Брокерская деятельность на рынке ценных бумаг и ее современное состояние

МИНОБРНАУКИ РОССИИ

ФГБОУ ВПО «Удмуртский  государственный университет»

Институт экономики и  управления

Кафедра финансов и учета

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ДОКЛАД

на тему «Брокерская деятельность на рынке ценных бумаг

и ее современное состояние»

по дисциплине «Рынок ценных бумаг»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выполнил: Чазова С.Г. 

студент гр. 605-31                                                                                 

 

Проверил: Иванова А.В.

профессор, к.э.н.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ижевск, 2013г.

Брокерская деятельность

 

Брокерская деятельность - деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами от имени и за счет клиента или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом. За совершение сделок брокер (профессиональный  участник рынка ценных бумаг, занимающийся брокерской деятельностью) получает брокерское вознаграждение.

Брокерская  деятельность на рынке ценных бумаг осуществляется на основании лицензии, полученной в установленном порядке. В РФ лицензия на осуществление брокерской деятельности выдаётся Федеральной Службой по Финансовым рынкам.

Законом допускается совмещение брокерской деятельности с другими видами деятельности на рынке ценных бумаг.

Для деятельности на рынке  ценных бумаг брокеры  или брокерская организация  должны отвечать следующим  требованиям:

• иметь в штате  специалистов, у которых  есть квалификационные аттестаты;
• обладать установленным  минимальным собственным  капиталом, необходимым  для материальной ответственности  перед инвесторами (сейчас в РФ 35 млн. руб.);
• располагать разработанной системой учета и отчетности, точно  и полно отражающей операции с ценными  бумагами.

Взаимоотношения брокера  и клиента  строятся на договорной основе. При этом может использоваться как договор поручения, так и  договор  комиссии. Если заключен договор  поручения, то это означает, что брокер будет выступать в роли поверенного, т. е. от имени клиента и за счет клиента. В этом случае стороной по заключенным сделкам является клиент, и он несет ответственность за исполнение сделки. Если же предпочтение отдается договору комиссии, то при  заключении сделки брокер выступает  в роли комиссионера, т. е. от своего имени, но действует в интересах клиента и за его счет. Стороной по сделке в данном случае выступает брокер, и он несет ответственность за ее исполнение.

Первые брокерские компании начали создаваться в России в 1992 году. К концу 1993г. в России уже насчитывалось более 1000 компаний, имеющих право на брокерскую деятельность, а в 1998г. их число превысило 5000. Как правило, это были мелкие компании с небольшим собственным капиталом. Кризис 1998 года привел к резкому уменьшению числа брокерских компаний. В декабре 2001г. их осталось всего 669. Начиная с 2002 года, началось восстановление числа профессиональных участников рынка ценных бумаг. Но после кризиса 2008 года число брокерских компаний снова уменьшается. По состоянию на 1 января 2012 года 1084 организации имели лицензию на осуществление брокерской деятельности, а по состоянию на 1 января 2013 года - 957. Ниже представлена первая пятерка крупнейших компаний России по объему брокерских операций на ММВБ (по данным на январь 2013 года):

1. ЗАО ”ФИНАМ”
2. ООО ”ИК "БКС”
3. БД "ОТКРЫТИЕ"
4. ЗАО «Сбербанк КИБ»
5. ООО "АЛОР +"

Брокерскую деятельность регламентируют следующие нормативно – правовые акты:

1. Федеральный закон от 22.04.1996 №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»;
2. Федеральный закон от 05.03.1999 №46-ФЗ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг»;
3. Федеральный закон от 7 августа 2001 г. № 115-ФЗ "О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма";
4. Гражданский кодекс Российской Федерации
5. Постановление ФЦКБ России от 11.10.1999 № 9 "Об утверждении Правил осуществления брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации";
6. Постановление ФЦКБ России и Минфина РФ от 11.12.2001 №32/108н "Об утверждении Порядка ведения внутреннего учета сделок, включая срочные сделки, и операций с ценными бумагами профессиональными участниками рынка ценных бумаг, осуществляющими брокерскую, дилерскую деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами";
7. Постановление ФЦКБ России и Минфина РФ от 11.12.2001 №33/109н "Об утверждении Положения об отчетности профессиональных участников рынка ценных бумаг";
8. Постановление ФЦКБ России от 13.08.2003 №03-39/пс "О Положении о требованиях к разделению денежных средств брокера и денежных средств его клиентов и обеспечению прав клиентов при использовании денежных средств клиентов в собственных интересах брокера";
9. Постановление Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 24 декабря 2003 г. № 03-52/пс "Об утверждении Порядка расчета рыночной цены эмиссионных ценных бумаг и инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, допущенных к обращению через организаторов торговли, и установлении предельной границы колебаний рыночной цены";
10. Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 20 апреля 2005 г. № 05-17/пз-н "Об утверждении Положения о специалистах финансового рынка";
11. Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 29 сентября 2005 г. №  05-43/пз-н "Об утверждении Методики расчета собственных средств профессиональных участников рынка ценных бумаг";
12. Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 27 октября 2005 г. № 05-53/пз-н "Об утверждении Порядка совершения маржинальных сделок профессиональными участниками рынка ценных бумаг, осуществляющими брокерскую деятельность для определенной категории клиентов";
13. Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 8 декабря 2005 г. № 05-77/пз-н "Об утверждении Положения о требованиях к осуществлению деятельности участников финансовых рынков при использовании электронных документов";
14. Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 7 марта 2006 г. № 06-24/пз-н "Об утверждении Правил осуществления брокерской деятельности при совершении на рынке ценных бумаг сделок с использованием денежных средств и/или ценных бумаг, переданных брокером в заем клиенту (маржинальных сделок)";
15. Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 7 марта 2006 г. № 06-25/пз-н "Об утверждении Положения о критериях ликвидности ценных бумаг";
16. Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 21 марта 2006 г. №  06-29/пз-н "Об утверждении Положения о внутреннем контроле профессионального участника рынка ценных бумаг";
17. Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 22 июня 2006 г. №  06-67/пз-н "Об утверждении Положения о предоставлении информации о заключении сделок";
18. Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 24 августа 2006 г. N 06-95/пз-н 
    "О порядке оказания услуг, способствующих заключению срочных договоров (контрактов), а также особенностях осуществления клиринга срочных договоров (контрактов)"
19. Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 6 марта 2007 г. № 07-21/пз-н "Об утверждении Порядка лицензирования видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг";
20. Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 24 апреля 2007 г. № 07-50/пз-н "Об утверждении нормативов достаточности собственных средств профессиональных участников рынка ценных бумаг, а также управляющих компаний инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов»;
21. Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 21 августа 2007 г. № 07-90/пз-н "Об утверждении Административного регламента по исполнению Федеральной службой по финансовым рынкам государственной функции по лицензированию деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг";
22. Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 9 октября 2007 г. № 07-102/пз-н "Об утверждении Положения о деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг";

Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 23 октября 2007 г. № 07-105/пз-н "Об утверждении Положения о квалификации иностранных финансовых инструментов в качестве ценных бумаг"