Влияние банковской системы на функционирование рыночной экономики

 
Рис. 9. Оценки разрыва выпуска.

 

Бюджетно-налоговая политика велась в рамках бюджетных правил и носила в 2014 году нейтральный характер.

Общее действие внешних факторов и факторов структурного характера повергло к снижению темпов роста российской экономики. Вместо ожидавшегося прежде ускорения роста ВВП (с 1,3% в 2013 году до 2,0% в 2014 году) Банк России теперь дает прогноз о его замедление до 0,3% в 2014 году. Несмотря на незначительные темпы роста экономики, глубина негативного разрыва выпуска остается умеренной, составляя, по оценкам Банка России, около 1%. Это связано с низкими темпами роста потенциального ВВП в условиях имеющихся структурных ограничений. В следствии пониженное влияние со стороны совокупного спроса на инфляцию в течение 2014 года оставалось небольшим и было недостающим, чтобы уравнивать действие ряда мощных прo инфляционных факторов.

предварительно, к таким фaкторам относится ослабление рубля, пробужденное неблагоприятными внешнеэкономическими событиями. Оно привело к приближению роста цен не только на ввозимые, но и на многочисленные отечественные товары и услуги, при производстве которых применяются импортные сырье, материалы и комплектующие. По оценке Банка России, вклад курсовой динамики в улучшение общего уровня инфляции в целом за 2014 год составит 1,3 процентного пункта.

Рис. 10. Инфляция и ее компоненты.

 

Внушительную роль в росте инфляционного давления в 2014 году также выступили временные факторы, действовавшие на рынках отдельных продовольственных товаров, в том числе: низкий урожай отдельных видов овощей, собранный в 2013 году, взлет мировых цен на некоторые виды продуктов питания и аграрного сырья, меры по защите российских рынков от плохой импортируемой сельскохозяйственной продукции, а также введенные Россией в августе 2014 года ограничения на импорт ряда продовольственных товаров. В итоге годовой темп прироста цен на продовольственные товары составил в октябре 2014 года 11,5%, повысившись с 6,5% в январе. Это привело к приближению роста общего уровня потребительских цен в России за указанный период на величину около 2 процентных пунктов. Вклад внешнеторговых ограничений, введенных в августе, в прирост потребительских цен в целом в 2014 году расценивается на уровне 1,2 процентного пункта.

Общий вклад неожиданных внешних, а также немонетарных факторов в инфляцию по итогам 2014 года составит порядка 3,5 процентного пункта.

В условиях падения рубля и смещения в худшую сторону конъюнктуры ряда продовольственных рынков произошло нарастание инфляционных ожиданий субъектов экономики, что стало добавочным источником инфляционного давления. Годовой прирост общего уровня потребительских цен дошел в октябре 2014 года максимального за последние 3 года значения и составил 8,3%, базовая инфляция ускорилась с 5,6% в декабре 2013 года до 8,4% в октябре 2014 года. Если до реализации рисковых событий Банк России прогнозировал спад инфляции до целевого уровня 5%, то теперь предвидится, что по итогам 2014 года инфляция превзойдет 8%.

Ускорение роста цен в 2014 году наблюдалось не только по раздельным категориям товаров и услуг, а имело общий характер и оказало также влияние на инфляционные ожидания, что увеличило вероятность превышения инфляцией цели в среднесрочной перспективе. В согласовании с макроэкономическим прогнозом Банка России деятельность данного шока не иссякло бы в среднесрочном периоде при неизменности денежно-кредитной политики, поэтому Банк России для сдерживания инфляционных ожиданий и противодействия возросшему инфляционному давлению увеличил ключевую ставку в марте, апреле, июле и октябре 2014 года в общей сложности на 4 процентных пункта.

Предупредить резкий рост цен в 2014 году мерами денежно-кредитной политики не передавалось возможным, так как ускорение инфляции было связано с действием непредвиденных факторов, а основное влияние денежно-кредитной политики на инфляцию осуществится на горизонте одного года  -  полутора лет после изменения ключевой ставки. Тем не менее увеличение ключевой ставки Банком России урезало масштаб ускорения инфляции и ослабления рубля в 2014 году за счет влияния на инфляционные и курсовые ожидания экономических агентов и содействовало восстановлению их склонности к сбережению.

