Финансы предприятия ООО «КАВЗ»

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 10 Января 2013 в 12:29, курсовая работа

Краткое описание

Цель курсового проектирования - разработка варианта организации финансирования организации в текущих условиях хозяйствования, направленного на улучшение финансового состояния предприятия. Кроме того, выполнение проекта имеет своей целью:
- систематизацию и расширение полученных знаний о принципах, методах и формах финансового обеспечения предпринимательской деятельности;
- стимулирование необходимых для практической деятельности навыков самостоятельной аналитической и исследовательской работы;

Содержание

Введение 3
1 Анализ системы финансового обеспечения ООО «КАВЗ» 5
1.1 Анализ объема и структуры источников формирования и направлений использования финансовых ресурсов предприятия 5
1.2 Анализ финансового состояния ООО «КАВЗ» 11
1.3 Оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности 19
1.4 Анализ структуры финансового управления в ООО «КАВЗ» 26
2 Выбор варианта финансирования ООО «КАВЗ» 33
2.1 Выбор перспективных направлений использования финансовых ресурсов (инвестиционная политика и управление активами) и определение потребности в финансировании 33
2.2 Разработка системы критериев выбора вариантов финансирования 36
3 Разработка мер по организации выбранного варианта финансового обеспечения предприятия 41
3.1 Определение внутренних резервов финансового обеспечения и объема привлечения внешних источников финансирования 41
3.2 Разработка документарного обеспечения выбранного варианта финансирования и определение функций и задач финансового управления ООО «КАВЗ» 47
4 Определение эффективности проектного решения 51
Заключение 56
Список использованной литературы 59
Приложения

Прикрепленные файлы: 1 файл

финансы организации 4 курс2.doc

— 1.11 Мб (Скачать документ)

 

Таблица 17 – Прогнозный баланс ООО «КАВЗ»

Актив

На 31.12.2007

На 31.12.2008 (прогноз)

1

2

3

I. Внеоборотные активы

Нематериальные  активы

 

-

 

-

Основные средства

120363

159718

Незавершенное строительство

9102

12078

Доходные вложения в материальные ценности

-

-

Долгосрочные  финансовые вложения

10

10

Отложенные  налоговые активы

68

90

Прочие внеоборотные активы

5381

7144

Итого по разделу I

134924

179040

Продолжение таблицы 17

1

2

3

II.Оборотные активы

Запасы

 

177274

 

222656

НДС по приобретенным  ценностям

27815

34936

Долгосрочная  дебиторская задолженность

210868

126690

Краткосрочная дебиторская задолженность

45562

55096

Краткосрочные финансовые вложения

174

140508

Денежные средства

7830

9834

Прочие оборотные  активы

-

-

Итого по разделу II

469523

589720

Баланс

604447

768760

Пассив

На 31.12.2007

На 31.12.2008 (прогноз)

III.Капитал и резервы

Уставный капитал

 

264817

 

264817

Собственные акции, выкупленные у акционеров

-

-

Добавочный  капитал

-

-

Резервный капитал

-

-

Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток)

88129

188091

Итого по разделу III

352946

446402

IV. Долгосрочные обязательства

Займы и кредиты

 

-

 

-

Отложенные  налоговые обязательства

129

129

Прочие долгосрочные обязательства

-

-

Итого по разделу IV

129

129

V. Краткосрочные обязательства

Займы и кредиты

 

70210

 

88184

Кредиторская  задолженность

181162

227539

Задолженность перед участниками по выплате  доходов

-

-

Доходы будущих  периодов

-

-

Резервы предстоящих  расходов

-

-

Прочие краткосрочные  обязательства

-

-

Итого по разделу V

251372

315723

Баланс

604447

768760


 

 Таким образом, в результате реализации проектного решения, все чистая прибыль предприятия существенно возросла, что, безусловно, является положительной характеристикой данного варианта финансирования. Это явилось результатом увеличения валовой прибыли предприятия, которое повлияло на изменение всех других показателей прибыли предприятия.

Для определения  эффективности предложенных мероприятий  необходимо проанализировать показатели деловой активности, доходности и финансовой устойчивости (таблица 18).

