Трансфетное ценообрзование

 

1. Определим общую платежеспособность предприятия. При этом сумма активов сравнивается с суммой задолженности предприятия:

на начало периода: 75469974 > 73534828

на конец периода: 99535963 > 96165164

Следовательно, задолженность  предприятия покрывается его  активами.

2. Денежные средства сравниваются с краткосрочной задолженностью предприятия:

на начало периода: 18559924 < 73534828

на конец периода: 19539913 < 96165164

Следовательно, краткосрочные  обязательства предприятия не обеспечены его денежными средствами.

3. Коэффициент выполнения срочных обязательств предприятия:

 

Кср = Собственные оборотные  средства /задолженность предприятия ~1

на начало периода:

Кср = 1935146 / 73534828 = 0,03

на конец периода:

Кср = 3370799 / 96165164 = 0,04

Таким образом, предприятие  не способно оплатить свои срочные  обязательства.

4. Ликвидность баланса:

 

Л = Оборотные активы / задолженность  предприятия ~ 1

Л’ = Денежные средства / краткосрочная  задолженность ~ 0,35

 

на начало периода:

Л = 75469974 / 73534828 = 1,03

Л’ = 18559924 / 73534828 = 0,25

на конец периода:

Л = 99535963 / 96165164 = 1,04

Л’ = 19539913 / 96165164 = 0,20

Таким образом, можно сделать  вывод, что в целом ликвидность  баланса по оборотным активам  высокая, а по легко реализуемым  активам невысокая.

 

 

5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами:

 

Кос = Собственные оборотные  средства / Оборотные активы ~ 0,1

на начало периода: 1935146 / 75469974 = 0,03

 

на конец периода: 3370799 / 99535963 = 0,03

Таким образом, можно сделать  вывод, что предприятие не в достаточной  мере обеспечено собственными средствами.

6. Коэффициент финансирования:

 

Кф = Собственный капитал / Заемный капитал ~ 1

На начало периода: 9883140 / 73534828 = 0,13

на конец периода: 13264966 / 96165164 = 0,14

Таким образом, предприятие  не привлекательно для инвесторов.

7. Рентабельность предприятия:

 

Рпр = Балансовая прибыль / Сумма  активов по балансу;

 

Сумма активов по балансу  = Балансовая прибыль / (Основные средства + Запасы + Затраты)

 

Рпр = 8257466 / (7234428 + 25843476 +220642) = 0,25

Таким образом, предприятие  не является высокорентабельным.

Вывод: Следуя данным, предоставленным  бухгалтерией, можно сказать, что  официально предприятие не соответствует  тем параметрам, которыми должно обладать инвестиционно привлекательное  предприятие. Мы считаем, что, судя по размаху  деятельности, фактические показатели должны быть намного выше, так как  всем известно, что компания процветает и имеет значительные перспективы  на будущее.

 Таблица 2.

Обеспеченность ТОО «Гелиос» собственными средствами.

Показатель	Сумма, тыс. тенге.			Изменение
	2008г.	2009г.	2010г.	Абсол. (+,-), т.тенге.	Относительное, %
Источники собственных средств	226635	116484	83706	-142929	36,9
Внеоборотные активы	194097	81895	80379	-113718	41,4
Наличие собственных оборотных  средств	32538	34589	3327	-29211	10,2
Оборотные активы	14947	15187	13392	-1555	89,6
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	2,177	2,278	0,248	-1,929	х

 

Из таблицы видно, что  сумма источников собственных средств  уменьшилась в динамике на 63%, а  размер внеоборотных активов уменьшился почти на 59%, поэтому сумма собственных  оборотных средств уменьшилась  в 10,2 раза. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами вырос в 2008г. по сравнению с 2008г. на 0,101. В 2010г. этот показатель уменьшился на 2,03 по сравнению с 2009г.

 

Таблица 3.

