Управление оборотным капиталом предприятия

Таким образом, прирост оборотных  средств произошел за счет существенного  увеличения запасов, дебиторской задолженности, денежных средств и прочих оборотных активов.

Вычислим основные показатели эффективности  использования оборотных средств  предприятия.

Коэффициент оборачиваемости оборотных  средств показывает количество оборотов за анализируемый период

- на начало 2010 года = 3 089 / 994 = 3.1 оборотов

- на конец 2011 года = 2 853 / 1 369 = 2.1 оборотов

Изменение оборачиваемости составил:

∆Коб = 2.1 – 3.1 = -1 оборот

Расчеты показали, что число оборотов оборотных активов за год сократилось  на 1 оборот. А это, в свою очередь, ведет к «замораживанию» оборотных средств предприятия.

Вычислим продолжительность оборота  в днях

- на начало 2010 года = 360 / 3.1 = 116.1 дней

- на конец 2011 годая 2011 года = 360 / 2.1 = 171.4 дня

Определим изменение продолжительности оборота:

∆Т = 171.4 – 116.1 = +55.3 дня

Таким образом, продолжительность  оборота выросла на 55.3 дней. Определим  остаток оборотных средств, если бы коэффициент оборачиваемости  остался без изменений:

Коб.усл = 2 853 / 3.1 = 920.3 тыс руб

Определим дополнительное привлечение оборотных средств в оборот предприятия: ∆ОС = 920.3 – 1 369 = -448.7 тыс руб

Таким образом, снижение коэффициента оборачиваемости оборотных активов  на 1 оборот привело к привлечению  инвестиций организации в оборотные  активы на 448.7 тыс. руб.

Рассмотрим показатели оборачиваемости  по отдельным видам оборотных  активов:

 

Рисунок 2.4 характеризует изменения  структуры оборотных активов  предприятия в 2010 – 2011 годы.

Рисунок 2.4. – Динамика изменения  структуры оборотных активов предприятия в 2010 – 2011 годы

Источник: составлен  по материалам отчетности предприятия

2.3 Определение направлений повышения эффективности использования оборотного капитала ООО «Ястреб»

 

Как показал проведенный ниже анализ, на предприятии оборотные средства используются недостаточно эффективно. Причины заключаются в следующем:

- значительный объем запасов  в сумме 1 160 тыс руб, находящихся  на складе;

- наличие дебиторской задолженности  в сумме 90 тыс руб.

В связи с этим предложены следующие  мероприятия:

- использовать факторинговые услуги  коммерческого банка «Альфа банк»  по возврату дебиторской задолжено

- применить комплекс мер, направленных  на возврат сумм дебиторской  задолженности

- сократить незначительно уровень  цен на продукцию с целью  увеличения реализации продукции.

Все возможные направления повышения  эффективности использования оборотных  активов предприятия представлены в таблице 2.3.

 

 

Показатели эффективности использования  оборотных активов предприятия  ООО «Ястреб» в 2010

- 2011 годы

Показатель	2010 год	2011 год	Экономия (перерасход), +/-
Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств, раз	3.1	2.1	-1
Продолжительность оборота, дней	116.1	171.4	+55.3
Экономия / перерасход, тыс. руб.			-448.7
Коэффициент оборачиваемости  запасов, раз	2.13	1.6	-0.53
Продолжительность оборота  запасов, дней	169	225	+56
Экономия / перерасход, тыс. руб.			-287.2
Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности, раз	71.8	31.7	-40.1
Продолжительность оборота  дебиторской задолженности, дней	5	11.4	+6.4
Экономия / перерасход, тыс. руб.			-50.3

Источник: Составлена автором по материалам собственных расчетов

 

Таким образом, при снижении коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности  на 40.1 оборотов, задолженность выросла  на 50.3 тыс. руб.

Изменения в оборачиваемости различных элементов оборотных средств к концу 2011 года по сравнению с началом 2010 года в результате привело к относительному «замораживанию» оборотных активов в размере 448.7 тыс. руб. при их абсолютном увеличении на 1 011 тыс. руб.

