Финансовый механизм ОАО «Защита-Находка»

      В 2004 году по сравнению с 2004 годом увеличение пассива произошло по следующим статьям: уставный капитал увеличился на 321,05%; резервы убытков увеличились на 140,47%; другие страховые резервы увеличились на 170,91%; прочая кредиторская задолженность увеличилась на 55,55%. В то же время произошли изменения по следующим статьям: добавочный капитал уменьшился на 88,31%,  задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов уменьшилась на 71,99%. В целом обязательства компании уменьшались на 71,99%, что является хорошим показателем.

     На  основе данных бухгалтерского баланса (форма №1) ОАСО «Защита - Находка» построим вертикальный анализ баланса и проанализируем эффективность размещения финансовых средств и имущества предприятия.

     Активная  и пассивная часть баланса исследуются с использованием сравнительного метода. Вложения в наименее ликвидные активы и уменьшение скорости их оборота являются причиной привлечения дополнительных источников финансирования, выступающих в форме заемного капитала. Повышается зависимость организации от внешних кредиторов, а рост менее ликвидных активов ухудшает ее платежеспособность.

     По  результатам вертикального анализа  можно сделать следующие выводы, что в 2004 г. по сравнению с 2003 г. удельный вес активов баланса увеличился в следующих статьях: инвестиции в здания на 0,0011; в иные инвестиции на 0,105; дебиторская задолженность по операциям страхования, сострахования на 0,0245; денежные средства на 0,2288.

     Уменьшения  произошли по следующим статьям: в общем удельный вес инвестиций уменьшился на 0,0465 (в т. ч. уменьшились значительно инвестиции в земельные участки на 0, 012; финансовые вложения в дочерние, зависимые общества и другие организации на 0,15; акции других организаций на 0,13; дебиторская задолженность по операциям перестрахования на 0,038; прочая дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты на 0,0557.

     Такое же сравнение можно провести с 2004 и 2004 гг. Здесь наблюдается рост удельного  веса баланса  по следующим статьям: в общем инвестиции на 0,0077,  доля перестраховщиков в страховых резервах  на  0,0393; основные средства на 0,0085; денежные средства на 0,0324.

     Но  также произошло снижение удельного  веса баланса по следующим статьям: дебиторская задолженность по операциям страхования, сострахования на 0,0358; прочая дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты на 0,0199; запасы на 0,0068.

     Рассмотрим  пассив баланса. При сравнении 2003 и 2004 годов наблюдается увеличение удельного веса баланса по следующим статьям: резервы по страхованию жизни на 0,0311; резерв незаработанной премии на 0,1370; кредиторская задолженность по операциям перестрахования на 0,0103.

     При сравнении 2004 и 2003 годов наблюдается увеличение удельного веса баланса по следующим статьям: уставный капитал на 0,1433; резерв незаработанной премии на 0,0327; резервы убытков на 0,0275; другие страховые резервы на 0,0747.

     При сравнении 2003 и 2004 годов наблюдается уменьшение удельного веса баланса  по следующим статьям: уставный капитал на 0,2114; резервный капитал на 0,0073; резервы убытков на 0,0027; прочая кредиторская задолженность на 0,002 задолженность перед участниками (учредителям) по выплате доходов на 0,003.

     При сравнении 2003 и 2004 годов наблюдается уменьшение удельного веса баланса по следующим статьям: добавочный капитал на 0,8030;   резервный капитал на 0,0036; в общем, обязательства уменьшались на 0,0292. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

     Соотношение текущего финансирования и накопления капитала – наиболее важный момент в финансовой деятельности предприятий. Собственники и предприниматели должны решить, какую долю прибыли следует направлять на производственные цели, социальное развитие, оплату труда. Отсутствие четкой финансовой стратегии управления, игнорирование рыночной конъюнктуры никогда не позволяет предприятию стать лидером ни на внутреннем, ни тем более на внешнем рынке.