Показатели финансовой устойчивости ТОО «Гелиос»

Показатель	Сумма, тыс. тенге.			Изменение(+,-) в 2010г. по сравнению с 2008г.
	2008г.	2009г.	2010г.
Коэффициент автономии	0,967	0,926	0,893	-0,074
Коэффициент финансовой устойчивости	29,746	12,533	8,317	-21,429
Коэффициент задолженности	0,034	0,079	0,120	+0,086

 

С этой позиции предприятие  имеет относительно высокий уровень  финансовой устойчивости и независимости, так как на долю собственных источников в общей сумме источников средств  приходится 89-97%, а на долю заемных  и привлеченных 3-11%. По нормативу  допускается соотношение собственных  и заемных средств 1:1. Однако в  динамике происходит снижение доли собственных источников и увеличение заемных, что является негативной тенденцией. Можно рассматривать показатели финансовой устойчивости с другой позиции. Учитывая, что долгосрочные и среднесрочные кредиты и заемные средства направляют преимущественно на приобретение основных средств и капитальные вложения, необходимо ограничить запасы и затраты величиной собственных оборотных средств.

При принятии решения о  необходимости учета трансфертных операций между подразделениями  следует рассчитать дополнительные расходы на ведение такого учета, которые могут быть значительны. Как правило, учет трансфертов целесообразен  только в том случае, если у продукции  есть как внутренние, так и внешние  потребители, а подразделения имеют  возможность влиять на свои доходы. При отсутствии одного или обоих  из этих условий для большинства  управленческих решений можно рассматривать  подразделение, производящее полуфабрикаты, как центр затрат. Введение учета  трансфертов на первых этапах постановки управленческого учета на предприятии  не рекомендуется.

Учет трансфертных операций должен быть отделен от учета реальных операций, так как в случае их объединения произойдет увеличение оборотов по доходам и расходам предприятия  на сумму трансферта. Поэтому передача полуфабрикатов учитывается с использованием транзитного счета «Внутренний  трансферт» типа Доход/Расход и аналитического признака «Трансферт». Для ввода  аналитического признака «Трансферт»  следует задействовать один из свободных  классов. При такой структуре  учета отчеты о прибылях и убытках  предприятия можно корректно  строить без учета трансфертов, а отчеты о прибылях и убытках  подразделений – с учетом трансфертов.

Трансфертные цены — это  цены, применяемые внутри фирмы при  реализации продукции между подразделениями  компании, а также разных, но входящих в одно объединение компаний. Как  правило, данные о трансфертных ценах ограничены, они составляют коммерческую тайну, а их уровень и соотношения значительно отличаются от цен при поставках продукции.

Главная цель введения трансфертных цен на практике — это минимизация  налогообложения внутрикорпоративных  расчетов и таможенных платежей, а  также аккумулирование прибыли  в сбытовых структурах, зарегистрированных в зонах с льготным налогообложением.

Трансфертное ценообразование  в ТОО «Гелиос» ведется со следующими целями:

1) Система трансфертного  ценообразования должна мотивировать  менеджеров подразделений к принятию  эффективных решений и предоставлять  информацию для их обоснованности. Это возможно тогда и только  тогда, когда менеджеры, стремясь  увеличить прибыль своего подразделения,  также увеличивают и прибыль  всей компании.

2) Решения о величине  трансфертных цен должны отражаться  на прибыльности подразделений  и представлять собой обоснованный  критерий измерения деятельности  подразделения, ибо при передаче  товаров или оказании услуг  доходы одного подразделения  превращаются в расходы другого.

3) Система трансфертного  ценообразования не должна нарушать  автономию подразделений. Недопустимо  наделять менеджеров дополнительной  ответственностью и в то же  время централизованно назначать  внутренние цены.

