Денежная масса, денежная база и денежное обращение

Рис. 3 - Порядок прогнозирования налично-денежного обращения в РФ

После составления кредитными институтами прогнозных расчетов по приходу и расходу наличных денег  итоги сообщаются РКЦ Банка России, в которых открыты корреспондентские  счета. РКЦ используют расчеты для  составления прогнозов по подкреплению оборотной кассы. Они обобщают информацию и сообщают в территориальные  учреждения Банка России, которые  также обобщают эту информацию и  передают для сведения в соответствующие  департаменты Банка России. При этом территориальные учреждения Банка  России проводят соответствующий анализ полученной информации.

Объектами анализа являются:

• тенденции в наличном денежном обороте и его структуре;
• источники поступлений наличных денег в кассы коммерческих банков и направления их выдачи из касс этих банков;
• скорость возврата наличных денег в кассы учреждений банков;
• изменение индекса потребительских цен;
• состояние и развитие безналичных расчетов между юридическими и физическими лицами;
• уровень инкассации наличной денежной выручки;
• территориальное размещение выпуска денег в обращение и изъятие их из обращения, причины роста эмиссии;
• результаты контроля банков или налоговых служб за соблюдением организациями порядка ведения кассовых операций и работы с денежной наличностью;
• изменение направлений использования средств, в том числе юридическими лицами, на заработную плату.

Результаты анализа используются при разработке и осуществлению  совместно с банками практических мер по улучшению организации  оборота наличных денег, сокращению денежной эмиссии.

 

5. Значение и подходы к количественному измерению денежной массы

 

Необходимость измерения количества денег в обращении вызвана тем, что:

• во-первых, предложение денег в экономике является объектом денежно-кредитного регулирования.

Изменяя количество денег  в обращении, Центральный банк воздействует на важнейшие экономические показатели.

• во-вторых, избыточное количество денег в обращении является фактором инфляции, а их недостаток - вызывает появление денежных суррогатов, неплатежи, развитие бартерного обмена и пр.

В составе денежной массы  различают активные и пассивные деньги.

Активные деньги обслуживают  наличный оборот (банкноты и монеты) и безналичный (оплата товара или  услуги с использованием средств  на расчетном, текущем счетах, с использованием чека или пластиковой карточки).

Пассивные деньги («квазиденьги», «почти деньги») включают денежные средства на срочных счетах, сберегательных вкладах в банках, краткосрочные  государственные облигации, сберегательные и депозитные сертификаты и пр. Они потенциально могут быть использованы для расчетов, но их нельзя непосредственно  использовать в качестве покупательного и платежного средства, поскольку  они обладают гораздо меньшей  ликвидностью, чем активные деньги. Нельзя, например, расплатиться деньгами со срочного вклада за покупки в магазине. Эти деньги относятся к ликвидным активам, поскольку срочные вклады, в принципе, можно превратить в наличные деньги, но с потерей процента по срочным вкладам.

 

6. Закон денежного обращения. Уравнение обмена

 

Важной проблемой регулирования  денежного оборота является определение  количества денег, необходимых для  обращения.

Количество денег, необходимое  для выполнения ими функций средства обращения, устанавливается экономическим  законом денежного обращения, открытым К.Марксом. Данный закон определяет: количество денег в обращении  прямо пропорционально количеству проданных товаров и услуг  и уровню цен на них, и обратно  пропорционально скорости обращения  денег, что можно отразить формулой: 

Кд = СЦ / Со,

где   СЦ - сумма цен  всех реализованных товаров;

Со  -  среднее число  оборотов денег как средства обращения.

С появлением и развитием  кредитных отношений возникла функция  денег как средства платежа. Кредит привел к сокращению общего количества денег. Закон, определяющий количество денег с учетом возникновения кредита, приобретает следующую форму:

Кд = ((СЦ - К + П – ВП) / Со)  + Р,

где СЦ - сумма цен всех реализованных товаров;

К - сумма цен товаров, проданных в кредит, срок оплаты которых не наступил;

П - сумма платежей по обязательствам (по долгам);

ВП - сумма взаимно погашающихся платежей;

Со - среднее число оборотов денег;

Р - резерв денег (денежные запасы) у населения.

