Анализ финансового состояния предприятия и основные пути его улучшения на примере ООО "ПКФ "Профильные ситсемы""

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 13 Июня 2013 в 15:07, дипломная работа

Краткое описание

Предприятие «Профильные системы» в соответствии с Учетной политикой использует стандартную систему налогообложения, включающую в себя оплату НДС по моменту реализации, уплату налога на прибыль, имущества, транспортного налога в бюджеты всех уровней согласно законодательству.
А также ведет формирование себестоимости продукции с использованием полуфабрикатов по средневзвешенному методу, формирует выручку по «моменту отгрузки продукции», начисляет налог на добавленную стоимость по «моменту оплаты продукции».
Предприятие «Профильные системы» на протяжении последних трех лет терпит финансовый кризис, «стабильно» несет убытки от производственно-хозяйственной деятельности.
В данной работе предусматривается проведение анализа финансового состояния предприятия «Профильные системы», разработка антикризисных мер и расчет эффективности их применения.

Содержание

ВВЕДЕНИЕ 3
1. СУЩНОСТЬ И ЗАДАЧИ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА В АНТИКРИЗИСНОМ УПРАВЛЕНИИ 8
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ПКФ «ПРОФИЛЬНЫЕ СИСТЕМЫ» 16
2.1 ОБЩАЯ ОЦЕНКА СТРУКТУРЫ ИМУЩЕСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ И ЕГО ИСТОЧНИКОВ ПО ДАННЫМ БАЛАНСА 17
2.2 АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ И ОЦЕНКА ЕГО ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ 28
2.3 ОПРЕДЕЛЕНИЕ ХАРАКТЕРА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ. РАСЧЕТ И ОЦЕНКА ПО ДАННЫМ БАЛАНСА ФИНАНСОВЫХ КОЭФФИЦИЕНТОВ РЫНОЧНОЙ УСТОЙЧИВОСТИ 36
2.4 ОБЩАЯ ОЦЕНКА ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ. РАСЧЕТ И АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО ЦИКЛА 40
2.5 АНАЛИЗ УРОВНЯ И ДИНАМИКИ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ПРЕДПРИЯТИЯ 44
2.6 АНАЛИЗ ВЛИЯНИЯ ФАКТОРОВ НА ИЗМЕНЕНИЕ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ОТ ОСНОВНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 56
2.7 АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРОДУКЦИИ 59
2.8 ОЦЕНКА ВЕРОЯТНОСТИ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ (БАНКРОТСТВА) ПРЕДПРИЯТИЯ. ДИАГНОСТИКА КРИЗИСА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ. СТАДИИ КРИЗИСА 68
3. ОСНОВНЫЕ ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 77
ООО «ПКФ «ПРОФИЛЬНЫЕ СИСТЕМЫ» 77
3.1 ПОЛУЧЕНИЕ ПРИБЫЛИ ОТ ОСНОВНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 78
3.2 СНИЖЕНИЕ РАСХОДОВ ОТ ОПЕРАЦИОННОЙ И ВНЕРЕАЛИЗАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 82
3.3 УЛУЧШЕНИЕ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ЗА СЧЕТ ОПТИМИЗАЦИИ СТРУКТУРЫ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ 84
3.4 ВЫСВОБОЖДЕНИЕ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ЗА СЧЕТ ПРОДАЖИ ИМУЩЕСТВА 84
3.5 УВЕЛИЧЕНИЕ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА ЗА СЧЕТ РЕОРГАНИЗАЦИИ ПРЕДПРИЯТИЯ 85
3.6 ПРОГНОЗ ИЗМЕНЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 85
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 88
ЛИТЕРАТУРА 96

Прикрепленные файлы: 1 файл

ДИПЛОМ.doc

— 942.00 Кб (Скачать документ)

При анализе внеоборотных активов организации необходимо учитывать, что удельный вес в  них основных средств может изменяться также вследствие воздействия инфляции, изменения порядка бухгалтерского учета, т.е. факторов, внешних по отношению к предприятию. Необходимо также обратить внимание на тенденции изменения таких элементов (статей), как незавершенное строительство и долгосрочные финансовые вложения, поскольку данные активы не участвуют в производственном обороте и, следовательно, при определенных условиях увеличение их доли может негативно сказаться на результативности финансовой и хозяйственной деятельности предприятия.

Увеличение (абсолютное и относительное) оборотных активов может свидетельствовать не только о расширении производства, но и о замедлении их оборота, что объективно вызывает потребность в увеличении массы оборотных средств. При проведении анализа состояния и структуры запасов и затрат основное внимание уделяют выявлению и оценке тенденций изменения таких элементов, как производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция и товары.

