Инфляция

Однако экономические  кризисы 1974—1975 гг. и 1980—1982 гг. выявили  новый феномен — стагфляцию³, который опровергает кривую Филлипса, так как в эти периоды — периоды стагнации или кризиса — темпы инфляции не уменьшались, а возрастали. Стагфляция тесно связана с инфляцией предложения и спроса. А причинами являются

структурное несовершенство рынка и отсутствие конкуренции, т.к. у монополий нет стимулов для снижения издержек. Многие исследователи также полагают, что причиной стагфляции могут служить инфляционные ожидания: в условиях инфляционного спроса владельцы факторов производства начинают завышать стоимость своих услуг, ожидая возможное падение доходов из-за инфляции. Это приводит к росту издержек производства

и уменьшению совокупного  предложения. Наблюдается процесс  одновременного роста

цен (из-за инфляции спроса) и падение объемов производства. Таким образом, стагфляция - наихудшее из всех зол инфляции, сочетающее в себе проблемы инфляционного спроса и

издержек, поэтому борьба с этим явлением крайне сложна.

Монетаристская концепция инфляции. Представители данного направления (М. Фридман и др.) рассматривают инфляцию как денежный феномен, т.е. результат избыточного количества денег в обращении. С этой целью они сопоставляют индексы денежной массы и физического объема ВНП. Здесь деньги играют активную роль, т.е. денежная масса «создает» спрос.

Монетаристы выступают против неокейнсианских  мер антициклического регулирования, рассматривая развитие промышленного  цикла как смену инфляции (подъем) и дефляции (кризис). Отсюда они делают вывод: поскольку инфляция вызывает подъем промышленного производства, ее следует поддерживать в умеренных размерах.

Теория инфляции, вызванной чрезмерными  издержками производства (Д. М. Кейнс,        У. Торн, Р. Куэн). Эта теория объясняет рост цен увеличением издержек производства. Она тесно связана с концепцией Кейнса, который считал, что, если первая стадия инфляции (полуинфляция) представляет собой инфляцию спроса, то вторая стадия (подлинная инфляция) — результат инфляции издержек производства. Причем, по мнению представителей данной теории, инфляцию вызывают лишь издержки, связанные с заработной платой, на чем основана теория инфляционной спирали «заработная плата — цены», которой придерживается большинство западных экономистов, в том числе            П. Самуэльсон, Дж. Гэлбрейт и др. Рассматриваемая теория является основой антиинфляционных мер по «замораживанию» заработной платы, политики ограничения доходов населения. Вместе с тем следует заметить, что современный период НТР характеризуется ростом заработной платы. Поэтому западные экономисты выдвигают правильный тезис о том, что ее увеличение не должно превышать роста производительности труда, иначе произойдет раскручивание «инфляционной спирали».

Высокая инфляция вызывает негативные последствия.

Обесценение потока денежных доходов. Инфляция приводит к тому, что все денежные доходы (как населения, так и предприятий и государства) фактически уменьшаются. Это определяется различиями между номинальным доходом и реальным. Номинальный доход – это количество денежных средств, которые получает человек в виде заработной платы, ренты, прибыли или процента. Реальный доход определяется количеством товаров и услуг, которые он может купить на сумму номинального дохода. Если номинальный доход остаётся стабильным или растёт медленнее темпов инфляции, то реальный доход падает. Именно поэтому от инфляции в наибольшей степени страдают люди с фиксированными доходами. Если же рост дохода опережает темпы инфляции, то финансовое состояние (семьи, фирмы) улучшается. Так, если при условии неэластичного спроса фирма может повышать цены на свою продукцию быстрее, чем растёт инфляция, то она от инфляции не пострадает. Но большинство фирм не имеют такой возможности, следовательно, их финансовое положение в период инфляции ухудшается. Перераспределение доходов и богатства. Инфляция перераспределяет доходы и богатство. Так, должники богатеют за счёт своих кредиторов. Причём выигрывают дебиторы на всех уровнях, так как ссуда берётся при одной покупательной способности денег, а возвращается, когда на эту сумму можно купить гораздо меньше. Так, от инфляции выигрывают люди, которые получили кредит на освоение дачных участков, и предприятия, у которых имеет место превышение дебиторской задолженности над кредиторской. Выигрывает и правительство, которое накопило большой государственный долг, так как инфляция даёт ему возможность оплатить долги рублями, имеющими меньшую покупательную способность.

