Международный кредит: сущность, принципы, функции

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Содержание

 

Введение………………………………………………………………………...3

1. Международный кредит: сущность, принципы, функции……………4
2. Россия в системе международных кредитных отношений…………....9
1. Россия – страна-должник…………………………………………....9
2. Россия – кредитор…………………………………………………..15

Заключение…………………………………………………………………….19

Список использованной литературы………………………………………....20

 

 

 

 

Введение

 

История международных кредитных  отношений современной России начинается с 1992-1993 гг. с первых крупных заимствований у ряда развитых стран, когда наша страна вступает на путь перехода к рыночной экономике. Это вызвало появление новых явлений в системе международных кредитных отношений, которые несут на себе след тяжелого переходного периода от плановой экономики,  основанной на государственной собственности в бытность СССР, к рыночной экономике, базирующийся на разных формах собственности в эпоху современного развития России.

Наша страна быстро стала  врастать в эту систему, испытывая  на себе и благотворные, и отрицательные  ее воздействия. Нельзя однозначно пытаться характеризовать соотношение положительного и отрицательного влияния системы  международных кредитных отношений. Порой, на каком-то определенном этапе развития, положительные моменты очевидны, и они перевешивают чашу весов на свою сторону; однако, не исключены и такие периоды, когда верх одерживают отрицательные воздействия.

Россия, как и многие страны, находящиеся в системе международных  кредитных отношений, выступает  в качестве заемщика и кредитора.

 

 

1. Международный кредит: сущность, принципы, функции

 

Международный кредит представляет собой движение  ссудного капитала в сфере международных экономических  отношений, связанные с предоставлением  валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и уплаты процентов. Его возникновение  связывают с формированием капитализма. В качестве кредиторов и заемщиков выступают частные предприятия, государственные учреждения, правительства, международные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации.

Кредит играет важную роль в развитии международного товарооборота. Так создается дополнительный спрос на рынке со стороны заемщиков что способствует увеличению объемов мировой торговли. Условия кредитования экспорта являются важным фактором конкурентной борьбы отдельных фирм и государств за рынки сбыта.

Средства для международного кредита мобилизуются на Международном рынке ссудных капиталов, на национальных рынках ссудного капитала, а также за счет использования ресурсов государственных, региональных и международных организаций. Размер кредита и условия его представления фиксируются в кредитном соглашении (договоре) между кредитором и заемщиком.

Принципы международного кредита выражают его связь с экономическими законами рынка и используются для достижения текущих и стратегических задач субъектов рынка и государства. К ним относятся следующие принципы:

• возвратность. Если полученные средства не возвращаются, то возможна безвозвратная передача денежного капитала, т.е. финансирование;
• срочность, обеспечивающая возвратность кредита в определенные кредитным соглашением сроки;
• платность, отражающее действие закона стоимости и дифференцированию условий кредита;
• обеспеченность, гарантирующая его погашение;
• целевой характер – определение конкретных объектов ссуды, его применение в целях стимулирование экспорта страны-кредитора.

Международный кредит выполняет  функцию регулирования экономики  и сам является объектом регулирования. Относительно движения ссудного капитала международный кредит выполняет  такие функции, как:

1. Перераспределение ссудного капитала между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства. Ссудные капиталы устремляются в те сфере, где существует  наибольшая вероятность обеспечения прибыли. Следовательно, происходит выравнивание национальной прибыли в среднюю интернациональную прибыль и повышение ее массы.
2. Экономия издержек обращения в сфере международных расчетов. Так металлические деньги (золотые, серебряные) заменяются кредитными – векселями, чеками, банковскими переводами и т.д.; а наличный валютный оборот заменяется безналичными платежами, что приводит  к экономии времени обращения ссудного капитала. Таким образом это приводит к увеличению время производительного функционирования капитала, обеспечивая рост производства и прибылей
3. Ускорения концентрации и централизации капитала. Так как привлекаются иностранные кредиторы, то ускоряется процесс капитализации прибавочной стоимости, увеличиваются индивидуальные накопления, капиталы одной страны увеличиваются за счет капиталов другой страны. Кредиты, вложенные в индивидуальные предприятия, дают право распоряжаться их капиталом, а льготные кредиты предоставляемые крупным фирмам, не дают возможности доступа к мировому рынку среднего и мелкого предпринимательства. Все это приводит к усилению концентрации и централизации капитала.

