Финансовые проблемы банкротства (несостоятельности) организации

2 Причины и виды банкротства

Регулирование несостоятельности является наиболее динамично развивающейся  областью права в развитых зарубежных странах, а экономика государства  определяет необходимость постоянного  обновления соответствующих норм. Основное назначение института несостоятельности  состоит в обеспечении предсказуемого распределения рисков для кредиторов. Правовое регулирование несостоятельности  предприятий преследует цели защиты прав кредиторов, снижения уровня хозяйственных  рисков в экономике и проведения реорганизации предприятий с  перераспределением хозяйственных  активов в пользу более эффективного собственника. 
           Существует несколько разновидностей банкротства предприятий. В законодательной и финансовой практике выделяют следующие его виды: 
            1. Реальное банкротство. Этот вид банкротства характеризует полную неспособность предприятия восстановить в предстоящем периоде свою финансовую устойчивость и платежеспособность в силу реальных потерь используемого капитала. Катастрофический уровень потерь капитала не позволяет такому предприятию осуществлять эффективную хозяйственную деятельность, вследствие чего оно юридически объявляется банкротом. 
           2. Техническое банкротство. Используемый термин характеризует состояние неплатежеспособности предприятия, вызванное существенной просрочкой его дебиторской задолженности. При этом размер дебиторской задолженности превышает размер кредиторской задолженности предприятия, а сумма его активов значительно превосходит объем его финансовых обязательств. Техническое банкротство при эффективном антикризисном управлении предприятием, включая его санирование, обычно не приводит к его юридическому банкротству. 
           3. Криминальное банкротство. Это инструмент недобросовестного завладения собственностью. В любой стране с рыночной экономикой банкротство является одним из инструментов естественного процесса реструктурирования экономики. Однако в российских условиях банкротство предприятий стало самостоятельным видом криминального бизнеса. 
Криминальное банкротство включает в себя: 
– преднамеренное банкротство (ст. 196 УК РФ) 
– фиктивное банкротство (ст. 197 УК РФ) 
– неправомерные действия при банкротстве (ст. 195 УК РФ) 
            Криминальные банкротства являются феноменом с несколькими неизвестными, которые следует выявить и обосновать для того, чтобы ответственность по ним могла наступить. Хозяйственная деятельность любого субъекта предпринимательской деятельности является многоплановой, получение и предоставление кредитов и заключение сделок не всегда оказываются выгодными и удачными операциями. Так как четких рецептов выгодного бизнеса не существует, то нельзя законодательно установить однозначные обязательные рамки предпринимательской деятельности. В связи с этим иногда трудно бывает установить умышленность тех или иных действий хозяйствующих субъектов при банкротстве, повлекших нанесение крупного ущерба. Кроме того, преступными действия предпринимателей в сфере банкротства становятся лишь при наличии причинной связи между самими действиями и их последствиями, выражающимися в имущественном ущербе. 
Сомнительными с точки зрения криминальности являются банкротства предприятий, в недалеком прошлом благополучных в экономическом и финансовом отношении; уникальных предприятий оборонного комплекса, обладающих редкими разработками и технологиями; предприятий, после банкротства достающихся своему многолетнему конкуренту. 
            Возможны и иные классификации банкротства. Например, виды банкротств можно определить на основании вызвавшей их причины. 
             Первый вид банкротства – это банкротство бизнеса, или банкротство, связанное с неэффективным управлением предприятием, маркетинговой стратегией или использованием имеющихся ресурсов. Второй вид банкротства – это банкротство собственника или банкротство, вызванное, в первую очередь, недостатком у собственника инвестиционных ресурсов, необходимых для осуществления расширенного, а иногда и простого воспроизводства при наличии нормальных основных фондов и трудовых ресурсов, разумной маркетинговой политики и востребованности выпускаемой продукции. Третий вид банкротства – это банкротство производства, когда под влиянием первых двух факторов или в силу устаревшего оборудования, или из-за жесткой конкуренции со стороны отечественных и зарубежных производителей предприятие производит неконкурентоспособную продукцию и это состояние предприятия практически неустранимо путем смены управляющего или инвестиционными вливаниями без частичного или полного перепрофилирования производства. Четвертый вид банкротства, очень характерный для современных российских предприятий, называется «недобросовестным менеджментом». К этому разряду принадлежат действия руководства предприятия, связанные со злостным уклонением от исполнения обязательств. 
