Валютная система. Эволюция валютной системы

В соответствии с Маастрихтским  соглашением в 1999-2002 годах состоялся  переход к единой европейской  валюте – евро. При этом не просто изменилось название ранее существовавшей международной денежной единицы  ЭКЮ. Появился принципиально новый  вид международной денежной единицы. Евро в дополнение к традиционным для международной денежной единицы  функциям международного платежного и  резервного средства стал выполнять  все функции денежной единицы  в каждой из 12 стран, вошедших в зону евро. 31 декабря 1998 года решением Совета Европейского Союза были зафиксированы  курсы пересчета в евро национальных валют стран, входящих в зону евро. ЭКЮ была заменена на евро в отношении 1:1.

С 1 января 1999 года евро выпускался только в безналичной форме и  обращался параллельно с национальными  валютами. С 1 января 2002 года евро функционирует  в наличной и безналичной формах подобно всем другим национальным валютам. К середине 2002 года из обращения  стран, входящих в зону евро, были постепенно изъяты национальные валюты и вместо них стал использоваться евро.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава3 .Современное состояние моровой  валютной системы

В настоящие время мировая  экономика переживает сильный кризис, и мировая общественность судорожно  ищет пути выхода из сложившейся ситуации.

Нынешняя экономическая  рецессия в мире обещает оказаться  необычайно долгой и суровой. Это  связано с тем, что текущий  экономический спад проистекает  из финансового кризиса.

 Сегодняшняя валютно-финансовая  система уже не просто обанкротилась,  но вступает в фазу, которую  прошла валютно-финансовая система  Германии в конце 1923 года. Тогда  Германию (временно) спасла новая  система, опиравшаяся на американское  золото. Только такие же решительные  и внезапные перемены могут  спасти экономику США от гораздо  худших последствий, нежели просто  экономической депрессии – от  общего кризиса. Сегодняшнюю валютно-финансовую  систему невозможно реформировать,  ее следует заменить системой  управления банкротством в соответствии  с преамбулой к федеральной  конституции США.

 Экономист Т. Муранивский  подчеркивает: "Современная мировая  валютно-финансовая система находится  в состоянии продолжительного  и непрерывного кризиса в течение  более 30-ти лет. Его началом  явился кризис Бреттон-Вудской  валютной системы США в конце  60-х годов. Октябрь 1997 года, как  и октябрь 1987 года, оказались своего  рода "пиками" общего кризиса,  воочию вскрывшими нечистоплотность  манипуляций на фондовых рынках, хронические болезни мировой  валютно-финансовой системы и  символизирующими начало ее распада  и гибели. Это подтверждают также  сомнительные меры по преодолению  кризисных явлений, которые, как  и во время кризиса 1987 года, не только не устраняют их  причины, но лишь загоняют кризис  вглубь, где он созревает, чтобы  затем проявиться с новой разрушительной  силой".

Нынешний кризис может  привести к смене парадигмы в  мировой финансовой системе. Возврата к так называемому "нормальному  состоянию" в обозримом будущем  не предвидится. Привычка отказываться от сколько-нибудь ответственной оценки рисков в пользу ультрарискованных  операций ради достижения быстрой прибыли  достигла конечного предела. Возможна и ситуация предельного риска, связанная  с падением  финансовой системы  США со всеми вытекающими отсюда глобальными рисками, в т.ч.: разрушением  мировой финансовой системы, обесценение  огромных валютных резервов Китая, Японии и России; цепного падения фондовых индексов и рынков недвижимости по всему миру, сопутствующего падения  спроса на экспорт России, Японии и  Китая, падением цен на сырье, возникновение  мировой депрессии подобной кризису 1929-1933 г.г., начавшейся, как известно с массированного биржевого краха  в США.

По мнению экспертов фонда, в нынешних условиях методы монетарной политики оказываются менее эффективными, тогда как на первый план должны выйти меры фискального стимулирования. При этом антикризисные меры должны быть «координированными и агрессивными».

При кризисе мировой валютной системы нарушается действие ее структурных  принципов, и резко обостряются  валютные противоречия. В основе периодичности  кризиса мировой валютной системы  лежит приспособление ее структурных  принципов к изменившимся условиям и соотношению сил в мире. Острые вспышки и драматические события, связанные с валютным кризисом, не могут долго продолжаться без  угрозы воспроизводству. Поэтому используются разнообразные средства для сглаживания  острых форм валютного кризиса и  проведения реформы мировой валютной системы.

