Анализ деятельности предприятия ООО "Лукойл» - Нижегороднефтеоргсинтез

В анализе ликвидности баланса была оценена платежеспособность предприятия, т. е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Была определена тенденция к повышению ликвидности предприятия.

Улучшить свою ликвидность предприятие может за счет снижения кредиторской задолженности. В анализе финансовой устойчивости была приведена оценка величины и структуры активов и пассивов, чтобы определить насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Было определено насколько устойчива анализируемая организация в финансовом отношении и в какой степени готова к погашению своих долгов.

 

 

 

 

 

 

 

       

 

 

 

 

 

 

 

 

3 РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО УВЕЛИЧЕНИЮ ПРИБЫЛИ  

         3.1. Расчет порога рентабельности, запаса финансовой прочности и силы воздействия операционного рычага ООО "ЛУКОЙЛ – Нижегороднефтеоргсинтез

        

Для анализа возьмем дочернюю компанию ОАО АНК «Лукойл», ООО "ЛУКОЙЛ - Нижегороднефтеоргсинтез. Рассмотрим структуру себестоимости продукции ООО "ЛУКОЙЛ - Нижегороднефтеоргсинтез  за анализируемый период.

 

Таблица 5 – Исходные данные, млн. руб.

Показатель	Стоимость, млн. руб.
	2010 год	2011 год
I Переменные затраты	16047,73	18354,83
II Постоянные затраты	2637,932	2701,349
Итого затрат	18685,7	21056,2

 

 

        По  данным таблицы 5 и отчета о  прибылях и убытках произведем  расчет порога рентабельности, запаса  финансовой прочности и силы  воздействия операционного рычага. Результаты расчетов представлены  в таблице 6.

 

Таблица 6 – Расчет порога рентабельности, запаса финансовой прочности и операционного рычага, млн. рублей.

Показатель	Стоимость, млн. руб.
	2010 год	2011 год
Выручка от реализации	24557,51	28674,86
Переменные затраты	16047,73	18354,83
Валовая маржа	8509,78	10320
Постоянные затраты	2637,932	2701,349
Сумма затрат	18685,7	21056,2
Прибыль до выплаты процентов и налогов	5871,86	7618,67
Порог рентабельности	7612,5	7505,9
Запас финансовой прочности	16945	21168
Запас финансовой прочности, %	69	73,8
Сила воздействия операционного рычага, %	1,45	1,35

 

 

         Порог рентабельности говорит  о том, что при достижении выручки  от реализации продукции, равной  7505,9 млн. руб., предприятие окупает все свои затраты, то есть его прибыль равна нулю. Если выручка от реализации будет меньше этого значения, то предприятие будет функционировать в убыток. Каждый дополнительный рубль к пороговой выручке будет приносить прибыль. Как видно из таблицы 6, порог рентабельности уменьшился, это говорит о том, что затраты компании уменьшились.

        Запас  финансовой прочности означает, что компания может снизить  объем выручки от реализации  на 73,8%, при этом она все равно  будет покрывать свои затраты. Следует отметить, что у ООО "ЛУКОЙЛ - Нижегороднефтеоргсинтез  существует довольно большой запас финансовой прочности. Чем больше запас финансовой прочности, тем меньше риск, таким образом, риск компании снизился в связи с увеличением запаса финансовой прочности на  4,8 %.

        Рискованность  операционной деятельности характеризует  также сила воздействия операционного  рычага, которая в 2011 году равна  1,35% (рискованность уменьшилась на 0,1%), что является положительным моментом для деятельности компании.  

      Подводя  итоги, можно сделать вывод о  том, что в анализируемом году  присутствует довольно благоприятная  тенденция результатов деятельности  ООО «ЛУКОЙЛ – Нижегороднефтеоргсинтез».

 

 

 

3.2. Разработка мероприятий  по уменьшению затрат ООО "ЛУКОЙЛ - Нижегороднефтеоргсинтез.

       

 Для уменьшения затрат  ООО "ЛУКОЙЛ - Нижегороднефтеоргсинтез, а также для улучшения его состояния в целом, необходимо либо увеличивать выручку от реализации продукции, либо снижать постоянные расходы.

          Рассчитаем порог рентабельности, запас финансовой прочности и  силу воздействия операционного  рычага при уменьшении постоянных  расходов на 5, 10 и 15 процентов. Результаты  расчетов представлены в таблице 7.

 

Таблица 7 – Расчет основных показателей при снижении постоянных затрат, млн. руб.