              Еще одну классификацию видов банкротства предлагает Т.Д. Аленичева. Она выделяет экономическую несостоятельность, деловую несостоятельность, формально-юридическую несостоятельность; несостоятельность, переходящую в банкротство и собственно само банкротство. Данная классификация может быть охарактеризована как наиболее детализированная и полная, так как, по нашему мнению, в ней представлена логическая связь двух классификаций, предложенных выше. Здесь перечень видов банкротства соотнесен по стадиям банкротства следующим образом: экономическая несостоятельность является скрытой стадией банкротства, деловая и формально-юридическая несостоятельность характерны для стадии финансовой неустойчивости, и два последних вида банкротства присущи предприятию на стадии явного банкротства. 
            В зависимости от того, какие факторы (внешние или внутренние) стали коренной причиной несостоятельности предприятий, в экономике различают следующие типы банкротства. 
          – специфическое банкротство предприятия, функционирующего в сбалансированной экономике, возникшее по субъективным причинам, когда данное предприятие не смогло выполнить взятые на себя обязательства; 
         – массовое банкротство предприятий, функционирующих в условиях кризисного состояния экономики, когда они не способны решать экономические задачи в перспективе. 
           Правильное понимание назначения и эффективности института несостоятельности (банкротства) является определяющим с точки зрения результатов его функционирования. Будучи всесторонне разработанными, процедуры банкротства становятся гарантом благоприятных структурных сдвигов в долгосрочной перспективе. И, наоборот, при однобоких, не до конца продуманных и неправильно регламентированных процедурах банкротства уже в среднесрочной перспективе можно наблюдать неблагоприятные тенденции как в структуре экономики, так и в характере складывающихся экономических отношений. 
              Помимо выделения различных видов банкротств можно говорить и о различных причинах данного явления. 
Самыми распространенными причинами деловой несостоятельности являются экономические, финансовые факторы и факторы, связанные с профессионализмом управления. 
             В экономической литературе также распространена классификация факторов, обуславливающих несостоятельность (банкротство) организаций на внешние и внутренние. 
             К внешним факторам, оказывающим сильное влияние на хозяйственную деятельность предприятия, относятся размер и структура потребностей, уровень доходов и накоплений населения; политическая стабильность и направленность внутренней политики; развитие науки и техники, определяющие все составляющие процесса производства товара и его конкурентоспособность; международная конкуренция; последствия общеэкономического спада, инфляции. 
             Внутренние факторы, определяющие развитие предприятия и влияющие на результаты его хозяйственной деятельности, в экономической литературе в общем виде представляются четырьмя основными группами. Это стратегия предприятия, принципы его деятельности, ресурсы и их использование, качество и уровень маркетинга. В свою очередь, данные группы факторов включают десятки, если не сотни конкретных причин, действующих на каждом предприятии избирательно. Некоторые авторы, конкретизируя внутренние факторы, усиливающие кризисную ситуацию предприятия, выделяют в данной группе факторов ряд подгрупп. 
              Помимо рассмотренных выше классификаций, факторы банкротства можно разделить на количественные и качественные. К количественным факторам несостоятельности можно отнести небольшую величину показателя отношения движения денежных средств к общим обязательствам; высокую величину показателя отношения долговых обязательств к акционерному капиталу и показателю отношения долговых обязательств к общей сумме активов; незначительный доход на инвестиции; скромную величину отношения нераспределенной прибыли к общей сумме активов; низкий уровень отношения оборотного капитала к общей сумме активов и отношения оборотного капитала к продажам; недостаточный уровень отношения необоротных активов к среднесрочным и долгосрочным обязательствам; малый коэффициент покрытия процента; нестабильную прибыль; скромные размеры компании, определяемые объемами продаж и (или) общей суммой активов; цену облигаций предприятия и др. К качественным причинам банкротства можно отнести плохую систему финансовой отчетности и неспособность предприятия контролировать расходы; неопытность руководства компании; наличие спада в промышленности; неспособность фирмы получать соответствующее финансирование и значительные кредитные ограничения на любое получаемое финансирование; неспособность погасить просроченные обязательства; неквалифицированное управление компанией; неспособность менеджеров быстро перестраиваться в связи с изменениями на рынке, идти в ногу со временем, особенно в технологически ориентированном бизнесе; высокий уровень коммерческого риска; неудовлетворительное страховое покрытие; осуществление незаконных мошеннических действий; недоучет менеджерами особенностей циклической деятельности бизнеса; неспособность перестраивать производство в соответствии с изменениями запросов потребителей; учет потенциальной ненадежности поставщиков; пересмотр долговых и арендных соглашений; недостаточно качественную систему бухгалтерской и финансовой отчетности. 
