Кредит, его сущность и функции

VI. ПОКАЗАТЕЛИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ

Банки стран с развитой рыночной экономикой применяют сложную  систему большого количества показателей  для оценки кредитоспособности клиентов. Эта система различается в зависимости от характера заемщика (фирма, частное лицо, вид деятельности), а также может основываться как на сальдовых, так и оборотных показателях отчетности клиента. Так, ряд американских экономистов описывает систему оценки кредитоспособности, построенную на сальдовых показателях отчетности.

Американские  коммерческие банки используют четыре группы основных показателей: ликвидности фирмы, оборачиваемости капитала, привлечения средств и прибыльности.

• К первой группе относятся  коэффициент ликвидности (К_л) и покрытия (К_пок). К_л — соотношение наиболее ликвидных средств и краткосрочных долговых обязательств. Ликвидные средства складываются из денежных средств и дебиторской задолженности краткосрочного характера. Долговые обязательства состоят из задолженности по ссудам краткосрочного характера (ближайших сроков погашения), по векселям, неоплаченным требованиям и прочим краткосрочным обязательствам. К_л прогнозирует способность клиента оперативно в срок погасить долг банку в ближайшей перспективе на основе оценки структуры оборотного капитала. Чем выше К_л, тем выше кредитоспособность. К_пок - соотношение оборотного капитала и краткосрочных долговых обязательств. Оборотный капитал кроме денежных средств и дебиторской задолженности включает стоимость запасов товарно-материальных ценностей. К_пок показывает предел кредитования, достаточность всех видов средств клиента, чтобы погасить долг. Если К_пок менее 1, то границы кредитования нарушены, заемщику больше нельзя предоставлять кредит: он является некредитоспособным.

• Показатели оборачиваемости  капитала, относящиеся ко второй группе, отражают качество оборотных активов и могут использоваться для оценки роста К_пок. Например, при увеличении значения этого коэффициента за счет роста запасов и одновременном замедлении их оборачиваемости нельзя делать вывод о повышении кредитоспособности заемщика.

• Коэффициенты привлечения (К_привл) образуют третью группу оценочных показателей. Они рассчитываются как отношение всех долговых обязательств к общей сумме активов или к основному капиталу; показывают зависимость фирмы от заемных средств. Чем выше коэффициент привлечения, тем хуже кредитоспособность заемщика.

• С третьей группой  показателей тесно связаны показатели четвертой группы, характеризующие  прибыльность фирмы. К ним относятся: норма доходности, доля прибыли в доходах, норма прибыли на активы, норма прибыли на акцию. Если растет зависимость фирмы от заемных средств, то снижение кредитоспособности, оцениваемой на основе К_привл, может компенсироваться ростом прибыльности.

Таким образом, все названные  показатели взаимосвязаны и образуют единую систему. Кроме основных показателей  для оценки кредитоспособности фирмы   могут  использоваться  дополнительные.   Например,   показатели обеспеченности собственным капиталом, рентабельность.

Обеспеченность собственным  капиталом измеряется как соотношение  задолженности и собственных  средств.

Оценка кредитоспособности клиентов французскими коммерческими банками включает три блока:

1. оценка предприятия и анализ его баланса, а также другой отчетности;
1. оценка кредитоспособности клиентов на основе методик, принятых отдельными коммерческими банками;
2. использование для оценки кредитоспособности данных картотеки Банка Франции.

При оценке предприятия  банк интересуется следующими вопросами:

• а характер деятельности предприятия и длительность его функционирования;
• а факторы<span class="dash041e_0441_043d_043e_0432_043d_043e_0439_0020_0442_0435_043a_0441_0442_0020_0441_0020_043e_0442_0441_0442_0443_043f_043e_043c__Char" style=" font-family: 'Times New Roman', 'Arial';