Социально-экономический эффект кооперационных кредитов США

Все финансовые учреждения являются частными – либо акционерными, либо кооперативными. Государству принадлежит лишь небольшое число специализированных кредитных учреждений, которые не конкурируют с частными, а выполняют особые функции в интересах общества. Их главная задача – поддерживать стабильность главных звеньев кредитной системы и дополнять частный бизнес в таких областях, как кредитование сельского хозяйства и жилищного строительства.

Технически американская кредитная система быстро совершенствуется. В ее институт постоянно происходит смена оборудования с целью повышения производительности. Важным направлением развития системы является вытеснение наличных денег (банкнот), а в последнее время – и чеков. По данным на 1994 г., число держателей кредитных карточек всех видов составляло 124 млн. или не менее 75% всего взрослого населения. Число действующих карточек превышало 1.1 млрд. Средний американец имеет обычно несколько карточек для разных целей и форм оплаты.

Растет роль небанковских кредитных институтов (судно - сберегательных ассоциаций, кредитных союзов, пенсионных и взаимных фондов, страховых компаний и проч.), который составляют конкуренцию коммерческим банкам и заметно теснят их, особенно в сфере долгосрочного кредита. Эти особенности являются следствие законодательного регулирования банковской деятельности США.

Изменение юридических  основ функционирования кредитной  системы и проведения денежной политики – важная составная часть макроэкономической стратегии американского правительства  последних десятилетий. Изменения  финансового законодательства США  в этот период теоритечески опирались на смену идеи регулирования и дерегулирования, взаимно дополняющих друг друга [20, с. 41].

На рубеже 70-80-х годов  были постепенно устранены многие законодательные  различия между типами кредитно –  финансовых институтов. Последние получили возможность заниматься операциями, которые ранее считались прерогативой только коммерческих банков. В то же время за счет включения этих институтов в сферу регулирования ФРС значительно расширила границы своей компетенции. Все эти меры усилили конкуренцию на кредитном рынке, особенно потребительском, а также стимулировали создание новых финансовых инструментов. В последние десятилетия США стали центром финансовых инноваций. Например, общий объем кредитных лимитов под залог жилья лишь за десять лет (1980 – 1990 гг.) вырос с нуля до 80 млрд. долл.

Однако не все инновации  имели положительный эффект. Зачастую они приводили к появлению  банков с большим количеством  займов сомнительного качества, росту  числа банков, “испытывающих серьезные  трудности” и даже к банкротству ряда банков. В последние годы в стране отмечается самый высокий в мире показатель отношений потребительской задолженности к величине доходов.

Все эти процессы потребовали  усиления регулирующих функций ФРС, проведения ею более активной денежной политики. Основными параметрами, на который было направлено внимание ФРС, стали динамика агрегатов денежной масса и уровень процентных ставок на кредитном рынке. Последний был главным показателем до середины 70-х годов. С 1975 г. по требованию конгресса ФРС начала устанавливать ежегодные ориентиры роста денежной массы. Причем до 1985 г. в основном использовалась динамика денежного агрегата М1, который позже сменили агрегаты М2 и М3 [1, с. 256].

В 1982 – 1985 гг., стремясь способствовать оживлению экономики, ФРС ослабила ограничения на рост денежной массы. Однако такие меры не дали желаемого результата (из стимулирующий эффект был нейтрализован уменьшением скорости кругооборота денежных средств в тот период), а лишь вызвали всплеск инфляции. Последовавший далее поворот в сторону жесткого контроля за объемом денежной масс в обращение привел к росту процентных ставок, снижению объемов национального производства и сокращению занятости.  

Одновременно повышение  ссудного процента стимулировало поток  в США иностранных прямых и портфельных инвестиций, так как без них нельзя было удовлетворить потребность экономики в кредитных ресурсах. Причем основная масса поступавшего иностранного каптала вкладывалось в ценные бумаги, прежде всего в государственные. Задача привлечения иностранного капитала в американскую экономику облегчается в силу того, что сами торговые партнеры США заинтересованы в инвестировании долларов, полученных в уплату за экспортируемых туда товары. В противном случае им пришлось бы столкнуться с опасностью импортируемой инфляции.

Благодаря роли доллара  в международных расчетах у США, несмотря на высокий уровень внешней  задолженности, и дефицита торгового  баланса, гораздо меньше хлопот с  регулированием курса своей валюты, чем у других стран. Традиционно заботы о поддержании доллара во многом перекладывается на основных торговых партнеров (в частности, на Японию).

Наиболее важным достижением  такой политики ФРС стали невысокие  среднегодовые темпы роста потребительских  цен. После спада 1990 – 1992 гг. они стабилизировались на уровне 2.3 – 2.7%. Сохранению умеренной инфляции кроме эффективной денежной политики способствовали: стабилизация на низком уровне цен на нефть и на другие сырьевые товары: изменения в политике регулирования заработной платы (как результат высокого уровня безработицы, открытости рынка труда, расширения возможностей переноса производств в страны, где затраты на рабочую силу ниже) [15, с. 87].

