Повышение эффективности использования материальных ресурсов организации на примере ОАО «Вимм-Билль-Данн»

Ключевая цель анализа денежных потоков состоит  в выявлении причин дефицита (избытка) денежных средств, в определении источников их поступления и направлений использования. С этой целью можно использовать как прямой, так и косвенный метод. Основным документом для изучения денежных потоков является отчет о движении денежных средств (форма № 4), с помощью которого можно дать характеристику :

- степени финансирования  текущей и инвестиционной деятельности  за счет собственных источников;

- зависимости  от внешних источников поступлений  средств;

- текущей и  будущей дивидендной политике;

- способности  предприятия создавать денежные  резервы;

- реальной платежеспособности  за истекший период (квартал) и  ее состоянию на следующий краткосрочный период.

С позиции обеспечения  бесперебойности производственно-коммерческой деятельности, финансовой стабильности и перспектив развития управления потоками денежных средств предполагается решение ряда практических задач:

- синхронизация  потоков поступлений и выплат денежных средств во времени и пространстве (бюджетирование доходов и расходов);

- оптимизация  средств, вложенных в расчеты  с дебиторами;

- регулирование  переходящего остатка денежных  средств;

- максимизация  уровня самофинансирования.

В процессе анализа денежных потоков целесообразно ответить па следующие вопросы.

В случае притока  денежных средств:

- не произошел  ли приток за счет краткосрочных  обязательств, которые потребуют оттока (погашения) в будущем;

- нет ли здесь  роста акционерного капитала за счет дополнительной эмиссии акций;

- не было  ли распродажи имущества (основных  средств, материальных запасов и т. д.);

- сокращаются  ли запасы материальных ценностей,  незавершенного производства, готовой  продукции на складе и товаров.

При оттоке денежных средств:

- нет ли снижения  показателей оборачиваемости оборотных  активов;

- не растут  ли абсолютные значения запасов  и дебиторской задолженности;

- не было  ли резкого увеличения объема  продажи товаров, что требует  дополнительных денежных расходов на их реализацию;

- не было  ли чрезмерных выплат акционерам  сверх рекомендуемой нормы распределения  чистой прибыли (30-40 %);

- своевременно  ли выплачиваются налоги и  сборы в бюджетный фонд государства  и взносы в государственные  внебюджетные фонды;

- не было ли длительной задолженности персоналу по оплате труда.

В результате аналитической  работы можно сделать предварительные  выводы о причинах дефицита денежных средств. Такими причинами могут  быть :

1) низкая рентабельность  продаж, активов и собственного капитала;

2) большие капитальные  затраты, не обеспеченные соответствующими источниками финансирования; Влияние инфляции на капитальные вложения;

3) высокие выплаты  налогов и сборов и суммы  дивидендов акционерам;

4) чрезмерная  доля заемного капитала в пассиве баланса (свыше 50 %) и связанные с этим высокие выплаты процентов за пользование кредитами и займами;

5) снижение коэффициента  оборачиваемости оборотных активов,  т. е. вовлечение в оборот  предприятия дополнительных денежных  средств.

1.4. Задачи и источники анализа материальных ресурсов предприятия.

Анализ денежных средств и управление денежными  потоками является одним из важнейших направлений деятельности главного бухгалтера. Оно включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и т.п. Значимость такого вида активов, как денежные средства, по мнению Джона Кейнса, определяется тремя основными причинами:

рутинность - денежные средства используются для выполнения текущих операций; поскольку между входящими и исходящими денежными потоками всегда имеется временной лаг, предприятие вынуждено постоянно держать свободные денежные средства на расчетном счете;

предосторожность - деятельность предприятия не носит  жестко предопределенного характера, поэтому денежные средства необходимы для выполнения непредвиденных платежей;

спекулятивность -- денежные средства необходимы по спекулятивным  соображениям, поскольку постоянно существует ненулевая вероятность того, что неожиданно представится возможность выгодного инвестирования.

