Анализ финансового состояния предприятия и методы прогнозирования его развития (банкротства)

 

Из таблицы №5 видно, что наибольшую долю заёмного капитала составляют краткосрочные обязательства, а именно займы и кредиты и составляют на начало периода: 86,4% или 1388746руб, и на конец периода: 92,94% или 1487665руб. За отчетный период общая сумма займов и кредитов увеличилась в основном за счет увеличения кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками.

Вывод: из таблицы №2 и №3 видно, что наибольшую часть активов составляет внеоборотные активы, а именно на начало года 1245721 рублей или 65,57%, а на конец года 1174872 рублей или 63,21%.

В пассивах (таблица №4 и№5 )наибольшую часть составляет заемный капитала, а именно на начало года 1613079 рублей или 84,9%, на конец года 1600748 рублей или  86,13%.В основном предприятие выживает за счет краткосрочных займов и кредитов.

2.2 Анализ оборачиваемости

Финансовое состояние предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы превращаются в реальные деньги. Длительность нахождения средств  в обороте определяется совокупным влиянием ряда разнонаправленных факторов внешнего и внутреннего  характера. Примером может служить зависимость скорости оборота от применяемой учетной политики, сформированной структуры активов, используемой методики оценки ТМЦ предприятия.

Для общего анализа скорости оборота оборотных средств мы будем использовать показатели:

Таблица №6                                                                                                                               

Показатели	Формула
Ср.А.- среднее значение актива	; (1)
- коэффициент  оборачиваемости.	; (2)
– период  оборота	; (3)
База - база для расчета за 1 день	;  (4)

 

Таблица №7                                                                                                                               

Рассчитаем оборачиваемость общих активов организации, используя формулы (1), (2), (3)	Рассчитаем оборачиваемость текущих активов, используя формулы (1), (2), (3)	Рассчитаем оборачиваемость постоянных активов, используя формулы (1), (2), (3)
;	;	;
;	;	;
;	;	;

 

 

Анализ чистого цикла

Вычислим периоды оборота каждого из элементов кредитного и затратного циклов по формуле:

  ; (5)

Рассчитаем базу расчета периода оборота, используя формулы (1), (2), (3), (4) :

Таблица №8                                                                                                                               

Элементы текущих активов (пассивов)	База расчета периода оборота
1. Дебиторская задолженность 2. Авансы покупателей	;       ; ;       ;
3. Кредиторская задолженность 4. Авансы поставщикам 5. Устойчивые пассивы	;      ;       ; ;       ;       ; 3314+3329 = 6643
6.Запасы материалов	;    ; ;     ;
7. Незавершенное производство 8. Готовая продукция	;      ; ;        ; ;        ; ;          3313+3314=6627

 

Затратный цикл

 

Рассчитаем  период оборота формуле № (5)

Таблица №9                                                                                                                               

Показатели	Расчет
1.Авансы поставщикам	= 0
2. Запасы материалов	=56,41
3. Незавершенное производство	=5,74
4. Готовая продукция	=14,57
5.Дебиторская задолженность	=68,76

 

 

ЗЦ = Авансы поставщикам + Запасы материалов + Незавершенное производство + Готовая продукция + Дебиторская задолженность ; (6)

 

ЗЦ – затратный цикл

Рассчитаем по формуле (6) затратный цикл:

 

ЗЦ = 0 + 56,41 + 5,74 + 14,57 + 68,76 = 145,48

 

 

Кредитный цикл

 

Рассчитаем  период оборота формуле № (5)

 

Таблица №10                                                                                                                               

Показатели	Расчет
1.Кредиторская задолженность	=3,76
2. Авансы покупателей	=0
3. Устойчивые пассивы	=0,49

 

КЦ = Кредиторская задолженность + Авансы покупателям + Устойчивые пассивы ;(7)

КЦ – Кредитный цикл

Рассчитаем  по формуле № (7) кредитный цикл:

 

КЦ = 3,76 + 0 + 0,49 = 4,25

 

Чистый цикл показывает часть затратного цикла непрофинансированного за счет участников производства производственного цикла.

