Автор работы: Пользователь скрыл имя, 02 Ноября 2014 в 16:10, контрольная работа
Цель контрольной работы – проведение финансовой диагностики деятельности предприятия и выявление основных проблем, требующих финансовых решений.
В рамках поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- оценить влияние различных мероприятий на показатели бухгалтерского баланса;
- изучить соответствие между средствами и источниками, рациональность их размещения и эффективности их использования;
- оценить финансовое состояние предприятия и факторы его изменения;
Введение………………………………………………………………………………….5
1 Подготовка исходных данных………………………………………………………...6
2 Оценка влияния различных мероприятий на показатели бухгалтерского баланса..7
3 Состояние имущества и средств предприятия. Оценка качества финансового
обеспечения…………………………………………………………………….……..11
4 Финансовые результаты деятельности предприятия………………………..……..15
5 Финансовое состояние предприятия……………………………………………...…20
6 Эффективность деятельности предприятия………………………………………...24
7 Определение средней интегральной оценки финансово-экономического
состояния предприятия…………………………………………………………....…32
Заключение……………………………………………………………………………...34
Список использованных источников………………………………………………….35
Рентабельность собственного капитала снизилась за счет снижения рентабельности продаж при некотором ускорении оборачиваемости активов и повышении уровня финансовой зависимости предприятия.
Показатели деловой активности (оборачиваемости) могут быть представлены в двух вариантах:
- число оборотов за период (год, квартал) ();
- продолжительность одного оборота (дней) ().
Эти показатели взаимосвязаны:
,
где – продолжительность рассматриваемого периода (90 дней).
Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов отражает скорость реализации запасов и определяется отношением себестоимости проданной продукции к величине запасов.
Длительность оборота запасов в днях показывает, сколько в среднем дней запасы находятся на предприятии с момента поступления сырья, материалов до момента отгрузки готовой продукции.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности характеризует скорость ее оборота и показывает, сколько раз в течение периода в среднем дебиторская задолженность (или только счета покупателей) превращалась в денежные средства. Определяется отношением величины выручки от продажи продукции к величине дебиторской задолженности (всей или только задолженности покупателей).
Длительность оборота дебиторской задолженности показывает, в течение какого времени в среднем дебиторы (все или только покупатели) расплачиваются с предприятием (например, за отгруженную им продукцию).
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, сколько предприятию требуется оборотов для оплаты выставленных ему счетов и определяется отношением величины себестоимости проданной продукции к величине кредиторской задолженности (всей или только задолженности поставщикам).
Оборачиваемость кредиторской задолженности, выраженная в днях, показывает, сколько в среднем дней длится отсрочка платеже кредиторам (всем или только поставщикам).
Длительность операционного цикла представляет собой промежуток времени между поступлением сырья и материалов на предприятие и получением денег от продажи готовой продукции. Он определяется по формуле
,
где – длительность оборота запасов, дней;
– длительность оборота дебиторской задолженности покупателей, дней.
Длительность финансового цикла представляет собой промежуток времени, в течение которого совершается оборот денежных средств (между уплатой денег за сырьё и материалы и поступлением денег от продажи готовой продукции). Его величина определяется по формуле
,
где – длительность оборота кредиторской задолженности поставщикам, дней.
В отчетном периоде показатели деловой активности определятся:
- коэффициент оборачиваемости оборотного капитала:
;
- коэффициент оборачиваемости собственного капитала:
;
- коэффициент оборачиваемости запасов:
;
- длительность оборота запасов:
дн.;
- коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:
;
- длительность оборота дебиторской задолженности:
;
- коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности покупателей:
дн.;
- длительность оборота дебиторской задолженности покупателей:
дн.;
- коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:
;
- длительность оборота кредиторской задолженности:
;
- коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности поставщикам:
;
- длительность оборота кредиторской задолженности поставщикам:
;
- длительность операционного цикла:
дн.;
- длительность финансового цикла:
дн.
Результаты расчетов представлены в таблице 14.
