Анализ и разработка путей повышения эффективности оборотных средств на предприятии

 

Источник: [20].

 

В структуре имущества  предприятия присутствует высокая  доля внеоборотных активов. Так, если на начало 2012 года она составляла 96,58%, то на конец года она уменьшилась на 90868 млн. руб. и составила 92%. Соответственно, произошло повышение доли оборотных активов, которые с 3,42% повысились до 8%. Эта ситуация может быть объяснена уменьшением основных фондов предприятия, темп роста которых ниже темпа роста оборотных средств.

Внеоборотные активы предприятия представлены основными средствами, нематериальными активами и вложениями во внеоборотные активы. Во внеоборотных активах преобладает доля основных средств, размер которых за исследуемый период уменьшился с 413898 млн. руб. до 319261 млн. руб. или на 0,59 %.

В процессе анализа необходимо установить, какими оборотными средствами располагает отель, и какие изменения произошли в их объеме и составе.

РУП «Отель «Минск» по состоянию на 01.07.2012 г. располагал оборотными средствами на 28147 млн. руб. По сравнению с началом года сумма оборотных средств возросла на 21604 млн. руб. или на 147,27%. Необходимо более детально проанализировать состав и структуру оборотных средств гостиницы, изменения, происходящие в составе оборотных средств (таблица 2.2).

 

Таблица 2.2 – Структура и динамика оборотных активов РУП «Отель «Минск»

 

Виды оборотных активов	На 01.01.2012 г.		На 01.07.2012 г.		Отклонение		Темп роста, %
	млн.руб.	уд. вес, %	млн.руб.	уд. вес, %	млн.руб.	уд. вес, %
1. Запасы и затраты	8354	56,95	19650	69,81	+11296	-12,86	303,13
2. Налоги по приобретенным  ценностям	87	0,59	71	0,25	-16	-0,34	104,35
3. Дебиторская задолженность	739	19,12	6002	21,32	+5263	+ 2,2	275,78
4. Финансовые вложения	2805	6,47	736	2,62	--	-3,85	100
5. Денежные	2475	16,87	1688	6	-787	-10,87	87,88
Окончание таблицы 2.2
средства
6. Прочие оборотные  активы	--		--
ИТОГО	14460	100,0	28147	100,0	+13687	--	247,27

 

Источник: [20].

 

В оборотных активах  гостиницы преобладает доля запасов  и затрат. Их величина за анализируемый  период увеличилась на 11296 млн. и составила на 01.07.2012 г. 19650 млн. руб. Темп роста составил 303,13%, т.е. объем запасов и затрат вырос на 203,13%. Значительную часть оборотных средств занимает дебиторская задолженность. За рассматриваемый период ее величина увеличилась с 739 млн. руб. до 6002 млн. руб. В результате чего доля дебиторской задолженности возросла с 19,12% до 21,32% или на 175,78%. Составным элементом оборотных активов также являются денежные средства. За анализируемый период их величина понизилась на 12,12%, а доля денежных средств снизилась с 16,87 % до 6% или на 10,87%. Такая тенденция может привести к небольшому снижению ликвидности баланса предприятия. Следует отметить, что у РУП «Отель «Минск» отсутствует такой вид оборотных средств как прочие оборотные активы.

Так как запасы и затраты  занимают весомую долю оборотных  средств на конец периода, то следует  проанализировать по данным таблицы 2.2 их состав.

Среди запасов гостиницы  на начало 2012 г. преобладают запасы сырья, материалов и других аналогичных активов, на июль 2012 г. – преобладают расходы будущих периодов.

Так, стоимость сырья  и материалов за анализируемый период выросла с 8364 млн. руб. до 19650 млн. руб. или на 11296 млн. руб., темп роста составил 303,13%.

 

Таблица 2.3 –  Структура и динамика материальных оборотных средств РУП «Отель «Минск»

 

№	Виды запасов	На 01.01.2012 г.		На 01.07.2012 г.		Отклонение		Темп роста, %
		млн.руб	уд.	млн.руб	уд.	млн.руб	уд.
Окончание таблицы 2.3
			вес, %		вес, %		вес, %
1	Запасы сырья, материалов и других аналогичных активов	5841	69,92	4756	24,21	-1085	-45,71	104,94
2	Затраты в незавершенном  производстве и полуфабрикаты	--	--	412	2,1	+412	+2,1	--
3	Расходы на реализацию	--	--	12	0,06	+12	+0,06	--
4	Готовая продукция и товары для  реализации	2448	29,31	1246	6,34	-1202	-22,97	65,58
5	Расходы будущих периодов	65	0,77	13224	67,29	+13159	+66,52	264,12
ИТОГО		8354	100	19650	100	+11296	--	303,13

 

Источник: [20].

