Развитие банковских холдингов в мире

9

б) Межрегиональный  банковский холдинг.

 Действует  на территории нескольких регионов.

в) Транснациональный  банковский холдинг.

Предполагает  международный характер деятельности банковского холдинга.

7) По диверсификации деятельности:

а) Банковский холдинг с расширением продуктовой линейки.

Предполагает  расширение спектра предлагаемых услуг  узкоспециализирован.

б) Банковский холдинг  с расширением рынка.

Предполагает  расширение масштабов деятельности.

в) Смешанный банковский холдинг.

Предполагает  предоставление новых услуг на новых  рынках. [4, с. 34-36]

1.2.2 Формирование банковского  холдинга

Причины создания банковских холдингов:

1. Тенденция к укрупнению банков путем скупки более мелких участников рынка;
2. Необходимость учета и контроля таких объединений со стороны государственных органов, что позволяет предотвратить злоупотребления со стороны финансовых магнатов;
3. Беспрецедентное снижение процентной маржи вследствие роста конкуренции в сфере традиционных банковских услуг со стороны небанковских и нефинансовых институтов;
4. Высокий уровень рисков в банковском секторе;
5. Роль такого традиционного направления банковской деятельности,

как кредитно-депозитная деятельность, имеет тенденцию к  снижению вследствие секьюритизации банковских операций; [3, с.4]

Цели создания банковских холдингов

- Создание сбытовой  системы банка

10

Филиалы и дочерние компании создаются с целью оптимизации  сбытовой деятельности, улучшения проникновения  банковских услуг на региональные рынки. Банки открывают свои представительства и филиалы на целевых рынках, завоевать которые банк ставит своей стратегической целью.

- Диверсификация направлений  бизнеса

При расширении масштабов  деятельности часто происходит увеличение номенклатуры продукции и услуг. Дочерняя структура может создаваться с целью специализации на какой-либо продукции или виде услуг. Такая цель наиболее характерна для промышленных предприятий, однако возможен данный мотив и при создании банковской структуры. Стратегия диверсификации бизнеса - это стратегия, направленная на наращивание экономической мощи компании, банка, повышение его устойчивости, т.к. одним из преимуществ холдинга является возможность гибкого маневрирования ресурсами, быстрой их переброски на наиболее перспективные рынки и сферы деятельности.

- Оптимизация структуры  управления

Создание дочерних структур позволяет перераспределить функции  управления компанией, банком. Часть  функций снимается с головной компании банка. Руководство банка  может отказаться от текущих рутинных операций и сконцентрировать свои усилия на стратегии развития. При этом дочерние подразделения будут заинтересованы в результатах деятельности, т.к. бюджет дочерней организации зависит от итогов ее деятельности.

- Обособление рыночной  специализации

Формирование дочернего  подразделения банка позволяет  повысить степень его нацеленности на конкретные рынки. Дочерняя банковская организация может выступать  как автономное предприятие с  целостной системой управления.

- Налоговое и финансовое  планирование

11

Традиционно холдинги решают проблему снижения налоговых  потерь. Это может осуществляться разными методами:

Во-первых, получение некоторых  льгот, например региональных;

Во-вторых, перераспределение  доходов и издержек между участниками  банковского холдинга;

В-третьих, оптимизация внутрифирменного финансирования и обеспечение привлечения  внешних источников финансовых ресурсов;

В-четвертых, координация  финансового потенциала и фондовых операций холдинговой группы и др.

- Обеспечение конфиденциальности структуры контроля

Законодательное ограничение  владения контрольными пакетами акций  акционерных обществ открытого  типа обходится банками путем  учреждения посредников. В холдинговой  системе скрываются уязвимые места  компании (центры принятия решений, кассовые центры и др.). [3 с. 5-7]

Преимущества создания банковских холдингов:

1) Банки и компании, входящие  в банковский холдинг, оптимизируют  собственные ресурсы и сокращают издержки, обеспечивая при этом максимизацию  не только доходов и прибыли, но и всех финансовых  показателей деятельности банковского холдинга в целом;

2) Снижаются банковские издержки по юридическому  сопровождению; сокращаются затраты на рекламные мероприятия; снижаются затраты,  связанные с разработкой и внедрением новых банковских продуктов, услуг, современных информационных технологий;

3) Существенно возрастает возможность как для предоставления  клиентам холдинга более крупных кредитов, так и для привлечения  высоких займов, что способствует реализации более масштабных  производственных проектов в экономике народного хозяйства страны.  Одновременно с ростом кредитного потенциала банков происходит и 

12

пополнение их клиентской базы;

4)  Обеспечивается комплексное, всестороннее развитие банков,  входящих в состав холдинга. Повышается их рентабельность и уровень  капитализации, снижаются риски по проводимым финансовым операциям,  существенно улучшается качество обслуживания клиентов и расширяется  перечень предоставляемых услуг; 

5) Наличие внутри банковского холдинга постоянного спроса и  предложения денежных ресурсов дает участникам этого объединения  возможность финансирования всех структурных организаций холдинга с  помощью регулирования и перераспределения денежных потоков. При  этом не останавливается традиционный процесс привлечения и

размещения финансовых средств; 

6) Сглаживание кассовых разрывов, зависящих от воздействия  сезонных и географических факторов, а также сокращение «излишков  ликвидности» способствуют получению дополнительного, устойчивого  дохода и более рациональному управлению активами и пассивами;

7) За счет организационной структуры холдинга, включающей не  только банки, но и компании небанковского сектора, увеличивается  ассортимент предлагаемых клиентам продуктов и услуг.  Кроме того,  значительно расширяется географическое пространство, на котором    функционирует это объединение, включая международные связи. При  этом банковский холдинг может направлять свои финансовые ресурсы на  наиболее перспективные рынки и в сферы деятельности с большим экономическим эффектом и потенциалом доходности;  

8) Наличие достаточной капитальной базы и ресурсной  маневренности приобретает важное преимущество в таких направлениях,  как развитие инновационной деятельности в области информационных  технологий, создании финансовых продуктов и услуг, наконец, является  основой для повышения конкурентоспособности объединения в целом.