В настоящее время  кредитно – денежная политика ФРС  близка к нейтральной, т.е. не стимулирует  и не ограничивает развитие американской экономики. Основным инструментом регулирования в последние годы являются процентные ставки. Их значения, как для первоочередных заемщиков, так и по долгосрочным обязательствам колеблется в пределах 5-6.5%. Неизбежное ужесточение фискальной политики как основного инструмента снижения бюджетного дефицита грозит вызвать замедление экономического роста. Учитывая это, ФРС приходится время от времени понижать процентные ставки для первоочередных заемщиков с целью стабилизации производства. В целом снижение процента помогает росту инвестиций и производства.

Активная кредитно- денежная политика, проводимая с цель сглаживания  цикла, будет продолжаться. Бюджетная  и налоговая политика вряд ли существенно  измениться. Обязательно продолжатся усилия по преодолению федерального бюджетного дефицита, и вполне вероятно, что он престанет быть острой проблемой. Поведение фондового рынка наименее предсказуемо, но мало кто из аналитиков верит, что может в какой-то мере повториться сценарии 1929 г. и последующих лет.

Заключение

По результатам проведенной  работы можно сделать следующие  выводы: Сущность современной кредитной системы заключается в том, что она является совокупностью различных кредитно-финансовых институтов, действующих на кредитном рынке и осуществляющих аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала. Кредитная система государства складывается из банковской системы и совокупности небанковских кредитно-финансовых институтов, способных аккумулировать временно свободные средства и размещать их с помощью кредита.

Кредитная система включает в себя совокупность элементов, которые призваны реализовать свойства, характерные для кредита. Базовым блоком кредитной системы является кредит как специфическое отношение между кредитором и заемщиком, границы и законы его движения. Вторым блоком кредитной системы выступает организационный блок, который объединяет кредитную политику, виды и объекты, условия кредитования, кредитный механизм (включая методы кредитования, формы ссудных счетов, с которых производится выдача и погашение кредитов). Отдельно в составе кредитной системы следует выделить третий блок, регулирующий, к которому относится государственное регулирование кредитной деятельности, а также банковское законодательство.

Изучив типы кредитной системы, было выявлено, что существует следующие признаки классификации кредитной системы: по типу хозяйствования – централизованная, рыночная  и кредитная система переходного периода; по степени развитости - развитые и развивающиеся; по географическому признаку - международные и национальные кредитные системы. Основные законы и принципы функционирования кредитной системы остаются схожими для всех стран, но особенности, присущие каждой из них, определяют необходимость отнесения кредитной системы данной страны к тому или иному типу. Эти типы существенно отличаются друг от друга, как по субъектам, так и по организационным основам. В каждой стране, при неизменной важности любого элемента системы, объекты и виды кредита, условия и механизм кредитования, банковское законодательство имеют свои особенности, что и определяет отнесение кредитной системы данной страны к тому или иному типу.

Рассмотрена структура кредитной системы США, представляющая собой совокупность государственных и частных кредитных институтов, Федеральная резервная система которой выполняет функцию центрального банка. Современная кредитная система США является одной из самых мощных и развитых  в мире в настоящее время. Основными элементами системы являются: банковская система (Федеральная резервная система США – ФРС, выполняющая функции ЦБ страны, коммерческих банков, инвестиционных банков, сберегательных банков, ссудо-сберегательных ассоциаций) и небанковские кредитные учреждения: почтовых сберегательных касс, финансовых компаний, обще взаимного кредита и других. Значительное развитие  в современной рыночной экономике получил сектор специализированных кредитно-финансовые институтов.

Выявлено, что Федеральная  резервная система США – это  независимый финансовый орган, ответственный за управлением самой системы, исполняющий обязанности центрального банка и осуществляющий непосредственный контроль над коммерческой банковской системой США. Целью образования ФРС было поддержание и контроль за деятельностью банков. ФРС состоит из 3-х основных звена: Совет управляющих ФРС (в Вашингтоне); федеральные резервные банки; банки – члены ФРС. В настоящее время в ФРС входят 12 федеральных резервных банков, являющихся центральными для округов, на территории которых они расположены.

Наряду с положительными чертами, характерными для кредитной системы, существуют и кризисные ситуации и проблемы. Во многих развитых странах, в том числе и США, кредитные системы подвергаются различным рискам и испытывают кризисы

В настоящее время кредитная система США является одной из самых развитых систем в мире. На пути совершенствования система претерпела немало поражений, и это не привело к серьезным изменениям роли отдельных институтов в системе финансового посредничества. Кредитная деятельность американских банков имеет тенденцию к интернационализации за рубежом. Кредитные институты сохраняют свои доминирующие позиции вне зависимости сокращения небольшой доли коммерческих банков. Также существуют и другие проблемы развития кредитной системы,  негативно сказывающиеся на финансовом секторе. Чтобы предотвратить последствия в дальнейшем необходимы радикальные меры для развития и совершенствования кредитной системы США.