 

Доля запасов преобладает  в начале периода и имеет тенденцию  к понижению с 69,92% до 24,21%. Это обуславливает актуальность определения оборачиваемости оборотных средств.

Второе место в составе  запасов на начало 2012 г. занимает готовая продукция и товары для реализации. Однако их сумма понизилась на 1202 млн. руб., а удельный вес уменьшился с 29,31% до 6,34%.

На конец же анализируемого периода преобладала доля расходов будущих периодов, которая выросла  за период на 13159 млн.руб. или на 164,12%, за счет чего в большинстве и произошел рост стоимости запасов и затрат исследуемой гостиницы.

Таким образом, увеличение товарно-материальных ценностей и затрат было вызвано увеличением расходов будущих периодов. Резкое изменение данной статьи вызвано тем, что к расходам будущих периодов относятся средства для проведения ремонта, который планируется произвести в будущем периоде.

 

Таблица 2.4 – Источники формирования оборотных средств РУП «Отель «Минск»

 

Источники финансирования оборотных средств	На начало 2012г.		На июль 2012 г.		Отклонение
	млн.руб	% к итогу	млн.руб	% к итогу	млн.руб	% к итогу
Собственные источники
Уставный фонд	38	0,008	38	0,008	-	-
Добавочный фонд	353839	97,81	287039	96,84	-66800	-0,97
Нераспределенная прибыль	7891	2,18	9333	3,15	+1442	+0,97
Всего:	361730	84,34	296372	84,27	-65358	-0,07
Заемные источники
Долгосрочные кредиты  и займы Кредиторская задолженность: - перед поставщиками  и подрядчиками; - перед покупателями  и заказчиками - по налогам и сборам	58735     2718   296   1560	13,67     0,63   0,069   0,36	47646     1882   253   2709	13,55     0,54   0,072   0,77	-11089     -836   -43   +1149	-0,12     -0,09   +0,003   +0,41
Всего:	63309	14,75	52490	14,93	-10819	+0,18
Дополнительно привлеченные источники
Кредиторская задолженность: - по социальному страхованию  и обеспечению; - по расчетам с персоналом  по оплате труда;	911   1290   1662	0,21   0,3   0,39	374   1137   1334	0,1   0,32   0,38	-537   -153   -328	-0,11   +0,02   -0,01
Окончание таблицы 2.4
- перед прочими кредиторами
Всего:	4881	0,9	5690	0,8	-1018	-0,1
ИТОГО	429920	100	354552	100	-77195	-

 

Источник: [20].

 

Таким образом, основным источником образования оборотных средств гостиницы являются собственные средства, среди которых наибольшая доля приходится на добавочный фонд. Также источники образования оборотного капитала в гостинице «Минск» представлены заемными и привлеченными средствами. За исследуемый период произошли следующие изменения: снизилась доля собственных источников формирования оборотных средств на 0,07 %, привлеченных – на 0,1%, и повысилась доля заемных на 0,18 %.

Центральное место в  анализе эффективности использования  оборотных средств занимает исследование их оборачиваемости. Оборачиваемость оборотных средств определяется в днях и числе оборотов.

Эффективность использования  оборотных средств характеризуют  и другие показатели (таблица 2.5).

 

Таблица 2.5 – Анализ эффективности использования оборотных средств РУП «Отель «Минск»

 