Вместе с  тем омертвление финансовых ресурсов в виде денежных средств связано  с определенными потерями -- с  некоторой долей условности их величину можно оценить размером упущенной выгоды от участия в каком-либо доступном инвестиционном проекте. Поэтому любое предприятие должно учитывать два взаимно исключающих обстоятельства: поддержание текущей платежеспособности и получение дополнительной прибыли от инвестирования свободных денежных средств. Таким образом, одной из основных задач управления денежными ресурсами является оптимизация их среднего текущего остатка.

Основными задачами анализа денежных средств являются:

оперативный, повседневный контроль за сохранностью наличных денежных средств и ценных бумаг в кассе предприятия;

контроль за использованием денежных средств строго по целевому назначению;

контроль за правильными и своевременными расчетами  с бюджетом, банками, персоналом;

контроль за соблюдением форм расчетов, установленных в договорах с покупателями и поставщиками;

своевременная выверка расчетов с дебиторами и  кредиторами для исключения просроченной задолженности;

диагностика состояния  абсолютной ликвидности предприятия;

прогнозирование способности предприятия погасить возникшие обязательства в установленные сроки;

способствование грамотному управлению денежными потоками предприятия.

Основным источником информации для проведения анализа  взаимосвязи прибыли, движения оборотного капитала и денежных средств является баланс (ф. № 1), приложение к балансу (ф. № 5), отчет о финансовых результатах и их использовании (ф. № 2). Особенностью формирования информации в этих отчетах является метод начислений, а не кассовый метод. Это означает, что полученные доходы, или понесенные затраты могут не соответствовать реальному “притоку” или “оттоку” денежных средств на предприятии.

В отчете может  быть показана достаточная величина прибыли и тогда оценка рентабельности будет высокой, хотя в то же время  предприятие может испытывать острый недостаток денежных средств для своего функционирования. И наоборот, прибыль может быть незначительной, а финансовое состояние предприятия - вполне удовлетворительным. Показанные в отчетности предприятия, данные о формировании и использовании прибыли не дают полного представления о реальном процессе движения денежных средств. Например, достаточно для подтверждения сказанного сопоставить величину балансовой прибыли, показанной в ф. № 2 отчета о финансовых результатах и их использовании с величиной изменения денежных средств в балансе. Прибыль является лишь одним из факторов (источников) формирования ликвидности баланса. Другими источниками являются: кредиты, займы, эмиссия ценных бумаг, вклады учредителей, прочие. Поэтому в некоторых странах в настоящее время отдается предпочтение отчету о движении денежных средств как инструменту анализа финансового состояния фирмы. Например, в США с 1988 года введен стандарт, по которому предприятия, вместо составлявшегося ими до этого отчета об изменениях в финансовом положении, должны составлять отчет о движении денежных средств. Такой подход позволяет более объективно оценить ликвидность фирмы в условиях инфляции и с учетом того, что при составлении остальных форм отчетности используется метод начисления, то есть он предполагает отражение расходов независимо от того, получены или уплачены соответствующие денежные суммы.

Отчет о движении денежных средств - это документ финансовой отчетности, в котором отражаются поступление, расходование и нетто-изменения денежных средств в ходе текущей хозяйственной деятельности, а также инвестиционной и финансовой деятельности за определенный период. Эти изменения отражаются так, что позволяют установить взаимосвязь между остатками денежных средств на начало и конец отчетного периода.

Отчет о движении денежных средств - это отчет об изменениях финансового состояния, составленный на основе метода потока денежных средств. Он дает возможность оценить будущие поступления денежных средств, проанализировать способность фирмы погасить свою краткосрочную задолженность и выплатить дивиденды, оценить необходимость привлечения дополнительных финансовых ресурсов. Данный отчет может быть составлен либо в форме отчета об изменениях в финансовом положении (с заменой показателя “чистые оборотные активы” на показатель “денежные средства”), либо по специальной форме, где направления движения денежных средств сгруппированы по трем направлениям: хозяйственная (операционная) сфера, инвестиционная и финансовая сферы.