Таблица 18 –  Оценка эффективности проектного решения

Показатель

На 31.12.2007

На 31.12.2008 (прогноз)

Изменение

1

2

3

4

Показатели  финансовой устойчивости

Платежеспособность  общая

1,2059

1,2051

-0,0008

Степень платежеспособности по текущим обязательствам

1,2053

1,2041

-0,0012

Коэффициент финансовой автономии

0,58

0,58

0

Коэффициент текущей  ликвидности

1,87

1,88

+0,01

Коэффициент срочной  ликвидности

0,21

0,65

+0,44

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,03

0,48

+0,45

Коэффициент инвестиционной активности

0,0675

0,0675

0

Показатели  доходности

Общая рентабельность, %

3,51

3,76

+0,25

Рентабельность  основной деятельности, %

5,81

6,1

+0,29

Рентабельность  собственного капитала, %

21,08

22,39

+1,31

Рентабельность  активов, %

13,31

13,00

-0,31

Показатели  деловой активности

Оборачиваемость активов, обороты

3,50

3,87

+0,37

Оборачиваемость дебиторской задолженности, обороты

8,26

14,63

+0,74

Оборачиваемость кредиторской задолженности, обороты

11,67

11,69

+0,02

Оборачиваемость запасов, обороты

10,62

10,37

-0,25

Операционный  цикл, дни

79

60

-19

Финансовый  цикл, дни

48

29

-19

Погашаемость  дебиторской задолженности

0,1211

0,068

-0,0531


 

Оценивая коэффициенты финансовой устойчивости, рассчитанные по спрогнозированному балансу можно отметить, что финансовая устойчивость ООО «КАВЗ» возросла. Об этом свидетельствуют снизившиеся на 0,1% коэффициент общей платежеспособности и коэффициент платежеспособности по текущим обязательствам. На 31.12.2008 г предприятие способно погасить все свои обязательства за 1,2 месяца.

Значительно возросла ликвидность предприятия. Коэффициент абсолютной ликвидности вырос в 16 раз и составил 0,48, что соответствует рекомендуемому нормативу 0,1-0,7. Коэффициент срочной ликвидности вырос в 3 раза и достиг уровня 0,65, при рекомендации 0,7-0,8. Текущая ликвидность повысилась незначительно на 0,01 долей единиц, составив 1,88, и это ниже оптимального интервала 2-3,5.

Инвестиционная  активность осталась на том же уровне, так как предложенные мероприятия  никак не коснулись долгосрочных инвестиционных проектов предприятия.

Показатели рентабельности существенно увеличились. Так общая рентабельность и рентабельность основной деятельности выросли на 0,25 и 0,29 процентных пункта соответственно.

В результате реализации выбранного варианта также улучшились показатели деловой активности. Возросли оборачиваемость активов, дебиторской и кредиторской задолженности на 11%, 77% и 2% соответственно. В следствии продажи дебиторской задолженности факторинговой компании ее абсолютная величина снизилась практически в 2 раза, что послужило ускорению ее оборачиваемости и «размораживанию» средств в расчетах. Несколько уменьшилась скорость оборачиваемости запасов (на 2%), в связи с тем, что темпы роста запасов превысили темпы роста выручки.

Продолжительность операционного цикла уменьшится на 19 дней, продолжительность финансового цикла уменьшится также на 19 дней, средства,    вложенные в активы, превратятся в реальные деньги соответственно раньше на 19 дней. Ускорение оборачиваемости оборотных средств позволит либо при том же объеме производства высвободить из оборота часть оборотных средств, либо при том же размере оборотных средств – увеличить объем производства, что безусловно является положительной характеристикой данного проекта.

Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности уменьшился на 0,0531, что говорит о положительной тенденции и показывает, что 6,8 коп непогашенной задолженности приходится на рубль выручки.

Рентабельность собственного капитала повысилась на 1,31 процентных пункта, это говорит об эффективности использования вложенных средств.

Таким образом, большинство из рассчитанных показателей  свидетельствуют о том, что предложенные мероприятия окажут положительное  влияние на деятельность ООО «КАВЗ».

 

Для оценки эффективности проектного решения был составлен прогнозный баланс и отчет о прибылях и убытках ООО «КАВЗ» с учетом реализации выявленных резервов рационального использования финансовых ресурсов и привлечения внешних источников финансирования организации.

Сравнительный анализ показателей финансового  состояния предприятия до и после  реализации проекта показал, что  абсолютное большинство из них  положительно характеризуют проектное решение. Показатели финансовой устойчивости повысились. Значительного результата удалось добиться в области повышения ликвидности активов. Коэффициенты абсолютной и срочной ликвидности выросли в 16 и 3 раза соответственно. Таким образом, предприятие обеспечивает гарантию своим кредиторам в своевременных с ними расчетах.

В результате реализации выбранного варианта также улучшились показатели деловой активности. Возросла оборачиваемость средств в расчетах, незначительно снизилась оборачиваемость запасов. В связи с ростом числа оборотов снизилась продолжительность операционного и финансового циклов на 19 дней. В результате продажи дебиторской задолженности на рубль выручки приходится 6,8 коп. непогашенной задолженности, что ниже показателя предыдущего года на 43%.