     В условиях рыночной экономики, централизованно  устанавливаемые ограничения в  значительной степени снимаются, а эффективное управление как раз и предполагает оптимизацию ресурсного потенциала предприятия. В этой ситуации резко повышается значимость эффективного управления финансовыми ресурсами. От того, насколько эффективно они трансформируются в основные и оборотные средства, а также в средства стимулирования рабочей силы, зависит финансовое благополучие предприятия в целом, его владельцев и работников. Финансовые ресурсы в этих условиях приобретают первостепенное значение, поскольку это единственный вид ресурсов предприятия, трансформируемый непосредственно и с минимальным временным лагом в любой другой вид ресурсов.

     Эффективное использование финансовых ресурсов предприятия может быть обеспечено только при создании оптимального управления, проведения анализа оценки использования финансовых ресурсов, что было и сделано на примере предприятия  ОАО «Защита-Находка».

     Оценка  эффективности хозяйствующего субъекта проводилась с помощью экономического анализа, который позволяет в  синтетической форме всесторонне  определить ее результативность. В качестве главных объектов финансового анализа выступают конечные результаты хозяйствования и финансовое положение предприятия. 

     К числу основных задач финансового  менеджмента страховой  компании  относятся:

     задачи  финансового  планирования; задачи  мониторинга финансового состояния; задача  формирования  сбалансированного страхового  портфеля;

     задачи  формирования  страховых резервов;

     задача  оценки  финансового состояния  страховой компании.

     Задачи  финансового менеджмента страховой компании могут быть отнесены к классу экспертных задач, то есть задач, качество решения которых определяется уровнем квалификации эксперта - специалиста в соответствующей области. Этот вывод является следствием того, что финансовое состояние такого сложного объекта управления, каким является страховая компания, характеризуется большим числом параметров, и интерпретация их значений с учетом динамики  представляет собой творческий  процесс.

     По  результатам  горизонтального и  вертикального анализа деятельность предприятия можно охарактеризовать как положительную.

     В структуре капитала произошло увеличение за счет уставного и добавочного  капитала. За исследуемые периоды, сохранялась  тенденция  роста активов.  Устойчивое финансовое состояние предприятия определяется  высокой рентабельностью капитала, его деловой активностью. От этого зависит инвестиционная привлекательность предприятия. В 2005 году рентабельность капитала снизилась, не существенного изменения это не вызвала, показатели находятся на уровне допустимого значения.

     Компания  имеет надежную перестраховочную защиту, размещенную среди крупнейших российских перестраховщиков, таких как ООО  «Московское перестраховочное общество», ОАО «Русское перестраховочное общество», ОАО «Транссибирская перестраховочная корпорация» и т.д.

     Положение компании характеризуется как финансово  устойчивое. Требования по ликвидности, платежеспособности, размещению резервов выполняются.

     СПИСОК  ЛИТЕРАТУРЫ 

1. Конституция РФ от 12.12.1993г.
2. Налоговый кодекс Российской Федерации. Ч. I и II. – М.: Проспект, 2003.
3. О внесении изменений и дополнений в закон РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации»: Федеральный закон от 10.12.2003.№173-ФЗ.
4. О бухгалтерском учете: Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ  // Российская газета – 1996 – № 228.
5. "О годовой бухгалтерской отчетности страховых организаций и отчетности, представляемой страховыми организациями в порядке надзора" Приказ Минфина РФ от 30.12.96 № 111.
6. Баранов, В.В. Финансовый менеджмент. Механизмы финансового управления предприятиями в традиционных и наукоемких отраслях/ В.В. Баранов // М.: Дело, 2002 – 272с.
7. Жеребко А. Понятие и задачи финансового менеджмента страховой компании// Финансовый бизнес. – 2000. - № 5. – С.43-54.
8. Китрар Л. Деловая активность страховых организаций России// Инвестиции в России.-2002.- №6.-с.29-36.
9. Мамедов А.А. Финансы страховых организаций и финансовая система// Страховое дело.-2003.-№7.-с.12-24.
10. Моляков, Д.С.  Актуальные проблемы финансов предприятий / Д.С. Моляков // Финансы. – 2001. -- № 4. – С.3 – 7.
11. Оскар Р. Комплексный подход к совершенствованию страховой деятельности// Страховое дело.-2003.-№1.-с.9-17.
12. Чупров, С.В. Анализ нормативов показателей финансовой устойчивости предприятия  / С.В. Чупров // Финансы – 2003 - № 2 – С.17-19.