Анализ баланса ОАО «СеверАвотодор»

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 09 Марта 2015 в 16:26, курсовая работа

Краткое описание

Рассматривая финансовый менеджмент как составную часть процесса управления предприятием (организацией) необходимо обратить внимание на следующее обстоятельство: финансовый менеджмент — интегральное явление, имеющее различные формы проявления: как системы экономического управления части финансового механизма, как органа управления и как вида предпринимательской деятельности. С учетом этих особенностей финансовый менеджмент может иметь оперативный, тактический или стратегический характер. В каждом конкретном случае существуют специфические цели, методы, задачи, инструменты и варианты принятия решений.

Прикрепленные файлы: 1 файл

готовая фм.doc

— 427.00 Кб (Скачать документ)

Введение

В системе управления различными аспектами деятельности любого предприятия в современных условиях наиболее сложным и ответственным звеном является управление финансами — финансовый менеджмент. Менеджмент — процесс управления предприятием. Финансовый менеджмент –  наука  управления  финансами.

Рассматривая финансовый менеджмент как составную часть процесса управления предприятием (организацией) необходимо обратить внимание на следующее обстоятельство: финансовый менеджмент — интегральное явление, имеющее различные формы проявления: как системы экономического управления части финансового механизма, как органа управления и как вида предпринимательской деятельности. С учетом этих особенностей финансовый менеджмент может иметь оперативный, тактический или стратегический характер. В каждом конкретном случае существуют специфические цели, методы, задачи, инструменты и варианты принятия решений.

Задачи оперативного (текущего) финансового менеджмента заключаются в оперативном учете, анализе, контроле и принятии решений по стабильному функционированию коммерческого предприятия, обеспечению нормальных оценочных финансовых показателей. Тактический финансовый менеджмент обеспечивает выбор наиболее оптимального решения и наиболее приемлемых в данной конкретной хозяйственной ситуации методов и приемов для достижения поставленной цели в конкретных условиях. Финансовый менеджмент стратегического направления обеспечивает разработку общего направления и способы использования средств  для достижения перспективных целей функционирования капитала (моделирование стратегической дивидендной политики, принятие решений по долгосрочным инвестиционным проектам, использование новых инструментов долгосрочного финансирования и т. д.).

В данной работе рассматривается компания «СеверАвтодор», для работы использовался бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах за 2012 – 2013 гг.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 Анализ баланса

    1. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса
      1. Горизонтальный анализ баланса

Горизонтальный анализ баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста и представляет собой сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.

В таблице 1.1 представлен горизонтальный анализ баланса ОАО «СеверАвотодор».

 

Таблица 1. Горизонтальный анализ уплотненного баланса – нетто

 

Статья

На конец 2013 г.

На конец 2012 г.

Изменения 2012 - 2013

АКТИВ

   

Абс. откл.

%

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

   

Основные средства и нематериальные активы

   

2 177 260

2 114 199

63 061

2,98

Финансовые вложения

16

154 382

-154 366

-100

Отложенные налоговые активы

135 588

50 269

85 319

169,7

Итого по разделу I

2 312 864

2 318 850

-5 986

-0,26

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

       

Запасы

159 317

52 044

107 273

206,1

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

74

679

-605

-89,1

Дебиторская задолженность

151 449

175 587

-24138

-13,7

Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)

41 396

53 603

-12207

-22,8

Денежные средства и денежные эквиваленты

1 576

6 849

-5273

-77

Прочие оборотные активы

2 418

81 332

-78914

-97

Итого по разделу II

356 230

370 094

-13864

-3,7

БАЛАНС

2 669 094

2 688 944

-19850

-0,7

ПАССИВ

       

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 6

       

Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)

1 250 000

950 000

300 000

31,6

Резервный капитал

3 789

1 061

2728

257,1

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

-29 057

-93 202

64145

-68,8

Итого по разделу III

1 224 732

857 859

366873

42,8

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

       

Заемные средства

975 111

1 259 993

-284882

-22,6

Отложенные налоговые обязательства

146 249

43 077

103172

239,5

Итого по разделу IV

1 121 360

1 303 070

-181710

-13,9

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

       

