Прогнозирование денежных потоков

Обращение денежных средств совершается непосредственно на предприятиях, в организациях и учреждениях. Этот процесс непрерывен во времени. Поэтому важно, чтобы за денежными средствами был установлен постоянный, систематический, ежедневный внутрихозяйственный контроль.

Особая роль в обеспечении соблюдения кассовой дисциплины, наведение должного порядка в хранении, приеме и выдаче наличных денег принадлежит главному бухгалтеру предприятия. Главный бухгалтер должен организовать такой предварительный и текущий контроль за совершением кассовых операций, который предупреждал бы возможность совершения незаконных операций.    Поэтому    одним    из    таких    видов    контроля    является

 

 

2. Практическая часть

 

Основой для расчета являются следующие условия и показатели:

1. Объем реализации товара покупателям за декабрь месяц отчетного года (табл.1), базовый показатель с учетом НДС.
2. Предприятие намерено наращивать объемы реализации с начала планируемого года с темпом прироста 1,5% в месяц. 
3. Договорные отношения по срокам оплаты реализованной  продукции: 70% реализованной продукции данного месяца покупатель оплачивает сразу, а оставшиеся 30%  – в следующем месяце.
4. Объем закупок товаров у двух поставщиков по месяцам первого квартала с учетом НДС (табл.2,3).
5. Договорные отношения по срокам оплаты закупок товаров у поставщика фирмы “A”: 65% объема закупок предприятие погашает сразу, а оставшиеся 35%  – в следующем месяце.
6. Договорные отношения по срокам оплаты закупок товаров у поставщика фирмы “В”: 60% объема закупок предприятие погашает сразу, а оставшиеся 40%  – в следующем месяце.
7. Сумма ежемесячных прочих выплат (с учетом НДС) по предприятию одинаковая для всех вариантов :   
• заработная плата (с учетом страховых взносов) - 20тыс. руб.
• коммунальные услуги – 5 тыс. руб.
• услуги связи – 3тыс. руб.
• реклама – 3 тыс. руб.
• прочие расходы – 4 тыс. руб.
8. Сальдовый остаток кредиторской задолженности на 01 января планируемого года 80 тыс. руб. Срок погашения в феврале месяце.
9. Остаток денежных средств на расчетном счете на 01 января планируемого года 5 тыс. руб.
10. Целевой (минимальный) остаток денежных средств 10 тыс. руб.

Фактические объемы реализации товаров покупателям за декабрь отчетного года  приведен в табл. №2.

Табл. №1 (т.р.)

Показатели
	2
Фактический объем реализации за декабрь  отчетного года	105

 

Планируемые объемы закупки товаров у поставщика “А” по месяцам приведены в табл. №2.

Табл.2 (т.р.)

Показатели
	2
Объем закупки за 1-й  кв.  по месяцам
- январь	28
-февраль	34
-март	33

 

 

Планируемые объемы закупки товаров у поставщика “В” по месяцам приведены в табл. №3

Табл.3 (т.р.)

Показатели
	2
Объем закупки за 1-й  кв. по месяцам
- январь	29
-февраль	36
-март	40

 

В целях упрощения расчетов и наглядного их представления  используем нижеприведенные таблицы. То есть, результаты расчетов с покупателями и поставщиками оформим в табличной форме.

 

 

Расчет поступлений за 1-й квартал, тыс. руб.

Табл.4

Показатели	Покупатель
	Реализация	Оплата
Декабрь:	105	-
Январь:	106,6	106,2
-оплата за  текущую реализацию	-	74,6
-оплата дебиторской  задолженности	-	31,6
Февраль:	108,2	102,6
-оплата за  текущую реализацию	-	72,2
-оплата дебиторской  задолженности	-	30,4
Март:	109,8	104,1
-оплата за  текущую реализацию	-	73,3
-оплата дебиторской  задолженности	-	30,8

Реализация за декабрь дана в условии и составит, далее объем реализации возрастает на 1,5% в месяц или в 1+1,5/100=1,015 разы. Получаем:

- за январь: 105×1,015=106,6 тыс. руб.;

- за февраль: 106,6×1,015=108,2 тыс. руб.;

- за март: 108,2×1,015=109,8 тыс. руб.

Так как, существуют договорные отношения по срокам оплаты реализованной  продукции: 70% реализованной продукции данного месяца покупатель оплачивает сразу, а оставшиеся 30%  – в следующем месяце, то в январе будет оплачено 70% реализации января и 30% реализации декабря, что составит 0,7×106,6+0,3×105=74,5+31,6=106,2 т.р., соответственно в феврале будет оплачено 30% реализации января и 70% реализации февраля, что составит: 0,3×106,6+0,7×108,2=32,0+75,7=107,7 т.р., за март оплата составит 30% реализации февраля и 70% реализации марта, что составит: 0,3×108,2+0,7×109,8=32,5+76,9=109,4 т.р.