 

Основные пути совершенствования управления оборотными активами ООО «Ястреб»
Проведение мер финансового  оздоровления»:   анализ материальных активов с целью выяснения  их дальнейшего использования, повышение квалификации кадров, прежде всего менеджеров фирмы, выработка комплекса мер по формированию разумной политики управления дебиторской и кредиторской задолженностями («растягивание» срока оплаты кредиторской задолженности), формирование маркетинговой  стратегии.	Разработка кредитной  политики и использование рефинансирования счетов дебиторов:   принятие умеренного типа кредитной политики, увеличение периода  кредита до 45 дней, введение системы скидок: при ранних платежах – 3 % («3 / 10, n / 45»), повышение стоимости  кредита с 12 % до 24 % в год, использование метода «3 С», при анализе кредитоспособности, формирование информационной базы, использование «дерева  решений» при определении возможности  кредита, ужесточение политики инкассации, использование «календаря инкассации счетов дебиторов», использование векселя  и факторинга.	Совершенствование анализа  и контроля дебиторской задолженности:   использование современных  приемов управления дебиторской  задолженностью, оценить в будущем  влияние предложенных скидок на финансовые результаты, расчет эффекта, полученного  от инвестирования средств в счета дебиторов, установить вознаграждения персонала в зависимости от эффективности  мер по продажам и получению платежей,
Результаты: Повышение эффективности  управления дебиторской задолженностью. Повышение ликвидности  и дохода предприятия

 

 

Таблица 3.1

Источник: Составлен по материалам собственных наблюдений

 

 

 

 

 

Факторинг — финансовая комиссионная операция по переуступке дебиторской  задолженности факторинговой компании с целью:

- незамедлительного получения  большей части платежа;

- гарантии полного погашения задолженности;

- снижения расходов по ведению  счетов.

Факторинг — комплекс услуг, который  банк (или факторинговая компания), выступающий в роли финансового  агента, оказывает компаниям, работающим со своими покупателями на условиях отсрочки платежа. Услуги факторинга включают не только предоставление поставщику и получение от покупателя денежных средств, но и контроль состояния задолженности покупателя по поставкам, осуществление напоминания дебиторам о наступлении сроков оплаты, проведение сверок с дебиторами, предоставление поставщику информации о текущем состоянии дебиторской задолженности, а также ведение аналитики по истории и текущим операциям.

Дебиторы с учетом общей оценки группируются по степени их надежности:

Группа А: общая оценка от 70 до 100;

Группа В: общая оценка от 40 до 69;

Группа С: общая оценка до 39.

Для клиентов группы С принимается  решение об отгрузке товара только по предоплате.

Для клиентов группы В принимается  решение об ограниченном кредитовании, взимание аванса в размере фиксированного процента от объема отгрузки, как правило, не ниже 25%. Дополнительные условия: оформление векселей, залога, поручительства и т. д.

Для клиентов группы А рассматривается  возможность отгрузки с последующей  оплатой на разработанных для данной группы стандартных условиях, возможны эксклюзивные условия в случае стратегической значимости или предполагаемых будущих экономических выгод.

Результаты рейтинга напоминают АВС - анализ — получается тоже деление  на 3 группы, первая из которых приносит основную часть прибыли, последняя — наименее значительную; при этом контроль за дебиторской задолженностью третьей группы — наименее частый (согласно определенной коммерческой политике, ее у данной группы не должно быть вообще), необходимо, напротив, проверять, поступила ли предоплата.

Для второй группы контроль дебиторской  задолженности — менее частый, так как данная группа продает  меньший объем продукции, скорее всего, что и частота поставок меньше, т. е. «контрольных» точек  для проверки — 5 дней до срока оплаты, срок оплаты, 1 день просрочки — меньше, чем у первой группы.

И наконец, первая группа, скорее всего, будет контролироваться наиболее часто, например ежедневно.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Оборотные средства наряду с основными  средствами создают материально-техническую базу предприятия, обеспечивающую достижение производственно-хозяйственных целей. Оборотные средства предприятия представляют собой совокупность оборотных средств производства и средств обращения. Вещественным содержанием оборотных средств производства являются сырье, материалы, топливо, полуфабрикаты, инструменты, хозяйственный инвентарь и оснастка.

Оборотные средства производства складываются из средств производства, находящихся  в производственных запасах и  в процессе производства. Средства обращения включают в себя готовую продукцию, товары отгруженные, денежные средства в расчетах, дебиторскую задолженность и средства на расчетных счетах.

