Автор работы: Пользователь скрыл имя, 19 Марта 2013 в 16:51, отчет по практике
С началом Великой Отечественной войны страна перестраивалась на военный лад. Завод был эвакуирован из г. Брянска в г. Энгельс. Основным видом продукции завода в военное время 1941-1943 гг. было производство артиллерийских снарядов. С 1946 года завод начал выпускать довоенную продукцию: платформы, полувагоны, думпкарты и т.д. Производство основной продукции – думпкаров было доведено до 400 штук в год.
1. Общая характеристика деятельности ЗАО «Тролза»
3
2. Оценка имущества хозяйствующего субъекта и источников его формирования 6
3. Анализ финансовой устойчивости ЗАО «Тролза»
11
4. Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия
20
5. Оценка эффективности деятельности ЗАО «Тролза»
25
Выводы 36
Список использованных источников
41
По полученным данным можно установить тип финансовой устойчивости, он соответствует трехкомпонентному показателю, определенному на сновании совокупности представленных в таблице 5 показателей. На начало периода имелся четвертый тип финансовой устойчивости, для которого характерна кризисная финансовая ситуация, грань банкротства. При привлечении предприятием долгосрочных заемных источников и соответственном сокращении краткосрочных обязательств тип финансовой устойчивости сменился на третий, характеризующий предприятие как финансово неустойчивое, но преодолевшего грань кризиса и банкротства за счет грамотного финансового шага. Привлечение долгосрочных ресурсов и сокращение срочных обязательств изменило не только состав и структуру финансовых ресурсов, но создало условие для повышения уровня финансовой устойчивости. То есть необходимо отметить некоторое улучшение в финансовом положении организации к началу 2007 года.
Данные аналитической таблицы 5 позволяют провести оценку значений показателей, отражающих изменение финансовой устойчивости ЗАО «Тролза» за 2010-2011 годы:
Важно чтобы состояние источников собственных и заемных средств отвечало стратегическим целям развития предприятия, так как недостаточная финансовая устойчивость может привести к его неплатежеспособности, то есть отсутствию денежных средств, необходимых для расчетов с внутренними и внешними партнерами, а также с государством. В то же время наличие значительных остатков свободных денежных средств усложняет деятельность предприятия за счет их иммобилизации в излишние материально-производственные запасы и затраты.
Коэффициент финансовой независимости – Ка, или коэффициент финансовой автономии характеризует степень финансовой независимости или автономии от внешнего капитала.
На начало периода Ка,= -172025 / 734096 = -0,23
На конец периода Ка,= -207699 / 686094 = - 0,30
Коэффициент задолженности показывает соотношение заемных и собственных средств.
На начало периода Кз,= 906121 / -172025 = -5,27
На конец периода Кз,= (441320+452473) / -207699 = -4,30
Коэффициент самофинансирования (соотношения собственных и заемных средств) – обратный предыдущему показателю.
На начало периода КСФ = -172025 / 906121 = -0,19
На конец периода КСФ = -207699 / (441320+452473) = -0,23
Коэффициент финансовой напряженности показывает долю заемных средств в валюте баланса.
На начало периода КФ.Н.,= 906121 / 734096 = 1,23
На конец периода КФ.Н.,= 893793 / 686094 = 1,30
Коэффициент мобильных и иммобилизованных средств (Км/и) показывает, сколько внеоборотных средств приходится на 1 рубль оборотных активов.
На начало периода КМ/И = 473257 / 260839 = 1,8
На конец периода КМ/И = 462098/ 223996 = 2,1
Коэффициент имущества производственного назначения (КП.ИМ) характеризует долю имущества производственного назначения в общей стоимости всех средств предприятия.
На начало периода КИПН = (234963+124456) / 734096 = 0,49
На конец периода КИПН = (198293+57155) / 686094 = 0,37
Для оценки коэффициентов финансовой устойчивости составим таблицу 6, определив нормативные границы показателей.
Таблица 6 - Анализ относительных коэффициентов финансовой устойчивости за 2010-2011 гг.
Коэффициент |
Интервал оптималь- ных значений |
На начало периода |
На конец периода |
Изменения (+,-) |
1. Автономии |
> 0,5 |
-0,23 |
-0,30 |
-0,07 |
2. Коэффициент задолженности |
< 0,7 |
-5,27 |
-4,30 |
-0,97 |
3. Коэффициент самофинансирования |
³ 1,0 |
-0,19 |
-0,23 |
-0,04 |
4. Коэффициент финансовой напряженности |
< 0,5 |
1,23 |
1,30 |
+0,07 |
5. Коэффициент
соотношения мобильных и |
- |
1,8 |
2,1 |
+0,3 |
6. Имущества производственного назначения (Кп.им) |
³ 0,5 |
0,49 |
0,37 |
-0,12 |
По полученным данным оценим показатели с нормативными и рассмотрим тенденции развития финансовой устойчивости предприятия. Коэффициент финансовой независимости характеризует предприятие как полностью финансово зависимое от внешних источников финансовых ресурсов, поскольку собственные средства организации затрачены на покрытие убытков от производственно-хозяйственной деятельности. Значения коэффициентов отрицательные, имеют тенденцию к ухудшению.
Коэффициент задолженности
так же имеет отрицательное значение,
поскольку предприятие
Коэффициенты самофинансирования имеют так же отрицательные значения, что означает полное отсутствие собственных средств в финансировании текущей деятельности предприятия.
Значения коэффициентов финансовой напряженности практически в три раза превышают нормативную, что говорит о полной финансовой зависимости организации.