Давление принятых в 2014 году мер денежно-кредитной политики сохранится и в 2015 году, дозволяя при отсутствии дополнительных шоков обеспечить постепенное снижение инфляции до целевого уровня 4% в среднесрочной перспективе. Пaдение инфляции будет способствовать сохранению покупательной способности национальной валюты, росту реальных доходов населения, понижению экономической неопределенности и формированию долгосрочных сбережений и инвестиций, что считается необходимым условием сбалансированного и устойчивого подъема российской экономики.

 

 

2.2 Анализ банковской системы  в Российской Федерации

Для оценки стойкости банковской системы следует проанализировать такие макроэкономические характеристики, как отношение активов, прибыли, капитала банковского сектора, вкладов населения, средств предприятий и организаций на счетах в банках к объему ВВП, рентабельность банковской системы и т.д. Главное значение при исследовании устойчивости банковского сектора помимо прочего имеют показатели, установленные регулирующим органом в рамках пруденциaльного надзора и инспекционных проверок. Список данных показателей содержит обязательные экономические нормативы деятельности коммерческих банков, что подразумевает возможность сравнения их фактических значений с нормативными.

Стабильность банковской системы обрисовывается ее способностью одолевать кризисные явления, обусловленные внутренними и внешними факторами. Как было подмечено выше, устойчивость – это не единственное состояние банковской системы, а динамичная характеристика, отражающая способность поддерживать работоспособность банков.

 

Дата	Активы	Собственные средства (капитал)	Кредиты и прочие размещенные средства, предоставленные нефинансовыми организациями	Кредиты и прочие средства, предоставленные физ. лицами		Вклады физических лиц	Средства, привлеченные от организаций
				Всего	Необеспеченные потребительские ссуды
1.01.09	8,2	4,2	1,2	-0,9	-1,6	6,8	5,6
1.01.10	2,5	-0,5	-1,2	-0,3	-0,6	6,9	2,0
1.01.11	3,4	1,5	1,1	2,2	2,8	6,1	5,3
1.01.12	4,4	4,5	1,5	4,0	5,1	7,3	2,8
1.01.13	3,9	1,3	0,8	2,3	2,6	6,1	4,1
1.01.14	2,1	1,2	-0,7	1,9	1,6	4,3	0,4
1.01.15	9,3	0,8	5,4	0,1	-1,1	2,6	8,7

 

 

Табл. 1. Основные макроэкономические показатели развития банковского сектора РФ за период 1.01.09 по 1.01.15(в %)

 

Таблица «Основных макроэкономических показателей развития банковского сектора РФ за период 1.01.09. по 1.01.15.» дает характеристику динамики прироста за отчетный год, а так же за год, предшествующей отчетной дате.(то есть по отношению к соответствующей дате предыдущего года) ряда ключевых показателей банковского сектора: активы; капиталы; кредиты и прочие размещенные средства представленные нефинансовыми организациями; кредиты и прочие средства предоставленные физическими лицами; вклады физических лиц; средства привлеченные от организаций в номинальном значении.

Итак по данной таблице можно сделать выводы по представленным данным. Активы за последние  пять лет, начиная с 2009 года, имели нисходящий характер, однако в 2015 году они увеличились до 9,3%. Капитал банковского сектора с 2009 года наоборот начал уменьшатся, и к 2015 имеет отметку 0,8%.Что касаемо кредитов и прочих средств представленных нефинансовыми организациями динамика с 2009 года по 2014 было довольно таки стабильно малой, годами даже отрицательной, но в 2015 увеличилась почти в 3 раза. В динамике вкладов физических лиц наблюдается спад. Люди значительно перестали вкладываться. А про организации следует сказать о обратном.

