Автор работы: Пользователь скрыл имя, 10 Октября 2013 в 12:33, курсовая работа
Центральный Банк Российской Федерации является мощнейшим центром кредитной
системы нашей страны. Его роль очень велика и в условиях нынешней экономики
она продолжает возрастать. Достаточно сказать, что Банк России является
регулирующим центром в вопросах налично-денежного оборота, список его
функций и задач огромен, однако наиболее важными задачами среди всех прочих
является обеспечение устойчивости национальной валюты, снижение темпов
инфляции, а также разработка единой государственной денежно-кредитной
политики.
Введение.............................3
1. Правовой статус Банка России и его организационная структура......5
2. Функции Банка России.....................10
3. Операции Банка России.......................23
Заключение.............................30
Список использованной литературы..................32
уже в ноябре этого же года она вновь взяла курс на повышение и в конце мая
1998г. повысилась до 150%. С июля
1998г. началось постепенное
ставки. До 9 апреля 2002г. ставка рефинансирования составляла 25%, 9 апреля
2002г. она была установлена на уровне 23%, 7 августа – 21, с 17 февраля
2003г. – 18, с 21 июня 2003г. – 16, с 15 января 2004г. – 14% годовых, с 15
июня 2004г. – 13% годовых (см. рис.1).
Банк России может воздействовать на уровень и структуру рыночных процентных
ставок, устанавливая «коридор» процентных ставок по своим операциям: нижней
границей являются ставки по депозитам, верхней – савки по операциям
рефинансирования.
Рисунок 2 Изменения ставки рефинансирования в период с 1991г. по 2004г.
Использование тех или иных инструментов Банком России при реализации
денежно-кредитной политики во многом зависти от условий развития экономики.
Так, несколько лет подряд не используется метод изменений норм обязательных
резервов. В 90-е годы этот метод использовался весьма активно. В
1992-1995гг. норма депозитов до
величину – 20%. Затем нормы депозитов изменялись ежегодно и по несколько раз. С
1 января 2000г. нормативы обязательных
резервов по привлечённым
юридических лиц в рублях и привлечённым
средствам юридических и
в иностранной валюте установлены в размере 10%, а по рублёвым депозитам
физических лиц – 7%. Вплоть до 2004г. этот метод не затрагивался. В 2004г. для
урегулирования проблемы нехватки рублёвой ликвидности на денежном рынке Банк
России вынес решение о
соответствии с этим решением норматив по привлечённым средствам юридических лиц
в валюте РФ и по привлечённым средствам юридических и физических лиц в
иностранной валюте был снижен 1 апреля 2004г. с 10 до 9%, 15 июня 2004г. – с 9
до 7%, 8 июля 2004г. – с 7 до 3,5%. Норматив обязательных резервов по средствам
физических лиц в валюте РФ был снижен также 8 июля 2004г. с 7 до 3,5%. Это
поспособствовало
в соответствии с Положением Банка России от 29.03.2004г. № 255-П «Об
обязательных резервах кредитных организаций», вступившим в силу с 1 июля
2004г., кредитным организациям в установленном порядке может быть предоставлено
право усреднения обязательных резервов в пределах установленного коэффициента
усреднения в размере 0,2.
Для воздействия на банковскую ликвидность и денежную базу на основе развития
рынка государственных ценных бумаг в России в 1993-1995гг. создались
предпосылки для активного использования оп
(предполагается купля – продажа Банком России казначейских векселей,
государственных облигаций, прочих государственных ценных бумаг, облигаций Банка
России, а также краткосрочные операции с указанными ценными бумагами с
совершением позднее обратной сделки). Операции на открытом рынке влияют на
доходность государственных
рыночных процентных ставок. Начиная с 1996г. в целях регулирования
краткосрочной ликвидности банковской
системы стали активно
операции репо. Позже, в 2001г., Банк России разработал порядок проведения
операций модифицированного
биржевое модифицированное репо (БМР). Преимущества этого нового инструмента
сводятся к следующему: обратный выкуп бумаг ЦБ РФ осуществляет у их
фактического держателя; БМР может свободно обращаться на вторичных торгах на
основе безотзывной оферты; БМР может использоваться в качестве обеспечения по
операциям прямого репо с Банком России.
2004г. был отмечен
активизировал предоставление денежных средств кредитным организациям
посредством проведения аукционов прямого РЕПО, кроме того, ломбардных
кредитных аукционов и др. Достаточно сказать, что в 2004г. увеличение уровня
ликвидности банковского сектора обусловило размещение Банком России в
сентябре 2004г. собственных облигаций (ОБР) в объёме 34,5 млрд. руб. по
рыночной стоимости, чем активно воздействовал на конъюнктуру денежного рынка.
В 2005г. ЦБ РФ намерен осуществлять постепенную замену операций по продаже
ОФЗ с обязательством обратного выкупа аналогичными сделками с ОБР. Помимо
этого планируется, что наряду с этим будут активно использоваться операции
продажи ОФЗ из собственного портфеля Банка России без обязательства обратного
выкупа и наоборот. Сохранится возможность проведения аукционов ОМР на срок 28
дней.
Помимо выше рассмотренных методов денежно-кредитной политики существует ещё один
немаловажный инструмент – прямые количественные ограничения, суть
которых сводится к тому, что ЦБ вправе устанавливать лимиты рефинансирования
банков, устанавливать лимиты на проведение банковских операций, ввести запрет
на отдельные операции, исходя из
направлений денежно-кредитной
же целях Банком России используется эмиссия облигаций от своего имени.
Хотя и разработка единой денежно-кредитной политики является главной целью
деятельности ЦБ РФ, но не единственной. Банк России монопольно осуществляет
эмиссию денег и организует их обращение. Помимо этого он является банком
банков, оказывая кредитную поддержку и храня кассовые резервы коммерческих
банков. Немаловажна такая роль ЦБ РФ, как осуществление банковского
регулирования и надзора за банковской деятельностью, который осуществляется
по следующим направлениям:
1) соблюдение банковского законодательства и нормативных актов;
2) проведение государственной
регистрации кредитных
отзыв лицензий;
3) установление обязательных правил проведения банковских операций,
бухгалтерского учёта и т.д.;
4) регистрация эмиссии ценных бумаг кредитных организаций;
5) проверка кредитных
6) осуществление анализа
деятельности кредитных
выявления ситуаций, угрожающих стабильности банковской системы и др.
Банк России координирует, регулирует и лицензирует организацию расчётных и
клиринговых систем.
Кроме всех выше перечисленных функций немаловажной представляется функция
внешнеэкономическая, которая сводится к следующему:
1) представление интересов
других стран;
2) определяет условия допуска
иностранного капитала в
3) определяет порядок расчётов
с международными
государствами;
4) принимает участие в
5) управляет международными
6) устанавливает и публикует официальные курсы иностранных валют по отношению
к рублю;
7) организует и осуществляет
валютное регулирование и
Помимо всего прочего, Банк России является банкиром, финансовым консультантом
и агентом Правительства России. На его счетах хранятся средства федерального
бюджета, бюджетов субъектов Федерации, местных бюджетов и государственных
внебюджетных фондов. Счета эти обслуживаются без взимания комиссионного
вознаграждения. Кроме того, ЦБ РФ
может предоставлять
Правительству России для покрытия кассовых разрывов, но он не вправе
предоставлять кредиты для покрытия дефицита бюджетов и не вправе
предоставлять прямые банковские ссуды. В результате этого отказа в 1995г.
государство стало получать кредиты
посредством продажи
бумаг (см. Табл.2).
Соотношение предоставленных ссуд ЦБ РФ Минфину России и его вложений в
государственные ценные бумаги (в трлн. руб.)