Кризис мировой валютной системы ведет к ломке старой системы и ее замене новой, обеспечивающей относительную валютную стабилизацию. Создание новой мировой валютной системы проходит три основных этапа:

• становление, формирование предпосылок, определение принципов новой системы; при этом сохраняется ее преемственная связь с прежней системой;
• формирование структурного единства, завершение построения, постепенная активизация принципов новой системы;
• образование полноценно функционирующей новой мировой валютной системы на базе законченной целостности и органической увязки ее элементов.

Вслед за этим наступает  период, когда валютно-экономическое  положение отдельных стран улучшается, а мировая валютная система соответствует  в определенных пределах условиям и  потребностям экономики и функционирует  относительно эффективно в интересах  ведущих держав. Так было первое время после создания Парижской, Генуэзской и Бреттонвудской валютных систем. Локальные валютные кризисы  поражают отдельные страны или группу стран даже при относительной  стабильности мировой валютной системы.

Выше было показано, что  современная Ямайская система становится все менее эффективной. Ее конструктивные элементы не справляются с возрастающей нагрузкой. Пустоты, возникающие из-за снижения активности традиционных инструментов, заполняются лишь в небольшой  части.

 Что может спровоцировать  закат системы? До сих пор  таким толчком являлись войны  или тяжелые экономические кризисы,  однако, как показал опыт Югославии  и Ирака, локальный характер  военных конфликтов XXI века, в которых к тому же применяются точечные удары и высокотехнологичное, нелетальное оружие, только лишь деформирует траекторию обменных курсов.

Ямайскую систему подточат не катаклизмы, а высокие технологии. Они заявят о своих институциональных  правах. До XIX века, когда мировыми деньгами были серебро и золото, покупателя и продавца не интересовало, чей герб красовался на монетах. По мере отступления золотого стандарта одни валюты приобретали функции мировых, а другие уходили с международной арены. Критерием отбора было то, насколько те или иные национальные валюты могли выполнять функции денег на внешних рынках. К концу XX века большинство национальных денежных единиц стали конвертируемы, однако они по-прежнему не обслуживают мировую торговлю. Россия не покупает китайские товары за рубли, а Китай не продает их за юани, хотя ни та, ни другая сторона не ограничивает движение капитала по текущим операциям. Двусторонний бартер крайне неудобен, а многосторонний возможен только в общей расчетной единице.

Таким образом, доллар, евро и несколько других общепризнанных валют работают в качестве мировых  денег именно потому, что урегулирование гигантской паутины международных  платежей технически невозможно в поливалютном режиме. Это касается не только торговли и инвестиций, но и валютных рынков, на которых девять сделок из десяти совершаются с целью купли  или продажи долларов. Поскольку  большинство валют не обмениваются друг на друга напрямую, доллар США  выполняет функцию денег на рынках, где продаются и покупаются деньги других стран.

Как только удастся наладить поливалютные многосторонние платежи, спрос на главенствующие валюты, особенно на доллар, уменьшится, а международное  значение прочих валют начнет возрастать. Искомое техническое решение, скорее всего, будет найдено в течение  десяти лет – к нему уже подбираются. Балансировать платежи в 150 валютах  не обязательно – для радикального перелома достаточно сделать это  в валютах 20–30 стран, на которые  приходится более 4/5 мировой торговли и финансовых потоков. Третьи страны, например Грузия, смогут перевести  свою внешнюю торговлю с долларов на валюты основных партнеров –  евро, российские рубли, турецкие лиры.

Данная система значительно  сократит трансакционные издержки. Новая  парадигма, кроме того, будет означать, что мировые деньги совершат виток  в развитии, вернувшись в ином качестве на линию, от которой они начали движение при отмене золотомонетного стандарта. Единой мировой валюты не потребуется. А в процессе интернационализации  имеющиеся центростремительные  силы (региональные валютные организации) будут сочетаться с валютной полифонией.

В целом пятая валютная система может иметь следующий  вид: развитая сеть поливалютных платежей для двух-трех десятков наиболее значимых денежных единиц плюс несколько региональных ареалов продвинутого валютно-финансового  сотрудничества. Первый, ключевой элемент  схемы имеет шанс материализоваться  до конца десятилетия. Возможно, это  произойдет и раньше, по крайней  мере, в отдельных сегментах финансовых рынков. Ждать осталось недолго.

 

    

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Валютная система –  тот элемент в мировой экономике, малейшие сбои, в работе которого способны сегодня привести к экономическим  и политическим потрясениям в  развитии всех стран мира, что в  настоящие время мы и наблюдаем. В связи с этим становится понятным выполнение международными валютными  организациями функций контроля, а в случае необходимости –  помощи, которыми они наделены мировым  сообществом.

В заключении следует также  отметить, что устойчивость и прогрессивное  влияние международной системы  на развитие мирового хозяйства обусловлено  устойчивостью национальных валютных систем.         Валютная система каждой страны есть отражение  ее реальных экономических процессов. Темпы и эффективность экономического роста, национальный доход, совокупный спрос, государственный бюджет и  другие внутриэкономические агрегатные показатели, несомненно, оказывают  прямое влияние на валютную систему  страны: платежный баланс, валютный курс, конвертируемость национальной валюты.

 Вместе с тем, будучи  относительно самостоятельной и  выполняя свои специфические  функции, валютная система обладает  мощной как созидательной, так  и разрушительной силой. 

Таким образом, с уверенностью можно сделать вывод, что кризис приведет к неизбежному перераспределению  ролей крупных стран на мировой  арене. Но нам сегодня важно отметить, что ныне действующие надгосударственные институты не в состоянии предотвратить  надвигающуюся Первую глобальную Великую депрессию.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список  используемой литературы.

1. Деньги и кредит [Текст] : учебное пособие / А. Г. Мнацаканян; Балт. ин-т экономики и финансов. - 2-е изд., перераб. и доп. - Калининград : Изд-во БИЭФ, 2005. - 210 с
2. Мировая экономика. Мировая финансовая система. Международный финансовый контроль [Текст] : учебник / В. А. Щегорцов, В. А. Таран ; ред. В. А. Щегорцов. - М. : Юнити, 2005. - 528 с
3. Международные валютно-финансовые отношения [Текст] : учебное пособие / А. А. Суэтин ; Финансовая акад. при Правительстве РФ. - М. : КНОРУС, 2004. - 206 с
4. Финансы, деньги, кредит и банки [Текст] : учебное пособие / В.Е. Леонтьев, Н.П. Радковская ; Санкт-Петерб. ин-т внешнеэконом. связей, экономики и права. - СПб. : Знание : Изд-во ИВЭСЭП, 2003. - 384 с
5. Мировая экономика. Международные экономические отношения. Глобалистика [Текст] : учебник / А. А. Суэтин. - М. : КНОРУС, 2008. - 315 с
6. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения [Текст] : учебник / ред. Л. Н. Красавина. - 2-е изд., перераб. и доп. - М. : Финансы и статистика, 2002. - 608 с.
7. Деньги. Кредит. Банки [Текст]: Учебник для вузов / Е.Ф.Жуков, Л.М.Максимова, А.В.Печникова и др.; Под ред.проф. Е.Ф.Жукова.-М.:ЮНИТИ, 2008.-623с
8. Финансы, денежное обращение и кредит [Текст] : учеб. для вузов / ред. М. В. Романовский, О. В. Врублевская ; С-Петербург. гос. ун-т экономики и финансов. - М. : Юрайт-Издат, 2007. - 544 с
9. Международные валютно-кредитные отношения [Текст] : учебное пособие / А. И. Шмырева, В. И. Колесников, А. Ю. Климов. - СПб. : Питер, 2002. - 266 с
10. Валютное регулирование в системе государственного управления экономикой [Текст] : учебник / ред. В. М. Крашенинников. - М. : Экономика, 2003. - 399 с
11. Деньги. Кредит. Банки [Текст] : учебник / ред. В. В. Иванов, Б. И. Соколов. - М. : Проспект, 2006. - 624 с
12. [Электронный ресурс].-Режим доступа: http://www.polit.nnov.ru/2008/02/16/dollcrismulti/html
13. [Электронный ресурс].-Режим доступа: http://www.newsru.com/finance/16mar2009/rus_g20.html
14. [Электронный ресурс].-Режим доступа: http://www.globalaffairs.ru/numbers/5/2005.html