Международные валютные отношения и их воздействие на экономику России

Новая система  меняет старую, потому что она более  совершенна и с помощью ее легче  осуществлять валютно-финансовые операция, товарно-денежный обороты и т.д.

 

2. Современные мировые (международные) деньги

В основе международных  валютных отношений лежат международные деньги. Они же выступают главным исторически сложившимся объектом этих отношений.

Сущность международных  денег раскрывается в их функциях. 
Одной из функций денег как всеобщего эквивалента является функция мировых денег — обслуживание международного оборота товаров, услуг и капитала за пределами одного государства — в регионе и целом мировом сообществе. При этом мировые деньги выступают в качестве: 
         •всеобщего покупательного средства,

•всеобщего  средства платежа,

•абсолютно  общественной материализации богатства.

Международные деньги являются средством соизмерения  стоимости товаров и не являются всеобщей мерой стоимости. Это объясняется  тем, что государства используют те или иные международные деньги по выбору в зависимости от доходности, удобства и иных качеств международных денег. В этой связи международные деньги не обладают всеобщим признанием. Отдельные их виды принимаются не во всех странах и не по всем сделкам. То есть в качестве международных денег выступает не одна какая - то валюта, а разные. ⁵

В настоящее  время к мировым деньгами относятся:

• ведущие национальные валюты (доллар США, евро, японская иена, фунт стерлингов);
• международные денежные единицы, т.е. национальные валюты, выпускаемые международными финансово-кредитными институтами: специальные права заимствования (СДР), выпускаемые МВФ, и евро, выпускаемые Европейской системой центральных банков (ЕСЦБ), возглавляемой Европейским центральным банком (ЕЦБ).

Функции современных  международных денег двойственны. С одной стороны, это национальная валюта конкретной страны, а с другой — международные деньги, и в этом качестве они подвержены влиянию внешних факторов, связанных с процессами, происходящими в мировой экономике.

«Двуликость»  международных денег усиливается  тем обстоятельством, что, с одной стороны, они являются бумажными представителями стоимости, а с другой — кредитными деньгами. Поэтому их выпуск может носить инфляционный характер, что порой негативно влияет на ценообразование, валютный курс, платежный баланс и в целом на экономическое положение той или иной страны.

Банкноты и  казначейские билеты используются лишь в частном международном обороте. В основном международные валютные средства выступают в виде девиз  — международных кредитных и  кредитно - финансовых инструментов, и в безналичной форме. ⁶

При переходе от банкнот к финансово - кредитным  дериватам значимость, т.е. качественная характеристика международных средств  платежа, уменьшается, а количественно (т.е. объем) увеличивается.

Увеличение  объемов и видов международных кредитно - финансовых средств платежа усиливает неустойчивость валютной системы. Расширение сферы использования этих инструментов обусловлено усложнением мировой экономики, структурными переменами в ней и в сфере международной торговли, движением капиталов, повышением рисков и т.д. Поэтому возникает необходимость в усилении государственного и межгосударственного валютного регулирования и контроля со стороны международных валютно - кредитных и финансовых институтов.

Современные деньги представляют собой не столько меру стоимости товара, каковыми они были в период появления, сколько долговые обязательства государства, банков или сберегательных учреждений. Они выполняют роль денег в результате государственных законодательных актов, т.е. по своей сути принудительно-правовых мер. Иначе говоря, деньги можно условно назвать не эквивалентом стоимости товара, а «правом на его получение».

В природе современных  денежных средств, таким образом, заложена опасность краха денежной системы. Эта опасность возникает, когда  банки и государство по каким-то причинам перестают расплачиваться по своим долговым обязательствам.

 

3. Валютный курс и факторы, влияющие на его формирование

Важным элементом  валютной системы является валютный курс, так как развитие международных валютных отношений требует измерения стоимостного соотношения валют разных стран.

Валютный курс - «цена» денежной единицы одной страны, выраженная в иностранных денежных единицах или международных валютных единицах.