              Все представленные в литературе подходы к классификации причин банкротства имеют как преимущества, так и недостатки. Целесообразно обобщить, уточнить и дополнить уже имеющиеся перечни причин, приводящих к несостоятельности (банкротству) организаций и предложить их классификацию, более полную и адекватную относительно специфических условий экономики России. 
              Специфические причины банкротства компаний в России. 
               В первую очередь, приведем характеристики причин, обусловленных отрицательным воздействием внешних факторов. В их числе выделяются экономические факторы, такие как кризисное состояние экономики страны в целом; акцент государственной политики на фискальной функции при слабом внимании к поощрительно-распределительной; несовершенство и нестабильность финансово-кредитной политики; ошибки, допущенные в экономическом регулировании. Не меньшее значение имеют социально-политические факторы, например, политическая нестабильность в обществе, недостаток квалифицированных специалистов, демографические проблемы, бедность населения. К информационным факторам можно отнести отсутствие опыта антикризисного менеджмента и неэффективность антикризисного регулирования; отсутствие качественной информации о рыночной конъюнктуре. Рыночные факторы представлены отсутствием адекватной рыночным условиям системы регулирования различных видов хозяйственной деятельности; неразвитостью инфраструктуры бизнеса; низким уровнем конкурентоспособности отечественной продукции; функционированием на рынке предприятий-монополистов; инфляцией и гипертрофией рыночных отношений, процветанием теневой экономики; низким уровнем культуры участников отечественного рынка. Организационные факторы можно охарактеризовать как разрыв экономических связей со странами ближнего зарубежья и соответственно между предприятиями; изменение условий экспорта и импорта товаров. Правовые факторы включают в себя несовершенство и противоречивость законодательной базы. Научно-технические факторы ответственны за снижение научно-технического потенциала предприятий вследствие отсутствия средств на обеспечение его поддержания и развития; недоступность источников информации о научно-технических достижениях. 
            Второй блок причин банкротства предприятий в России связан с отрицательным воздействием внутренних факторов. К их числу относятся материально-технические факторы, такие как слабое материально-техническое обеспечение с высоким уровнем морального и физического износа основных фондов и, как следствие этого, снижение эффективности использования материально-технических ресурсов и производственной мощности основных фондов; дефицит оборотных средств и низкая их оборачиваемость. Организационные факторы включают неэффективность и нерациональность организации производственного процесса, вызывающую необоснованно высокие его издержки; отсутствие финансовой прозрачности затрат, и как следствие, невозможность ими управлять; несоизмеримый с результатами труда размер условно-постоянных расходов; применение консервативных методов управления; заключение руководством компаний сделок сомнительной целесообразности; сбои в поставках материальных ресурсов. К социально-экономическим факторам банкротства можно отнести последствия «лоскутной» реструктуризации; манипулирование активами предприятия в результате искажения их текущей стоимости под воздействием инфляции и переоценок; неэффективную маркетинговую политику; невосприимчивость деятельности предприятий к инновациям; неумение управлять инвестиционными ресурсами; упущенное время. 
              Правильное понимание причин и видов банкротства способствует правильному пониманию назначения и эффективности института несостоятельности (банкротства), а это является определяющим с точки зрения результатов его функционирования. Будучи всесторонне разработанными, процедуры банкротства становятся гарантом благоприятных структурных сдвигов в долгосрочной перспективе. И, наоборот, при однобоких, не до конца продуманных и неправильно регламентированных процедурах банкротства уже в среднесрочной перспективе можно наблюдать неблагоприятные тенденции, как в структуре экономики, так и в характере складывающихся экономических отношений.