Следует отметить, что международный  кредит играет двойственную роль в  развитии производства: с одной стороны - позитивную, а, с другой – негативную.

Позитивная роль заключается  в обеспечении непрерывности  воспроизводства и его расширения, способствует интернационализации  производства и обмена, углублению международного разделения труда. К  негативной роли можно отнести диспропорцию общественного воспроизводства, стимулирование скачкообразного расширения прибыльных отраслей, в которые не привлекаются иностранные заемные средства.

В долгосрочном кредитовании велика роль международных финансовых институтов, которые преследуют следующие  цели:

• объединение усилий мирового сообщества в целях стабилизации международных финансов и мировой экономики;
• осуществление межгосударственное валютное и кредитно-финансовое регулирование;
• совместно разрабатывать и координировать стратегию и тактику мировой валютной и кредитно-финансовой политики.

Международный валютный фонд (МВФ) – межправительственная организация, предназначенная для регулирования  валютно-кредитных отношений между  государствами-членами и оказание им финансовой помощи при валютных затруднениях, вызываемых дефицитом  платежного баланса, путем предоставления кратко- и среднесрочных кредитов в иностранной валюте. Имеет статус специализированного учреждения ООН.

Важнейшим направлением деятельности МВФ являются его кредитные операции. К первому виду кредитных операций можно отнести кредиты, которые предоставляются в пределах резервной позиции страны МВФ, где для покрытия дефицита платежного баланса страна может получить кредит в иностранной валюте в обмен на национальную сроком до 3-5 лет, а погашение кредита производится обратным путем – посредством покупки национальной валюты на свободно конвертируемую. Однако, если находящаяся у МВФ национальная валюта страны-должника покупается каким-либо государством-членом, то это считается погашением задолженности.

Второй вид кредитных  операций представляет из себя кредиты, предоставляемые сверх резервной доли. В этом случае кредит может быть  видан только после предварительного изучения валютно-экономического положения страны и выполнения ею требований МВФ о проведение стабилизационных мер.

Среди межгосударственных инвестиционных институтов самое заметное влияние  на темпы и направление экономического развития большинства стран оказывает  группа международного банка реконструкции и развития (МБРР).  Это основное кредитное учреждение Мирового банка. В отличие от МВФ Мировой банк предоставляет кредиты для экономического развития. МБРР - самый крупный кредитор проектов развития в развивающихся странах со средним уровнем доходов на душу населения.

Официальной целью деятельности МБРР является содействие странам-членам в развитии их экономики посредством  предоставления долгосрочных займов и  кредитов, гарантирования частных инвестиций.

В связи с недостаточностью и дороговизной ресурсов МБРР для  удовлетворения возросших потребностей развивающихся стран в кредитах в дополнении к МБРР на правах дочерних организаций были созданы Международная финансовая корпорация (МФК) и Международная ассоциация развития (МАР).

МАР предоставляет наименее развитым странам беспроцентный  кредит сроком на 35-40 лет при льготном периоде 10 лет, взимая комиссию на покрытие административных расходов. Льготные кредиты предоставляются в первую очередь странам, где ВНП а душу населения не выше 650 долларов в год. Но чтобы участвовать в МАР необходимо вступить в МБРР.

Особенность МФК заключается в том, что для инвестирования ее средств в страны-члены не требуется правительственных гарантий, которые требуют МБРР и МАР при предоставлении кредитов предприятиям и организациям. Это ограждает частные компании от государственного контроля за их деятельностью и служит интересам привлечения иностранного капитала в экономику развивающихся стран..эта организация также имеет право не только предоставлять кредит, ног и непосредственно осуществлять инвестиции в акционерный капитал.