Заемные средства

22 108

18 396

3712

20,2

Кредиторская задолженность

163 033

403 561

-240528

-59,6

Доходы будущих периодов

133 711

101 584

32127

31,6

Прочие обязательства

4 150

4 474

-324

-7,2

Итого по разделу V

323 002

528 015

-205013

-38,8

БАЛАНС

2 669 094

2 688 944

-19850

-0,7


 

Проведя данный анализ можно сделать следующие выводы:

- на отчетный период размер  внеоборотных активов незначительно  уменьшился, а именно на 0,26%,

- размер оборотных активов уменьшился  на 3,7%, по сравнению с предыдущим  отчетным периодом;

- в графе «капитал и резервы»  произошли значительные изменения, увеличение их размера на 42,8%, что в абсолютном значении  представляет 366 873 тыс. руб.;

- размер долгосрочных обязательств  увеличился на 1 121 360 тыс. руб., что меньше показателя за предыдущий отчетный период на 13,9%;

- размер краткосрочных обязательств  снизился на 38,8%, по сравнению  с предыдущим отчетным периодом.

 

1.1.2 Вертикальный анализ  баланса

Вертикальный анализ показывает структуру средства предприятия и их источников и позволяет выявить влияние каждой позиции отчетности на результат в целом. В таблице 2 представлен вертикальный анализ баланса ОАО «СеверАвтодор».

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2 – Структурное представление баланса ОАО «СеверАвтодор»

 

Статья

На конец 2013, %

На конец 2012,%

Изменения удельного веса 2012 – 2013, %

АКТИВ

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Основные средства и нематериальные активы

 

 

 

 

81,57

 

 

 

 

78,63

 

 

2,94

Финансовые вложения

0,00

5,74

-5,74

Отложенные налоговые активы

 

5,08

 

1,87

 

3,21

Итого по разделу I

86,65

86,24

0,41

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

     

Запасы

5,97

1,94

4,03

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

 

 

0,00

 

 

0,03

 

 

-0,03

Дебиторская задолженность

5,67

6,53

-0,86

Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)

 

 

1,55

 

 

1,99

 

-0,44

Денежные средства и денежные эквиваленты

 

0,06

 

0,25

 

-0,19

Прочие оборотные активы

0,09

3,02

-2,93

Итого по разделу II

13,35

13,76

-0,41

БАЛАНС

     

ПАССИВ

     

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 6

     

Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)

 

46,83

 

35,33

 

11,50

Резервный капитал

0,14

0,04

0,10

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

 

(1,09)

 

3,47

 

-2,38

Итого по разделу III

45,89

31,90

13,99

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

     

Заемные средства

36,53

46,86

-10,33

Отложенные налоговые обязательства

 

5,48

 

1,60

 

3,88

Итого по разделу IV

42,01

48,46

-6,45

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

     

Заемные средства

0,83

0,68

0,15

Кредиторская задолженность

 

6,11

 

15,01

 

-8,9

Доходы будущих периодов

5,01

3,78

1,23

Прочие обязательства

0,16

0,17

-0,01

Итого по разделу V

12,1

19,64

-7,54

БАЛАНС

     

 

Из вертикального анализа баланса можно выделить следующее:

- на отчетный период происходит  незначительное увеличение размера внеоборотных активов. Наибольшее место в структуре внеоборотных активов «Отложенные налоговые активы» (3,21%);

- происходит незначительное уменьшение размера оборотных активов за счет денежных средств и денежных эквивалентов (2, 93%);

- происходит увеличение капитала  и резервов на 13,99% за счет увеличения уставного и резервного капитала.

- произошло незначительное уменьшение  доли долгосрочных обязательств  за счет заемных средств;

- произошло уменьшение доли краткосрочных обязательств за счет кредиторской задолженности. 

Также необходимо провести горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах предприятия. Результаты анализа представлены в таблице 3.

Табл. 3 – горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах

Наименование показателя

На конец 2013 г, тыс.руб.

На конец 2012 г, тыс. руб.

Абсолютное отклонение, тыс. руб.

