Валютно-обменные операции банка с участием юридических лиц

б) осуществление расчетов по возврату суммы займа и (или) выплате процентов по займам, предоставленным Министерством финансов Республики Беларусь в иностранной валюте, а также для возмещения Министерству финансов платежей, проведенных по погашению и обслуживанию кредитов в иностранной валюте, полученных под гарантию Правительства Республики Беларусь. Основанием для покупки иностранной валюты по данным валютным операциям является документ, подтверждающий заключение с Министерством финансов соответствующей гражданско-правовой сделки, либо акт законодательства Республики Беларусь;

в) уплата налогов, сборов, пошлин, иных обязательных платежей в республиканский и местные бюджеты, государственные целевые бюджетные и внебюджетные фонды, а также на счета органов взыскания или уполномоченных взимать платежи в бюджет, государственные целевые бюджетные и внебюджетные фонды в случае, если возможность уплаты их только в иностранной валюте предусмотрена актами законодательства Республики Беларусь. Для приобретения иностранной валюты по данным валютным операциям документами, являющимися основанием для покупки иностранной валюты, являются акты законодательства Республики Беларусь, предусматривающие правомерность использования иностранной валюты при уплате вышеназванных платежей;

г) оплата расходов, связанных с поездками за пределы Республики Беларусь, а именно:

   1) расходы, связанные со служебными командировками за границу, в том числе на обучение, а также на стажировку, семинар, конференцию и иные мероприятия, связанные с повышением квалификации работников субъекта валютных операций – резидента;

   2) расходы, связанные с направлением за границу иных лиц в случаях, установленных законодательством;

   3) расходы, связанные с разъездами индивидуальных предпринимателей – резидентов за пределами Республики Беларусь;

   4) выдача под отчет водителям автобусов и грузовых автомобилей, работающих на регулярных международных пассажирских и грузовых линиях, работа которых протекает в пути, для оплаты за пределами Республики Беларусь страхового взноса, премии по договорам страхования, дорожных, экологических, таможенных пошлин и сборов, налогов, вынужденного мелкого ремонта, приобретения горюче-смазочных материалов, стоянки;

   5) выплата надбавок, выплачиваемых в иностранной валюте в соответствии с законодательством Республики Беларусь, за подвижной и разъездной характер работы, производство работы вахтовым методом, за постоянную работу в пути, работу вне места постоянного жительства (полевое довольствие).

Основанием для покупки иностранной валюты по данным валютным операциям является приказ (постановление, распоряжение) о направлении в служебную командировку за границу либо иной документ в случаях, установленных законодательством, с приложением расчета суммы иностранной валюты, причитающейся к получению (возмещению) направляемым за границу лицам, подписанный руководителем и (или) главным бухгалтером субъекта валютных операций — резидента, индивидуальным предпринимателем; в иных случаях – расчет соответствующей потребности в иностранной валюте, подписанный руководителем или главным бухгалтером субъекта валютных операций – резидента, индивидуальным предпринимателем.

д) иные валютные операции при наличии разрешения Национального банка на покупку иностранной валюты. Основанием для покупки иностранной валюты является разрешение Национального банка на покупку иностранной валюты.

Субъект валютных операций – резидент вправе открыть (иметь) один специальный счет в иностранной(ых) валюте(ах) в одном из банков. Специальный счет открывается в том банке, где открыт текущий (расчетный) счет субъекта валютных операций – резидента в иностранной валюте, при отсутствии текущего (расчетного) счета в иностранной валюте – в банке, где открыт текущий (расчетный) счет в белорусских рублях. Субъект валютных операций – резидент вправе открыть (иметь) несколько специальных счетов при наличии разрешения Национального банка. Покупка иностранной валюты на биржевом валютном рынке осуществляется субъектом валютных операций – резидентом только через исполняющий банк.

Продажа (конверсия) иностранной валюты на внутреннем валютном рынке Республики Беларусь осуществляется субъектом валютных операций – резидентом по необходимости, определяемой им непосредственно, за исключением осуществления обязательной продажи иностранной валюты и иных случаев, определенных актами валютного законодательства Республики Беларусь.