Управление фирмой эффективно только тогда, когда между центрами ответственности существуют контрактные  отношения. В ТОО «Гелиос» можно  выделить контрактные отношения  между руководителями и подразделениями, контрактные отношения между  самими подразделениями (например, если они оказывают друг другу услуги или покупают друг у друга продукты), а также между подразделениями  и общими службами. Общие службы могут также оказывать друг другу услуги, например, иметь общую платежную ведомость. Головной офис компании ТОО «Гелиос» не может устанавливать контрактные отношения с другими отделами. Единственная его задача – давать рекомендации Совету директоров и осуществлять контроль от его имени.

Трансфертное ценообразование  существует там, где имеют место  трансферты товаров и услуг внутри одной организационной единицы. Таким образом, наличие внутриорганизационной  коммерческой деятельности (или внутренней торговли) является предпосылкой построения системы трансфертного ценообразования.

Согласно бухгалтерскому подходу в ТОО «Гелиос», трансфертная цена определяется на основе внутрифирменной  информации об издержках. Как и раньше, предпринимается попытка вывода единой формулы для определения  значения трансфертной цены. Все расчёты  базируются на том предположении, что  эта цена есть доход продающего подразделения  и издержки получающего. Когда данные подразделения зависимы, то каждое из них вносит свой вклад в общий  доход от реализации конечного продукта. Тогда роль цены состоит в распределении  этого дохода и вычислении вклада каждого подразделения.

ERP–системы (Enterprise Resource Planning – система управления ресурсами  предприятия) – это средства  комплексной поддержки деятельности  всего предприятия или определенной  группы выделенных бизнес–процессов. Основной недостаток данного  подхода в том, что ищется  единственно верное решение, универсальная  формула, поскольку проблема трансфертного  ценообразования рассматривается  только в координатах «затраты  – прибыль, не учитывая организационной  и психологической составляющей.

 

 

Таблица 4

Трансфертное ценообразование  в ТОО «Гелиос»

Торговля между подразделениями	Степень транзакционной специфичности  инвестиций
	высокая идиосинкразичность	нейтральная в соотв. с треб. потребителей	низкая стандартная
Стабильная	Производственные издержки
Изменяется раз в год		Производственные издержки и переговоры
Изменяется раз в месяц			Рыночная цена
	Нет эффективной конкуренции: уникальные свойства	Дифференциация в краткосрочном  периоде	Конкурентный внешний рынок

 

В ТОО «Гелиос» применяются  четыре основных метода расчета трансфертного ценообразования:

1. На основе текущей рыночной цены товара. Используется в том случае, когда эту цену можно рассматривать как верхний предел цены (цену спроса) на такой же полуфабрикат, выпускаемый компанией. В этом случае при передаче полуфабриката от одного центра ответственности к другому учитывается реальный вклад подразделения-поставщика в общий доход предприятия. При этом рыночные цены, которые берутся в расчет, снижаются на величину расходов, связанных с продажей аналогичного товара на рынке. Преимущества этого метода связаны с объективным характером рыночных цен, которые не зависят от квалификации менеджеров подразделений компании, производящих расчеты затрат.
2. Ориентированный на предельные издержки. Применяется, если невозможно установить трансфертные цены на базе рыночных цен. При его использовании возникает ряд сложностей. Трудности применения рассматриваемого метода состоят прежде всего в отсутствии надежных оценок спроса на конкретных рынках. Кроме того, оценить предельные издержки с учетом условия равенства предельной выручки принимающего подразделения ( i+ 1) и предельных затрат подразделения ( i) на производство полуфабриката (MR _i+1 = MC _i) также весьма непросто. Когда рынок для промежуточного продукта несовершенен или его вообще не существует, трансфертные цены на основе маржинальных затрат могут побуждать менеджеров подразделений действовать на том уровне выпуска продукции, при котором прибыль компании в целом остается максимальной. Исследования английских компаний показали, что менее 10% фирм устанавливают трансфертные цены на уровне маржинальных затрат, поскольку они не включают прибыль и не стимулируют инвестиции, так как не дают достаточной информации для оценки деятельности центров прибыли.
3. На основе издержек производства. Может использоваться при отсутствии рыночных цен. Его применение основывается на расчете: