Финансы малого предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 30 Сентября 2013 в 15:34, дипломная работа

Краткое описание

Основной целью настоящей дипломной работы является разработка на основе
проделанного анализа основных путей повышения устойчивости финансового
состояния ООО «Инструмент-сервис».
Основными задачами данной дипломной работы являются: подробный анализ
производственно-экономических и финансовых позиций ООО «Инструмент-сервис»,
выявление слабых и сильных сторон производственно-экономической и финансовой
деятельности ООО «Инструмент-сервис», разработка основных путей укрепления
финансов предприятия, а также составление прогноза финансового состояния ООО
«Инструмент-сервис» на основе полученных аналитических данных.

Содержание

Введение.
Глава 1. Особенности формирования и развития финансов предприятий.
1.1. Сущность, функции и организация финансов предприятия.
1.2. Финансовые ресурсы предприятия.
1.3. Сущность финансового менеджмента и необходимость его
применения в деятельности предприятия.
1.4. Финансовое планирование на предприятии.
Глава 2. Анализ производственно-экономических и финансовых пози-
ций предприятия (на примере ООО "Инструмент-сервис").
2.1. характеристика производственного профиля предприятия.
2.2. Финансово-экономический анализ деятельности предприя-
тия ООО "Инструмент-сервис".
2.2.1. Анализ ликвидности и финансовой устойчивости
предприятия.
2.2.2. Анализ финансовых результатов, рентабельности и
деловой активности предприятия.
Глава 3. Пути повышения устойчивости финансового состояния хо-
зяйствующего субъекта.
3.1. Основные пути укрепления финансов предприятия.
3.2. Прогноз финансового состояния предприятия.
Заключение.
Список литературы.
Приложение 1.
Приложение 2.
Приложение 3.
Приложение 4.

Прикрепленные файлы: 1 файл

д.р.финансы малого предприятия.docx

— 175.76 Кб (Скачать документ)

горячую воду на 21,2 %, на промышленную воду на 21,2 %, на газ на 6,4 %.

     Уменьшение объема продукции.

Основной причиной снижения производства подшипников является недостаток

ресурсов для своевременного обеспечения  производства металлом, инструментом и

другими материалами.

     Изменение себестоимости.

Себестоимость продукции увеличилась  по следующим факторам: рост цен  на металл

и энергоресурсы.

Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых

результатов и эффективности деятельности предприятия. Показатели

рентабельности являются важными  характеристиками факторной среды  формирования

прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными

элементами сравнительного анализа  и оценки финансового состояния  предприятия.

Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие  группы:

- показатели, рассчитанные на основе  прибыли;

- показатели, рассчитанные на основе  производственных активов;

- показатели, рассчитанные на основе  потоков наличных денежных средств.

Первая группа показателей формируется  на основе расчета уровней

рентабельности по показателям  прибыли, отражаемых в отчетности предприятия.

Рассмотрим с помощью методов  факторного анализа влияние излишней

рентабельности продукции за счет факторов изменения цены продукции и ее

себестоимости.

Обозначим рентабельность продукции  базисного и отчетного периодов через К0

и К1 соответственно.

К0 = ;     К1 =

DК = K1 – К0 ,     где

К1, К0 – прибыль от реализации отчетного и базисного периода;

N1, N0 – реализация продукции;

S1, S0 – себестоимость продукции;

DК – изменение рентабельности за анализируемый период;

96-97 = - 0,14            DК97-98 = -0,04

Влияние фактора изменения цены на продукцию определяется расчетом (по методу

ценных подстановок):

N =   -

N96-97 = - 0,19            DКN97-98 = -0,01

Соответственно, влияние фактора  изменения себестоимости состоит:

S =   -

S96-97 =  0,048            DКS97-98 = - 0,03

Сумма факторных отклонений даст общее  изменение рентабельности за период:

DК = DKN + DКS ;

96-97 =  - 0,14            DК97-98 = - 0,04

Вторая группа показателей рентабельности формируется на основе расчета

уровней рентабельности в зависимости  от изменений размера и характера

авансированных средств.

Числовая оценка влияния отдельных  факторов на уровень рентабельности

определяется по методу ценных подстановок, или интегральному методу оценки

факторных влияний (табл. 8).

Таблица 8.

     Анализ уровня рентабельности производства на предприятии     

                      ООО «Инструмент-сервис»                     

    

Показатели

1996 г.

1997 г.

1998 г.

Балансовая прибыль, тыс. руб.

Реализация продукции  в ценах без налога на добавленную  стоимость, тыс. руб.