Оборотные средства производства целиком  потребляются в процессе производства, постепенно изменяя натуральную форму и полностью перенося свою стоимость на себестоимость готовой продукции. Кругооборот оборотных средств предусматривает последовательное их пребывание в форме денежных средств, производственных запасов и в конечном счете готовой продукции. От ее реализации предприятие вновь получает денежные средства, необходимые для возобновления процесса производства.

Каждая организация должна стремиться к ускорению оборачиваемости  оборотных средств. Оборотные средства предприятия подразделяются на нормируемые и ненормируемые. Нормированию подвергаются все элементы оборотных средств производства, находящиеся как в производственных запасах, так и непосредственно в процессе производства, а также готовая продукция.

К ненормируемым оборотным средствам  относятся товары отгруженные, денежные средства в расчетах и на расчетных счетах, дебиторская задолженность.

Проблема определения потребности  предприятия в оборотном капитале является важной составной частью финансового  планирования, так как недостаток оборотных средств неизбежно приводит к невозможности своевременного обеспечения производственного процесса необходимыми материальными ресурсами, а их избыток может приводить к финансовым потерям вследствие неэффективного «замораживания» части оборотного капитала в излишних запасах товарно-материальных ценностей.

Определение потребности в оборотном  капитале в текущем периоде (или  в будущем) организуется на основе прогнозных расчетов с использованием модели процессов  производства и реализации, построенной  по итогам предшествующих планируемому периодов.

Такая потребность может быть рассчитана также и на основе детальных технико-экономических  расчетов, выполняемых при составлении  бизнес-плана на предстоящий период.

Управление оборотными средствами предприятия - сложная задача, которая стоит перед каждым предприятием и которую необходимо решать еще до открытия фирмы.

Относительно практической части  курсовой работы можно отметить следующее:

- выручка сократилась в 2011 году  относительно 2010 года на 236 тыс. руб., при этом темпы ее снижения оказались много выше, чем темпы уменьшения себестоимости, что привело к спаду валовой прибыли (по сравнению с 2010 годом она снизилась на 134 тыс. руб.). В результате чистая прибыль уменьшилась на 138 тыс. руб., а вместе с ней и показатели рентабельности;

- предприятие за анализируемый  период 2010 – 2012 годы недостаточно  эффективно использует оборотные  средства, о чем свидетельствуют  тенденции в увеличении продолжительности  оборота средств на 55.3 дня, а  также сокращение коэффициента  оборачиваемости на 1 раз.

Причиной этого является нерациональная структура оборотных средств, в  которой значительный объем имеют  запасы как медленно реализуемые  активы, удельный вес которых составляет 84.73% от объема оборотных активов; это  приводит к «замораживанию» средств в обороте в сумме 448.7 тыс руб

- сокращение оборачиваемости является  одной из предпосылок сокращения  уровня рентабельности реализации  продукции, так как объемы реализации  намного уступают темпам динамики  себестоимости (7.65% сокращения выручки против 5.2% сокращения себестоимости).

Исходя из этого в курсовой работе предложены следующие мероприятия, направленные на улучшение оборачиваемости  оборотного капитала:

- использование факторинговых  услуг коммерческого банка, что  должно сократить объем дебиторской задолженности и привести к притоку денежных средств в сумме 76.5 тыс руб.;

- снизить цену на реализуемые  продукты, что приведет к увеличению  спроса, так как продукция отличается  повышенной эластичностью. Это  послужит причиной сокращения  объема запасов на 25 тыс руб.

В результате произойдет увеличение оборачиваемости оборотного капитала на предприятии, сумма высвобожденных средств составит 62.4 тыс руб.

Список  литературы

 

1. Гражданский кодекс РФ (Ч.1- от 30.11.1994 г. 51-ФЗ; Ч.2. - от 26.01.1996 г. 15-ФЗ; Ч.3 - от 26.11.2001 г. 147-ФЗ.; Ч.4 - ред. от 24.02.2010 г.).

2. Налоговый кодекс РФ (Ч.1 - от 31.07.1998 г. 146-ФЗ, ред. от 28.09.2010 г.; Ч.2 - от 05.08.2000 г. 117-ФЗ, ред. от 28.09.2010 г.).