Увеличение абсолютной суммы и удельного веса запасов  может свидетельствовать о:

- наращивании производственного потенциала предприятия;

- стремлении путем  вложений в производственные  запасы защитить денежные активы  предприятия от обесценивания  под воздействием инфляции;

- нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть оборотных активов иммобилизована в запасах, ликвидность которых может быть невысокой.

Отметим, что рост запасов  может быть индикатором как позитивных, так и негативных тенденций. Аналогично изменения по другим статьям баланса  также могут говорить о противоположных явлениях. Поэтому в задачу аналитика входит не только обнаружение изменений имущественного положения, но и определение причин, вызвавших эти изменения.

Рост дебиторской задолженности  связан, как правило, с активным использованием стратегии товарных ссуд для потребителей продукции. Кредитуя их, предприятие фактически делится с ними частью своего дохода.

Изменение активов предприятия  в сторону увеличения доли оборотных  средств может свидетельствовать  о формировании более эффективной  и мобильной структуры активов, продаже, ликвидации излишних объектов имущества, сворачивании затратных инвестиционных программ, что является положительным фактором. С другой стороны, увеличение доли оборотных активов может быть следствием сворачивания производственной базы вообще, искажения реальной оценки основных средств из-за существующего порядка бухгалтерского учета, иммобилизации (вывода) части оборотных средств из производственного процесса вследствие их отвлечения на кредитование потребителей товаров, работ и услуг.

В любом случае при  проведении анализа изменения имущественного положения предприятия необходимо исследовать те явления, что стали причиной изменения и дать им оценку.

При исследовании пассива  баланса – источников формирования имущества необходимо, прежде всего, уделить внимание собственным источникам, оценив влияние прибыли (убытка) на формирование собственного капитала («Капитала и резервов»).

При исследовании структуры  заемных средств анализируются  структура и тенденции их изменения. При наличии долгосрочных обязательств целесообразно оценить затраты на обслуживание кредита. В структуре краткосрочных обязательств следует выделить статьи с наибольшим удельным весом, являющиеся основными источниками кредитования.

Тенденция к увеличению доли заемных средств в источниках образования активов предприятия, с одной стороны, свидетельствует об усилении финансовой зависимости предприятия от заемного капитала и повышении степени его финансовых рисков, а с другой – об активном перераспределении доходов от кредиторов к анализируемому предприятию.

Кроме того, сопоставляя  изменения структуры активов  и пассивов, можно сделать вывод  о том, за счет каких источников осуществлен  приток новых средств и в какие активы эти новые средства в основном вложены.

Если преимущественный прирост произошел за счет заемных источников, то может оказаться, что в последующие периоды эти источники не смогут быть задействованы, по крайней мере, в прежних размерах. В этом случае повышение мобильности имущества носит нестабильный характер.

Если главным источником прироста явились собственные средства предприятия, значит, высокая мобильность  имущества не случайна и может  рассматриваться как постоянный финансовый показатель предприятия.

Последовательность анализа  бухгалтерского баланса можно представить следующим образом:

    • Общая оценка структуры активов и их источников
    • Анализ ликвидности активов
    • Анализ платежеспособности предприятия
    • Анализ вероятности банкротства
    • Анализ финансовой устойчивости
    • Классификация финансового состояния предприятия по сводным критериям оценки бухгалтерского баланса

Анализ непосредственно  по балансу – дело довольно трудоемкое и неэффективное, так как слишком  большое количество расчетных показателей  не позволяет выделить главные тенденции  в финансовом состоянии организации.

Сравнительный аналитический  баланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры, а также расчетами динамики.

Аналитический баланс полезен  тем, что сводит воедино и систематизирует  те расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Схемой аналитического баланса охвачено много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации. Этот баланс фактически включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа.

Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших  характеристик финансового состояния  организации. В число исследуемых  показателей обязательно нужно  включать следующие:

    1. Общую стоимость активов организации, равную сумме разделов I и II баланса (строка 190 + 290).
    2. Стоимость иммобилизованных (т.е. внеоборотных средств) средств (активов) или недвижимых активов, равную итогу раздела I баланса (строка 190).
    3. Стоимость мобильных (оборотных) средств, равную итогу раздела II баланса (строка 290).
    4. Стоимость материальных оборотных средств (строка 210+220).
    5. Величину собственного капитала организации, равную итогу раздела III баланса (строка 490).
    6. Величину заемного капитала, равную сумме итогов раздела IV и V баланса (строка 590+690).
    7. Величину собственных средств в обороте, равную разнице итогов разделов III и I баланса (строка 490-190).
    8. Рабочий капитал, равный разнице между оборотными активами и текущими обязательствами (итог раздела II строка 290 минус итог раздела V строка 690).