Динамика коэффициентов
финансовой напряженности подтверждает
ранее сделанные выводы о низкой
возможности финансово
Значения коэффициентов мобильных и иммобилизованных средств показывают, что финансовых ресурсов, вложенных в оборотный капитал практически в два раза больше, чем средств для формирования внеоборотных активов. Соотношение не плохое, но следует учесть, что практически половина оборотных активов размещено в дебиторской задолженности, а значит и ресурсы отвлекаются из оборота и неэффективно используются.
Именно поэтому и значения коэффициентов имущества производственного назначения не удовлетворяет нормам как на начало, так и на конец периода. В данной ситуации очень сложно найти пути повышения объемов деятельности промышленного предприятия, поскольку основой производственной деятельности являются именно производственные фонды – основные средства и запасы сырья и материалов.
Из-за нехватки ресурсов предприятие вынуждено сокращать производственные мощности и запасы, что провоцирует в свою очередь еще более масштабные процессы стагнации.
4.
Оценка ликвидности и
Понятия платежеспособности и ликвидности хотя и не тождественны, но на практике тесно взаимосвязаны.
Ликвидность баланса предприятия отражает его способность своевременно рассчитываться по долговым обязательствам. Неспособность предприятия погасить свои долговые обязательства перед поставщиками, кредиторами, акционерами и государством приводит к его финансовой несостоятельности. Основаниями для признания хозяйствующего субъекта банкротом являются не только невыполнение им в течение ряда месяцев обязательств перед государством, но и неудовлетворение требований юридических лиц и граждан, имеющих к нему имущественные или финансовые претензии.
Улучшение платежеспособности предприятия неразрывно связано с политикой управления оборотными активами и текущими пассивами. Такая политика предполагает оптимизацию оборотных средств и минимизацию краткосрочных обязательств [9, с. 107].
С целью проведения расчетов и оценки показателей сгруппируем средства в активе по степени их ликвидности и обязательства в пассиве по срокам их погашения. Данные занесем в таблицу 7.
Таблица 7 - Группировка и анализ активов и пассивов баланса по уровню ликвидности и срочности обязательств, тыс. руб.
АКТИВ |
2010 г. |
2011 г. |
ПАССИВ |
2010 г. |
2011 г. |
Излишек (+) или недостаток (-) активов для погашения обязательств | |
2010 г. |
2011 г. | ||||||
А1 Наиболее ликвидные активы |
20885 |
5340 |
П1 Наиболее срочные обязательства |
849102 |
318526 |
-828217 |
-313186 |
А2 Быстрореа- лизуемые активы |
262970 |
341590 |
П2 Краткосроч- ные пассивы |
172187 |
133947 |
+90783 |
+207643 |
А3 Медленно- реализуемые активы |
189402 |
115168 |
П3 Долгосроч- ные пассивы |
- |
441320 |
+189402 |
-326152 |
А4 Трудно- реализуемые активы |
260839 |
223996 |
П4 Постоянные пассивы |
-172025 |
-207699 |
-432864 |
-431695 |
Баланс |
734096 |
686094 |
Баланс |
734096 |
686094 |
* |
* |
Для определения ликвидности баланса сопоставим приведенные группы. Баланс считается абсолютно ликвидным если выполняются следующие оптимальные соотношения:
А1 ≥П1; А2 ≥ П2; A3 ≥ ПЗ; А4 ≤ П4.
В случае когда одно или несколько неравенств системы имеют противоположный знак по сравнению с оптимальным вариантом, ликвидность баланса отличается от абсолютной.
Фактические соотношения на начало анализируемого периода составили:
(А1) < (П1); (А2) > (П2); (А3) > (П3); (А4) > П4).
Данные соотношения не соответствовали условиям абсолютной ликвидности баланса. Проблемы в платежеспособности возникают в обслуживании наиболее срочных обязательств, поскольку в соотношении групп наиболее ликвидных активов и срочных обязательств существует платежный дефицит средств в сумме более 828 млн. руб. условие А4 и П4 так же удовлетворяет условиям ликвидности, когда труднореализуемые активы должны быть полностью покрыты (сформированы) за счет постоянных пассивов (собственных средств), а у предприятия собственные источники отсутствуют.
Фактические соотношения на конец анализируемого периода складываются:
(А1) < (П1); (А2) > (П2); (АЗ) < (ПЗ); (А4) < (П4).
На конец периода так же не достигаются условия абсолютной ликвидности баланса. Проблемы сохраняются в вопросах обеспечения наиболее срочных обязательств. Труднореализуемые активы больше постоянных пассивов. Долгосрочные обязательства не покрываются медленно реализуемыми активами, то есть предприятие и в перспективе будет испытывать и дефицит платежных средств.
Для качественной
оценки финансового положения кроме
абсолютных показателей ликвидности
баланса целесообразно
Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств можно погасить, мобилизовав все оборотные средства Он имеет значение для оценки финансовой устойчивости предприятия покупателями и держателями ценных бумаг предприятия и кредитующими организациями. Допустимое значение 1,0, нормальные ограничения, указанные в литературе, не менее 2,0 - 2,5.
На основе данных финансовой отчетности предприятия рассчитаем и проанализируем соответствующие коэффициенты.
1. Коэффициент
текущей ликвидности, или
На начало периода
К П = 473257 / 1021289 = 0,46
На конец периода
К П = 462098 / 452473 = 1,02
Рассчитанный коэффициент характеризует степень гарантии предприятия, обеспечиваемой оборотными активами, перекрывать свои текущие обязательства текущими активами.
2. Следующим
показателем является коэффицие
Информация о работе Анализ финансового состояния ЗАО "Тролза"