Логика анализа достаточно очевидна - необходимо выделить по возможности все операции, затрагивающие движение денежных средств. Это можно сделать различными способами, в частности путем анализа всех оборотов по счетам денежных средств (счета 50, 51, 52, 55, 57, 58, 59). Однако в мировой учетно-аналитической практике применяют, как правило, один из двух методов, известных как прямой и косвенный методы. Разница между ними состоит в различной последовательности процедур определения величины потока денежных средств в результате текущей деятельности:

· прямой метод  основывается на исчислении притока (выручка  от реализации продукции, работ и услуг, авансы полученные и др.) и оттока (оплата счетов поставщиков, возврат полученных краткосрочных ссуд и займов и др.) денежных средств, т.е. исходным элементом является выручка;

· косвенный  метод основывается на идентификации  и учете операций, связанных с  движением денежных средств, и последовательной корректировке чистой прибыли, т.е. исходным элементом является прибыль.

 

Глава 2. Организационно-экономическая характеристика ОАО «Вимм-Билль-Данн»

2.1. Краткая характеристика ОАО «Вимм-Билль-Данн»

Компания «Вимм-Билль-Данн»  — лидер рынка молочных продуктов  и детского питания в России и  один из ведущих игроков рынка  безалкогольных напитков в России и странах СНГ. «Вимм-Билль-Данну» принадлежит более 35-ти перерабатывающих заводов в России, на Украине и в Центральной Азии. На этих предприятиях и в торговых филиалах ВБД работают в общей сложности более 18 тыс. человек.

«Вимм-Билль-Данн»  помогает людям, радуя их каждый день вкусными и полезными для здоровья всей семьи продуктами питания.

История компании началась в 1992 году на практически пустом, по сегодняшним меркам, продовольственном  рынке.

Компания «Вимм-Билль-Данн»  создала единую производственную сеть в регионах России и странах СНГ, став общенациональным российским производителем. Сейчас в группу компаний «Вимм-Билль-Данн» входит 37 производственных предприятий. Стратегия ВБД – производить молочные продукты в том регионе, где они потребляются, поставляя на российский рынок лучшие молочные продукты по приемлемым ценам. Каждый завод, каждое предприятие компании – уникальны, но их объединяет одно – высокое  качество продукции.

Продукцию компании «Вимм-Билль-Данн» покупают почти 280 миллионов человек в России, на Украине, в Белоруссии и странах Центральной Азии.

Открытое Акционерное  Общество «Вимм-Билль-Данн» (прежнее  наименование Открытое Акционерное Общество «Лианозовский Молочный Комбинат») входит в состав производственно-торговой группы «Вимм-Билль-Данн» и является её «флагманским» предприятием.

С момента основания  в 1992 г. Группа ВБД занимает ведущее  положение на российском рынке молочных продуктов и сокосодержащей продукции. Согласно исследованию, проведенному компанией «AC Nielsen» в 24 крупных городах по всей России, включая Москву и Санкт-Петербург, по состоянию на конец 2011 года, Группа ВБД занимала 31% доли рынка по объёму. Согласно исследованию, проведённому компанией Бизнес Аналитика по России на долю Группы ВБД приходилось 17,9 % общероссийского рынка соков в количественном выражении на конец 2008 года. Также Группа ВБД усилила своё положение на рынке детского питания: согласно MEMRB по количественному критерию занимает 25% рынка, в стоимостном выражении доля составляет 18,3%. В Группу ВБД входит 37 перерабатывающих заводов в России, Украине и Центральной Азии.

Основная задача Группы ВБД - обеспечить покупателей  высококачественной продовольственной продукцией путем тщательного выбора сырья, использования современной производственной технологии и строгого контроля качества. Приемка сырья и материалов от внешних поставщиков с использованием ERP-системы «Oracle» прописано в регламенте.

Местонахождение Общества (юридический адрес):

127591, г. Москва, Дмитровское шоссе, д.108.

Основным видом деятельности предприятия является переработка сельскохозяйственной продукции - сырого натурального молока, выпуск и реализация молочных и кисломолочных продуктов в оптово-розничную сеть.