Анализируя сравнительный  баланс, необходимо обратить внимание на изменение удельного веса величины собственного оборотного капитала в  стоимости активов, на соотношения  темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности. При стабильной финансовой устойчивости у организации должна увеличиваться в динамике доля собственного оборотного капитала, темп роста собственного капитала должен быть выше темпа роста заемного капитала, а темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности должны уравновешивать друг друга.

Ну и, наконец, нужно  проверить баланс на признаки «хорошего  баланса»:

    1. валюта баланса в конце отчетного периода должна увеличиваться по сравнению с началом периода;
    2. темпы прироста оборотных активов должны быть выше, чем темпы прироста оборотных активов внеоборотных активов;
    3. собственный капитал организации должен превышать заемный и темпы его роста должны быть выше, чем темпы роста заемного капитала;
    4. темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть примерно одинаковые;
    5. доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10%.
    6. в балансе должна отсутствовать статья «Непокрытый убыток».

Анализ структуры и  динамики имущества (активов) предприятия «Профильные системы» представлен в таблице 1.

Таблица 1

Динамика и структура активов ООО «ПКФ «Профильные системы»

Показатели

Код строки

Сумма, тыс.руб.

Абсолютное отклонение   (+,-), тыс.руб.

Доля актива, %

Отклонение доли, %

на начало 2003 года

на конец 2003 года

на конец 2004 года

конец 2003 года от начала 2003 года

конец 2004 года от начала 2004 года

на начало 2003 года

на конец 2003 года

на конец 2004 года

конец 2003 года от начала 2003 года

конец 2004 года от начала 2004 года

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

I. Внеоборотные  активы

                     

Нематериальные активы

110

71

21

0

-50

-21

0,14

0,04

0,00

-0,10

-0,04

Основные средства

120

11323

2422

2187

-8901

-235

22,52

4,28

2,65

-18,25

-1,62

Незавершенное строительство

130

12099

11776

12475

-323

699

24,07

20,79

15,14

-3,27

-5,65

Итого по разделу I

190

23493

14219

14662

-9274

443

46,73

25,11

17,80

-21,62

-7,31

II. Оборотные  активы

                     

Запасы

210

6387

5416

7559

-971

2143

12,70

9,56

9,17

-3,14

-0,39

НДС по приобретенным  ценностям

220

928

1054

2742

126

1688

1,85

1,86

3,33

0,02

1,47

Дебиторская задолженность краткосрочная

240

18100

35256

56269

17156

21013

36,00

62,25

68,30

26,25

6,05

Краткосрочные финансовые вложения

250

0

0

1029

0

1029

0,00

0,00

1,25

0,00

1,25


Продолжение таблицы 1

Денежные средства

260

1002

253

4

-749

-249

1,99

0,45

0,00

-1,55

-0,44

Прочие оборотные  активы

 

363

436

123

73

-313

0,72

0,77

0,15

0,05

-0,62

Итого по разделу II

290

26780

42415

67726

15635

25311

53,27

74,89

82,20

21,62

7,31

Стоимость имущества

300

50273

56634

82388

6361

25754

100

100

100

0

0

Собственные оборотные средства

 

-23982

-25797

-24548

-1815

1249

         

Рабочий капитал

 

-23982

-25645

-24350

-1663

1295

         

 

Исходя из представленных данных можно сделать следующие  выводы:

  1. По состоянию на конец 2004 года в составе активов 17,8% составляют внеоборотные активы и 82,2% оборотные активы, тогда как на начало 2003 года внеоборотные активы составляли 46,73% и 53,27% оборотные активы в составе имущества предприятия. Наблюдается перегруппировка в структуре активов в сторону увеличения доли оборотных активов.
  2. Особенностью структуры внеоборотных активов предприятия является то, что их большая часть 15,14% стоимости имущества размещена в незавершенном строительстве, что свидетельствует о вложении денежных средств в расширение производственной базы.
  3. На объекты основных средств на конец 2004 года приходится всего лишь 2,65% всего имущества, тогда как на начало 2003 года основные средства на балансе предприятия составляли 22,52% всего имущества. В течение 2003 года произошла переоценка основных средств в сторону уменьшения стоимости и их выбытие.
  4. В составе оборотных активов на конец 2004 года наибольший удельный вес составляет краткосрочная дебиторская задолженность - 68,3% стоимости всех активов, которая выросла по сравнению с началом 2003 года в 1,9 раза, что является отрицательным показателем финансового состояния предприятия.
  5. В целом динамика структуры активов положительная – в сторону увеличения оборотных средств, однако оборотные средства изменяются за счет увеличения дебиторской задолженности, что может свидетельствовать о неплатежеспособности покупателей, а также о наличии хозяйственных договоров с рассрочкой платежей по проданной продукции.

Информация о работе Анализ финансового состояния предприятия и основные пути его улучшения на примере ООО "ПКФ "Профильные ситсемы""