Автор работы: Пользователь скрыл имя, 15 Мая 2014 в 21:57, курсовая работа
Перемены, происходящие в экономике России, предполагают существенные изменения во взаимоотношениях между коммерческими банками и субъектами хозяйствования. Высокая рискованность банковской деятельности главным образом связана с условиями и результатами деятельности его клиентов.
В нынешних условиях хозяйствования, коммерческие банки вынужденыработать в чрезвычайных обстоятельствах. Они очутились в центре многих противоречивых, кризисных и трудно прогнозируемых процессов, происходящих в экономике, политике и социальной сфере
Данные таблицы характеризуют незначительное увеличение краткосрочной дебиторской задолженности на 2,26%. Данное повышение произошло главным образом за счет увеличения прочей краткосрочной задолженности - на 53,77%, расчетов с покупателями и заказчиками - на 0,8%. Увеличение дебиторской задолженности не оказывает на деятельность организации негативное воздействие.
Рост дебиторской задолженности снижает объем оборотных средств организации и как следствие - увеличивает потребность в привлечении дополнительных ресурсов для своевременного погашения собственных обязательств. Но организация принимает меры по снижению дебиторской задолженности, т.к. ее увеличение ведет к снижению ликвидности организации. Чем продолжительнее период погашения дебиторской задолженности, тем выше риск ее не возвращения.
Снижение кредиторской задолженности на 8,65% произошло в основной за счет выплат долгосрочных кредитов и займов (досрочное погашение кредита в ОАО "Банк"). По данным отчета о прибылях и убытках проанализируем состав, структуру и динамику доходов организации. Результаты расчетов за 2012г. представлены в таблице 2.2.4.
Таблица 2.2.4 Анализ состава, структуры и динамики доходов и расходов организации
Показатель |
Предыдущий период |
Отчетный период |
Изменение (+, -) | |||
тыс. руб. |
% |
тыс. руб. |
% |
тыс. руб. |
% | |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
1. Доходы организации - всего в том числе |
783555 |
100 |
803999 |
100 |
20444 |
0 |
Продолжение таблицы 2.2.4. | ||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
1.1. Выручка (нетто) от продажи товаров, работ, услуг |
782015 |
99,80 |
798783 |
99,35 |
16768 |
-0,45 |
1.2. Проценты к получению |
144 |
0,02 |
30 |
0,00 |
-114 |
-0,01 |
1.3. Прочие доходы |
1396 |
0,18 |
5186 |
0,65 |
3790 |
0,47 |
2. Расходы организации - всего в том числе |
752530 |
100 |
762466 |
100 |
9936 |
0 |
2.1. Себестоимость проданных |
599959 |
79,73 |
588705 |
77,21 |
-11254 |
-2,51 |
2.2. Коммерческие расходы |
101356 |
13,47 |
111233 |
14,59 |
9877 |
1,12 |
2.3. Проценты к уплате |
1373 |
0,18 |
1474 |
0,19 |
101 |
0,01 |
2.4. Прочие расходы |
36225 |
4,81 |
48110 |
6,31 |
11885 |
1,50 |
2.5. Текущий налог на прибыль |
13617 |
1,81 |
12944 |
1,70 |
-673 |
-0,11 |
В отчетном периоде общая величина доходов организации увеличилась на 20444 тыс. руб. по сравнению с предшествующим периодом. Значительное влияние на рост доходов оказала выручка от основного вида деятельности, сумма которой, в отчетном периоде, возросла по сравнению с предыдущим на 16768 тыс. руб. (на 0,45%). Следует отметить, что более высокое качество доходов любой организации характеризует большая доля доходов, получаемых в рамках осуществления обычных видов деятельности, т.е. за счет выручки от продаж товаров, продукции, работ, услуг. Проценты к получению в отчетном периоде уменьшились по сравнению с предыдущим периодом на 114 тыс. руб. (на 0,01%), а вот прочие доходы возросли на 3790 тыс.руб (на 0,47%).
Расходы организации в отчетном периоде так же возросли. Их общая величина составила 762466 тыс. руб., что на 9936 тыс. руб. больше, чем в предшествующем периоде. Увеличение совокупных расходов предприятия можно признать обоснованным в условиях расширения сбыта продукции. Себестоимость проданной продукции уменьшилась в отчетном периоде по сравнению с предыдущим на 11254 тыс. руб. Данное уменьшение связано с сокращением производственных затрат.