 

	1.05.15	1.01.14	1.01.15	1.05.15
1.Кредиты, депозиты и прочие  размещенные средства	100,0 68,6	100,0 70,4	100,0 66,7	100,0 68,6
1.1.Кредиты и прочие размещенные  средства, предоставленные нефинансовым  организациям – резидентам. 1.1.1.Кредиты и прочие средства, предоставленные физическим лицам  – индивидуальным предпринимателям.	53,3 36,6   1,7	50,3 35,4   1,7	49,1 33,1   1,3	50,9 34,9   1,2
1.2Кредиты и прочие размещенные  средства, предоставленные юридическим  лицам – нерезидентам (кроме банков)	5,6 3,8	5,4 3,8	7,4 4,9	6,8 4,6
1.3Кредиты, депозиты и прочие  размещенные средства, предоставленные  финансовому сектору   1.3.1.Кредитным организациям –  резидентам     1.3.2.Финансовым организациям различных форм собственности - резидентам	8,7 6,0   5,9 4,1   2,8	8,1 5,7   5,2 3,6   2,9	9,8 6,6   7,3 4,9   2,5	9,0 6,1   5,8 4,0   3,1
1.4Кредиты, депозиты и прочие  размещенные средства	6,5 4,5	7,5 5,3	6,0 4,0	6,5 4,4
1.5Кредиты и прочие размешенные  средства, предоставленные	1,6 1,1	2,0 1,4	2,0 1,3	1,9 1,3
1.6Кредиты и прочие размещенные  средства, предоставленные физическим	22,7 15,6	24,6 17,3	21,8 14,6	21,8 14,9

 

Табл. 2. Основные характеристики операций банковского сектора(в % к общей сумме кредитов и в % к сумме активов)

 

В таблице выведены структуры кредитных операций банковского сектора.

 

	1.01.13	1.01.14	1.01.15	1.0515
Учтенные кредитной организацией векселя в рублях в портфеле кредитной организации	308,2	221,8	188,7	137,0
Учтенные кредитной организацией векселя В иностранной валюте	90,6	52,3	29,2	24,3
Итого:	398,8	274,1	168,3	161,3

 

Табл. 3. Вложение кредитных организаций в векселя.

Таблица содержит информацию об объеме учтенных кредитными организациями векселей в валюте РФ и в иностранной валюте.

Учтенные векселя – объем приобретенных (учтенных) кредитными организациями векселей, включая векселя, не оплаченные в срок (опротестованные и неопротестованные), и сумма начисленных по ним процентных доходов по срокам их погашения в валюте Российской Федерации и в иностранной валюте

 

		1.01.13		1.01.14	1.01.15	1.05.15
Выпущенные долговые обязательства – всего В том числе:		2419,2		2572,4	2692,0	2571,0
Облигации		1037,4		1213,1	1357,5	1314,5
Депозитные сертификаты		4,1		5,3	5,8	5,4
Сберегательные сертификаты		228,4		349,7	460,5	540,3
Векселя и банковские акцепты	1149,3		1004,3		868,1	303,7

 

Табл. 4. Характеристики выпущенных долговых обязательств банковского сектора (млрд. рублей)

 

В таблице приведены данные  средствах, привлеченные кредитными организациями в валюте РФ и иностранной валюте путем выпуска ими долговых ценных бумаг. Объемы выпущенных кредитными организациями депозитных и сберегательных сертификатов, облигаций и векселей по их номинальной стоимости.

 

		1.01.13	1.01.14	1.01.15	1.05.15
1	Вклады физических лиц из них: сберегательные сертификаты	14251,0 228,4	16957,5 349,7	18552,7 460,5	19132,8 540,3
1.1           1.2           1.3	Вклады физических лиц до востребования по срокам до 30  дней - в рублях - в иностранной валюте   Вклады физических лиц сроком от 31 дня до 1 года - в рублях - в иностранной валюте   Вклады физических лиц свыше 1 года - в рублях - в иностранной валюте	2723,8     2474,9 248,9   3138,2     2684,5 453,8   8389,0   6604,1 1784,9	3210,8     2913,0 297,8   3264,3     2788,8 475,5   10482,4   8298,8 2183,6	3214,6     2664,9 549,7   5124,0     3814,6 1309,4   10214,1   7227,1 2987,0	3021,1     2562,1 459,0   7666,3     5769,7 1896,6   8445,5   6117,4 2268,1