Анализ движения денежных средств на предприятии на примере Роснефть

Содержание:

Введение

Глава 1. Теоретические основы движения денежных средств на предприятии

1. Характеристика основных денежных средств предприятия
2. Оценка наличия и использования денежных средств
3. Прямой и косвенный методы анализа движения денежных средств

Глава 2. Анализ финансовых документов на примере НК «Роснефть»

2.1. Организационно-экономическая  характеристика предприятия

2.2. Анализ бухгалтерского баланса предприятия

2.3. Анализ кредиторской  и дебиторской задолженности  предприятия

Глава 3. Направления улучшения  движения денежных средств НК «Роснефть»

3.1. Анализ рентабельности

3.2. Анализ доходности

3.3. Анализ ликвидности

Заключение

Список использованной литературы

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

В условиях рыночной экономики  от предприятий требуется повышенная эффективность производства, конкурентоспособность  продукции и услуг на основе внедрения  достижений научно-технического прогресса, эффективные формы хозяйствования и управления производством, преодоление  бесхозяйственности, активизация предпринимательства, инициатива и т.п.

Важная роль в реализации этой задачи отводится экономическому анализу деятельности предприятия. Его цель заключается в выработке  стратегии и тактики развития предприятия, обосновании планов и  управленческих решений, осуществление  контроля над их выполнением, выявить  резервы повышения эффективности  производства, оценке результатов деятельности предприятия, его подразделений  и работников,

Одним из важнейших условий  успешного управления предприятием является оценка его финансово-хозяйственной  деятельности. Под финансовым состоянием понимается способность предприятия  финансировать свою деятельность. Оно  характеризуется обеспеченностью  финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями  с другими юридическими и физическими  лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Финансовое состояние  может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. В рыночных условиях залогом выживаемости и основой  стабильного положения предприятия  служит его финансовая устойчивость. Она выражает такое состояние  ресурсов, при котором предприятие, свободно манипулируя денежными  средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный  процесс производства и реализации продукции, а также минимизировать затраты на его расширение и обновление.

Определение границ финансовой устойчивости предприятия относиться к числу наиболее важных экономических  проблем в условиях перехода к  рынку, поскольку недостаточная  финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятия средств  для развития производства, их неплатежеспособности и, в конечном счете, к банкротству, а избыточная устойчивость будет препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходим анализ его финансового состояния. Оно представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

Финансовое состояние  предприятия (ФСП) зависит от результатов  его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана  по производству и реализации продукции  происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие – ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Устойчивое финансовое положение  в свою очередь оказываемых положительное  влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть  хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления  и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственно и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

К числу важнейших задач  аналитических финансовых исследований относятся:

* общая оценка финансово-хозяйственного  состояния;

* проверка расходования  средств по целевому назначению;

* выявление причин финансовых  затруднений;

*определение возможностей  улучшения использования финансовых  ресурсов, ускорения оборота средств  и укрепления финансового положения.

Принятие экономических  решений всегда опирается на обширную информацию, которая может быть получена, в первую очередь, аналитическим  путем.

Анализ осуществляется по широко используемой в мире методике ключевых индикаторов и в соответствии с "Методическими положениями  по оценке финансового состояния  предприятия и установлению неудовлетворительной структуры баланса", разработанными Федеральным управлением по делам  несостоятельности (банкротства). Такой  подход позволяет сделать выводы о рентабельности предприятия, доходности, платежеспособности и ликвидности  его активов, а также оценить  степень отдаленности его экономического состояния от критической черты - банкротства. Кроме того, сравнение  рассчитанных показателей дает возможность  увидеть направленность изменений  и дать рекомендации по улучшению  положения.

Таким образом, главная цель анализа – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Используя основные методы анализа, можно не только выявить  основные факторы, влияющие на финансово-хозяйственное  состояние предприятия, но и измерить степень их воздействия.

Анализ финансового состояния  предприятия ОАО «НК «Роснефть» позволит определить тенденцию его  развития, дать комплексную оценку хозяйственной деятельности, выявить  недостатки финансовой системы и  предложить пути их устранения.

 

 

 

 

 

 

Глава 1. Теоретические  основы движения денежных средств на предприятии

1. Характеристика основных денежных средств предприятия

Денежные средства – это наиболее ликвидная часть текущих активов. Это составляющая часть оборотного капитала. К денежным средствам относятся деньги в кассе, на расчетных, текущих, специальных, валютных и депозитных счетах.

Охарактеризовать состав денежных средств предприятия можно по их составу, степени ликвидности и оптимальному сочетанию.

Наличные денежные средства как в основной, так и иностранной валюте, ценные бумаги и денежные документы, хранящиеся непосредственно на предприятии составляют кассу предприятия. В мировой практике принято, что касса должна обеспечивать текущие потребности предприятия в наличности (выдача зарплаты, средств на командировочные расходы и т.д.), а основная масса денежных средств и приравненных к ним активов принято хранить в банке на расчетном счете, депозите. Хранение больших средств в кассе предприятия считается рискованным по сравнению с банком, поэтому от финансового менеджера требуется выработка такой финансовой политики, при которой в кассе находилась бы минимально необходимая сумма для нужд предприятия на текущий период.