Продажа (конверсия) иностранной валюты на биржевом валютном рынке осуществляется субъектом валютных операций – резидентом через банк, в котором открыт счет в иностранной валюте, с которого проводится продажа (конверсия) иностранной валюты. На рисунке 1 приведены сведения об операциях субъектов валютных операций-резидентов по покупке-продаже иностранной валюты на внутреннем рынке [5]. Рисунок показывает, что в структуре операций проводимых субъектами  валютных операций значительный удельный вес занимают операции, совершаемые на биржевом валютном рынке.

 

 

Рисунок 1 – Сведения об операциях субъектов валютных операций-резидентов по покупке-продаже иностранной валюты на внутреннем рынке за 1 квартал 2013 года

Такая ситуация на внутреннем валютном рынке была создана комплексом мер по выходу на единый равновесный курс белорусского рубля, разработанным Правительством Республики Беларусь и Национальным банком Республики Беларусь. Так в соответствии с постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 7 сентября 2011 г. №368 «О сделках купли-продажи иностранной валюты на внутреннем валютном рынке» с 14 сентября 2011 г. был введён порядок совершения валютно-обменных операций на внутреннем валютном рынке, при котором   на внебиржевом валютном рынке осуществляются:

– покупка иностранной валюты банками у субъектов валютных операций в сумме не более лота, установленного на биржевых торгах, одной из иностранных валют в день по каждому субъекту валютных операций;

– продажа иностранной валюты банками субъектам валютных операций в сумме не более лота, установленного на биржевых торгах, одной из иностранных валют по каждому контракту (сделке, операции), но не более лота, установленного на биржевых торгах, в день по каждому субъекту валютных операций;

– купля-продажа иностранной валюты между банками, между банками и банками-нерезидентами.

Данный комплекс мер существенно снизил объём сделок совершаемых на внебиржевом валютном рынке.

Таким образом, валютный обмен – обмен валюты одной страны на валюту другой по определенному курсу. Валютно-обменные операции бывают двух видов: кассовые (наличные) и срочные (форвардные). Кассовые подразделяются на «today», «tomorrow», «spot». Валютно-обменные операции присутствуют в банке как обязательный элемент продуктового ряда, предлагаемого частным лицам наряду с пластиковыми картами, денежными переводами и другими банковскими продуктами. Основная масса валютно-обменных операций в Республике Беларусь совершается на биржевом валютном рынке. Как показывает мировая практика, от 40 % до 65 % своего дохода банки зарабатывают на валютно-обменных операциях, поэтому постоянное расширение и совершенствование валютных операций, является важнейшим условием функционирования банковской системы страны в целом.

 

 

1.2 Валютный курс и  факторы, влияющие на его величину

 

 

Валюта – денежная единица данного государства (национальная валюта) и денежные знаки иностранных государств, а также кредитные и платежные документы (векселя, чеки, банкноты и др.), выраженные в иностранных денежных единицах и применяемые в международных расчетах (иностранная валюта). Исполнение платежей по международной задолженности может быть произведено также чеками, векселями и другими коммерческими документами. Эти платежные требования оплачиваются либо по предъявлению, либо в течение определенного срока [6, c. 126].

Национальная валюта – установленная законом денежная единица, используемая на территории данного государства для всех расчетов и платежей. До начала 70-х гг. национальная валюта большинства стран мира сохраняла фиксированное законом золотое содержание, которое в послевоенной международной валютной системе выступало основой их курса по отношению друг к другу в международных расчетах. С начала 70-х гг. страны отказались от золотого содержания своих валют. Отказ от золотого обеспечения превратил валюты в декретированные бумажные денежные средства с ограниченными денежными функциями – национальные валюты потеряли способность полноценно выполнять функцию международного платежного средства. Внутренним содержанием валют стали экономическое, социальное и политическое состояние государства и его престиж в мире. В результате валютные курсы стали плавающими и определяются соотношением спроса и предложения данной валюты на валютном рынке [7, c. 243].