Предоставленные ссуды |
Вложения в ГЦБ | |
1994 |
12,8 |
0,2 |
1995 |
59,5 |
7,1 |
1996 |
58,4 |
35,8 |
На 1.01.1997 |
57,8 |
75,7 |
На 1.06.1997 |
0,7 |
128,9 |
1.02.2003 |
197,3 |
344,4 |
Как следует из таблицы 2, в исследуемом периоде вложения в государственные
ценные бумаги значительно возросли, в то время как предоставленные ссуды
начиная с 1995г. в результате отказа
от прямого банковского
сократились с 59,5 трлн. руб. до 0,7 трлн. руб., однако, начиная с 1999г. для
обслуживания внешнего долга увеличиваются кредиты Правительству России и на 1
февраля 2003г. предоставленные ссуды составляют 197,3 трлн. руб.
Таким образом, можно сказать, что ЦБ РФ является очень мощным регулирующим
центром, деятельность которого направлена на обеспечение ликвидности
банковской системы, сдерживание инфляции, регулирование валютного курса, а
также осуществление иных функций, необходимых для должного функционирования и
развития экономики в целом.
3. Операции Банка России
При изучении дисциплины «Деньги, кредит, банки» было установлено, что через
банковские операции ЦБ осуществляет все свои функции, при этом операции принято
делить на активные и пассивные. Прежде всего, напомним, что
пассивными называются операции, с помощью которых образуются банковские
ресурсы, а активными – операции по размещению этих ресурсов.
Отталкиваясь от этого определения, охарактеризуем пассивы и активы Банка России
Итак, к активным операциям относятся операции с драгоценными металлами,
ценными бумагами, иностранной валютой, ссуды. Среди них наибольший удельный
вес имеют операции в иностранной валюте – 67,6% приходится на их долю.
Отметим, что валютные резервы Банка России включают свопы с нерезидентами,
депозиты в банках-
Второе место среди активов занимают операции с ценными бумагами, причём на
долю правительственных ценных бумаг приходится 15,6% из 17,1%.
Как известно, Банк России может предоставлять краткосрочные кредиты
правительству для покрытия кассовых разрывов. Кроме того, в иных случаях,
предусмотренных законом, могут предоставляться кредиты сроком не более 1 года
для покрытия дефицита федерального бюджета. А в последние годы Банк России
стал выдавать кредиты для погашения внешнего долга, так в 2003г. в этих
целях ЦБ РФ было выделено 197298 млн. руб.
Доля предоставленных кредитов кредитным организациям в 2003г. была невелика –
всего 3656млн. руб. Отметим, что кредит всегда предоставляется на условиях
срочности, возвратности и платности под залог. Об этом речь пойдёт чуть ниже.
Для того чтобы распределять ресурсы их прежде необходимо сформировать, именно
на это направлены пассивные операции ЦБ РФ.
Баланс Банка России по состоянию на 1 февраля 2003г.
Статьи баланса |
Млн. руб. |
% |
АКТИВЫ | ||
Драгоценные металлы |
49144 |
2,2 |
Средства и ценные бумаги в иностранной валюте, размещённые у нерезидентов |
1491129 |
67,6 |
Кредиты и депозиты, из них: |
218403 |
9,9 |
кредиты организациям – резидентам |
3656 |
0,2 |
для обслуживания внешнего долга |
197298 |
8,9 |
Ценные бумаги, из них: |
376709 |
17,1 |
ценные бумаги правительства России |
344356 |
15,6 |
Прочие активы, из них: |
69688 |
3,2 |
основные средства |
54024 |
2,5 |
ВСЕГО АКТИВОВ |
2205066 |
100 |
ПАССИВЫ | ||
Наличные деньги в обращении |
755189 |
34,2 |
Средства на счетах в Банке России, из них: |
921802 |
41,8 |
Правительства России |
384581 |
17,4 |
кредитных организаций – резидентов |
377238 |
17,1 |
Средства в расчётах |
19365 |
0,9 |
Прочие пассивы, из них: |
168899 |
7,7 |
кредит МВФ |
- |
- |
Капитал |
339811 |
15,4 |
ВСЕГО ПАССИВОВ |
2205066 |
100 |
Источник: Банки и небанковские кредитные организации и их операции.
Учебник/Под ред. Е.Ф.Жукова. – М.: Вузовский учебник, 2004. С 84.
Как мы видим, уставный капитал Бака России составил 339811 млн. руб., это