Анализ финансового состояния и его значение для управления

Высшим органом Общества с ограниченной ответственностью «БАКО» является начальник в лице Абдуманонов А.А..

Уставной  капитал Общества с ограниченной ответственностью «БАКО» состовляет 250000 сомони. Целью  Общества   с  ограниченной  ответственностью «БАКО» как  отмечалось выше,  является получение прибыли  в интересах его   Участников.   А   также   принесёт   практический интерес   всем заинтересованным    лицам:   Обществу - прибыль, местному населению - рабочие места, а также городу и республике в целом в виде  отчислений  в качестве налогов, в бюджет государства.

Общество  с  ограниченной  ответственностью «БАКО» является строительной компании, выпускаемые продукции этой компании предназначены для строительства.

К основным продукциям этой компании можно отнести тротуарные плитки, по выпуску и реализации этого вида товара компания «БАКО» занимает одну из лидирующих мест в Республики в целом.

Компания «БАКО» так как является строительной компании, она занимается возведением домов и их ремонтом

Также общество  с  ограниченной  ответственностью «БАКО» занимается выпуском: мебели, окон и дверей из дерева, алюминиевые окна и двери и пластиковых окон и дверей.

Компания «БАКО» пользуется уважением среди населения нашей республики, этому могут послужить примером объекты на котором работали рабочие этой компании: Площадь городского Хукумата, новый бассейн для плавания, стадион 20 - летя независимости Республики Таджикистана, новый Спорт Комплекс в котором данный момент ведутся строительные работы и многие – многие другие объекты частные и правительственные.

2.2. Оценка ликвидности баланса

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными  в  порядке  возрастания  сроков. 

Анализ ликвидности баланса.

Абсолютно	Соотношение активов и пассивов баланса ООО «БАКО»
Ликвидный баланс	2011 год		2012 год
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года
А1³П1; А2³ П2; А3 ³П3; А4 £П4.	А1<П1; А2<П2; А3 >П3; А4 >П4.	А1< П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4.	А1< П1; А2 >П2; А3 > П3; А4 < П4.	А1< П1; А2 < П2; А3 >П3; А4 < П4.

 

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса ООО «БАКО»  как недостаточную. Сопоставление итогов А1 и П1(сроки до 3-х месяцев) отражает соотношение текущих платежей и поступлений. На анализируемом предприятии  это соотношение не удовлетворяет условию абсолютно ликвидного баланса, что свидетельствует о том, что в ближайший  к  рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. Причём, за отчётный год возрос платёжный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств с 518 795  сом. до 1 732 917 сом. В начале анализируемого года соотношение А1 и П 1 было 0,042:1 (22 876  сом./ 541 671  сом.), а на конец года 0,096:1. Хотя теоретически значение данного соотношения должно быть 0,2:1. Таким образом в конце года предприятие могло оплатить абсолютно ликвидными средствами лишь 9,6% своих краткосрочных обязательств, что свидетельствует о существенном недостатке абсолютно ликвидных средств.

Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путём сложения однородных по своему составу и экономическому содержанию статей баланса и дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики. Аналитический баланс охватывает много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации. Этот баланс включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа2.

Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. К ним относятся:

1. Общая стоимость имущества организации, равная итогу баланса            (строка 399 или 699),
2. Стоимость иммобилизованных (внеоборотных) средств (активов) или недвижимого имущества, равная итогу раздела 1 актива баланса (строка 190);
3. Стоимость мобильных (оборотных) средств, равная итогу  раздела 2 актива баланса (строка 290);
4. Стоимость материальных оборотных средств (строка 210);
5. Величина собственных средств организации, равная итогу раздела 4 пассива баланса (строка 490);
6. Величина заёмных средств равная сумме итогов разделов 5 и 6 пассива баланса          (строка 590+690);
7. Величина собственных средств в обороте, равная разнице итогов раздела 4, 1 и 3 баланса (строка 490-190-390).

 

Актив

Из данных таблицы 4 (приложение №2). видим, что за отчётный период имущество предприятия увеличилось на 2 305 494  сом. или на 54,7%. Данное увеличение произошло в основном за счет увеличения в оборотных активах почти по всем статьям, в том числе материально оборотные средства (запасы) увеличились на 1 996 544  сом. или в 4 раза; денежные средства и краткосрочные финансовые вложения на 161 612  сом. (в 8 раз), дебиторская задолженность возросла на 239 519  сом. или в 3,75 раз. В то же время недвижимое имущество уменьшилось на 293 691  сом., что составляет 9,2 %  от величины на начало года.

После оценки изменения имущества предприятия необходимо выявить так называемые «больные» статьи баланса. Их можно подразделить на две группы:    

1. Сразу свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе предприятия в отчётном периоде и сложившимся в результате этого плохом финансовом положении. К таким статьям относится «Непокрытый убыток отчётного года» (стр. 320). На ООО «БАКО»  на начало периода такой статьи не наблюдается, но на конец 2000 года она составила 60 400  сом., что свидетельствует о неудовлетворительной работе предприятия за 2000 год. Так же на рассматриваемом предприятии присутствует «Непокрытый убыток прошлых лет» в размере 392361сом., составляющий 3,8 % от стоимости имущества, что также говорит о неудовлетворительной работе предприятия в 2011 году.
2. Статьи, говорящие об определённых недостатках в работе предприятия:

*наличие сумм "плохих" долгов  в статьях: «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты » (строка 230) и «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты)» (строка 240).