3 Условия и признаки банкротства предприятий

Дела о банкротстве в настоящее  время приобретают все большую  значимость. Наблюдается резкое увеличение числа споров о банкротстве, рассматриваемых арбитражными судам РФ.

В настоящее время процедуру  банкротства легко возбудить  практически против любого участника  экономических отношений независимо от пропорции долгов и активов  предприятия с автоматическим введением  процедуры назначения арбитражных  управляющих.

Законодатель при банкротстве  юридического лица основывается на принципе неплатежеспособности, а при банкротстве  гражданина исходит из принципа «неоплатности», то есть для признания банкротом  гражданина необходимо, чтобы сумма  его обязательств превышала стоимость  его имущества и чтобы эти  денежные обязательства и обязанность  по уплате обязательных платежей не были исполнены им в течение трех месяцев  с момента наступления даты их исполнения.

К числу наиболее вероятных  причин, обуславливающих неплатежеспособность предприятий, относятся следующие:

• производство продукции, пользующейся ограниченным спросом вследствие ее морального устаревания или перепроизводства;
• производство продукции низкого качества;
• высокие цены реализуемой продукции, в связи с чем задерживается ее сбыт;
• низкий уровень использования ее мощностей;
• значительная дебиторская задолженность за товары отгруженные, не оплаченные в срок.

Необходимо учитывать  и объективные причины, в частности, что государственные предприятия  в России долгое время действовали  на основе централизованного планирования при низкой оплате труда, низких транспортных и энергетических тарифах, в условиях монополизма, возможности произвольно  повышать цены в зависимости от конкретных затрат. Когда на рынок стали поступать  импортные товары, многие коммерческие организации России стали неконкурентоспособными. Нельзя не учитывать и недостатки налогообложения и острую нехватку оборотных средств, что побуждает предприятия брать дорогие кредиты.

Банкротами могут быть объявлены:

• юридические лица, являющиеся коммерческими организациями (за исключением казенных предприятии);
• некоммерческие организации, действующие в форме потребительского кооператива, благотворительного или иного фонда;
• граждане, в том числе зарегистрированные индивидуальные предприниматели, крестьянские (фермерские) хозяйства, отсутствующие должники.

Юридическое лицо считается  созданным с момента его государственной  регистрации. С этого момента  организация приобретает права  и обязанности, и, следовательно, только организация, зарегистрированная в  установленном порядке, может быть объявлена банкротом. В других случаях  можно применять полномочия закона о несостоятельности к должникам-гражданам.

Нельзя признать организацию  банкротом в случаях, когда она  ликвидирована и запись об этом внесена в Единый государственный реестр. В таких случаях арбитражный суд прекращает производство по делу о ее несостоятельности.

Кредитная организация считается  не способной удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязанности не исполнены ею в течение одного месяца с момента наступления даты их исполнения, и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязанности не исполнены ею в течение одного месяца с момента наступления даты их исполнения и (или) если после отзыва у кредитной организации лицензии на осуществление банковских операций стоимость ее имущества (активов) недостаточна для исполнения обязательств кредитной организации перед ее кредиторами.

Дело о банкротстве  может быть возбуждено арбитражным  судом только после отзыва у кредитной  организации лицензии на осуществление  банковских операций, если требования к кредитной организации в  совокупности составляют не менее одной  тысячи минимальных размеров оплаты труда, установленных федеральным  законом, и если эти требования не исполняются в течение одного месяца с момента наступления  даты их исполнения либо если после  отзыва у кредитной организации лицензии на осуществление банковских операций стоимость ее имущества (активов) недостаточна для исполнения обязательств кредитной организации перед ее кредиторами.

Согласно ст.2 ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 г. № 127-ФЗ при определении критериев банкротства во внимание принимаются лишь денежные обязательства по уплате обязательных платежей в бюджет и внебюджетные фонды. В понятие «банкротство» не включаются неденежные обязательства предприятия-должника, следовательно, кредиторы по любым гражданско-правовым обязательствам не вправе обращаться в арбитражный суд с заявлением о возбуждении дела о банкротстве. Однако в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения должником любого гражданско-правового обязательства оно по воле кредитора может быть трансформировано в денежное. Кроме того, даже применение судом к должнику процедур банкротства (включая конкурсное производство) по заявлению кредитора по денежному обязательству вовсе не означает, что кредиторы по иным обязательствам полностью теряют надежду получить от должника причитающиеся им товары, работы или услуги.

Состав денежных обязательств, которые принимаются в расчет при решении вопроса о банкротстве, равно как и при осуществлении  самой этой процедуры, определенным образом ограничен. В него не входят обязательства перед гражданами, связанные с ответственностью должника за причинение вреда жизни и здоровью, обязательства по выплате авторского вознаграждения, а также обязательства перед учредителями (участниками) должника — корпоративной организации, вытекающие из их участия в ней.

В отличие от перечисленных  иного рода обязательства таких  же участников (учредителей), то есть не связанные с их членством в  корпорации (например, о выплате  участнику арендной платы за аренду хозяйственным обществом принадлежащего ему помещения), подчиняются общему, установленному для банкротства  режиму. Наконец, особо предусмотрено, что при определении необходимости или возможности банкротства не учитывается причитающаяся кредитору неустойка (штраф, пени), а в случаях, когда речь идет об обязательных платежах, точно так же не принимаются во внимание установленные законодательством штрафы (пеня) и другие финансовые (экономические) санкции.

