Социальная защита населения

МВФ предъявляет стране, прибегающей  к кредиту, определенные требования, причем степень их жесткости по мере перехода от одной кредитной доли к другой постоянно нарастает. Обязательства страны-заемщицы, предусматривающие проведение ею соответствующих финансово-экономических мероприятий, фиксируются в «письме о намерениях», направляемом в МВФ. Если Фонд сочтет, что страна использует кредит «в противоречии с целями Фонда» или не выполняет его предписаний, он может ограничить или полностью прекратить кредитование страны. Использование первой кредитной доли может быть осуществлено как в форме прямой покупки иностранной валюты, при которой страна получает всю испрашиваемую сумму немедленно после одобрения Фондом ее запроса, так и путем заключения с МВФ соглашения о резервном кредите. Такие соглашения стали практиковаться с 1952 г. Что же касается выделения Фондом средств в счет верхних кредитных долей, то оно почти во всех случаях производится посредством договоренностей со странами-членами о резервных кредитах. Соглашения о резервном кредите, или соглашения «стэнд-бай» (Stand-by Arrangements), обеспечивают стране-члену гарантию того, что она сможет получать иностранную валюту от МВФ в обмен на национальную в соответствии с договоренностью в любое время при соблюдении страной оговоренных условий.

Подобная практика предоставления кредитов аналогична открытию кредитной  линии. С начала 50-х и до середины 70-х годов соглашения о резервных кредитах заключались на срок до года, с 1977 г. — до 18 месяцев и даже до 3 лет в связи с увеличением масштабов дефицита платежных балансов. Главным назначением кредитов «стэнд-бай» является в настоящее время кредитование макроэкономических стабилизационных программ стран-членов МВФ. Валюта, предоставляемая Фондом в виде резервного кредита в рамках верхних кредитных долей выдается определенными порциями (траншами) через установленные промежутки времени в течение срока соглашения. Ход выполнения этого соглашения страной-получателем кредита контролируется с помощью специальных целевых критериев. Пока не зафиксировано достижение критериев, предусмотренных в соглашении с Фондом, страна не может получить следующую порцию валюты. Таким образом, механизм резервного кредита позволяет МВФ оказывать экономическое давление на страны-заемщицы. Созданная в 1974 г. система расширенного кредитования дополнила резервную и кредитные доли. Она предназначена для предоставления валютных средств странам-членам на более длительные периоды времени и в больших размерах по отношению к квотам, чем это предусмотрено Уставом в рамках обычных кредитных долей.

Основанием для обращения страны к МВФ с просьбой о предоставлении кредита в рамках системы расширенного кредитования может быть серьезное нарушение равновесия платежного баланса, вызванное структурными расстройствами в области производства, торговли или ценового механизма. Соглашения о расширенных кредитах обычно ограничены сроком в три года; при необходимости и по просьбе стран-членов — до четырех лет. С ноября 1992 г. действуют следующие лимиты доступа стран-членов к ресурсам МВФ в рамках резервных и расширенных кредитных соглашений (вместе или раздельно): предоставление кредитов на протяжении года — до 68% квоты страны-члена; кумулятивная, включающая задолженность страны по ранее полученным кредитам, предельная величина — 300% квоты (в чистом исчислении, т. е. за вычетом суммы предстоящего выкупа страной ее национальной валюты в течение срока кредитного соглашения).

Глава 3. Мировой банк

Всемирный банк — международная  финансовая организация, созданная  с целью организации финансовой и технической помощи развивающимся  странам.

В процессе своего развития Всемирный  банк претерпевал различные структурные  изменения, поэтому под термином Всемирный банк на разных этапах понимались разные организации.

Вначале Всемирный банк ассоциировался с Международным банком реконструкции  и развития, осуществлявшим финансовую поддержку в восстановлении после  Второй мировой войны Западной Европы и Японии. Позднее в 1960 г. была создана Международная ассоциация развития, которая взяла на себя часть функций, связанных с политикой этого банка.

В настоящее время под Всемирным  банком фактически понимают две организации:

- Международный банк реконструкции и развития

- Международная ассоциация развития  

В разное время к ним присоединились созданные для решения задач  Всемирного банка ещё три организации:

- Международная финансовая корпорация

- Многостороннее агентство по  гарантиям инвестиций

- Международный центр по урегулированию  инвестиционных споров

Все пять организаций входят в Группу организаций Всемирного банка и  называются Группой Всемирного банка. В отдельных случаях под Всемирным  банком по-прежнему понимается Международный  банк реконструкции и развития, который до сих пор составляет основу деятельности Всемирного банка.