Среднегодовая стоимость  основных фондов, тыс. руб.

Среднегодовые остатки материальных оборотных средств, тыс. руб.

Среднегодовая стоимость  производственных фондов

Коэффициент фондоемкости продукции, коп.

Коэффициент закрепления  оборотных средств, коп.

Прибыль на рубль реализованной  продукции, коп.

Уровень рентабельности предприятия

18564

363394

407310

167089

574399

1,1

0,46

0,05

3,2

13542

334994

378494

210708

589202

1,1

0,63

0,04

2,3

15068

324365

377483

234269

611752

1,2

0,72

0,05

2,46


 

Из таблицы 8 видно, что уровень  рентабельности в 1996 году составил 3,2 %, в

1997 г. – 2,30 %, а в 1998 г. –  2,46 %, т. е. наблюдается снижение

рентабельности с 1997 г. на 0,9 пункта, и ее увеличение в 1998 г. на 0,16

пунктов.

Влияние факторов, оказавших воздействие  на изменение уровня рентабельности,

определяется из следующих расчетов:

1) уменьшение доли прибыли на  рубль реализованной продукции  в 1996-1997 гг.

привело к понижению уровня рентабельности на – 0,02 пункта

             (0,03 – 0,05), где 0,03 = 0,04 : (1,1 + 0,46) х 100 %,            

а увеличение доли прибыли на рубль  реализованной продукции в 1997-1998 гг.

привело к росту уровня рентабельности на 0,6 пунктов (2,9 – 2,30), где 2,9 =

0,05 : (1,1 + 0,63) х 100 %.

2) увеличение фондоемкости, т. е. уменьшение фондоотдачи основных

производственных фондов в 1997-1998 гг. привело к снижению рентабельности на

– 0,2 пункта.

(2,7 – 2,9), где 2,7 = 0,05 : (1,2 + 0,63) х 100 %

1996-1997 гг.: 0 пунктов    (0,03 –  0,03), где 0,03 = 0,04 : (1,1 + 0,46) х 100%

3) увеличение коэффициента закрепления  материальных оборотных средств,  т. е.

замедление их оборачиваемости  привело к снижению рентабельности производства

на – 0,24 пункта в 1997-1998 гг. (2,46 – 2,7), а в 1996-1997 гг. на 2,30

пунктов.

Таким образом, общее снижение рентабельности по факторам в 1996-1997 гг.

составляет 0,9 %, а в период 1997-1998 гг. общее увеличение по факторам

составляет 0,16 %, что соответствует  общему изменению рентабельности

производства.

Третья группа показателей рентабельности формирования на базе уровня

рентабельности аналогично первой и второй группам, однако вместо прибыли  в

расчет принимается чистый приток денежных средств.

Важнейшее значение для увеличения рентабельности производства имеют

экономное, рациональное использование  всех имеющихся ресурсов,

систематический рост фондоотдачи, ускорение  оборачиваемости оборотных

средств, снижение издержек производства, неуклонное повышение рентабельности

является важнейшим направлением роста эффективности производства.

Значит, резервы повышения рентабельности и ликвидации убыточности могут быть

вскрыты в результате анализа использования  материальных, трудовых и денежных

ресурсов, усиления режима экономии и  бережливости, устранения всевозможных

потерь, убытков и непроизводительных расходов, совершенствования нормирования

и экономического стимулирования.

Большое значение для анализа производственно-хозяйственной  деятельности

предприятия имеет анализ показателей  деловой активности (таблица  9).

Таблица  9.

   Анализ показателей деловой активности ООО «Инструмент-сервис»  

    

Показатели

1994 г.

1995 г. 

1996 г.

1997 г.

1998 г.

Коэффициент фондоотдачи

Коэффициент оборачиваемости  мобильных средств

Коэффициент оборачиваемости  средств в расчетах (в оборотах)

Коэффициент оборачиваемости  средств в расчетах (в днях)

Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности (в днях)

Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала (в оборотах)

Оборачиваемость запасов (в  оборотах)

Оборачиваемость запасов (в  днях)

0,435

1,421

3,32

109

172,23

0,65

1,25

300

0,634

1,543

18,51

19,431

102,037

2,56

3,02

231

1,025

1,638

4,831

75,223

136,429

1,77

3,41

106

1,371

1,777

5,244

68,644

192,716

1,284

2,56

141

1,24

1,387

3,234

111,333

277,069

1,078

2,53

144


 

По данным таблицы 9 изобразим динамику показателей деловой активности на

графике (рис. 8).