Вместе с тем коммерческие расходы в текущем периоде увеличились по сравнению с предыдущим периодом на 9877 тыс. руб. (на 1,12%). Данное увеличение является отрицательным, так как рост коммерческих расходов приводит к уменьшению прибыли.
Существенно возросли по сравнению с предыдущим периодом такие показатели как прочие расходы - на 11885 тыс. руб. (1,50%); проценты к уплате - на 101 тыс. руб. (0,01%).
Теперь дадим оценку эффективности использования оборотных активов, рассчитав показатели их оборачиваемости. Определим влияние изменения объема продаж и среднегодовых остатков оборотных активов на изменение коэффициента оборачиваемости.
Результаты расчета представим в таблице 2.2.5.
Таблица 2.2.5 Расчет эффективности использования оборотных активов
Показатель |
Предшествующий год, тыс.руб |
Отчетный год, тыс.руб. |
Изменение (+, -) |
1 |
2 |
3 |
4 |
1. Выручка (нетто) от продажи товаров, выполнения работ, оказания услуг |
782 015 |
798 783 |
16 768 |
2. Среднегодовые остатки |
113961 |
144 996 |
31 035 |
3. Коэффициент оборачиваемости |
6,862 |
5,509 |
-1,353 |
4. Коэффициент оборачиваемости
при объеме продаж |
х |
7,009 |
х |
5. Влияние факторов на изменение
коэффициента оборачиваемости |
х |
х |
-1,353 |
В том числе: |
х |
х |
х |
а) объема продаж |
х |
х |
0,147 |
б) среднегодовых остатков оборотных активов |
х |
х |
-1,500 |
Коэффициент оборачиваемости определяется отношением: выручки от продажи продукции, работ, услуг к среднегодовым остаткам оборотных активов. И за 2012 год он составил 5,509; за 2011 год - 6,862. Из этого можно сделать вывод о том что, в предшествующем периоде произошло замедление оборачиваемости оборотных активов, а в анализируемом, по сравнению с предыдущим - произошло незначительное ускорение на -1,353 и составило 7,009. Это замедление привело к увеличению остатков оборотных активов. Таким образом, у ОАО «Хлебозавод №2» не происходит высвобождение средств из оборота в связи с замедлением их оборачиваемости.
Влияние объема продаж на изменение коэффициента оборачиваемости определяем по формуле: (выручка от продажи товаров, выполнения работ, оказания услуг за отчетный год/среднегодовые остатки предшествующего года)- (выручка от продажи товаров, выполнения работ, оказания услуг за предшествующий год/среднегодовые остатки предшествующего года). Получаем величину равную 0,147 - это означает, что положительная динамика показателя выручки, которая в отчетном периоде возросла на 16768 тыс. руб., способствовала замедлению оборачиваемости оборотных активов на 0,147 дня. То есть влияние фактора объема продаж отчасти увеличило негативное влияние.
Влияние среднегодовых остатков оборотных активов на изменение коэффициента оборачиваемости определяется по формуле: (выручка от продажи товаров, выполнения работ, оказания услуг за отчетный год/среднегодовые остатки отчетного года) - (выручка от продажи товаров, выполнения работ, оказания услуг за отчетный год/среднегодовые остатки предшествующего года). Получаем величину равную (- 1,500) - это означает, что если бы выручка от продаж осталась неизменной, т.е. на уровне предшествующего года, рост вложений в оборотные активы в отчетном году по сравнению с предшествующим на 31035 тыс. руб. способствовал бы ускорению оборачиваемости оборотных активов на 1,500 дня.
Рост чистой прибыли обусловлен ростом объема производства продукции, расширением ассортимента, в частности выпуска мелкоштучных изделий высокой рентабельности (фруктовый хлеб, сдобные булки и т.д.).
Таким образом, общество развивается динамично, неуклонно увеличивает объем производства и вследствие этого растет выручка от реализации.
2.3 Оценка финансового состояния ЗАО "Хлебозавод №2"
Своеобразным зеркалом стабильно образующегося на предприятии превышения доходов над расходами является финансовая устойчивость. Она отражает такое соотношение финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению. Определение границ финансовой устойчивости предприятия относится к числу наиболее важных экономических проблем в условиях перехода к рынку, ибо непосредственная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для расширения производства, а избыточная - будет препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Следовательно, финансовая устойчивость должна характеризоваться таким состоянием финансовых ресурсов, которое соответствует требованиям рынка и отвечает потребностям развития предприятия.