 

 

Табл.5

Расчет выплат  поставщикам товара

за 1-й квартал, тыс. руб.

Показатели	Поставщик “ А”		Поставщик “В”
	Отгрузка	Оплата	Отгрузка	Оплата
Январь	28	18,2	29	17,4
Февраль:	34	31,9	36	33,2
-оплата за текущую поставку	-	22,1	-	21,6
-оплата кредиторской  задолженности	-	9,8	-	11,6
Март:	33	33,4	40	38,4
-оплата за  текущую поставку	-	21,5	-	24,0
-оплата кредиторской  задолженности	-	11,9	-	14,4

Заполним отгрузку по поставщикам на основании исходных данных.

Так как, договорные отношения по срокам оплаты закупок товаров у поставщика фирмы “A” следующие: 65% объема закупок предприятие погашает сразу, а оставшиеся 35%  – в следующем месяце, то в январе будет оплачено 0,65×28=18,2 т.р., в феврале оплата составит 65% за поставку в феврале (0,65×34=22,1 т.р.) и задолженность за январь в сумме 0,35×28=9,8 т.р., всего оплата составит за февраль 22,1+9,8=31,9 т.р., в марте оплата составит 65% за поставку в марте (0,65×33=21,5 т.р.) и задолженность за февраль в сумме 0,35×34=11,9 т.р., всего оплата составит за март 21,5+11,9=33,4 т.р.

Так как, договорные отношения по срокам оплаты закупок товаров у поставщика фирмы “В” следующие: 60% объема закупок предприятие погашает сразу, а оставшиеся 40%  – в следующем месяце, то в январе будет оплачено 0,6×29=17,4 т.р., в феврале оплата составит 60% за поставку в феврале (0,6×36=21,6 т.р.) и задолженность за январь в сумме 0,4×29=11,6 т.р., всего оплата составит за февраль 21,6+11,6=33,2 т.р., в марте оплата составит 60% за поставку в марте (0,6×40=24 т.р.) и задолженность за февраль в сумме 0,4×36=14,4 т.р., всего оплата составит за март 24,0+14,4=38,4 т.р.

В завершении всех расчетов составим платежный календарь по месяцам на планируемый квартал. Если при расчете появляется потребность в краткосрочном финансировании, необходимом  для обеспечения прогнозируемого денежного потока с учетом требований к минимуму остатка денежных средств, то определим наиболее экономичный способ удовлетворения потребности в финансировании. На каждый месяц предложено две графы. Одна графа для расчета, исходя из условий, а вторая графа для принятия решения наиболее экономичного источника финансирования.

• заработная плата (с учетом страховых взносов) - 20тыс. руб.
• коммунальные услуги – 5 тыс. руб.
• услуги связи – 3тыс. руб.
• реклама – 3 тыс. руб.
• прочие расходы – 4 тыс. руб.

Табл.6

Платежный календарь на 1-й кв. 20хх г., тыс. руб.

Показатели	январь		февраль		Март		Итого
	1 вар	2 вар	1 вар	2 вар	1 вар	2 вар
1.Сальдо начальное	5	5	40,6	40,6	-36,9	10	5
2.Поступление денег:	106,2	106,2	102,6	149,5	104,1	107,26	362,96
2.1 от  реализации в  текущем периоде	74,6	74,6	72,2	72,2	73,3	73,3	220,1
2.2 от погашения дебиторской  задолженности	31,6	31,6	30,4	30,4	30,8	30,8	92,8
2.3прочее:		0		46,9		3,16	46,9
- банковский кредит под 1% в месяц		0		46,9		3,16	46,9
3.Расходование  денег:	70,6	70,6	180,1	180,1	106,8	107,26	357,96
3.1платежи по счетам  поставщиков текущего месяца	35,6	35,6	43,7	43,7	45,5	45,5	124,8
3.2 погашение   кредиторской    задолженности	0	0	101,4	101,4	26,3	26,3	127,7
3.3 оплата заработной платы (с учетом страховых взносов)	20	20	20	20	20	20	60
3.4 коммунальные     платежи	5	5	5	5	5	5	15
3.5 оплата услуг связи	3	3	3	3	3	3	9
3.6 оплата рекламы	3	3	3	3	3	3	9
3.7 прочие	4	4	4	4	4	4	12
3.8 проценты по кредиту				0		0,46	0,46
4.Чистый денежный  поток	35,6	35,6	-77,5	-30,6	-2,7	0	5
5.Сальдо конечное	40,6	40,6	-36,9	10	-39,6	10	10
6.Целевой (минимальный) остаток  денежных средств	10	10	10	10	10	10	10
7.Потребность в краткосрочном  финансировании	0	0	46,9	0	0	0	0

 

В расчете учтем, что в феврале предприятие выплачивает кредиторскую задолженность в сумме 80 т.р. В феврале потребность в краткосрочном финансировании составила 46,9 т.р. Для финансирования своей деятельности предлагается кредит в сумме 46,9 т.р. под 1% в месяц с уплатой процентов через месяц до конца года и уплатой основной части долго в конце года.