Однако, учитывая текущее состояние  экономики России, данный принцип  не оправдывает себя. В большинстве  случаев предприятия не в состоянии  спланировать эффективную тактику  своих действий. Большая сумма  наличности в кассе объясняется  также следующими факторами:

• в случае наступления непредвиденных событий требует значительной суммы денег;
• застраховаться от риска неплатежей банка, обслуживающего расчетный счет предприятия из-за отсутствия наличных денежных средств у банка.

Не менее важным в деятельности предприятий, а в особенности торговых

предприятий, является дифференциация цен на товары (сырье, материалы, комплектующие) и услуги в зависимости от вида платежей в наличной или безналичной  форме. Это в свою очередь вынуждает  предприятия применять менее  эффективную и менее затратную  форму расчетов в наличной форме, причем нередко в обход законов. Кстати, один из факторов, заставляющих предприятия вести "черную бухгалтерию".

Расчетные счета открываются предприятиям, являющимся юридическими лицами и имеющим  самостоятельный баланс. Порядок  открытия расчетного счета регламентирован  инструкцией, в соответствии с которой  каждому предприятию может быть открыт в одном банке только один расчетный счет.

На расчетном счете сосредотачиваются  свободные денежные средства и поступления  за реализованную продукцию, выполненные  работы и услуги, краткосрочные и  долгосрочные ссуды, получаемые от банка, и прочие зачисления.

С расчетного счета производятся почти  все платежи предприятия: оплата поставщикам за материалы, погашение  задолженности бюджету, соцстраху, получение денег в кассу для  выдачи заработной платы, материальной помощи, премий и т.п. Выдача денег, а  также безналичные перечисления с этого счета банком осуществляются, как правило, на основании приказа предприятия – владельца расчетного счета или с его согласия (акцепта).

В западной практике расчетный счет считается наиболее оптимальной  формой хранения необходимых в текущей  деятельности денежных средств. В России же в связи с нестабильностью  банковской системы и, в особенности, критическим состоянием филиалов банков на периферии регионов существует большой  риск неплатежей с расчетного счета  именно по вине банка.

Текущие счета открываются тем  предприятиям и организациям, которым  не может быть открыт расчетный счет:

• некоммерческим организациям;
• обособленным подразделениям юридического лица;
• состоящим на бюджете учреждениям и организациям, руководители которых не являются самостоятельными распорядителями кредитов.

Перечень операций по текущему счету  ограничен, а распоряжаться средствами можно только в строгом соответствии с утвержденной сметой. Режим текущего счета должен определяться исходя из полномочий филиала, определенных в  положении о нем, и обязательств перед бюджетами и государственными внебюджетными фондами в соответствии с действующим законодательством.

Валютный счет. Операции с иностранной  валютой могут осуществлять любые  предприятия. С этой целью необходимо открыть в банке, имеющем разрешение (лицензию) от Центрального банка России на совершение операций в иностранной  валюте, текущий валютный счет. Банки, получившие лицензию, называются уполномоченными  банками.

Работая по договорам-контрактам, заключенным российскими предприятиями – участниками внешнеэкономической деятельности, оплата которых производится в иностранной валюте, предприятия обязаны 30% выручки продавать на валютном рынке, через уполномоченные банки, в течение 7 дней со дня ее зачисления. Эта особенность требует первоначального отражения всей суммы поступившей выручки в иностранной валюте на так называемый транзитный счет.

Часто денежные средства, потребности  в которых в данный момент не существует, либо же их сумма не соответствует целевому назначению этих средств и предприятие считает необходимым накапливать определенную сумму денег (данным примером могут служить фонды накопления, амортизационные отчисления и т.п.), то предприятия нередко выбирает такую форму как депозит, который обеспечивает как высокую степень ликвидности денежных средств, так и доход на них. За счет этого предприятие может держать у себя деньги под рукой в то же время, не имея значительных потерь, не вкладывая эти деньги в производство.

К денежным средствам предприятия  относятся также ликвидные ценные бумаги, находящиеся в кассе предприятия  или в депозитарии банка. Функция, выполняемая ценными бумагами, аналогична функции депозита, однако имеет ряд  существенных отличий по способу  их обращения, степени ликвидности  и доходности. Так, к примеру, досрочно изымая денежные средства с депозита, предприятие может потерять часть  процентов, в то время как, реализуя ценные бумаги оно в зависимости  от конъюнктуры рынка может даже выиграть.

Всегда существуют преимущества, связанные  с созданием большого запаса денежных средств, они позволяют сократить риск истощения наличности и дают возможность удовлетворить требование оплатить тариф ранее установленного законом срока. С другой стороны, издержки хранения временно свободных, неиспользуемых денежных средств гораздо выше, чем затраты, связанные с краткосрочным вложением денег в ценные бумаги (в частности, их можно условно принять в размере неполученной прибыли при возможном краткосрочном инвестировании).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Оценка наличия и использования денежных средств