Экономические основы лизинговых сделок

Таблица 2 - Таблица с ориентировочной информацией о затратах лизингополучателя и лизингодателя, а также коэффициенты удорожания техники.

Условия расчетов:

Кредитная ставка - 15%

Аванс - 30%

Стоимость оборудования 1000000 рублей

	Техника 4-ой амортизационной группы	Техника 5-ой амортизационной группы	Техника 6-ой амортизационной группы
Общая стоимость	1 000 000	1 000 000	1 000 000
АВАНС лизингополучателя (30%)	300 000	300 000	300 000
Итого сумма лизинговых платежей (с учетом аванса)	1 194 075	1 266 042	1 373 992
В т. ч. НДС	182 147,3	193 125,00	209 591,95
Удорожание относительно покупной стоимости	19,41%	26,60%	37,40%
Удорожание относительно покупной стоимости, в год	11,09%	11,01%	10,95%

Справочно: Плата за пользование кредитными ресурсами - 15% в год. Принимается ставка налога на имущество 2,2%; ставка НДС 18%; ставка налога на прибыль 24% и налогооблагаемые базы в соответствии с НК РФ.

Классификация оборудования согласно: Налогового кодекса РФ часть 2 статья 258; Постановление Правительства РФ №1 от 01 января 2002 "О классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы"; Постановление Госстандарта РФ № 359 от 26 декабря:

1). Техника 4-ой амортизационной группы: имущество со сроком полезного использования свыше 5 лет до 7 лет включительно (компрессоры передвижные и специальные, электростанции передвижные; электроагрегаты питания, автоцистерны для перевозки нефтепродуктов, топлива и масел; химических веществ; автобусы особо малые и малые длиной до 7,5 м, автомобили грузовые, дорожные тягачи для полуприцепов и т.д.).

2). Техника 5-ой амортизационной группы: имущество со сроком полезного использования свыше 7 лет до 10 лет включительно (тракторы, комбайны зерноуборочные, кукурузоуборочные, картофелеуборочные, свеклоуборочные, автомобили легковые большого класса (с рабочим объемом двигателя свыше 3,5 л) и высшего класса, автомобили грузовые общего назначения грузоподъемностью свыше 5 до 15 т, автомобили-тягачи седельные с нагрузкой на седло до 7,5 т, автобусы средние и большие длиной до 12 м включительно, толлейбусы и т.д.).

3). Техника 6-ой амортизационной группы: имущество со сроком полезного использования свыше 10 лет до 15 лет включительно (оборудование технологическое для цементной промышленности; оборудование для производства железобетонных конструкций; размольное и сортировочное; оборудование для производства стройматериалов; оборудование для изготовления строительных смесей, станки строгальные, фрезерные, шипорезные, шлифовальные, полировальные, сверлильные, пазовальные и долбежные, машины и оборудование для металлургии, автомобили грузовые общего назначения грузоподъемностью свыше 15 т, автомобили-тягачи седельные с нагрузкой на седло свыше 7,5 т, автобусы особо большие (автобусные поезда) длиной свыше 16,5 до 24 м включительно, вагоны трамвайные, самолеты и вертолеты и т.д.).

 

Таблица 3 - Ориентировочный график платежей по лизингу техники стоимостью 1000000 рублей по каждой амортизационной группе