Таблица 14 – Показатели деловой активности
Показатель |
Значение по периодам | |
базовый |
отчетный | |
Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала |
4,2 |
4,4 |
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала |
3,2 |
3,3 |
Коэффициент оборачиваемости запасов |
3,6 |
3,6 |
Длительность оборота запасов, дней |
25,3 |
24,8 |
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
13,6 |
14,8 |
Длительность оборота дебиторской задолженности, дней |
6,6 |
6,1 |
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности покупателей |
14,5 |
15,9 |
Длительность оборота дебиторской задолженности покупателей, дней |
6,2 |
5,7 |
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности |
3,0 |
3,2 |
Длительность оборота кредиторской задолженности, дней |
30,1 |
28,1 |
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности поставщикам |
5,0 |
5,0 |
Длительность оборота кредиторской задолженности поставщикам, дней |
18,2 |
17,8 |
Длительность операционного цикла, дней |
36,3 |
33,7 |
Длительность финансового цикла, дней |
18,2 |
15,9 |
Длительность оборота запасов, дебиторской и кредиторской задолженности ускорилась. Ускорились расчеты покупателей за продукцию. Все это положительно влияет на эффективность деятельности предприятия.
Графическая интерпретация формирования операционного и финансового циклов в отчетном периоде представлена на рисунке 6.
Длительность оборота кредиторской задолженности |
30,1 дн. |
||
Длительность оборота дебиторской задолженности покупателей |
6,2 дн. | ||
Длительность операционного цикла |
36,3 дн. | ||
Длительность оборота кредиторской задолженности поставщикам |
18,2 дн. | ||
Длительность финансового цикла |
18,1 дн. |
Рисунок 6 – Формирования операционного и финансового циклов в базовом году
Графическая интерпретация формирования операционного и финансового циклов в отчетном периоде представлена на рисунке 7.
Длительность оборота кредиторской задолженности |
28,1 дн. |
||
Длительность оборота дебиторской задолженности покупателей |
5,7 дн. | ||
Длительность операционного цикла |
33,7 дн. | ||
Длительность оборота кредиторской задолженности поставщикам |
17,8 дн. | ||
Длительность финансового цикла |
15,9 дн. |
Рисунок 7 – Формирования операционного и финансового циклов в отчетном году
Длительность операционного цикла в базовом периоде составила 36,3 дня, в отчетном периоде – 33,7 дня. Длительность финансового цикла в базовом периоде составила 18,1 дня, в отчетном периоде – 15,9 дня. Сокращение операционного и финансового циклов в отчетном периоде по сравнению с базовым периодом положительно влияет на финансовое состояние предприятия, так как повышается оборачиваемость денежных средств, вложенных в оборотные активы.
7 ОПРЕДЕЛЕНИЕ СРЕДНЕЙ ИНТЕГРАЛЬНОЙ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВО-
ЭКОНОМИЧЕСКОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
Для получения средней интегральной оценки финансово-экономического состояния предприятия следует разделить все анализируемые показатели на первый и второй классы, имеющие между собой качественные различия.
В первый класс входят показатели, для которых определены нормативные значения. К их числу относятся показатели ликвидности и финансовой устойчивости.
Во второй класс входят ненормируемые показатели, для оценки которых необходимы сравнение с соответствующими показателями других аналогичных предприятий, среднеотраслевыми показателями, а также анализ тенденций изменения этих показателей. В эту группу входят показатели оборачиваемости, рентабельности, характеристики структуры имущества, источников и состояния оборотных средств.
При анализе данной группы показателей целесообразно оценить тенденции их изменения и выявить их улучшение или ухудшение.
Разделение показателей на классы условно. Для получения более объективной оценки целесообразно сопоставить показатели первого и второго класса. Такое сопоставление представлено в таблице 15.