13

Таким образом, акционеры банковского холдинга обретают новое  качество – соучредителей и участников многопрофильного (обладающего  масштабной  территориально – распределительной  сетью), мобильного,  развитого и контролируемого ими кредитно - финансового института. [11]

Недостатки формирования банковских холдингов

1) Бюрократизация управления, сложность иерархической структуры;

2) Отсутствие внутри холдинга конкуренции, что может привести к снижению процентных ставок по привлеченным финансовым ресурсам и росту ставок для конечного потребителя финансовых услуг и снижению экономической эффективности банковского холдинга в целом. Сокращение конкуренции в долгосрочном периоде будет дестимулировать эффективность финансовой системы;

3) Сложность управления холдинговым объединением:

а) большое количество субъектов корпоративных отношений, имеющих различные интересы;

б) высокие транзакционные издержки (в том числе усложненный документооборот);

4) Отсутствие особенностей правового регулирования совершения сделок с заинтересованностью внутри холдинга;

5) Искусственное поддержание нерентабельных филиалов за счет рентабельных. [11]

  Механизм образования банковских холдингов отражен в таблице 1

Таблица 1

Стадии образования банковских холдингов [5, с. 38]

Стадия №	Характеристика  стадии	Учитываемые факторы
1	Разработка  стратегии объединения	1) синергетический потенциал; 2) изменение  способа управления; 3) личные интересы  менеджмента; 4) недооцененность  целевой компании.

14

2	Выбор потенциальной компании для  объединения	1) схожесть целей  и интересов компаний; 2) положение  компании на финансовом рынке.
3	Оценка потенциальной компании (статус-кво)	1) оценка финансового состояния; 2) оценка стоимости  компании.
4	Оценка целесообразности объединения компаний	1) оценка эффекта синергии; 2) оценка стоимости  контроля.
5	Структурирование  объединения и его юридическое  оформление	1) создание проект договора; 2) подготовка проект структуры.
6	Совершение  сделки	1) определение цены сделки; 2) выбор формы  оплаты; 3) бухгалтерский  учет сделки.

1.2.3  Особенности функционирования  банковских холдингов в условиях  олигополии и монополистической  конкуренции

Существует четыре типа рыночных структур: монополия, олигополия, монополистическая конкуренция и совершенная конкуренция. Так как банковские холдинги являются крупными экономическими субъектами, но не являются монополистами, рассмотрим особенности их деятельности в условиях олигополии и монополистической конкуренции.

Олигополия  — это такая рыночная структура, при которой доминирует небольшое  число продавцов, а вход в отрасль  новых производителей ограничен  высокими барьерами.[7, с.249]

Характерные черты  олигополии:

1. Немногочисленность экономических субъектов в отрасли.
2. Высокие барьеры для вступления в отрасль.
3. Всеобщая взаимозависимость. [7, с.249 - 250]

В условиях олигополии банковские холдинги могут:

1. Не учитывать другие банки, как и при совершенной конкуренции.
2. Пытаться предвидеть поведение других банков.

 15

     3. Вступать в сговор с другими  банками (во многих странах  это  

противозаконно)

   4. Повышать  процентные ставки по кредитам, не обращая внимания на остальных.

    5. Устанавливать  жесткие монопольные ставки по кредитам, основанные на тайном или явном соглашении. [9]

  Монополистическая конкуренция — тип рыночной структуры, возникающий в результате дифференциации товаров и услуг. [7, с.541]

 Характерные  черты монополистической конкуренции:

1. Большое количество экономических субъектов на рынке.

2. Требуется  дифференциация предоставляемых  продуктов.

3. Важное значение  приобретают неценовые факторы.

4. Нет барьеров  для вступления в отрасль. [7, с.232]

    Поведение  банковских холдингов в условиях  монополистической конкуренции:

1. Банки стараются  предложить услуги, отличные от  конкурентов.

2. Банки должны  четко решать, какие из услуг  предоставлять и как проводить  рекламу для повышения спроса  на свои услуги.

3. Банковские  холдинги либо вытесняют мелкие  банки, либо поглощают их. [9]

Итак, исходя из проведенного исследования, можно сказать, что объединение банков в холдинги приводит к росту масштабов банковского  бизнеса, повышению его финансовой надежности и устойчивости и к улучшению качества и видов предоставляемых банками услуг. Также, такое объединение позволяет банкам решить ряд проблем, связанных с недостаточностью собственных средств, с налогообложением, с издержками и др., дает возможность выхода на мировой уровень. Таким образом, банковские холдинговые структуры становятся наиболее динамично развивающейся формой слияний и поглощений.

16

2. Анализ деятельности  банковских холдингов

1. Зарубежный опыт функционирования банковских холдингов