Анализ кредитоспособности организации

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 25 Апреля 2013 в 12:09, курсовая работа

Краткое описание

Больше всех в информации о кредитоспособности предприятий и организаций нуждаются банки: их прибыльность и ликвидность во многом зависят от финансового состояния клиентов. Снижение риска при совершении ссудных операций возможно достичь на основе комплексного изучения кредитоспособности клиентов банка, что одновременно позволит организовать кредитование с учетом границ использования кредита.
Цель данного реферата раскрыть понятие кредитоспособности и платежеспособности , а также показать сущность анализа данной экономической категории.

Содержание

1. Введение.
2. Понятие и показатели кредитоспособности.
3. Информационное обеспечение.
3.1. Внешние источники информации.
3.2. Источники сведений необходимых для расчета показателей
кредитоспособности.
4. Оценка кредитоспособности предприятий , используемая Российскими банками .
4.1. Анализ данных о заемщике.
4.2. Анализ бухгалтерского баланса.
4.3. Ограничения при данном методе анализа.
5. Показатели кредитоспособности , используемые зарубежными коммерческими банками .
5.1. Показатели кредитоспособности , используемые Американскими банками .
5.2. Оценка кредитоспособности Французскими коммерческими
банками .
6 . Методика определения класса кредитоспособности заемщика.
7 . Показатели платежеспособности , используемые Российскими
банками .
8. Показатели , необходимые для партнеров предприятия по договорным отношениям .
9. Заключение .
10 . Список литературы .

Прикрепленные файлы: 1 файл

курсовая финансовый менеджмент.docx

— 61.98 Кб (Скачать документ)

 

С третьей группой показателей  тесно связаны показатели четвертой  группы, характеризующие прибыльность фирмы. К ним относятся : доля прибыли в доходах, норма прибыли на активы, норма прибыли на акцию. Если растет зависимость фирмы от заемных средств, то снижение кредитоспособности, оцениваемой на основе Кпривл, может компенсироваться ростом прибыльности.

 

5.2.Оценка кредитоспособности  французскими коммерческими банками.

 

Оценка кредитоспособности клиентов французскими коммерческими банками  включает 3 блока :

1) оценка предприятия и анализ  его баланса, а также другой  отчетности;

2) оценка кредитоспособности клиентов  на основе методик, принятых  отдельными коммерческими банками;

3) использование для оценки кредитоспособности  данных картотеки Банка Франции.

 

При оценке предприятия банк интересуется следующими вопросами:

-характер деятельности предприятия  и длительность его функционирования;

-факторы производства:

а) трудовые ресурсы руководителей, управленцев и персонала                 (образование, компетентность и возраст  руководителя, наличие у него преемников, частота передвижения управленцев  по рабочим местам, структура персонала, показатели простоя, соотношение оплаты труда и добавленной стоимости (должно быть в пределах 70 %);

б) производственные ресурсы (соотношение  амортизации и амортизируемых средств, уровень инвестиций);

в) финансовые ресурсы;

г) экономическая среда ( на какой  стадии жизненного цикла находится  выпускаемая продукция, является ли предприятие монопольным производителем, условия конкуренции, стадия развития рынка основной продукции предприятия, коммерческая политика фирмы, степень  освоения приемов и способов маркетинга).

 

В активе баланса при анализе  выделяются три составные части:

- иммобилизованные активы,

- оборотные средства ( запасы, дебиторы, прочие) и

- денежная наличность ( касса, деньги  на счете в банке, ценные  бумаги). Пассив баланса делится  на постоянные ресурсы, кредиторскую  задолженность и денежную наличность (учет векселей и др.) . На основе  счета результатов деятельности  определяются следующие показатели         (см. табл. 1):

 

 

 

 

                                                                                                                   

 

 

 Табл. 1

 

    Показатель

 

         Формула

         

             Метод определения

Выручка от  реализации     (В)

   

Валовой коммерческий доход (ВД)

 

    ВД=В - Стмц и ги

Выручка о реализации минус стоимость  приобретенных товарно-материальных ценностей и готовых изделий

Добавленная стоимость (ДС)