Совершенно очевидно, что чем  неожиданнее, быстрее и несбалансированнее по отношению друг к другу растут цены, тем лучше для одних субъектов  рыночной экономики и хуже для других. К примеру, если коллективный договор между предпринимателем и профсоюзом заключён на 5 лет, причём без должного учёта возможности резкого роста цен, то в случае увеличения цен наёмные работники могут проиграть. Может пострадать и предприниматель, если цены на другие товары и услуги вырастут.                                                                                                                                                           Итак, инфляция перераспределяет доход и богатства за счёт тех, кто даёт деньги, исходя из номинальной и долгосрочно фиксированной договорённости (ставка процента за кредит, зарплата) в пользу тех, кто откладывает платежи. Скорость, неожиданность и несбалансированность инфляции усиливают подобное перераспределение.                                           Инфляция увеличивает стоимость недвижимого имущества. Поэтому семьи и фирмы, имеющие значительную долю недвижимости в своей собственности (здания, дом, землю, квартиру), становятся богаче.

Материализация денежных средств. В период инфляции растут цены на товарно-материальные ценности, пользующиеся спросом на рынке. Поэтому население и предприятия стремятся как можно быстрее материализовать свои быстро обесценивающиеся денежные средства в запасы, что приводит к недостатку денежных средств у населения и у предприятий. Результатом ажиотажной закупки материалов является усиление инфляции спроса. Для того, чтобы предотвратить его, нужна жёсткая денежная политика государства.

Падение интереса к долгосрочным целям. Инфляция приводит к тому, что никому не выгодно делать долгосрочные инвестиции, так как вкладываются деньги одной покупательной способности, а доходы от инвестиций получают уже деньгами другой покупательной способности. Целесообразными оказываются только инвестиции, обеспечивающие рентабельность выше темпа роста инфляции. Причём, чем длительнее срок инвестиций, тем больше обесценение.

Обесценение денежных сбережений. Инфляция приводит также к обесценению амортизационного фонда фирмы, что затрудняет процесс нормального воспроизводства. Инфляция уменьшает и реальную ценность всех других сбережений, будь это вклад в банке, облигация, страховка или наличные деньги. Люди стараются не делать сбережений. Фирмы также значительную часть прибыли направляют на текущее потребление, что ведёт к дальнейшему сокращению финансовых ресурсов общества, сворачиванию производства.

Скрытая конфискация денежных средств  и падение реального процента. Инфляция приводит к скрытой конфискации денежных средств у населения и предприятий через налоги. Это имеет место вследствие того, что налогоплательщики из-за роста номинального дохода автоматически попадают в долее высокую группу налогообложения. В результате у населения и у предприятий может изыматься часть доходов, которые не представляют собой прибыль и должны были бы направляться на текущие затраты. Для того чтобы избежать этого, развитые страны Запада проводят индексацию налоговых ставок с учётом темпа инфляции. Но подобная индексация малоэффективна, потому что в силу несбалансированного роста цен происходит перераспределение богатства, усиливается отрыв номинального значения дохода от реального, причём у различных групп по-разному, в разное время, с разной скоростью. Единая индексация не может уловить подобных нюансов, она оценивает все доходы формально. Следует также отметить, что и государство страдает от инфляции, так как пока налоги доходят до государственной казны, они обесцениваются.

Ухудшение управляемости национального  хозяйства. Одной из причин этого является нестабильность и изменчивость информации. В ходе инфляции цены постоянно меняются, что затрудняет правильный выбор потребителя. Падает уверенность в будущих доходах, труднее прогнозировать затраты и прибыль. Всё это снижает стимулы к предпринимательской деятельности, приводит к снижению экономической активности.