 

ЧЦ = ЗЦ – КЦ (8)

ЧП – Чистый цикл

Рассчитаем по формуле (8) чистый цикл:

ЧЦ = 145,48 – 4,25 = 141,23

Вывод: из приведенных данных видно, что затратный цикл составляет 145,48 дней, а кредитный цикл – 4,25 дней. Чистый цикл равен 141,23. Отсюда следует, что кредитный цикл не покрывает затратного цикла, а именно предприятию следует расплатиться со своими долгами, то есть займами и кредитами или уменьшить объем производства.

 

2.3 Анализ ликвидности

Ликвидность активов — это величина обратная количеству времени, которое необходимо для превращения активов в деньги.

 

Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается установлением равенства между обязательствами организации и ее активами.

Активы и обязательства организации в зависимости от скорости превращения их в деньги и степени срочности их оплаты делятся на 4 группы:

 

Таблица №11                                                                                                                               

Показатели	Формула	Показатели	Формула
Наиболее ликвидные активы A1	А1 = стр. 250 + стр. 260	Наиболее срочные обязательства П1	П1 = стр. 620+630
Быстрореализуемые активы А2	А2 = стр. 240 + стр. 270	Краткосрочные пассивы П2	П2 = стр. 610 + стр. 650 + стр. 660
Медленно реализуемые активы А3	A3 = стр. 210+ стр. 220 - стр. 216.	Долгосрочные пассивы П3	ПЗ = стр. 590
Трудно реализуемые активы А4	А4 = стр.190 +стр. 230	Постоянные пассивы П4	П4 = стр. 490 + стр. 640 - стр. 216

 

 

 

 

 

Таблица №12                                                                                                                              

АКТИВ	На начало года	На конец года	отклонения	ПАССИВ	На начало года	На конец года	отклонения
1	2	3	4	5	6	7	8
Наиболее ликвидные активы A1	58144	10913	-47231	Наиболее срочные обязательства П1	15138	34843	19705
Быстрореализуемые активы А2	197146	259231	62085	Краткосрочные пассивы П2	1388746	1487665	98919
Медленно реализуемые активы А3	333058	368376	35318	Долгосрочные пассивы П3	209195	78240	-130955
Трудно реализуемые активы А4	1245721	1174872	-70849	Постоянные пассивы П4	220990	33044	-187946
БАЛАНС	1834069	1813392	-20677	БАЛАНС

 

Определение ликвидности баланса. Для определения ликвидности баланса надо сопоставить произведенные расчеты групп активов и групп обязательств. Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств:

A1>П1, А2>П2, АЗ>ПЗ, А4<П4

 

Проверим соблюдение  этих соотношений на начало и конец периода:

 

Таблица №13                                                                                                                             

На начало года	На конец года
А1=58144 > П1=15138	А1=10913 < П1=34843
А2=197146      <          П2=1388746	А2=259231        <      П2=1487665
А3=333058       > П3=209195	А3=368376       > П3=78240
А4=1245721     > П4=220990	А4=1174872 > П4=33044

 

Бухгалтерский баланс не является ликвидным, так как соблюдается только 2 условия.

 

Определение динамики ликвидности и факторов, влияющих на ликвидность. Для удобства проведения анализа ликвидности баланса, оформления его результатов, а также определения изменений в ликвидности за отчетный период и причин изменения ликвидности

составляется таблица анализа ликвидности баланса.

Характеристика ликвидности организации дополняется с помощью следующих финансовых коэффициентов:

Таблица №14                                                                                                                              

 

Показатель	формула
Коэффициент  текущей ликвидности:	(9)
2.Коэффициент промежуточной или критической ликвидности:	(10)
3.Коэффициент абсолютной ликвидности:	(11)

 

Показатель	характеристика
1.Коэффициент  текущей ликвидности:	Данный коэффициент показывает степень, в которой оборотные активы покрывают оборотные пассивы.
2.Коэффициент промежуточной или критической ликвидности:	Данный показатель показывает степень погашения краткосрочных обязательств наиболее ликвидными активами и быстрореализуемыми активами.
3.Коэффициент абсолютной ликвидности:	Данный показатель показывает норму денежных резервов для покрытия краткосрочных обязательств. Чем выше его величина , тем больше гарантий погашения долгов.