Таблица 15 – Сопоставление показателей первого и второго класса
Состояние показателей первого класса |
Состояние показателей второго класса |
Оценка |
I. 1 |
1 |
Отлично |
I. 2 |
Отлично – хорошо | |
I. 3 |
2 |
Хорошо |
II. 1 |
Хорошо – удовлетворительно | |
II. 2 |
3 |
Удовлетворительно – неудовлетворительно |
II. 3 |
Неудовлетворительно |
Полученная на основе такого сопоставления средняя интегральная оценка финансово-экономического состояния является индикатором экономической диагностики финансового состояния предприятия.
Анализ показателей по классам представлен в таблице 16.
Таблица 16 – Анализ финансовых показателей
Класс, группа, показатель |
Значение показателя по периодам |
Основная тенденция |
Норматив |
Состояние |
Оценка | |
базовый |
отчетный | |||||
Показатели 1-го класса | ||||||
1 Показатели ликвидности | ||||||
1.1 Общий коэффициент покрытия |
1,23 |
1,20 |
ухудшение |
от 1 до 2 |
1.3 |
хорошо |
1.2 Коэффициент срочной |
0,56 |
0,51 |
ухудшение |
от 1 и выше |
2.3 |
неуд. |
1.3 Коэффициент ликвидности при мобилизации средств |
0,66 |
0,69 |
ухудшение |
0,5-0,7 |
1.3 |
хорошо |
2 Показатели финансовой | ||||||
2.1 Соотношение заемных и |
0,78 |
0,81 |
ухудшение |
меньше 0,7 |
2.3 |
неуд. |
2.2 Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
-0,02 |
-0,06 |
ухудшение |
не менее 0,1 |
2.3 |
неуд. |
2.3 Коэффициент маневренности |
-0,01 |
-0,04 |
ухудшение |
0,2-0,5 |
2.3 |
неуд. |
Показатели 2-го класса | ||||||
3 Показатели рентабельности | ||||||
3.1 Рентабельность чистых активов по чистой прибыли |
34,71 |
13,39 |
ухудшение |
- |
3 |
удовл. |
3.2 Рентабельность реализованной продукции |
28,99 |
22,27 |
ухудшение |
- |
3 |
удовл. |
4 Показатели деловой активности | ||||||
4.1 Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала |
4,20 |
4,39 |
незначительное улучшение |
- |
2 |
хорошо |
4.2 Коэффициент оборачиваемости собственного капитала |
3,21 |
3,34 |
незначительное улучшение |
- |
2 |
хорошо |
Показатели первого класса
находятся преимущественно в состоянии
2.3 (значения показателей за пределами
норм и ухудшаются), а показатели второго
класса ухудшаются или их улучшение незначительно.
Таким образом, средняя интегральная оценка
финансово-экономического состояния предприятия
– удовлетворительно-
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В результате финансового анализа, проведенного в ходе данной работы, можно выявить следующие проблемы предприятия:
- коэффициент срочной
ликвидности ниже нормативного
значения, что свидетельствует о
том, что предприятие не способно
полностью погасить
- величина заемных средств,
привлекаемая на каждый рубль
собственных, увеличилась, следовательно,
зависимость предприятия от
- коэффициент обеспеченности
собственными оборотными
- отрицательное значение
коэффициента маневренности
- снижение рентабельности
продаж свидетельствует об
- снижение рентабельность чистых активов по чистой прибыли говорит о неэффективном использовании собственных средств.
Выявленные проблемы требуют особого внимания со стороны собственников предприятия. Для улучшения финансового положения предприятия и повышения его конкурентоспособности на рынке следует принять необходимые управленческие решения.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1 Смирнова И.В., Игумнова Т.Н., Суханов Г.Г. Информационная база финансового менеджмента: методические указания к выполнению контрольной работы по дисциплине «Финансовый менеджмент». – Архангельск: ИПЦ САФУ, 2013. - с.
2 Практика оценки финансового
состояния хозяйствующего субъекта с
учетом мирового опыта [Электронный ресурс].
– Режим доступа: http://www.unilib.org/page.
Информация о работе Информационная база финансового менеджмента