Валютная система РФ

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ		3
ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ		5
ГЛАВА 1.	ОСОБЕННОСТИ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ.	5
1.1.	Сущность валютной системы, её элементы, задачи и роль	5
1.2.	Анализ валютной системы в Российской Федерации	8
1.3.	Нормативно-правовое регулирование валютной системы в Российской Федерации	14
1.4.	Проблемы функционирования и перспективы развития валютной системы Российской Федерации	17
ГЛАВА 2.	АКТИВНЫЕ ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ	20
2.1.	Сущность, виды и формы активных операций коммерческих банков	20
2.2.	Законодательное и нормативное регулирование активных операций коммерческих банков в Российской Федерации	23
2.3.	Анализ основных видов активных операций коммерческих банков Российской Федерации	26
ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ		31
ЗАКЛЮЧЕНИЕ		33
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ		35

 

 

 

 

            ГЛАВА 1. ОСОБЕННОСТИ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ В

                           РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

 

          1.1. Сущность валютной системы, её элементы, задачи

                             и роль

 

 

Валютная система - форма организации и регулирования валютных отношений, закрепленная национальным законодательством или межгосударственными соглашениями. Это совокупность элементов, которые структурно и функционально взаимосвязаны и участвуют в ее функционировании и управлении. Различаются национальная, мировая, международная (региональная) валютные системы.

Исторически вначале возникли национальные валютные системы, регламентируемые национальным законодательством с учетом норм международного права. Национальная валютная система является составной частью денежной системы страны, хотя она относительно самостоятельна и выходит за национальные границы. Ее особенности определяются степенью развития и состоянием экономики и внешне­экономических связей страны.

Национальная валютная система неразрывно связана с мировой валютной системой - формой организации международных валютных отношений, закрепленной межгосударственными соглашениями. Характер функционирования и стабильность мировой валютной системы зависят от степени соответствия ее принципов структуре мирового хозяйства, расстановке сил и интересам ведущих стран. При изменении данных условий периодически возникает ее кризис, который завершается крушением старой и созданием новой валютной системы. [16, c. 257]

Хотя мировая валютная система преследует глобальные мирохозяйственные цели и имеет особый механизм функционирования и регулирования, она связана с национальными валютными системами. Эта связь осуществляется через национальные банки, обслуживающие внешнеэкономическую деятельность, и проявляется в межгосударственном валютном регулировании и координации валютной политики ведущих стран. Взаимная связь национальных и мировой валютных систем не означает их тождества, поскольку различны их задачи, условия функционирования и регулирования, влияние на экономику отдельных стран и мировое хозяйство.

К элементам валютной системы относятся:

• средства, используемые как расчетные или платежно-расчетные;
• органы, осуществляющие валютное регулирование и контроль;
• условия и механизмы конвертируемости валют;
• режим определения валютного курса;
• правила проведения международных расчетов;
• режим функционирования рынков драгоценных металлов;
• правила получения и использования кредитных средств в иностранных валютах;
• механизмы валютных ограничений.

Характеристика отдельных элементов валютной системы представлена в табл.1

Национальная валютная система включает следующие основные составляющие:

• национальную денежную единицу (национальная валюта);
• паритет национальной валюты и механизм формирования валютного курса;
• состав официальных золотовалютных резервов;
• условия обратимости национальной валюты;
• наличие или отсутствие валютных ограничений;
• порядок осуществления международных расчетов стран;
• режим национального валютного рынка и рынка золота;
• национальный орган обслуживающий и регулирующий валютные отношения страны.

   Таблица 1

Характеристика отдельных элементов валютной системы

Элемент	Характеристика
Средства расчетов и платежей	Валюта — общепризнанное средство платежа и расчетов. Международные денежные единицы — выполняют основные функции денег. Существуют только в безналичной форме. Круг лиц, имеющих счета в данных единицах, ограничен. Ограничен характер использования. Счетные единицы — используются для стоимостных сопоставлений, выражения совместного бюджета группы государств, определения сальдо межгосударственных требований и обязательств. Выполняют функцию меры стоимости. Золото — до 1975 г. выступало как официальное резервное и платежное средство
Органы валютного регулирования и контроля	Определяются межгосударственными соглашениями или национальным законодательством: с 1945 г. — МВФ; в России — Центральный банк РФ; в ЕС — Европейский центральный банк
Условия и механизмы конвертируемости валют	Два свойства конвертируемости: Количество и сложность валютных ограничений в стране. Приемлемость приобретения валюты участниками рынка. Свободно, частично конвертируемые и неконвертируемые валюты. Валюты, широко используемые на международных рынках и накапливаемые центральными банками, называются резервными или ключевыми
Режим определения валютного курса	Валютный курс — цена иностранной валюты в национальных денежных единицах. Функции: обмен валют в текущих операциях и операциях с движением капитала; сравнение цен мировых и национальных рынков; сравнение стоимостных макроэкономических показателей; переоценка активов в иностранной валюте. Способ определения — рыночный и официальный. Валютная котировка — определение валютного курса одним из способов
Валютные ограничения	Условия и пределы осуществления валютных операций, связанные с защитой национальной валюты. Современные способы валютных ограничений включают: лицензирование приобретения иностранной валюты и проведения валютных операций; дифференциацию валютных курсов и валютных счетов; количественные и временные ограничения на проведение валютных операций.