	Техника 4-ой амортизационной группы	Техника 5-ой амортизационной группы	Техника 6-ой амортизационной группы
АВАНС	300 000	300 000	300 000
Платеж 1	49 615	40 891	34 189
Платеж 2	49 036	40 472	33 892
Платеж 3	48 457	40 053	33 596
Платеж 4	47 878	39 633	33 299
Платеж 5	47 299	39 214	33 003
Платеж 6	46 720	38 795	32 706
Платеж 7	46 141	38 376	32 410
Платеж 8	45 562	37 956	32 113
Платеж 9	44 983	37 537	31 816
Платеж 10	44 404	37 118	31 520
Платеж 11	43 825	36 699	31 223
Платеж 12	43 246	36 279	30 927
Платеж 13	39 750	33 446	28 923
Платеж 14	39 171	33 027	28 626
Платеж 15	38 592	32 608	28 330
Платеж 16	38 013	32 189	28 033
Платеж 17	37 435	31 769	27 737
Платеж 18	36 856	31 350	27 440
Платеж 19	36 227	30 931	27 144
Платеж 20	35 698	30 511	26 847
Платеж 21	35 119	30 092	26 551
Платеж 22		29 683	26 254
Платеж 23		29 254	25 958
Платеж 24		28 834	25 661
Платеж 25		26 705	23 657
Платеж 26		26 286	23 361
Платеж 27		25 867	23 064
Платеж 28		25 448	22 767
Платеж 29		25 028	22 471
Платеж 30			22 174
Платеж 31			21 878
Платеж 32			21 581
Платеж 33			21 285
Платеж 34			20 988
Платеж 35			20 692
Платеж 36			20 395
Платеж 37			18 889
Платеж 38			18 593
Платеж 39			18 296
Платеж 40			18 000
Платеж 41			17 703
Итого (рублей РФ):	1 194 075	1 266 042	1 373 992
В т. ч. НДС	182 147,03	193 125,00	209 591,95

Состав лизинговых платежей рассмотрим на примере платежа 1 техники 4-ой амортизационной группы

Таблица 4 - Состав лизинговых платежей

Годы	Первоначальная (остаточная) стоимость фондов на начало года	Амортизация	Остаточная стоимость фондов на конец года	Средне годовая стоимость фондов (гр.2+гр.4) /2	Плата за кредитные ресурсы 1% (гр.5*1%)	Плата в виде комиссионных (гр.5*0,5%)	Плата за другие услуги	Лизинговые платежи (гр.2+гр.5+гр.6+гр.7+гр.8)
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1	850000	34000	816000	833000	8333	4165	3117	49615

 

 

 

 

Заключение

Причиной широкого распространения лизинга является ряд его преимуществ по сравнению с другими формами инвестирования. Основными из них являются:

инвестирование в форме имущества в отличие от денежного кредита снижает риск невозврата средств, так как за лизингодателем сохраняются права собственности на переданное имущество;

лизинг предполагает 100-процентное кредитование и не требует немедленного начала платежей, что позволяет без резкого финансового напряжения обновлять производственные фонды, приобретать дорогостоящее имущество;

часто предприятию проще получить имущество по лизингу, чем ссуду на его приобретение, так как лизинговое имущество выступает в качестве залога;

лизинговое соглашение более гибко, чем ссуда, так как предоставляет возможность обеим сторонам выработать удобную схему выплат. По взаимной договоренности сторон лизинговые платежи могут осуществляться после получения выручки от реализации товаров, произведенных на взятом в кредит оборудовании. Ставки платежей могут быть фиксированными и плавающими;

для лизингополучателя уменьшается риск морального и физического износа и устаревания имущества, так как имущество не приобретается в собственность, а берется во временное пользование; так как платежи по лизингу не привязаны к нормам амортизации, то при лизинговых отношениях лизингополучатель имеет дело с ускоренной амортизацией имущества;

лизинговое имущество не числится у лизингополучателя на балансе, что не увеличивает его активы и освобождает от уплаты налога на это имущество;

лизинговые платежи относятся на издержки производства (себестоимость) лизингополучателя и соответственно снижают налогооблагаемую прибыль;

производитель получает дополнительные возможности сбыта продукции, так как ограниченное финансирование инвестиций часто не позволяет предприятиям своевременно обновлять технологическую систему.

При наличии у предприятия альтернативы – взять кредит на покупку оборудования или приобрести это оборудование на определенное время по договору лизинга – ее выбор необходимо осуществлять на основе результатов финансового анализа. Во всяком случае, лизинг становится практически безальтернативным вариантом, когда:

предприятие-поставщик испытывает трудности со сбытом своей продукции, а предприятие – будущий лизингполучатель не имеет в достаточном объеме собственных средств и не может взять кредит для приобретения нужного ему оборудования;

предприниматель только начинает собственное дело (что часто имеет место в малом предпринимательстве).

Вместе с тем лизингу присущ и ряд негативных сторон. В частности, на лизингодателя ложится риск морального старения оборудования (особенно, если договор лизинга заключается не на полный срок его амортизации), а для лизингополучателя стоимость лизинга выходит более высокой, чем цена покупки оборудования. Еще одним недостатком финансового лизинга является то, что в случае выхода из строя оборудования, платежи производятся в установленные сроки независимо от состояния оборудования.

Для стимулирования инвестиций в производственную сферу, для обновления промышленного потенциала, для повышения конкурентоспособности отечественных производителей, нужно создавать условия, при которых они стремились бы развивать лизинговые отношения. Для этого, в первую очередь, следует добиваться появления лизинговых сделок с достаточно длительными сроками действия (не менее трех лет), так как именно такие договоры будут нести реальные инвестиции в экономику. Необходимо если не освободить, то хотя бы снизить налог на прибыль, полученную лизингодателями от реализации договоров по лизингу со сроком действия три и более лет. Также следует стимулировать банки предоставлять кредиты лизинговым компаниям, которые заключают длительные договоры. Кроме этого, необходимо рассмотреть возможность снижения таможенных пошлин и налогов по товарам, ввозимым на территорию РФ и являющимися объектами международного финансового лизинга.

Безусловно, вышеперечисленные меры должны способствовать развитию лизинговых компаний и операций, производимых ими.

Можно с полной уверенностью сказать, что лизинг в нашей стране постепенно будет все больше наращивать свои обороты и играть все более весомую роль в экономике России.

Лизинг в России представляется более перспективным, чем в других странах, поскольку он существенно сокращает инвестиционные риски: получаемое по лизингу оборудование гораздо труднее использовать не по назначению, чем кредит, и в случае банкротства компании – лизингополучателя лизингодатель практически ничего не теряет. При финансовом лизинге само оборудование в доле, оговоренной сторонами, является обеспечением сделки (как правило, заключается с поставщиком договор обратного выкупа поставляемого оборудования). Если кредитору приходится доказывать свое право на получение своих денег, то лизингодатель, забрав свое имущество, может его продать или передать другому арендатору.

 
Список использованной литературы

 

1. Акиндинов А. Лизинг в России в самом начале становления // Экономика и жизнь. 2003. № 12.
2. Балтус П., Майджер Б. Школа европейского бизнеса // Лизинг-ревю. 2003. № 1.
3. Банковское дело / под ред. О. И. Лаврушина. М., 2002.
4. Быкова С. Проблемы и перспективы развития лизинговых операций // Финансовая газета. 11.06.2003.
5. Вилкова, Н. Международный финансовый лизинг // Экономика и жизнь. 2002. №20.
6. Газман В.Д. Лизинг: теория, практика, комментарии. М., 2001.
7. Голощапов, В. Лизинг обречен на успех, но мешают налоговые проблемы // Экономика и жизнь. 2000. №8.
8. Илингин И. Лизинг при экспорте машин и оборудования // ЭКО. 2004. №9.
9. Кабатова Е.В Лизинг: правовое регулирование, практика. М., 2006.
10. Киселев И. Б. Лизинг – практика становления // Деньги и кредит. 2001. №1.
11. Козлов, Д. Лизинг: новые горизонты предпринимательства // Экономика и жизнь. 2003. №29.
12. Куликов А. Г. Кредиты. Инвестиции. М.,2005.
13. Лизинг и коммерческий кредит. М.: “Истсервис”, 2004.
14. Лизинг как альтернативная форма финансирования // Финансист. 2005. №19.
15. Материалы Международной конференции по развитию лизинга в РФ, М., 2003 г.
16. Петров В. Наши самолеты - для наших компаний // Российская газета. 2000. 12 мая.
17. Постановление Правительства РФ “О государственной поддержке развития лизинговой деятельности в Российской Федерации” № 752 от 27.06.96.
18. Потоцкий М. О лизинге автотранспортных средств // Лизинг-ревю. 2007. № 5/6.
19. Рассадин В. Н. Лизинг и конверсия // ЭКО. 2003. №8.
20. Соколов В. В. Новый импульс развитию предпринимательства // Экономика и жизнь. 2004. №19.
21. Сусанян К. Г. Лизинг, бартер, товарообмен с зарубежными партнерами. М.,2002
22. Филатов А. А. Лизинг – правовые аспекты // Деньги и кредит. 2000. №8.
23. Чекмарева Е.Н. Лизинговый бизнес. М., 2003.
24. Яновский А. М. Лизинг // ЭКО. 2004. №7.