Из закона денежного обращения  вытекает требование сбалансированности денежной и товарной массы в обращении. Эта сбалансированность выражается уравнением обмена, которое предложено американским экономистом И.Фишером и сводится к следующему: произведение величины денежной массы на скорость оборота денег равно произведению суммы цен всех произведенных в стране товаров, что можно отразить формулой:

M ∙ V = P ∙ Q,

где М – масса денег;

V - скорость обращения денег;

Р - цена товара;

Q - реальная величина валового национального продукта;

PQ - сумма цен всех товаров (или номинальная величина валового национального продукта).

Валовой национальный продукт (ВНП) - рыночная стоимость произведенных в стране конечного годового продукта.

Из уравнения следует:

М = P∙Q/V

На количество денег для  обращения и платежа оказывают  влияние ряд факторов: объем обращающихся товаров и услуг; уровень их цен; степень развития кредита; скорость обращения денег.

 

7. Скорость обращения денег и определяющие ее факторы

 

Скорость обращения денег  является важным фактором изменения  денежной массы.

Под скоростью обращения  денег понимают среднегодовое количество оборотов, сделанных деньгами за определенный период, при обслуживании сделок купли-продажи. 

Для расчета скорости обращения  денег используют показатели:

1. Скорость обращения денег, рассчитываемая на основе уравнения обмена (используется в практике Банка России):

V = P∙Q /M,

где V - скорость обращения денег;

М – средняя масса денег  в обращении;

PQ - номинальный объем ВВП.

2. Оборачиваемость денег в платежном обороте:

Со = Σ Д  / M,

где Σ Д – сумма денег на банковских счетах;

М – среднегодовая величина массы денег в обращении.

3. Скорость обращения денег в налично-денежном обороте определяется как отношение суммы поступлений и выдачи наличных денег в кассы банков и отделения связи к среднегодовой массе денег в обращении.
4. Скорость возврата денег в кассы учреждений Центрального банка РФ определяется отношением суммы  поступающих  денег в кассы Центрального банка РФ к среднегодовой массе денег в обращении.
5. Скорость обращения наличных денег (по западной методике):

V = (Т+S) ∙Q /M_0,

где  Т – товарооборот;

S – платежные услуги;

Q – количество товаров и услуг;

M₀  – сумма наличных денег в хозяйственном обороте.

Факторами изменения скорости обращения денег являются:

• общеэкономические факторы: фаза экономического цикла, уровень инфляции, темпы роста (снижения) объемов производства.
• денежные факторы: структура платежного оборота; качественные преобразования организации денежного обращения; развитие кредитных операций и взаимных расчетов; уровень процентных ставок за кредит.
• прочие факторы: периодичность выплаты доходов; равномерность расходования населением своих средств; уровень сбережений и накоплений.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Движение денег при  выполнении ими своих функций  представляет собой денежное обращение.

В свою очередь денежное обращение - это движение денег во внутреннем экономическом обороте страны в наличной и безналичной формах, обслуживающее реализацию товаров, а также нетоварные платежи и расчеты в хозяйстве.

Важнейшим количественным показателем  денежного обращения является денежная масса, представляющая собой совокупный объем покупательных и платежных  средств, обслуживающих хозяйственный  оборот и принадлежащих частным  лицам, предприятиям и государству.

 

Список использованной литературы

 

1. Владимирова М.П. Деньги, кредит, банки: учебное пособие / М.П. Владимирова, А.Н. Козлов. - М.: Кнорус, 2010. - 288 с.
2. Рогова О. Денежное обращение: ориентиры и итоги // Экономист. - 2009 - №8. - С. 24 - 31 .
3. Фетисов Г.Г. Банк России: цели, задачи, проблемы // Деньги и кредит. - 2010. - №2. - С. 6 - 9.
4. Иванова С.П. Деньги, кредит, банки: учебное пособие / С.П.Иванова. - М.: Дашков и К, 2010. - 204 с.
5. О Центральном банке Российской Федерации (Банке России): Федеральный закон от 06.08.01 № 110-ФЗ.