В настоящее время в соответствии с Декларацией тысячелетия Всемирный  банк сосредоточил свою деятельность на достижение целей развития тысячелетия. В переходный период к третьему тысячелетию под эгидой ООН были сформулированы восемь целей, на достижение которых должны быть направлены усилия международных организаций. Цели развития тысячелетия должны быть достигнуты к 2015 году и включают в себя следующие:

- ликвидация нищеты и голода;

- обеспечение всеобщего начального  образования;

- поощрение равенства мужчин  и женщин и расширение прав  и возможностей женщин;

- сокращение детской смертности;

- улучшение охраны материнства;

- борьба с ВИЧ/СПИДом, малярией  и другими заболеваниями;

- обеспечение устойчивого развития  окружающей среды;

- формирование глобального партнерства  в целях развития.

Решая глобальные задачи развития человечества, Всемирный банк, используя механизм предоставления кредитов МБРР, кредитует  страны со средним уровнем дохода по процентным ставкам, соответствующим уровню рынка этих стран. Другая финансовая организация Всемирного банка МАР кредитует страны с низким уровнем дохода по минимальным процентным ставкам или без процентов.

Два тесно связанные между собой учреждения в составе Всемирного банка — Международный банк реконструкции и развития (МБРР) и Международная ассоциация развития (МАР) — предоставляют займы по низким процентным ставкам, под нулевой процент или в виде грантов странам, не имеющим доступа к международным рынкам капитала или имеющим такой доступ на невыгодных условиях. В отличие от других финансовых учреждений, Всемирный банк не стремится к получению прибыли. МБРР действует на рыночной основе, пользуется своим высоким кредитным рейтингом, позволяющим ему получать средства под низкий процент, для того чтобы предоставлять кредиты своим клиентам из числа развивающихся стран также по низким процентным ставкам. Операционные расходы, связанные с этой деятельностью, Банк покрывает самостоятельно, не используя для этого внешние источники финансирования.

Каждые  три года Группа Всемирного банка  разрабатывает рамочный документ: «Стратегия деятельности Группы Всемирного банка», который используется как основа сотрудничества со страной. Стратегия  помогает увязать программы банка как по предоставлению займов, так и аналитических и консультационных услуг, с конкретными целями развития каждой страны-заёмщика. В стратегию входят проекты и программы, которые могут максимально повлиять на решение проблемы бедности и способствовать динамичному социально-экономическому развитию. До подачи на рассмотрение совету директоров Всемирного банка стратегия обсуждается с правительством страны-заемщика и с другими заинтересованными структурами.

Осенью 1991 года Всемирный банк открыл своё временное представительство в Москве. 7 января 1992 года правительство Российской Федерации подало заявку на вступление в члены МВФ и Группы Всемирного банка. Россия стала членом этих организаций в июне 1992 года. В начале 1993 года банк открывает постоянное представительство в Москве, в котором в настоящее время работает около 70 человек, в основном — российских граждан.

В июне 1993 года банк организовал многостороннюю встречу в Париже для обсуждения наиболее приоритетных реформ в России и координации связанной с ними внешней помощи. Всего России для структурных преобразований по линии Всемирного банка было предоставлено кредитов на сумму свыше 13 млрд долл.

C 1 января 1995 по 1 июня 2005 года президентом  Всемирного банка являлся Джеймс  Д. Вулфенсон. Он впервые посетил Российскую Федерацию в октябре 1995 года и с тех пор каждый год посещал Россию с официальным визитом. С 1 июня 2005 года по 30 июня 2007 года Президентом Всемирного банка являлся Пол Вулфовиц, ушедший со своего поста в результате скандалов, который также посещал Россию. С 30 июня 2007 года Президентом ВБ является Роберт Зелик.

В настоящее время Банк финансирует 25 проектов в России.

Осознавая ценность знаний и опыта местных  специалистов Всемирный банк активно  сотрудничает с ними в процессе реализации своих проектов. 80% сотрудников представительства Всемирного банка в Москве - национальные кадры. Как и в других странах Всемирный банк в рамках решаемых им задач большое внимание уделяет аналитической деятельности и консультациям.

Он  регулярно публикует доклады об экономической ситуации в России. Кроме того, расположенные в Москве Центр обучения вопросам глобального развития и Центр общественной информации Банка помогают делиться опытом и знаниями с российскими партнерами.