 

 

      ДС=ВД - Рэ

ВД минус эксплуатационные расходы (административные, на субподрядчик -ков)

Валовой эксплуатацион-ный доход (ВЭД)

 

ВЗД=ДС - Рзп - Нзп -

                 -Ротп

ДС минус расходы на зарплату, минус  налоги на зарплату, минус оплата отпусков

Валовой эксплуатацион-ный результат (ВЭР)

 

ВЭР=ВЗД - Кр +

         + Двлж -  Отчриск

ВЭД минус уплата процентов за кредит плюс доход от вложения средств в  другие предприятия и минус отчисления в фонд риска

Прибыль, кото-рая может быть использована для самофинан-сирования (СФ)

 

 

СФ=ВЭР - Праб пр

ВЭР минус прибыль, распреде-ляемая между  работниками предприятия, и минус  налоги на прибыль

Чистая прибыль (П)

 

 

П=СФ+Дслуч - Рслуч -

      - Анедв

СФ плюс или минус случайные  доходы (расходы) минус амортизация  недвижимости


 

Баланс и другие формы отчетности используются, во-первых, для оценки соотношения сальдовых показателей  и , во-вторых, для расчета коэффициентов  кредитоспособности на основе оборотных  показателей. Предметом анализа  являются такие пропорции, как соотношение  долгосрочной задолженности и собственных  средств, соотношение стабильных собственных  ресурсов и суммы активов, динамика затрат и убытков по сравнению  с темпами роста  производства и т.д. Данные отчетности фирмы сопоставляются с данными сводного баланса, который  составляется на основе баланса однородных предприятий. Одним из основных направлений  анализа данных баланса является определение банковского риска.

Показатели состояния денежной наличности оцениваются с учетом уровня развития предприятия, его рентабельности и качества потребности в оборотных  средствах. Последнее изучается  на основе показателей скорости оборота  остатков сырья и готовой продукции  на складе. а также сроков расчетов с поставщиками.

 

В качестве одного из вариантов частной  методики оценки кредитоспособности клиента  коммерческим банком можно привести методику Credit Lione. Эта методика представляет собой систему оценки, построенную  на 5 коэффициентах:

 

           ВЭД

К1 = ---------     

           ДС                                                          

 

          Финансовые расходы

К2 = ------------------------------     

                          ДС

          Капиталовложения за год

К3 = ------------------------------------ 

                             ДС

 

          Долгосрочные обязательства

К4 = ----------------------------------------  

                              ДС

 

          Чистое сальдо наличности

К5 = -------------------------------------- 

                          Оборот

 

Каждый из показателей оценивается  в пределах четырех баллов, определяется общий итог в баллах. Сумма баллов определяет уровень кредитоспособности клиента.

Учитываются также и данные картотеки  банка Франции. Эта картотека  имеет четыре раздела В первом предприятия разделяются на 10 групп  в зависимости от размера актива баланса. каждой группе присваиваются  литеры от А до К. Второй раздел является разделом кредитной котировки, выражающий доверие, которое может быть допущено в отношении предприятий. Эта  котировка основывается на изучении финансовой ситуации и рентабельности, а также на оценке руководителей, держателей капиталов и предприятий, с которыми клиент имеет тесные коммерческие связи. Кредитная котировка делит  предприятия на 7 групп, которым присваиваются  шифры от 0 до 6.

Третий раздел классифицирует предприятия  по их платежеспособности. Банк Франции  фиксирует все случаи неплатежей и в зависимости от этого разделяет  клиентов коммерческих банков на три  группы, которым присваиваются шифры 7, 8 или 9. Шифр 7 означает пунктуальность в платежах, отсутствие реальных трудностей в денежных средствах в течение  года. Шифр 8 дается при временных  затруднениях, связанных с наличием денежных средств, которые не ставят под серьезную угрозу платежеспособность предприятия. Шифр 9 означает, что платежеспособность предприятия сильно скомпрометирована.

Четвертый раздел картотеки делит  всех клиентов на две группы: предприятия, векселя и ценные бумаги которых  могут быть переучтены или нет  в Банке Франции.