Показатель	Алгоритм расчета	Расчет	01.01-30.06.2011 г.	Расчет	01.01-30.06.2012 г.			Отклонение
Оборачиваемость оборотных  средств, дни	Одн = ОАср  Вдн.с	4846,5 / 111	43,66	7322.5 / 289	25.34			-18.32
Коэффициент оборачиваемости	КО = В ОАср	20228 / 4846,5	4,17	52605 / 7322.5	7.18			+2.71
Коэффициент загрузки	К3 = ОАср/В,	1 / 4,17	0,24	1 / 7.18	0,14			-0.1
Продолжение таблицы 2.5
(закрепления) оборотных  средств	К3 = 1 / К0
Оборачиваемость запасов (число оборотов)	КО3 = В/Зср	20228/ (2597+ 3433)/2	6,7	52605 (6687+ 20270)/2	3,9			-2,8
Оборачиваемость запасов, дни	О3 = Зср : (В/Д), или (Д*Зср) / В или Д / КО3	3015/(20228/ 182)	27,16	13478 (52605/ 181)	46,32			+19,16
Оборачиваемость дебиторской  задолженности (число оборотов)	КОдз = В ДЗср	20228 (948+1153)/2	19,26	52605/(2245+ 6192)/2		12,47	-6,79
Срок погашения дебиторской  задолженности, дни	Сдз = Д КОд з	182 / 19,26	9,45	181 / 12,47		14,51	+5,06
Коэффициент общей ликвидности	Ко.л = ОА/КО	4846,5 / 3467	1,4	20389 / 7932		2,57	+1,17
Коэффициент промежуточной  ликвидности	Кпл = (ДС + КФВ + ДЗ)/ КО	(1017+1153) / 3467	0,63	(1741 + 6192) / 7932		1,00	+0,37
Коэффициент быстрой	Кбл = (ДС +	1017/ 3467	0,29	1741 / 7932		0,22	-0,07
Продолжение таблицы 2.5
(абсолютной) ликвидности	КФВ) / КО
Коэффициент участия  материальных запасов в покрытии краткосрочных обязательств	Ку=3/КО	3433 / 3467	0,99	20270 / 7932		2,56	+1,57
Удельный вес материальных оборотных средств в их общей  величине	УВос = 3 / ОА • 100	3433 / 6028*100	56.9	20270 / 29035*100		69.8	+12.9
Коэффициент эффективности  использования оборотных средств	КЭ = П / ОАср	11578 / 3015	3,84	9234 / 13478		0.69	-3.15
Коэффициент фондоотдачи  оборотных средств	ФОоб.с = В / ОАср	20228 / 3015	6,71	28054 / 13478		2.08	-4.63
Коэффициент фондоемкости оборотных	ФОоб.с = ОАср / В	3015 /20228	0,15	13478 / 52605		0,26	+0,11
Окончание таблицы 2.5
средств
Коэффициент платежеспособности	Кп = (ОА - РБП) / КО	(6028 - 17) / 3467	1,73	(29035 - 13641) / 7932		1,94	+0,21
Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности	Кс = КЗ / ДЗ	3467 / 1153	3,00	7932 / 6192		1,28	-1,72
Коэффициент маневренности  Км= СОС / СС Коэффициент соотношения  собственных оборотных средств  и общей величины оборотных средств (коэффициент обеспеченности собственными средствами) Кс = СОС / ОА Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами Ко = СОС / 3						Рассчитаны быть не могут, так как в гостинице отсутствуют  собственные оборотные средства

 

Источник: [20].

 

Таки образом, положительная  динамика наблюдается в изменении  таких показателей, как:

• коэффициент загрузки (закрепления) оборотных средств;
• коэффициент общей ликвидности;
• коэффициент промежуточной ликвидности;
• коэффициент участия материальных запасов в покрытии краткосрочных обязательств;
• коэффициент платежеспособности;
• коэффициент фондоемкости;
• срок погашения дебиторской задолженности в днях;
• оборачиваемость оборотных средств в днях;
• оборачиваемость запасов в днях.

Причем повышение показателей оборачиваемости оборотных средств, в том числе запасов, свидетельствует о замедлении скорости оборота, что неблагоприятно сказывается на функционировании гостиницы. Неблагоприятным является и увеличение срока погашения дебиторской задолженности.

Уменьшились же следующие  показатели:

• коэффициент оборачиваемости;
• оборачиваемость запасов (число оборотов);
• оборачиваемость дебиторской задолженности (число оборотов);
• коэффициент быстрой (абсолютной) ликвидности;
• коэффициент эффективности использования оборотных средств;
• коэффициент фондоотдачи оборотных средств;
• коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности;
• удельный вес материальных оборотных средств в их общей величине.

Уменьшение коэффициента оборачиваемости оборотных средств, в том числе запасов и дебиторской задолженности, свидетельствует о замедлении оборачиваемости и, тем самым, о недостаточно эффективном использовании оборотного капитала. Коэффициент эффективности показывает, что в первом полугодии 2011 года на один рубль оборотных средств гостиница получала 3,84 руб. прибыли, а в отчетном периоде – 2,08 руб., что является отрицательной тенденцией.

Проанализировав динамику коэффициентов фондоотдачи и  фондоемкости видно, что коэффициент  фондоотдачи оборотных средств  снизился с 6,71 до 3,9 или на 2,81. В тоже время повысился коэффициент фондоемкости с 0,15 до 0,26 или на 0,11. Следовательно, можно сделать вывод о неэффективном использовании оборотных средств гостиницы.