Мы рассмотрели последствия  инфляции на уровне домохозяйств, фирм, государства. Из анализа видно, что  инфляция при невысоких темпах может  быть стимулом развития производства, но она приводит к ещё большему нарушению экономических процессов. В результате темпы инфляции возрастают, и обществу грозит гиперинфляция, которая несёт с собой разрушительные последствия, вплоть до экономического краха. Наиболее опасным последствием гиперинфляции является то, что производственная деятельность становится неэффективной, идёт обвальное переключение на посредническую деятельность. Фирмам становится всё более и более выгодным накапливать сырьё и готовую продукцию в ожидании будущего повышения цен, что ведёт к усилению инфляционного давления. Начинается массовое сворачивание производства.

В такой ситуации нормальные экономические  отношения разрушаются. Предприниматели  не знают, какую цену назначить на товары, а потребители не знают, сколько  следует заплатить. Поставщики хотят  как можно быстрее получить деньги, так как они мгновенно обесцениваются. Нарушаются кредитные отношения. Растёт дефицит бюджета и государственный долг. Деньги фактически перестают выполнять свои функции. В результате имеет место кризис в финансово-денежной сфере. Производство и обмен двигаются к остановке, и в итоге может наступить экономический, социальный и даже политический хаос.

Правительство каждой страны, находящейся  в кризисе, должно проводить

антиинфляционную политику. Методы борьбы с инфляцией могут  быть прямые и

косвенные.

Косвенные методы:                   

     - регулирование общей массы денег через управление ими центральным банком;

     - регулирование ссудного и счетного процесса коммерческих банков через

управление ими   центральным  банком;

     - обязательные резервы коммерческих банков, операции центрального банка

на открытом рынке ценных бумаг.

Прямые методы:                    

     - прямое и непосредственное регулирование государством кредитов и тем

самым - денежной массы;

     - государственное регулирование цен;

     - государственное (по соглашению с профсоюзами) регулирование заработной

платы;

     - государственное регулирование внешней торговли, ввоза и вывоза

капитала и валютного  курса.

Первоочередные антиинфляционные методы.        

Сбивать темпы инфляции - значит сокращать разницу между  денежной и товарной

массой в хозяйстве. Для  этого подходят все те методы, которые  ведут экономику

к равновесию. К первоочередным мерам относятся следующие:

     1. обеспечение страны   в   достатке   продовольствием.   Это

первейшее    условие  любых      реформаторских    усилий.    Для

налаживания продовольственного дела  в   стране следует     оказать

государственную  финансовую   помощь  сельскохозяйственным предприятиям всех

видов собственности:

     а) установление   порядка   выдачи   кредитов   сельскохозяйственным

предприятиям  под векселя с  погашением их за счет будущего урожая;

     б) установление государственных закупочных цен,   а   также цен   на

потребляемые   в сельскохозяйственном     производстве      ресурсы     на уровне,    

обеспечивающем рентабельную   работу   товаропроизводителей   и создания

системы    контрактной торговли промышленными  товарами в обмен на

сельскохозяйственную продукцию;

     2.  воссоздание   разрушенного   инвестиционного   поля   народного

хозяйства,    без      чего функционирование   экономики  становится

невозможным.   В   этих целях  надо, прежде всего, восстановить  на   банковских

счетах предприятий путем индексирования   утраченные из-за резкого   роста

цен   и   обесценивания  рубля суммы амортизации и  собственных оборотных

денежных средств;

     3.  налаживание    снабженческо-сбытовых  связей  между предприятиями.

Хозяйственные связи предприятий  в рыночном режиме наиболее эффективны в

основном через систему  крупных оптовых купцов-синдикатов. Эти структуры могут

функционировать   в   рамках отдельных регионов, в общероссийском и

межгосударственном масштабе;

     4.  на время кризиса    необходимо   централизовать банковскую систему

России, имея   в   виду обязательное       исполнение    коммерческими   и

инвестиционными   банками директив Центрального   банка   по

приоритетности   и  льготности кредитования регионов, отраслей,

предприятий, соблюдения нормативных сроков документооборота.

     5.   для стабилизации    потребительского рынка целесообразно:

     а) создать систему стимулирования развития мелкого бизнеса в сфере