 

По мере интернационализации хозяйственных связей стран возрастают международные потоки товаров, услуг, капиталов и кредитов. В мировом хозяйстве осуществляется круглосуточный  круговорот денежного капитала, формирующегося в процессе национального общественного воспроизводства.

Интеграция стран, в том числе современной России, в мировое хозяйство вызывает превращение части денежного капитала из национальных денег в иностранную валюту и наоборот. Это происходит при международных валютных, расчетных и кредитно-финансовых операциях.

К формированию сначала национальных, а затем и мировых валютных систем привело появление устойчивых связей по поводу купли-продажи валюты и их юридическое закрепление исторически. Поэтому валютную систему можно рассматривать с двух сторон: во-первых, она является объективной реальностью, которая возникает с углублением экономических связей между странами; с другой стороны, эта объективная реальность осознается и закрепляется в правовых нормах, институтах, международных соглашениях. Именно в этом смысле можно говорить о создании валютной системы как о целенаправленной деятельности. [17, c. 10]

Таким образом, чтобы регулировать возникшие валютные отношения между странами, необходима валютная система. Валютная система – совокупность денежно-кредитных отношений на базе интернационализации хозяйственной жизни и развития рынка, закрепленная в международных договорных и государственно-правовых нормах. По мере интернационализации формируются национальные валютные системы, задачами которых является формирование и использование валютных ресурсов страны, обеспечение внешнеэкономических связей страны и обеспечение оптимальных условий функционирования национальных хозяйств.

 

1.2. Анализ валютной системы в Российской Федерации

 

 

Для анализа валютной системы Российской Федерации в целом, необходимо проанализировать её элементы.

Ядром валютной системы России является российский рубль, который был введен в обращение в 1993 г. и заменил рубль бывшего СССР. В результате этого было закончено обособление национальной валютной и денежной системы России от валютной и денежной системы республик бывшего СССР.

Курс рубля к иностранной валюте устанавливается Центральным банком ежедневно либо ежемесячно и используется в расчетах доходов и расходов бюджета государства, в целях таможенного, налогового обложения и всех видах валютно-финансовых отношений государства.

Список валют и показатели курса размещаются на официальном сайте Центробанка. В основном устанавливается курс в среднем на 35 валют.

Курс доллара США по отношению к рублю определяется и утверждается на основе котировок межбанковского внутреннего валютного рынка по всем текущим операциям «доллар - рубль». По итогам торгов, происходящих на Московской межбанковской валютной бирже, устанавливается курс доллара США. Таким же способом с учетом торгов утверждается евро. Все остальные валюты определяются через кросс-курсы.

Курс национальной валюты зависит от экономической ситуации на мировом рынке, поэтому какие-либо изменения моментально отражаются на курсе. Резкие колебания наблюдались в период кризиса 2008-2009 года, а с конца 2013 года и по настоящее время рубль заметно теряет свои позиции из-за нестабильной ситуации в Украине и введенных санкций, как со стороны иностранных государств, так и со стороны России (рис. 1, рис. 2).

Рис. 1. Динамика курса рубля по отношению к доллару США в период

        с 11.01.2006 по 01.11.2014.  

Рис. 2. Динамика курса  рубля по отношению к евро в  период   с

  11.01.2006 по 01.11.2014.          

С 1999 года был запущен режим регулируемой валюты в РФ. В 2005 году была введена бивалютная корзина (состоящая из комбинации Доллара и Евро), которая позволила еще больше расширить возможности управления валютной системой. С момента привязки к бивалютной корзине рубль начал ориентироваться сразу на две важнейшие мировые резервные единицы и стал менее зависим от экономики лишь одного государства.

Золотовалютные резервы России, как и других стран мира, представляют собой высоколиквидные финансовые активы органов денежно-кредитного регулирования.

Международные резервные активы России складываются из (табл. 2):

• монетарного золота;
• специальных прав заимствования (СДР);
• резервной позиции в Международном валютном фонде (МВФ);
• активов в иностранной валюте;
• других резервных активов.

Россий находится на 5-ом месте по количеству международных резервных активов, что означает устойчивость финансового положения страны и гарантию выполнения международных финансовых обязательств (табл. 3).

Таблица 2

Международные резервные активы России (в млн. долл. США)

Дата	Международные резервы	в том числе:
		валютные резервы	в том числе:			монетарное золото
			иностранная валюта	счет в СДР	резервная позиция в МВФ
01.10.2014	454 240	409 224	396 792	8 438	3 994	45 016
01.01.2014	509 595	469 605	456 447	8 762	4 396	39 990
01.01.2013	537 618	486 578	473 110	8 741	4 727	51 039
01.01.2012	498 649	453 952	441 162	8 729	4 061	44 697
01.01.2011	479 379	443 591	432 948	8 749	1 893	35 788
01.01.2010	439 450	416 653	405 825	8 901	1 927	22 798
01.01.2009	426 281	411 748	410 695	1	1 051	14 533
01.01.2008	478 762	466 750	466 376	1	374	12 012
01.01.2007	303 732	295 567	295 277	7	283	8 164