Рентабельность собственного капитала повысилась на 1,31 процентных пункта, это говорит об эффективности использования вложенных средств.

Таким образом, весь комплекс экономических показателей  положительно характеризует выбранный  вариант финансирования и подтверждает его эффективность.

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Данный курсовой проект был направлен на разработку системы финансового обеспечения ООО “КАВЗ” на прогнозный период.

Анализ системы  финансового обеспечения ООО  «КАВЗ» показал, что, во-первых, недостатков  в мобилизации и расходовании финансовых ресурсов завода нет. Темпы прироста финансовых ресурсов и сумм их расходования имеют тенденцию к росту (в среднем увеличение в 2,5 раза за период), что свидетельствует о спланированной и скоординированной работе финансовой службы ООО «КАВЗ». Основным источником мобилизации ресурсов являются собственные источники (97,1%). 82% средств идет на воспроизводство, остальная их часть на выполнение финансовых обязательств, экономическое стимулирование работников в ООО не осуществляется.

Во-вторых, показатели платежеспособности находятся на приемлемом уровне, в динамике прослеживается повышение ее уровня в 2 раза, таким образом, предприятие способно погасить свои обязательства в случае направления всей выручки на их уплату за 1,2 месяца. В структуре долгов наибольший удельный вес занимает задолженность по товарным кредитам, что является отрицательной характеристикой работы финансовой службы. Наблюдается снижение уровня ликвидности активов, что подтверждено понижением коэффициентов текущей ликвидности на 4%, срочной и абсолютной ликвидности на 84% и 97% по сравнению с предыдущим периодом и в 3 раза по сравнению с рекомендуемыми значениями. Отрицательным моментом является снижение инвестиционной активности ООО «КАВЗ» (на 82,3%).

В-третьих, за 2007-2005 гг значительно снизилась оборачиваемость  дебиторской задолженности с 23 до 8 оборотов в год (на 65%). Это вызвано ее повышением в 2007 г в 5 раз до 256430 тыс.р. В связи с этим повысился коэффициент погашаемости дебиторской задолженности,  т.е. на рубль выручки приходится теперь 12,11 коп непогашенных платежей дебиторов. Следствием произошедших изменений стал рост операционного и финансового циклов на 31 и 63 дня соответственно.

Результатом работы по выбору варианта финансирования организации  стало определение перспективного направления инвестиционной политики, а именно вложение финансовых ресурсов ценные бумаги.  Это позволит повысить ликвидность активов, а значит повысить уровень платежеспособности ООО «КАВЗ».  Был сформирован портфель ценных бумаг, имеющий приемлемый уровень доходности и риска.

В результате использования методов финансового прогнозирования был выявлен недостаток в ресурсах на 2008 г в сумме 6506 тыс.р.

Для реализации предложенного мероприятия инвестиционной политики, а также покрытия потребности  в дополнительном финансировании на основании целого ряда критериев выбраны два направления мобилизации необходимого объема финансовых ресурсов, а именно использование внутренних резервов снижения себестоимости и факторинг.

В ходе работы над  третьей частью курсового проекта  были разработаны меры по организации выбранного варианта финансового обеспечения предприятия, а именно выявлены внутренние резервы мобилизации финансовых ресурсов, а также определена  последовательность действий и пакет документов, необходимых для проведения факторинга. В результате реализации предложенной совокупности действий возможно мобилизировать 144549 тыс.р.

За счет использования  внутренних резервов возможно привлечь 32853 тыс.р., из них наибольшего эффекта  можно достичь за счет снижения  материалоемкости продукции – 80,9%, затем повышения производительности труда – 19,0%, незначительный результат может дать использование основных производственных фондов – 0,1%. Продажа дебиторской задолженности банку «Национальная Факторинговая Компания» аккумулирует  111696 тыс. р.

Ответственными за выполнение предложенных мероприятий являются специалисты финансовой службы.

Для  оценки эффективности проектного решения  был составлен прогнозный баланс и отчет о прибылях и убытках  ООО «КАВЗ» с учетом реализации выявленных резервов рационального использования финансовых ресурсов и привлечения внешних источников финансирования организации.

Сравнительный анализ показателей финансового  состояния предприятия до и после  реализации проекта показал, что  абсолютное большинство из них  положительно характеризуют проектное решение. Показатели финансовой устойчивости повысились. Значительного результата удалось добиться в области повышения ликвидности активов. Коэффициенты абсолютной и срочной ликвидности выросли в 16 и 3 раза соответственно. Таким образом, предприятие обеспечивает гарантию своим кредиторам в своевременных с ними расчетах.

Информация о работе Финансы предприятия ООО «КАВЗ»