Валютный курс необходим для:

• сравнения цен мировых и национальных рынков, а также стоимостных показателей разных стран, выраженных в национальных или иностранных валютах;
•   взаимного обмена валютами при торговле товарами, услугами, при движении капиталов и кредитов;
• периодической переоценки счетов в иностранной валюте фирм и банков.

Внешне валютный курс представляется участникам обмена как коэффициент пересчета одной  валюты в другую, определяемый соотношением спроса и предложения на валютном рынке.

Однако стоимостной  основой валютного курса является покупательная способность валют, выражающая средние национальные уровни цен на товары, услуги, инвестиции. Эта экономическая (стоимостная) категория присуща товарному производству и выражает производственные отношения между товаропроизводителями и мировым рынком.

Производители и покупатели товаров и услуг  с помощью валютного курса  сравнивают национальные цены с ценами других стран. В результате сопоставления выявляется степень выгодности развития какого-либо производства в данной стране или инвестиций за рубежом.

Стоимостная основа валютного курса обусловлена  тем, что в конечном счете интернациональная  цена производства, лежащая в основе мировых цен, базируется на национальных ценах производства в странах, являющихся основными поставщиками товаров на мировой рынок.

Как любая цена, валютный курс отклоняется от стоимостной основы - покупательной способности валют - под влиянием спроса и предложения валюты. Соотношение такого спроса и предложения зависит от ряда факторов. Среди них можно выделить следующие:⁷

1. Темп инфляции. Чем выше темп инфляции в стране, тем ниже курс её валюты. Инфляционное обесценение денег в стране вызывает снижение покупательной способности и тенденцию к падению их курса к валютам стран, где темп инфляции ниже.
2. Состояние платежного баланса. Активный платежный баланс способствует повышению курса национальной валюты, так как увеличивается спрос на неё со стороны иностранных должников. Пассивный платежный баланс порождает тенденцию к снижению курса национальной валюты, так как должники продают её на иностранную валюту для погашения своих внешних обязательств. В современных условиях возросло влияние международного движения капиталов на платежный баланс и, следовательно, на валютный курс.
3. Разница процентных ставок в разных странах. Изменение процентных ставок в стране воздействует при прочих равных условиях на международное движение капиталов, прежде всего краткосрочных. Повышение процентной ставки стимулирует приток иностранных капиталов, а её снижение поощряет отлив капиталов, в том числе национальных за границу. Процентные ставки влияют на операции валютных рынков и рынков ссудных капиталов. При проведении операций банки принимают во внимание разницу процентных ставок на национальном и мировом рынках капиталов с целью извлечения прибылей.
4. Деятельность валютных рынков и спекулятивные валютные операции. Если курс какой – либо валюты имеет тенденцию к понижению, то фирмы и банки заблаговременно продают её на более устойчивые валюты, что ухудшает позиции ослабленной валюты.
5. Степень использования определённой валюты на еврорынке и в международных расчетах. На курс валюты влияет и степень её использования в международных расчетах. Например, тот факт, что 60 % операций евробанков осуществляются в долларах, определяет масштабы спроса и предложения этой валюты.
6. Ускорение или задержка международных платежей. В ожидании снижения курса национальной валюты импортеры стремятся ускорить платежи контрагентам в иностранной валюте, чтобы не нести потерь при повышении её курса. При укреплении национальной валюты преобладает их стремление к задержке платежей в иностранной валюте.
7. Степень доверия к валюте на национальном и мировом рынках. Она определяется состоянием экономики и политической обстановкой в стране, а так же рассмотренными выше факторами.
8. Валютная политика. Соотношение рыночного и государственного регулирования валютного курса влияет на его динамику. Государственное регулирование валютного курса направлено на его повышение или снижение исход из задач валютно – экономической политики. С этой целью проводится определённая валютная политика.

Таким образом, формирование валютного курса - сложный  многофакторный процесс, обусловленный  взаимосвязью национальной и мировой экономики и политики. Поэтому при прогнозировании валютного курса учитываются рассмотренные курсообразующие факторы и их неоднозначное влияние на соотношение валют в зависимости от конкретной обстановки.