Показатель	Исходные данные	Уменьшение постоянных затрат
		на 5%	на 10%	на 15%
Выручка от реализации	28674,86	28674,86	28674,86	28674,86
Переменные затраты	18354,83	18354,83	18354,83	18354,83
Валовая маржа	10320	10320	10320	10320
Постоянные затраты	2701,349	2 566	2 431	2 296
Сумма затрат	21056,2	20 921	20 786	20 651
Прибыль до выплаты процентов и налогов	7618,66	7 754	7 889	8 024
Порог рентабельности	7505,87	7130,58	6755,28	6379,99
Запас финансовой прочности	21168	21544,28	21919,58	22294,87
Запас финансовой прочности, %	73,8	75,1	76,4	77,7
Сила воздействия операционного рычага, %	1,35	1,33	1,31	1,29

 

 

При уменьшении постоянных затрат на 5, 10,15% прибыль предприятия будет увеличиваться до 7754 млн.руб., 7889 млн.руб., 8024 млн.руб. соответственно . Запас финансовой прочности будет увеличиваться, порог рентабельности уменьшится, сила воздействия операционного рычага при уменьшении постоянных затрат на 15% уменьшится на 6%. Снижение постоянных расходов даже на 5% в нашей ситуации очень положительно скажется на показателях операционного анализа.

Достичь этого снижения возможно следующими способами:

• Снижение затрат на оплату труда, следовательно снизятся отчисления на социальные нужды (но это незначительно повлияет на постоянные издержки);

• Замена и модернизация устаревшего оборудования (снижение затрат на капитальный и текущий ремонт);

• Выявление недогрузки производственных мощностей и определение «холостых издержек» (части условно-постоянных затрат, приходящихся на долю неиспользованных производственных мощностей), это решается с помощью информации, получаемой в системе управленческого учета в рамках классификатора издержек.

           Таким образом, предложенные мероприятия  позволяют повысить эффективность  использования капитала и получить  предприятию дополнительную прибыль.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

В курсовой работе рассмотрены теоретические вопросы, касающиеся одной из важнейших  категорий  экономики  -   прибыли,  анализа  ее  формирования, оценки показателей прибыли.

 В первом разделе  представлено понятия прибыли, пути  ее образования и распределения, инструменты, регулирующие прибыль.

Во второй главе, проведя финансовый анализ результатов хозяйственной деятельности компании  ОАО «Лукойл» можно сделать следующие выводы:

 Все обязательства  предприятия могут быть покрыты  собственными средствами. В отношении источников финансирования это достаточно независимая организация, большая часть в структуре это собственные средства. Вероятность банкротства на начало и конец отчетного периода свидетельствует о минимальной  вероятности банкротства предприятия.

В общем, компания имеет хорошие показатели хозяйственной деятельности финансовой  устойчивости и платежеспособности, имеет минимальную степень банкротства и огромный потенциал для развития бизнеса и весьма привлекательна для инвесторов.

В третьей главе, в результате проведения операционного анализа, можно сделать вывод, что ООО "ЛУКОЙЛ – Нижегороднефтеоргсинтез необходимо снизить постоянные затраты как минимум на 5%, чтобы добиться увеличения прибыли предприятия,  увеличения запаса финансовой прочности и уменьшения силы воздействия операционного рычага.

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Бланк И.А. “Управление прибылью”.— К: Ника-Центр, 2007 - 765 с.

2. Бушуева Ю.Г. Управление прибылью предприятия / Ю.Г. Бушуева, Б.В. Бурлуцкий // Ч.1. 2006 . 209 с.

3. 4.Богатко А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта, М.: Финансы и статистика, 2007г.

4. Голубева Т.М., Анализ финансово-хозяйственной деятельности, М: "Академия", 2008г

5. Ефимова О.В. "Финансовый анализ". - М.: "Бух. Учет", 2008

6. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. 2-е изд. перераб. и доп.– М.: Проспект, 2010.– 1024 с.

7.  Одинцов В.А., Анализ финансово-хозяйственной деятельности, М: "Академия", 2008г.

8. Савицкая Г.В., Анализ финансово-хозяйственной деятельности, М: "ИНФРА-М", 2008г.

9. Стоянова Е.С. Финансовый анализ – теория и практика.– М.: Перспектива, 2010.– 434 с.

10. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа, М.: ИНФРА-М, 2007г.

11. Ковалев В.В. Финансовый анализ :учебник/М.: Эксмо -2008г.

12. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник/ Под ред. Е.С. Стояновой. – 6-е изд.,. – М.: Изд-во «Перспектива»,2010.-656с.

13. Финансовый анализ - Управление финансами -:учебник/Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. - Москва. «Инфра  -М» 2005г. 274с.

14. Финансы предприятий: учебник/Николаева Т.П.,  - М.: Феникс,2008 г

15. http://www.lukoil.ru/