 

 

 

 

 

 

 

2. Россия в системе международных кредитных отношений

 

В системе международных  кредитных отношений Россию следует  рассматривать с двух противоположных  точек зрения. С одной стороны  наша страна является страной-кредитором, которая сталкивается с неспособностью, а порой и с нежеланием должников из числа развивающихся стран погашать свои обязательства. А с другой Российская Федерация - это должник и она переживает серьезные трудности и не раз прибегала к процедуре урегулирования государственного долга.

 

1.  Россия - страна-должник

 

К началу 2000 года государственный  внешний долг России составил более 158 млрд. долларов США. В последующие  годы он снижался, и по официальным  данным к 1 декабря 2010 года был равен 40,736 млрд. долл.

Государственный долг России складывается из долга, принятого ею от бывшего СССР, и долга, образовавшегося  после 1 января 1992 года, так называемого  «нового долга». «Новый долг» Российской Федерации складывается в основном из кредитов международных финансовых организаций – Международный валютный фонд (МВФ) и Международный банк реконструкции и развития (МБРР), которые при предоставлении кредита требуют проведения стабилизационной политики в стране и сокращения бюджетного дефицита.

Основная часть советских  долгов была накоплена в 1985 – 1991 году. Попытка реформировать экономику СССР опиралась во многом на внешние заимствования, которые, как позже выяснилось, счастья не принесли. За это время долг вырос в 4 раза – с 25 до 100 миллиардов долларов. Причинами такого резкого увеличение долга являются неоплаченные поставки товаров иностранными фирмами в СССР, а также падение цен на нефть на мировом рынке. Из первоклассного заемщика, каким был СССР, Россия к началу 90-х ХХ века стала должником с низким рейтингом, испытывающая серьезные трудности в погашении долга.

После краха СССР, стал вопрос о том, кто же будет выплачивать  эту колоссальную сумму. Зимой 1991 года Россия, Белоруссия, Казахстан, Армения, Киргизия, Таджикистан, Туркмения и Молдавия подписали с «семеркой» Меморандум о солидарной ответственности по обслуживанию внешнего долга бывшего СССР. Документ фиксировал солидарную и индивидуальную ответственность по внешнему долгу. Участники признали ответственность по всем выплатам СССР, дали согласие выступать единым ответчиком перед западными кредиторами, взаимно гарантировали осуществление платежей, что означало гарантирование со стороны стран-участниц риска неплатежей одной из них. В развитии этой договоренности 4 декабря 1991 года был подписан Договор о правопреемстве в отношении внешнего государственного долга и активов СССР с определением доли каждой бывшей республики в погашении задолженности и активах бывшего СССР, при расчете которой учитывалась численность населения, национальный доход, экспорт и импорт в среднем за 1986-1990гг. Договор подписали 10 участниц, в дальнейшем список дополнили Украина и Грузия. Таким образом, доля России составила 61,3%. А на втором месте Украина с 16,3%.

Однако практическое выполнение международных обязательств обеспечивалось только за счет одного источника –  переводов валютных средств России во Внешэкономбанк, который израсходовал на обслуживание долга все свои ресурсы и средства клиентов. Другие страны воздерживались от финансового участия. В связи с этим Россия предложила взять на себя ответственность по всем внешним долговым обязательствам бывшего СССР и, соответственно, всех зарубежных активов. После нескольких раундов переговоров Россия и станы СНГ согласились подписать «нулевой  вариант». Такие соглашения были подписаны с Арменией, Белоруссией, Туркменистаном, Узбекистаном, Казахстаном, Молдовой, Кыргызстаном, Таджикистаном. Только Украина выразила свое особое мнение – предусматривалась передача активов только в финансовой форме. В апреле 1993 года Запад официально признал Россию в качестве единственного государства ответственного по долгам СССР.¹