Резкие колебания  валютного курса усиливают нестабильность международных экономических, в  том числе валютно-кредитных и  финансовых, отношений, вызывают негативные социально-экономические последствия, потери одних и выигрыши других стран.

 

 

 

 

 

 

 

2. Глава II. Россия в международных валютных отношениях
1. Валютная система России

Валютная система представляет собой совокупность двух элементов  – валютного механизма и валютных отношений.

Под валютным механизмом понимаются правовые нормы и институты, представляющие их на национальном и международном  уровнях.

Валютные отношения  включают повседневные связи, в которые  вступают частные лица, фирмы, банки на валютных и денежных рынках с целью осуществления международных расчетов, кредитных и валютных операций.

Валютная система  Российской Федерации представляет собой форму организации и  регулирования валютных отношений, закрепленных национальным законодательством.⁸

В соответствии с Федеральным законом «О Центральном  банке Российской Федерации (Банке  России)» официальной денежной  единицей (валютой) Российской Федерации является рубль — законное платежное средство, обязательное к приему по нарицательной стоимости на всей территории Российской Федерации.

Под валютой  Российской Федерации понимается:

• находящиеся в обращении, а также изъятые или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену рубли в виде банковских билетов (банкнот) Центрального банка Российской Федерации и монет;
• средства в рублях на счетах в банках и иных кредитных учреждениях в Российской Федерации;
• средства в рублях на счетах в банках и иных кредитных учреждениях за пределами Российской Федерации на основании соглашения, заключаемого Правительством Российской Федерации и Центральным банком Российской Федерации с ответствующими органами иностранного государства об использовании на территории данного государства российской валюты в качестве законного платежного средства.

Важным элементом  валютной системы выступает валютный курс — цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах других стран или в международных валютных единицах.

Валютный курс позволяет соизмерить национальную российскую валюту (рубль) с иностранной  валютой. Чем выше темпы инфляции в стране, тем ниже курс ее валюты.

Курс рубля  официально не привязан к какой-либо западной валюте или валютной корзине. В России введен режим плавающего валютного курса, который зависит  от соотношения спроса и предложения, валютных биржах страны, прежде всего на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ).

Официальный курс доллара США к рублю устанавливается  Центральным Банком России по результатам  торгов на ММВБ. Курс других валют определяется на основе кросс-курса. При этом в качестве промежуточной (третьей) валюты используется курс этих валют к доллару.

Элементом валютной системы России является регулирование  международной валютной ликвидности, которая определяет обеспеченность международных расчетов необходимыми платежными средствами. Одним из компонентов международных ликвидных средств России является резервная позиция в МВФ в размере более 1 млрд. долл. (25% квоты) и счет СДР.

 Следующий  элемент валютной системы - режим  валютного рынка. Валютное законодательство  России установило, что операции на валютном рынке могут осуществляться только через уполномоченные коммерческие банки, имеющие лицензию ЦБ России. Их роль на валютном рынке России возрастает. Но ведущее место занимают ММВБ, и пять других валютных бирж, которые объединены в Ассоциацию валютных бирж России.⁹

 Рынка золота  в России практически нет. Скупка  золотых изделий и золотого  лома у населения производится  через сеть специальных скупочных  пунктов по государственной цене.

Национальная  валютная система находится в  процессе становления и окончательно еще не сформировалась. Однако ее контуры и основные тенденции выявились достаточно определенно.

 Национальная  валютная система России формируется  с учетом структурных принципов  мировой валютной системы, поскольку  страна взяла курс на интеграцию в мировое хозяйство.

2. Положение российского рубля на мировом валютном рынке

В последние годы экономическое и политическое значение валютного курса рубля резко возросло.

Значительная  свобода цен, либерализация внешней  торговли для предприятий, увеличение движения физических лиц через границы и другие факторы в рамках происходящих изменений системы делают курс рубля одним из важнейших экономических параметров.