Таким образом, применительно  к денежным обязательствам учету  подлежит только основной долг. Поскольку  начисленные за просрочку исполнения обязательства проценты представляют собой долг, а не ответственность, Закон о несостоятельности (банкротстве) указал на необходимость применительно к займу указываются также и проценты. По этому же основанию подлежат учету и требования кредиторов, заявленные по основаниям, указанным в статье 395 ГК РФ.

Вместе с тем следует  иметь в виду, что подсчитываться должны только бесспорные требования. К их числу относятся главным  образом только те требования, которые  подтверждены вступившим в законную силу решением суда, а равно признанные должником (при этом признание должно быть подтверждено соответствующим  документом).

Еще один признак банкротства  сформулирован в ст.6 ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», и касается он размеров задолженности. В соответствии с ним дело о банкротстве может быть возбуждено арбитражным судом, «если требования к должнику — юридическому лицу составляют не менее 100 тысяч рублей и гражданину – не менее 10 тысяч рублей». Таким образом, данный закон кроме самого факта и продолжительности неплатежей устанавливает также минимальную задолженность.

При оспаривании должником  размера заявленного ему требования вопрос становится предметом разбирательства  в арбитражном суде.

Чтобы избежать банкротства, должник должен либо погасить свои обязательства, либо предоставить арбитражному суду доказательства необоснованности требований кредиторов, налоговых и иных органов.

В юридической литературе отмечается, что ранее действовавший  Закон 1998 года ввел так называемую презумпцию банкротства. Действующий Закон 2002 года сохранил это положение.

То есть если должник свыше  трех месяцев не выполняет свои обязательства  по денежным платежам и (или) обязанности  по уплате обязательных платежей, тогда  он может быть признан банкротом. Иными словами: факта превышения обязательств должника над стоимостью его имущества для признания  несостоятельным не требуется. Чтобы избежать банкротства, должник должен либо погасить свои обязательства, либо представить суду доказательства необоснованности требований кредиторов, налоговых или иных уполномоченных государственных органов.

Превышение обязательств должника над его имуществом или  неудовлетворительная структура баланса  может и не представлять опасности  для кредиторов и для рыночных отношений в целом.

С одной стороны, у предпринимателя, умело организующего свои бизнес, подобная ситуация может возникать  весьма часто, поскольку при отсутствии достаточных собственных средств  многие предприниматели берут взаймы деньги, материалы, сырье, используя  их для производства необходимых  на рынке товаров, реализация которых  впоследствии позволяет своевременно и полностью рассчитаться с кредиторами. Но с другой стороны, возможно прямо  противоположная картина — при  значительном превышении имущества  над обязательствами покрытие последних может оказаться невозможным из-за низкой ликвидности.

Такой критерий, как неудовлетворительная структура баланса, является гораздо  более значимым. Постановление Правительства  РФ от 20 мая 1994 года №498 «О некоторых  мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий» утвердило более четкую систему критериев для определения  неудовлетворительной структуры баланса  неплатежеспособных предприятий, которыми до сих пор пользуются арбитражные  суды:

• коэффициент текущей ликвидности;
• коэффициент обеспеченности собственных средств;
• коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

В приложении №1 к данному  Постановлению указывается, что  основанием для того, чтобы признать структуру баланса предприятия  неудовлетворительной, а предприятие  неплатежеспособным, необходимо выполнение одного из следующих условий:

• коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;
• коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

Коэффициент текущей ликвидности (К 1) характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных  обязательств предприятия, коэффициент обеспеченности собственными средствами (К 2) указывает на наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.

Существует также коэффициент  восстановления (утраты) платежеспособности, характеризующий наличие реальной возможности у предприятия восстановить либо утратить свою платежеспособность в течение определенного периода.

На основании данной системы  судами принимались решения:

• о признании структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия — неплатежеспособными;
• о наличии реальной возможности у предприятия-должника восстановить свою платежеспособность;
• о наличии реальной возможности утраты платежеспособности предприятия, если оно в ближайшее время не сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами.

          Вышеназванные критерии весьма ценны, поскольку представляют собой определенные экономические ориентиры в оценке состояния предприятия, которые необходимо знать при решении судьбы хозяйствующего субъекта — должника.

Таким образом, можно сделать вывод, что законодательство о банкротстве направлено на удовлетворение интересов максимального круга субъектов гражданских правоотношений.