 

 

                    

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

МЕТОДИКА  ОПРЕДЕЛЕНИЯ  КЛАССА

КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ    ЗАЕМЩИКА.

 

В основе определения класса кредитоспособности Заемщика лежит критериальный уровень  показателей и их рейтинг.

Коэффициенты и показатели на уровне средних величин являются основанием отнесения Заемщика ко 2 классу, выше средних - к 1  и ниже средних к 3 . В качестве примера можно привести следующую модель шкалы для государственных  и акционерных предприятий (Табл. 2).

 

                                                                                                                      Табл. 2

 

Наиме-нование

 

Коэффициент   ликвидности  Кл

 

  Коэффициент  пок-рытия    Кпокр.

 Показатель обеспе-ченности собствен-ными  средствами               Псс.=1 - Кпривл

отрасли

1 класс

2 класс

3 класс

1 класс

2 класс

3 класс

1 класс

2 класс

3 класс

П/п отрасли

  1

Более

0.6

0.6-

0.4

Менее

0.4

Более

1.5

1.5-

1.3

1.3-

1.0

Более

50%

50-

30%

Менее

30%

П/п отрасли

  2

Более

0.4

0.4-

0.25

Менее

0.25

Более

2.0

2.0-

1.5

1.5-

1.0

Более

35%

35-

25%

Менее

25%

П/п отрасли

  3

Более

0.45

0.45-

0.3

Менее

0.3

Более

1.8

1.8-

1.3

1.3-

1.0

Более

60%

60-

45%

Менее

45%


 

Рейтинг, и значимость, показателя в системе определяется экономистом индивидуально для каждого Заемщика в зависимости от политики данного коммерческого банка, особенностей клиента, ликвидности его баланса, положения на ссудном рынке. Например, высокая доля краткосрочных ресурсов, наличие просроченной задолженности по ссудам и неплатежей поставщикам повышают роль коэффициента ликвидности, который оценивает способность предприятия к оперативному высвобождению денежных средств. Втягивание ресурсов банка в кредитование постоянных запасов, заниженность размера собственных средств повышают рейтинг показателя обеспеченности собственными средствами. Нарушение экономических границ кредита, закредитованность клиентов выдвигают на первое место при оценке кредитоспособности уровень коэффициента покрытия .

Общая оценка кредитоспособности дается в баллах. Баллы представляют собой  сумму произведений рейтинга каждого  показателя на класс кредитоспособности :

                           

                               Б= Реi Клi      , где Б -  сумма баллов ;

                                                                          Реi - рейтинг i-го показателя;

                                                                          Клi - класс i-го показателя .

 

По сумме баллов предприятию  присваивается класс кредитоспособности (I, II, III) . I класс присваивается при 100-150 баллах, II класс - при 151-250 баллах и III класс - при 251-300 баллах. Предприятие  наиболее кредитоспособно, если ему  присвоили  класс  I .

Пример  определения суммы баллов приводится в  таблице 3.

                                                                                                                          Табл.3

    Вариант               1               2              3                4                5                       6

П

о

к

а

з

а

т

е

л

и

Р  п

е   о 

й  к

т  а

и  з

н  а

г  т

    е

    л

    е

    й

    %

К

л

а

с

с

  Б

  а

  л

  л

  ы

К

л

а

с

с

  Б

  а

  л

  л

  ы

К

л

а

с

с

  Б

  а

  л

  л

  ы

К

л

а

с

с

  Б

  а

  л

  л

  ы

К

л

а

с

с

  Б

  а

  л

  л

  ы

Р  п

е   о 

й  к

т  а

и  з

н  а

г  т

   е

    л

    е

    й

   %

К

л

а

с

с

  Б

  а

  л

  л

  ы

Кл

40

1

40

2

80

3

120

3

120

1

40

20

3

60

Кп

30

1

30

2

60

3

90

3

90

2

60

10

3

30

Псс

30

1

30

2

60

3

90

2

60

3

90

70

2

140

Итого

   

100

 

200

 

300

 

270

 

190

   

230

Информация о работе Анализ кредитоспособности организации