Для более детального анализа финансового состояния организации и оценки его финансовой устойчивости рассчитаем коэффициенты, ее отражающие за 2011 и 2012 годы (Таблица 2.3.1.)
Таблица 2.3.1 Коэффициенты финансового состояния организации
Наименование показателя |
2011 |
2012 |
норма |
к-т фин.независимости |
0,423 |
0,594 |
>0,5 |
к-т фин.зависимости |
0,577 |
0,406 |
<=0,5 |
к-т финансирования |
0,733 |
1,465 |
>1 |
к-т финансовой устойчивости |
0,423 |
0,594 |
>=0,7 |
к-т инвестирования |
1,497 |
2,057 |
|
к-т срочной ликвидности |
1,647 |
3,470 |
|
к-т фин.левериджа |
1,365 |
0,682 |
<1 |
К-т мобильных и иммобилизованных средств |
3,192 |
2,955 |
1. Коэффициент финансовой
Расчетные данные таблицы позволяют сделать вывод, что в 2012 году организация укрепляет свою независимость. Это произошло за счет полученной прибыли. Доля собственных средств в общей сумме всех средств организации, авансированных им для осуществления уставной деятельности, превысило минимальное пороговое значение (0,5)
2. Коэффициент финансовой
Это обратный показатель коэффициенту финансовой независимости. Он показывает, какая сумма активов приходится на рубль собственных средств. Если его величина равна 1, то это означает, что все активы организации сформированы только за счет собственного капитала. Уменьшение доли заемных средств в формировании активов организации в 2012 г.по сравнению с предыдущим годом является признаком снижения финансовой неустойчивости и понижения степени финансовых рисков.
3. Коэффициент финансирования (платежеспособности)
характеризует, в какой степени
обязательства организации
По данным 2011 г. и 2012 г. можно сказать, что ОАО «Хлебозавод №2» существенно повысило этот коэффициент и к началу 2013 г. собственный капитал организации полностью покрывает его обязательства, что положительно влияет на платежеспособность и финансовую устойчивость.
4. Коэффициент финансовой
Коэффициент увеличился незначительно с 0,423 в 2011 году до 0,594 в 2012 году. Следовательно, на 1 рубль вложенных в активы собственных средств организации в 2012 году привлекло приблизительно 60 копеек заемных средств, что свидетельствует об увеличении привлекаемых заемных средств.
5. Коэффициент инвестирования, где ВА - вне оборотные активы
Идеальным считается, если величина собственного капитала полностью покрывает весь основной капитал и часть оборотных средств. Именно такую тенденцию мы наблюдаем в 2012 году (коэффициент возрос до 2,057).
6. Коэффициент срочной (быстрой) ликвидности
- характеризует, какая часть краткосрочных
обязательств может быть
Повышение данного коэффициента свидетельствует о положительной тенденции и надежности заемщика, т.к. в связи с его увеличением возрастает возможность организации мобилизовать денежные средства для покрытия краткосрочной задолженности, что немаловажно для определения кредитоспособности. Т.е. можно сделать вывод, что погашение своих обязательств организация сможет произвести в основном за счет краткосрочной дебиторской задолженности.
7. Для проведения анализа
При определении нормативного его значения необходимо исходить из фактически сложившейся структуры активов, скорости их оборота и общепринятых подходов к их финансированию. Снижение данного показателя в 2012 году до 0,682 свидетельствует об увеличении собственного капитала, а следовательно снижению финансового риска.
8. Коэффициент мобильных и иммобилизованных средств
Данный коэффициент в 2011 году составил 3,192, а в 2012 году - 2,955, т.е. снизился на 0,237. Числовое значение коэффициента в 2011 и 2012 гг. выше, чем коэффициент финансовой устойчивости, - такое положение говорит о финансовой стабильности организации. Это является благоприятным для компании, так как высокий показатель коэффициента отражает увеличение потенциальной возможности ОАО «Хлебозавод №2» превращать активы в ликвидные средства. Кроме коэффициентного анализа, в процессе принятия управленческого решения о выдаче кредита используется ряд классификационных моделей, отделяющих фирмы-банкроты от устойчивых заемщиков и прогнозирующих возможное банкротство фирмы-заемщика. Такие модели являются средством систематизации информации и способствуют принятию окончательного решения о предоставлении кредита и контроля за его использованием.
Информация о работе Анализ и планирование конкурентоспособности продукции