В результате во втором варианте мы получили платежный календарь, который соответствует условию, на конец месяца имеется минимальный остаток денежных средств в 10 т.р.

 

 

 

Заключение

 

Разработки, касающиеся прогнозирования и оперативного анализа денежных потоков предприятия, ориентированы на стабильную рыночную экономику.

Применение таких методик в нашей стране затруднено по причине инфляции, частых изменений процентных ставок, неразвитости фондового рынка, а порой отсутствие информационной базы для анализа денежных потоков. Деньги находятся в постоянном движении между государством, хозяйствующими субъектами и физическими лицами. Движение денег происходит в двух формах – наличной и безналичной - при выполнении ими своих функций это движение называется денежным обращением.

Денежное обращение – это движение денег в наличной и безналичной формах, обслуживающее реализацию товаров, а также нетоварные платежи и расчеты в хозяйстве.

В ходе выполнения практической части был сделан расчет денежных потоков и составлен платежный календарь. Во втором варианте планирования мы получили платежный календарь, который соответствует условию, на конец месяца имеется минимальный остаток денежных средств в 10 т.р.

 

 

Список литературы

 

1. Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента: Учеб. пособие. М.: Финансы и статистика, 2002. - 775с.3,
2. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента/И.А. Бланк. - К.: Ника - Центр: Эльга, 2000. -  . - (Библиотека финансового менеджера: Вып. 3) Т. 2. -2000. - 380с.
3. Ковалев, В. В.Практикум по финансовому менеджменту: Конспект лекций с задачами/ В.В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 387с.
4. Костырко Р.А. Финансовый анализ: Учебное пособие. – Х.: Фактор, 2007. – 784 с.
5. Леонтьев В.Е., Бочаров В.В., Радковская Н.П. Финансовый менеджмент: Учебник – М.: «ООО «Издательство Элит» , 2005. – 560 с.
6. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. – 4-е изд. испр. И доп. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 288 с.
7. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учебник /Г.В. Савицкая. – 12-е изд., испр. И доп. – М.: Новое знание, 2006.- 679с. – (Экономическое образование).
8. Финансовый менеджмент: учеб. для студ. вузов, обуч. по спец. "Менеджмент"/ Ред. А. М. Ковалева. - М.: ИНФРА - М. 2004. - 563с.
9. Финансовый менеджмент: Практикум: Учеб. пособие для студ. вузов, обуч. по эконом, спец./Л. А. Бурмистрова, Е. 10. Ветрова, О. А. Жеволюкова, А. Н. Жилкина; Ред. Н. Ф. Самсонов. - М.: ЮНИТИ, 2001 - 356с.
10. Финансовый менеджмент / Под ред. Г. Б. Поляка. — М.: Финансы; ЮНИТИ, 2004. - 256с.
11. Шуляк, П. Н. Финансы: учеб. пособие (с применение структурно-логических схем)/ П. Н. Шуляк, Н. П. Белотелова. - М.: Дашков и К0, 2002. -750с. 
12. Модеров С.В. Анализ отчета о движении денег при вынесении суждения о работе компании // Международный бухгалтерский учет. 2010. N 2. С. 15 - 19.
13. Ольшанникова Н.И. Анализ данных отчета о движении денежных средств для оценки заемщика // Банковское кредитование. 2010. N 1. С. 55 - 69.
14. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. – М.:Перспектива,2008 –656с.
15. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Под ред. проф. Н.Ф. Самсонова – М.: Финансы и статистика,2008. – 495с.
16. Финансы и цены: Учебное пособие / Под ред. В.А.Слепова. – М.:ИД ФБК – Пресс,2007. –125с.
17. Финансы предприятий: Учебное пособие / Под ред. Н.Е.Заяц, М.К. Фисенко, Т.И.  Василевская и др. – Мн.:Выш.шк.,2008 –526с.
18. Финансы: Учебное пособие. / Под ред. В.В. Ковалева. – М.:ПБОЮЛ М.А. Захаров,2006 –640с.
19. Экономика предприятий: Учебник для вузов / Под ред. Проф. В.П. Грузинова. – М.:Софит,2008. – 535с.
20. Экономика предприятия / Под ред. О.И. Волкова.- М.: Инфра-М,2008 – 415с.
21. Экономика предприятия / Под ред. В.М. Семёнова .- М.: Центр экономики и маркетинга,2007 –177с.
22. Экономика предприятия / Под ред. В.Я. Горфинкель . – М.:Юнити ,2006 –367с.