Отклонение, %

1

2

3

4

5

Выручка

14005081

13571974

433107

              3,09  

Себестоимость продаж

11328081

11324061

4020

              0,04  

Валовая прибыль (убыток)

2676814

2247913

428901

            16,02  

Прибыль (убыток) от продаж

2676814

2247913

428901

            16,02  

Проценты к получению

24682

15780

8902

            36,07  

Прочие доходы

581582

208869

372713

            64,09  

Прочие расходы

296475

740066

-443591

-149,62  

Прибыль (убыток) до налогообложения

2986603

1732496

1254107

            41,99  

Текущий налог на прибыль

696129

556548

139581

            20,05  

В т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)

272414

281323

-8909

-3,27  

Изменение отложенных налоговых обязательств

-174027

-151857

-22170

            12,74  

Изменение отложенных налоговых активов

421

80853

-80432

-   19 104,99  

Прочее

83648

267

83381

            99,68  

Чистая прибыль (убыток)

2200516

1104407

1096109

            49,81  

СПРАВОЧНО:

       

Совокупный финансовый результат периода

2200516

1104407

1096109

            49,81  


 

 

Делая выводы по данному анализу можно сказать следующее:

- наибольшие положительные изменения  коснулись прочих доходов, чистой  прибыли, процентов к получению  и прочих;

- произошло уменьшение прочих расходов, отложенных налоговых актив. Убыток от прочих расходов на отчетный период составил 149,62%, отложенные налоговые активы уменьшились на 19 104,99 %.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Анализ ликвидности, финансовой  устойчивости и состояния оборотных активов предприятия

2.1. Анализ ликвидности  предприятия

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения. Активы предприятия по степени их ликвидности группируются следующим образом:

А1 – наиболее ликвидные активы (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения);

А2 – быстрореализуемые активы (дебиторская задолженности, запасы готовой продукции и прочие оборотные активы);

А3 – медленно реализуемые активы (запасы сырья и материалов, незавершенное производство, долгосрочные финансовые вложения);

А4 – трудно реализуемые активы (внеоборотные активы – долгосрочные финансовые вложения + не включенные оборотные активы).

Пассивы предприятия по степени срочности их оплаты группируются следующим образом:

П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);

П2 – текущие обязательства, за исключением кредиторской задолженности и доходов будущих периодов;

П3 – долгосрочные обязательства (сумма по четвертому разделу баланса);

П4 – устойчивые пассивы (капитал и резервы организации – сумма по третьему разделу баланса + доходы будущих периодов).

Сортировка активов и пассивов по степени ликвидности представлена в таблице 4.

 

 

 

 

 

 

 

 

Табл.4 – сортировка активов и пассивов по степени ликвидности

Статья

На конец 2013 г.

На конец 2012 г.

Степень ликвидности

АКТИВ

 

 

 

 

 

 

 

 

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Основные средства и нематериальные активы

2 177 260

2 114 199

А4

Финансовые вложения

16

154 382

А3

Отложенные налоговые активы

135 588

50 269

А4

Итого по разделу I

2 312 864

2 318 850

 

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

     

Запасы

159 317

52 044

А2

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

74

679

А3

Дебиторская задолженность

151 449

175 587

А2

Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)

41 396

53 603

А1

Денежные средства и денежные эквиваленты

1 576

6 849

А1

Прочие оборотные активы

2 418

81 332

А2

Итого по разделу II

356 230

370 094

 

БАЛАНС

2 669 094

2 688 944

 

ПАССИВ

     

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 6

     

Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)

1 250 000

950 000

П4

Резервный капитал

3 789

1 061

П4

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

-29 057

-93 202

П4

Итого по разделу III

1 224 732

857 859

 

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

     

Заемные средства

975 111

1 259 993

П3

Отложенные налоговые обязательства

146 249

43 077

П3

Итого по разделу IV

1 121 360

1 303 070

 

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

     

Заемные средства

22 108

18 396

П2

Кредиторская задолженность

163 033

403 561

П1

Доходы будущих периодов

133 711

101 584

П3

Прочие обязательства

4 150

4 474

П2

Итого по разделу V

323 002

528 015

 

БАЛАНС

2 669 094

2 688 944

 

Информация о работе Анализ баланса ОАО «СеверАвотодор»