3.1 Международная финансовая корпорация (МФК)

Международная финансовая корпорация (МФК)- это филиал Всемирного банка, созданный в июле 1956 г. в целях содействия частному предпринимательству в развивающихся  странах. Оплаченная часть уставного  капитала корпорации на июнь 1991 г. составляла 1,1 млрд дол., распределявшихся на 143 страны - членов корпорации. МФК имеет целью содействовать международному сотрудничеству в финансовой сфере и обеспечивать регулярные консультации и сотрудничество по международным валютным проблемам, создавать условия для расширения и сбалансированного роста международной торговли, способствовать стабильности курса валют, принять участие в формировании многосторонней системы платежей по текущим сделкам между членами МФК, предоставлять при соответствующих гарантиях свои ресурсы в распоряжение членов корпорации с тем, чтобы придать им уверенность в своих позициях, сокращать сроки погашения кредитов и снижать неравновесие во взаимных платежах стран-членов.

Цель  создания МФК заключалась в том, чтобы помочь Международному банку реконструкции и развития (МБРР) в выполнении его задач, определенных статьей 1 устава. Эта статья требует от банка содействовать развитию зарубежных частных инвестиций путем участия в предоставлении частных займов и в др. капиталовложениях, а в тех случаях, когда по достаточно основательным причинам использование частного капитала является невозможным, дополнять частные вложения собственными ресурсами.

В первые 10 лет своего существования  МБРР, предоставляя займы в целях  финансирования общественных работ и др. средствами, помог развивающимся государствам создать инфраструктуру в качестве основы для будущего промышленного роста. Но опыт скоро показал, что хотя основатели банка признавали важность участия частного капитала в решении этой задачи, самому банку удалось привлечь этот капитал лишь в весьма ограниченных пределах. Это объяснялось тем, что займы и кредиты МБРР могли предоставляться только правительствам соответствующих стран либо гарантироваться ими, а также потому, что процентные ставки по ним были фиксированными и предоставляемые средства не могли использоваться в качестве рискового капитала. В некоторых случаях банк пытался преодолеть эти трудности, предоставляя кредиты частным предпринимателям через местные банки развития или банковские консорциумы, но это лишь частично решало проблему. После того как сотрудники МБРР в 1952 г. подготовили доклад, указывая на необходимость увеличить инвестиции в слаборазвитых регионах и предлагая создать МФК в качестве филиала банка, их предложение было принято, и МФК начала функционировать с 1956 г.

Членами МФК могут быть только страны, входящие в МБРР. В 1992 г. она насчитывала 145 членов. Каждая страна имеет 250 голосов  плюс один дополнительный голос за каждую принадлежащую ей акцию. Соединенные Штаты, внесшие примерно одну треть подписного капитала, располагают также приблизительно одной третью голосов, за ними следуют Великобритания, Германия, Япония и Франция, совместно обладающие более чем 50% голосов.

В юридическом и финансовом отношении  корпорация автономна от МБРР, но управляется теми же советом исполнительных директоров и президентом.

МФК вносит свой вклад в подъем экономики  развивающихся стран, способствуя  росту частного сектора экономики  путем мобилизации капитала, как  в этих странах, так и за их пределами. Главная и единственная цель заключается в финансировании производственных проектов в развивающихся государствах и активизации их финансовых рынков.

Ресурсы корпорации формируются из четырех  источников: акционерный капитал, кредиты  МБРР и `третьих стран`, а также получаемые платежи по кредитам и чистая (нераспределенная) прибыль.

МФК непосредственно предоставляет  рисковый капитал и косвенно поощряет развитие предпринимательства. В первом случае МФК предоставляет долгосрочные кредиты, конвертируемые займы, гарантии по государственным и частным долговым обязательствам.

Доля корпорации в финансировании каждого проекта не может превышать 25% его стоимости и редко бывает ниже 1 млн дол., кроме наименее развитых стран, где она может ограничиться 300-400 тыс. дол. Инвестор должен вложить не менее 35-40% уставного капитала, поэтому средняя стоимость проекта составляет не менее 3-4 млн дол. Средний срок погашения займа колеблется от 7 до 12 лет, но может быть и больше, с льготным периодом в 2 года и более. Процентные ставки чаще всего бывают плавающими, в зависимости от стоимости ресурсов, которые по преимуществу поступают в виде кредитов МБРР. Правительство той страны, где осуществляется проект, не предоставляет гарантий, кроме свободы перевода капитала, получения денежных поступлений и других видов доходов. Отдельные гарантии требуются при изменениях в контрактах, связанных с серийным производством. Платежи в погашение кредита вносятся равными долями каждые полгода по основной сумме и ежеквартально по процентам. Досрочные платежи не влекут за собой штрафных санкций. Валютой займов МФК, как правило, служит доллар США, причем валютный риск несет заемщик.

Участие корпорации в акционерном  капитале компании не может превышать 25%, и она в принципе не может быть держателем контрольного пакета акций. Минимальная и максимальная стоимость проекта здесь та же, что и при предоставлении кредитов. Как правило, МФК предоставляет кредиты и осуществляет инвестиции в акционерный капитал.