По данным таблицы 9 и рисунка 8 видно, что показатель общей оборачиваемости  в

1994 году составил 0,44, а в 1998 г.  – 1,24, т. е. увеличился на 0,8 пунктов.

Рост фондоотдачи вызван относительным  уменьшением основных средств и  прочих

внеоборотных активов.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала также увеличился в период

1994-1998 гг. на 0,43 пункта, что связано  с уменьшением величины собственных

средств.

Уменьшение коэффициента оборачиваемости  мобильных средств с 1,4 в 1994 г. до

1,3 в 1998 г. говорит об уменьшении  скорости оборота этих средств,  что

отрицательно характеризует предприятие.

    


 

                    - коэффициент фондоотдачи

- коэффициент оборачиваемости  запасов

                    - коэффициент оборачиваемости собственного капитала

                     - коэффициент оборачиваемости мобильных средств

         Рис. 8. Динамика показателей деловой активности         

                      ООО "Инструмент-сервис"                     

По результатам проведенной  оценки финансового состояния можно  сделать

следующие выводы:

1. Предварительный анализ финансового  состояния и его изменений  за

анализируемый период с 1994-1998 гг. показал  увеличение доли основных средств

и прочих внеоборотных активов в структуре имущества предприятия с 52,05 % в

1994 г.  до 54,33 % в 1998 году, незначительное  снижение доли запасов и

затрат, что обусловлено сложностями  в реализации продукции, задержками

платежей и инфляционными ожиданиями повышения цен на материальные ресурсы,

доля денежных средств и краткосрочных  финансовых вложений резко изменилась в

1998 году с 12, 35 в 1994 г. до 0,30 в 1998 году, что связано с задержкой

поступления средств на расчетный  счет предприятия от покупателей  и

заказчиков, введением расчетов векселями  и введением системы взаимозачетов.

Анализ пассивов предприятия показал  увеличение доли источников собственных

средств в пассивах с 52,17 % в 1994 г. до 54,43 % в 1998 г. и незначительное

уменьшение доли заемного капитала.

Привлечение долгосрочных кредитов вообще не осуществлялось. Привлечение

краткосрочных кредитов снизилось  до 2,30 % в 1998 году (1994 г.  – 4,10 %).

Анализ ликвидности баланса  показал, что за анализируемый период произошло

снижение ликвидности баланса. Структура баланса является

неудовлетворительной. Исходя из степени  покрытия запасов и затрат источниками

средств финансовая устойчивость была определена как «Кризисное финансовое

состояние». Так как на данный момент вложения капитала в основные средства и

материальные запасы превышают  величину нормативного капитала, то предприятие

считается неплатежеспособным.

Для улучшения финансового состояния  предприятию необходимо изменить потоки

хозяйственных операций для покрытия вложений капитала в основные фонды  и

производственные запасы.

Анализ рентабельности и деловой  активности свидетельствует о снижении

активности и рентабельности предприятия.

По результатам проведенной  оценки финансового состояния можно  сделать вывод,

что перед предприятием стоит проблема выживания. Его финансовая политика

решает кратковременные задачи, дающие положительные результаты только сегодня

с возможным отрицательным эффектом в будущем, что во многом обусловливается

отсутствием финансовой стратегии.

          3. Пути повышения устойчивости финансового состояния          

                         хозяйствующего субъекта                        

             3.1. Основные пути укрепления финансов предприятия   

В связи с тем, что в настоящее  время финансы предприятий находятся  в

кризисном состоянии, первоочередной задачей для государства и предприятий

является укрепление финансов предприятий  и на этой основе – стабилизация

финансов государства. Без ее претворения  в жизнь другие задачи решить

невозможно. Основные пути укрепления финансов предприятий связаны с

оптимизацией используемых ими  денежных средств и ликвидацией  их дефицита.

Важнейшие направления совершенствования  финансовой работы на предприятиях

следующие:

- системный и постоянный финансовый  анализ их деятельности;

- организация оборотных средств  в соответствии с существующими  требованиями с

целью оптимизации финансового  состояния;

- оптимизация затрат предприятия  на основе анализа взаимодействия  взаимосвязи

«затраты-выручка-прибыль»;

- оптимизация распределения прибыли  и выбор наиболее эффективной  дивидендной

политики;

- оптимизация структуры имущества  и источников его формирования  с целью

недопущения неудовлетворительной структуры  баланса;

- разработка и реализация стратегической  финансовой политики предприятия.

Основная цель финансового анализа  – получение нескольких ключевых (наиболее

информативных) параметров, дающих объективную  и точную картину финансового

состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре  активов

Информация о работе Финансы малого предприятия