Валютный (обменный) курс – цена одной национальной денежной единицы, выраженная в денежных единицах других стран. Как и на любом рынке, на валютном рынке концентрируются спрос на валюту и ее предложение, и формируется цена валюты как особого товара. Валютный курс выражает соотношение между денежными организациями разных стран. В международной банковской практике применяются прямая и обратная котировки. При этом в торговле валютой на межбанковском рынке котировка дается с точностью (за исключением отдельных валют) до четырех знаков после запятой. При прямой котировке определенная сумма иностранной валюты (как правило, 100 единиц) служит основанием для выражения величины соответствующей суммы национальной валюты. У валютного рынка нет универсальной меры стоимости для каждого из товаров. Поэтому, для выражения цены определенной валюты используют другую валюту[8, c. 34].

Валютный курс необходим для: взаимного обмена валютами при торговле товарами, услугами, при движении капиталов и кредитов; сравнения цен мировых и национальных рынков, а также стоимостных показателей разных стран, выраженных в национальных или иностранных валютах; периодической переоценки счетов в иностранной валюте фирм и банков.

Классификация видов валютного курса:

– способ фиксации: плавающий, фиксированный, гибкий;

– способ расчета: паритетный, фактический;

– вид сделок: срочные, спот-сделки, своп-сделки;

– способ установления: официальный, неофициальный;

– отношение к паритету покупательной способности валют: завышенный, заниженный, паритетный;

– отношение к участникам сделки: курс покупки, курс продажи, средний курс;

– по учету инфляции: реальный, номинальный;

– по способу продажи:  курс наличной продажи, курс безналичной продажи, оптовый курс обмена валют, банкнотный.

Каждой валютной системе соответствует свой режим фиксации валютного курса, то есть механизм его определения и изменения.

Фиксированный валютный курс предполагает осуществление обмена одной валюты на другую на основе твердого паритета, т.е. в основе каждой валюты до середины 70-х годов ХХ века лежал золотовалютный резерв страны. В системе фиксированного обменного курса в настоящее время Центральный банк фиксирует относительную цену внутренней и внешней валюты или паритет валюты. Особенность фиксированного курса состоит в том, что он остается неизменным в течение более или менее продолжительного времени, т.е. не зависит от изменения спроса и предложения на валюту. Изменение фиксированного курса происходит в результате его официального пересмотра (девальвации – понижения или ревальвации – повышения).

Режим фиксированного курса имеет следующие преимущества:

– количественная определенность (способствует торговле и стимулированию потока капитала);

– усиливает повышенное доверие к валютной финансовой политике, вызванное необходимостью приближения процентных ставок к ставкам экономики валюты зацепления, а также необходимостью контроля над ростом кредитования и правительственных расходов для предотвращения подрыва обменного курса инфляцией;

– сдерживание инфляции. Высокое доверие к валютно-финансовой политике смягчает инфляционные ожидания на рынке труда и финансовых рынках.

Однако данный режим не лишен и недостатков. Страна не способна противостоять определенным экономическим шокам в результате потери экспортных рынков и недостаточности валютных резервов для поддержки фиксируемого курса. Как правило, эти явления сопровождаются резким снижением внутренних цен, которые предопределяют спад производства и рост безработных. Режим фиксированного валютного курса обычно устанавливается в странах с жесткими валютными ограничениями и неконвертируемой валютой. На современном этапе его применяют в основном развивающиеся страны.

Гибкий валютный курс – это обмен одной валюты на другую на основе соотношения спроса и предложения на валютном рынке без централизованного регулирования. Спрос зависит от покупок иностранными потребителями отечественных товаров. Предложение – от покупки иностранных товаров и услуг, произведенных за рубежом, импортерами и, в конечном счете, зависит от величины спроса потребителей на импортируемые товары и услуги. Если спрос на товары эластичен, то предложение валюты имеет прямую зависимость, если спрос неэластичен, то обратную.

При гибком валютном курсе снижение цены равновесия означает обесценивание валюты. Данный курс позволяет поддерживать конкурентоспособность и быстро адаптируется к внешним импульсам и шокам, а самое главное – правительство страны освобождается от функции определения подходящего курса.

 Несмотря на эти преимущества, режим свободно плавающего обменного  курса не лишен недостатков:

 – если валютный рынок характеризуется незначительной емкостью, то при данном режиме несколько крупных сделок могут подорвать существующее состояние;

– данный режим не может обеспечить эффективность валютной политики при регулировании со стороны государства, а также принятии валютно-финансовых фискальных мер;

– непривлекательность для иностранных инвесторов и торговых партнеров условий неопределенности при данном режиме;