Активная кредитно- денежная политика, проводимая с цель сглаживания  цикла, будет продолжаться. Бюджетная  и налоговая политика вряд ли существенно измениться. Обязательно продолжатся усилия по преодолению федерального бюджетного дефицита, и вполне вероятно, что он престанет быть острой проблемой. Поведение фондового рынка наименее предсказуемо, но мало кто из аналитиков верит, что может в какой-то мере повториться сценарии 1929 г. и последующих лет.

Список литературы

1. Волынский Г. «Современная банковская система» / Бизнес-информ, №7 1997
2. Симпсон Т.Д. «Федеральная резервная система США»/Деньги и кредит, №1 1993
3. «Современные США»:энциклопедический справочник—М.:Политиздат, 1988
4. Деньги. Кредит. Банки: учебник для вузов / Е.Ф. Жуков, Л.М. Максимова, А.В. Печникова и др. – М.: ЮНИТИ, 2005. – 623с.
5. Деньги. Кредит. Банки: [учебник для вузов] / Под ред. О.И. Лаврушина; фин. академия при Правительстве РФ. – Изд. 4-е, стер. – М.: КноРус, 2006. – 558с.
6. Колпакова Г.М. Финансы. Денежное обращение. Кредит: [Учебник для вузов] / Г.М. Колпакова. – М.: Финансы и статистика, 2006 . – 494с.
7. Полищук А.И. Кредитная система: опыт, новые явления, прогнозы и перспективы. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 215с.
8. Деньги. Кредит. Банки: учебник для вузов / С-Петер. гос. университет экономики и финансов; под ред. Г.Н. Белоглазовой. – М.: Юрайт. –2005. – 620с.
9. http://usaeconom.far.ru/4.shtml
10. Садков В., Овчинникова О. Банковская система развитых стран: история, современность, перспективы. – М.: Изд. группа «Прогресс», 2005. – 276 с.
11. Вешкин Ю.Г., Авгян Г.А. Банковские системы зарубежных стран: Курс лекций. – М.: Экономистъ, 2004. – 58 с.
12. Экономика США: учебник / Институт США и Канады, РАН; под ред. В.Б. Супян. – М.: Питер, 2003. – 650с.
13. Щербакова Г.Н. Банковские системы развитых стран / Г.Н. Щербакова. – М.: Экзамен, 2002. – 221 с.
14. Ключников М.В. Четыре этапа банковской системы РФ // Финансы и кредит. – 2004. – №7. – С.32-39
15. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2006 год. // Финансовый бизнес. –  2006. –№ 1.– С. 2-16
16. Трофимов К. Кредитные организации в банковской системе России // Закон и право. – 2004. – №11. – С.51-55
17. Варьяш И.Ю. Мотивация кредитной политики (на примере банковской системы США): Денежно-кредитная политика / И.Ю. Варьяш // Банковское дело. – 2005. – №7. – С.2-8
18. Правовые основы банковской деятельности: учебное пособие / Р. Хау, Д. Райс, Н. Козлов и др. – М.: Белые альвы, 2003. – 104с.
19. Супян В. «Роль государства в экономике: американский опыт»// Проблемы теории и практики управления. – 2004. –№ 4. С.14-17
20. Марцинкевич В. США в процессе трансформации // Мировая экономика и международные отношения. 2004. № 8. С. 37- 42
21. Лузанов А.Н. Национальные особенности банковского дела в зарубежных странах // Вестник Московского университета. Серия 5. География. – 2004. - №4. – С. 33-36
22. Масленников В.В. Зарубежные банковские системы. М.: ТД «Элит-2000», 2003. – С. 57-59
23. Финансы, деньги, кредит: Учебник / Под ред. О.В. Соколовой.- М.: Юристъ, 2004. – С. 105
24. Банковское дело: Учебник - 4-е изд., перераб. и доп./ Под ред. проф. В.И. Колесникова, проф. Л.П. Кроливецкой.- М.: Финансы и статистика, 2002.
25. Банки и небанковские кредитные организации и их операции: Учебник / Под ред. Е.Ф. Жукова. ― М.: Вузовский учебник, 2004.
26. Романовский М.В. Финансы и кредит: Учебник / Под ред. М. В. Романовского, Г. Н. Белоглазовой. ― М.: Юрайт-издат, 2006.
27. Казаков А.А., Минаев Н.В. «Экономика» Учебное пособие. М., «Тендем», 2003.
28. http://www.suprema.ru/engine/getfile.php?site=1&type=docs&id=42
29. http://www.reformy.ru/?show=news&news_id=170
30. http://www.bdm.ru/arhiv/2001/03/48-50.html
31. http://newasp.omskreg.ru/bekryash/ch4p6.htm
32. http://bin.com.ua/templates/analitic_article.shtml?id=21563
33. http://icpress.ru/information/articles/?ID=1019
34. http://www.kpe.ru/rating/analytics/economics/1462/
35. http://www.kredit-moskva.ru/denobr55.html
36. http://www.pcredit.ru/market/credit-system.php
37. http://e-lib.gasu.ru/eposobia/shvakov/R_2_4.html
38. http://www.financeloan.in.ua/25.htm
39. http://www.tu-bryansk.ru/grant2/spr/fn_4.htm