На ООО «БАКО» отсутствует долгосрочная дебиторская задолженность, что снижает долю медленно реализуемых активов. Но на предприятии имеет место краткосрочная дебиторская задолженность в сумме 512691 сом. на конец года, увеличившаяся за год на  376044 сом. (+ 275 %), что увеличило итог баланса на 10%.

Несмотря на то, что дебиторская задолженность краткосрочная, наличие её в такой значительной сумме характеризует иммобилизацию (отвлечение) оборотных средств предприятия из производственно-хозяйственного оборота.

*наличие в строке 246 «Прочие дебиторы» сумм, отражающих:

                   а) расчёты по возмещению материального  ущерба;

                   б) недостачи и потери от порчи ТМЦ, несписанные с баланса в установленном порядке.

На ООО «БАКО» данные суммы отсутствуют.

 

Пассив

Пассивная часть баланса увеличилась за счет роста заемных средств на 361962 сом. в том числе за счет увеличения по следующим статьям:

• «Кредиторская задолженность» увеличилась на 215990 сом. (в 3,5 раза),
• «Краткосрочные кредиты и займы» на начало периода равные 0 , а концу 2012 года составили 145972 сом.

Удельный вес собственных средств довольно значительный в структуре  баланса  на начало года и составляет 87,1%; к концу периода произошло значительное уменьшение их доли до 56,3%.  Причиной такого снижения доли собственных средств явился рост  кредиторской задолженности с 85042 сом. до 301032  сом. или на 354%  и как следствие увеличение ее доли в валюте баланса на 16,5%. Также значительное влияние на снижение доли собственных средств оказало появление к концу периода такой статьи как «Краткосрочные кредиты и займы», которая к концу отчетного периода стала равна145972 сом. и составила 14,27% к валюте баланса. Данную направленность  увеличения заемных средств, даже при не уменьшаемой стоимости собственных средств, нужно назвать негативной.

Одно из самых «больных» статей в ООО «БАКО» является кредиторская задолженность. Наибольший вес в ней имеет задолженность поставщикам и подрядчикам (64,7% от суммы кредиторской задолженности) по неоплаченным в срок расчетным документам, и не отгруженной продукции  в счет полученных авансов. Это свидетельствует о финансовых затруднениях.

Таким образом, на основании проведенного предварительного обзора баланса ООО «БАКО» за 2011-2012 года, можно сделать вывод о неудовлетворительной работе предприятия  и росте больных статей в 2012 году. В связи с этим необходимо дать оценку кредитоспособности предприятия, которая производится на основе анализа ликвидности баланса.  

 

2.3. Источники средств предприятия

 

Предприятие может приобретать основные, оборотные средства и нематериальные активы за счёт собственных и заёмных (привлечённых) источников (собственного и заёмного капитала). Необходимо отметить, что уменьшение  итога баланса само по ce6e не всегда является показателем негативного положения дел на предприятии. Так, например, при росте активов необходимо анализировать источники в пассиве, послужившие их росту. Если рост активов происходил за счёт собственных источников (нераспределённая прибыль, уставный капитал, резервы и т.д.), то это оптимальный вариант. Если же рост активов произошёл за счёт заёмных средств под высокие проценты годовых и при низкой рентабельности, а также при наличии убытков прошлых лет, то сложившееся положение дел должно настораживать. Наоборот, уменьшение стоимости активов может происходить в частности за счет снижения или полного покрытия убытков прошлых отчетных периодов.

 

Собственные и заёмные средства

	2011 год		2012 год
Показатели	На начало	На конец	На начало	На конец	Отклонения
	Года	Года	Года	Года	Абсолютное		%
					2011	2012	2011	2012
	1	2	3	4	5	6	7	8
1.Всего средств предприятия,  сом.   - в том  числе:	4 847 436	4 208 747	4 208 747	6 514 241	-638 689	2 305 494	86,8	154,7
2.Собственные средства  предприятия,  сом.	3 544 562	3 667 076	3 667 076	3 667 076	122 514	0	103,5	100
-то же в % к имуществу	73	87	87	56,3	14	-30,7
из них:
2.1.Наличие собственных  оборотных средств,  сом.	-265 451	226 565	226 565	459 856	492 016	233 291	-88,3	202,9
-то же в %  к собственным  средствам.	-	6,18	6,18	12,5	6,18	6,32
3.Заёмные средства,  сом.	1 302 874	541 671	541 671	2 847 165	-761 203	2 305 494	41,6	в 5 раз.
-то же в % к имуществу;	26,87	12,8	12,8	43,7	-14,07	30,9
из них:
3.1.Долгосрочные займы,  сом.
- в % к заёмным средствам.
3 .2.Краткосрочные кредиты и займы,  сом;	200 000			929 760	-200 000	929 760
- в % к заёмным  средствам.	15,35			32,65	-15,35	32,65
3.3.Кредиторская задолженность,  сом;	1 102 874	541 671	541 671	1 917 405	-561 203	1 375 734	49	В 3,75 раза
- в % к заёмным  средствам.	84,6	100	100	67,35	15,4	-32,65