Учёт финансовых инвестиций

 

Перевод краткосрочных финансовых инвестиций в категорию долгосрочных совершается по меньшему из двух значений: стоимости приобретения и рыночной стоимости или по рыночной стоимости, если инвестиции раньше были учтены по этой стоимости

 

Если зависимое хозяйственное  товарищество проводит переоценку активов, то изменение доли инвестора в  связи с переоценкой активов увеличивает (уменьшает) балансовую стоимость инвестиций. Увеличение балансовой стоимости инвестиций отражается в разделе собственного капитала как дополнительный неоплаченный капитал. Уменьшение балансовой стоимости инвестиций отражается как уменьшение дополнительного неоплаченного капитала в пределах ранее проведенной дооценки. Если доля убытков превышает сумму ранее проведенной дооценки, то сумма разницы признается как убыток от долевого участия.

 

Пример. ТОО «Стимул» приобрело 33% акций АО "Темир" и 28% акций АО "Цемент", стоимость приобретения которых составила: АО "Темир"- 3110 тыс. тенге; АО "Цемент" - 4600 тыс.тенге.

 

В течение первого года с момента  приобретения акций ТОО «Стимул», в АО "Темир" была проведена  дооценка отдельных объектов основных средств на сумму 300 тыс.тенге.

 

По итогам работы за первый год  АО "Темир" получен убыток в  размере 9900 тыс.тенге, а АО "Цемент" - чистый доход в сумме 5000 тыс.тенге  и объявлены дивиденды в сумме 2000 тыс.тенге.

 

В течение следующего года в АО "Темир" была проведена уценка отдельных объектов основных средств на сумму 410 тыс.тенге, а в АО "Цемент" - дооценка основных средств на сумму 500 тыс.тенге.

 

По итогам работы за второй год  АО "Темир" получен чистый доход  в размере 1000 тыс.тенге, а АО "Цемент" - убыток в размере 1500 тыс.тенге. Дивиденды, объявленные АО "Темир", составляют 200 тыс.тенге.

 

Составленная корреспонденция  счетов приведена в Приложении 2

 

3. Учет финансовых инвестиций  и расчетов по выплате дивидендов  на ТОО «Стимул» 

 

Рассмотрим порядок отражения в учете финансовых инвестиций и начисления дивидендов на предприятии ТОО «Стимул» распределение дохода в соответствии с Типовым планом счетов и Рабочим планом счетов по МСФО.

 

Дивиденды - доход, подлежащий выплате  по акциям; доход, подлежащий выплате по паям паевого инвестиционного фонда, за исключением дохода по паям при их выкупе управляющей компанией фонда; часть чистого дохода, распределяемого юридическим лицом между его учредителями, участниками; доходы от распределения имущества при ликвидации юридического лица, а также при изъятии учредителем, участником доли участия в юридическом лице, за исключением имущества, внесенного учредителем, участником в качестве вклада в уставный капитал, кроме имущества, распределенного юридическим лицом-резидентом между его учредителями, участниками и направленного на увеличение уставного капитала с сохранением доли участия каждого учредителя, участника;

 

Завершение финансового года сопровождается определением дохода организации и  распределением его среди акционеров и участников. Распределение дохода между акционерами акционерных обществ и участниками хозяйственных товариществ имеет свои отличия. По гражданскому законодательству понятие «дивиденды» относится к распределяемому между акционерами дохода общества. В хозяйственных товариществах этому соответствует распределение чистого дохода между участниками товарищества. В бухгалтерском учете существенных отличий в порядке записей операций по распределению дохода нет. Существуют определенные ограничения для акционерных обществ при выплате дивидендов, примеры которых будут приведены ниже.

 

В соответствии с законодательством  об акционерных обществах дивиденды  по акциям выплачиваются деньгами или  ценными бумагами общества, при условии  принятия такого решения общим собранием акционеров. Периодичность выплаты дивидендов по акциям определяется уставом общества или проспектом выпуска акций.

 

Распределение между участниками  товарищества чистого дохода осуществляется в соответствии с решением очередного общего собрания участников, посвященного утверждению результатов деятельности ТОО «Стимул» за соответствующий год. Таким образом, распределение дохода между участниками товарищества, исходя из требований упомянутой статьи, не допускается по результатам деятельности ТОО «Стимул» за другие, и не иначе чем за год, сроки. Выплата дохода участникам товарищества должна быть произведена товариществом в денежной форме в течение месяца, с даты принятия решения о распределении чистого дохода. Каждый участник вправе получить часть распределяемого дохода, соответствующую его доле в уставном капитале товарищества, при условии принятия общим собранием решения о распределении дохода между участниками.

 

Завершение финансового года сопровождается соответствующим закрытием счетов раздела 

 

Рассмотрим, как будут отражены в учете организаций, перешедших, на Международные стандарты.

 

Дт групп счетов раздела 6 «Доходы»

 

Kт группы счетов 5410 «Прибыль (убыток) отчетного года»;

 

Дт 5410«Прибыль (убыток) отчетного года»;

 

Kт групп счетов раздела 7 «Расходы».

 

Сальдо счета 5410«Прибыль (убыток) отчетного  года»; в последующем переносится  в дебет или кредит счетов группы 5430 «Прибыль (убыток) предыдущих лет». В целях учета для компаний, перешедших на Международные стандарты  финансовой отчетности, следует  руководствоваться МСФО (IAS) 6 «Доходы»

 

Стандарт должен использоваться компаниями, акции которых обращаются на рынке  ценных бумаг. МСФО дают принципы определения  и представления дохода, полученного  в расчете на одну акцию, для сопоставления  между компаниями за одинаковый период или разных отчетов одной компании.

 

Порядок выплаты дивидендов общества определен ст. ст. 23, 24 Закона РК «Об  акционерных обществах». Дивиденды  не начисляются и не выплачиваются  по акциям, которые не были размещены  или были выкуплены самим обществом. Запрещены выплаты дивидендов по простым и привилегированным акциям общества:

 

— при отрицательном размере  собственного капитала или если размер собственного капитала общества станет отрицательным в результате выплаты  дивидендов по его акциям;

 

— если общество отвечает признакам  неплатежеспособности или несостоятельности  в соответствии с законодательством  РК о банкротстве, либо если указанные  признаки появятся у общества в результате выплаты дивидендов по его акциям;

 

— если судом или общим собранием акционеров общества принято решение о его ликвидации.

 

Рассмотрим порядок определения  возможности выплаты дивидендов при отрицательном собственном  капитале. Собственный капитал определяется как разница между активами и  обязательствами (кредиторская задолженность) предприятия.

 

Структура баланса организаций, перешедших на МСФО, может строиться по степени  убывания ликвидности, т.е. денежные средства, краткосрочная дебиторская задолженность, запасы, долгосрочная дебиторская задолженность, основные средства в активной части. По правой стороне баланса — краткосрочные обязательства, долгосрочные обязательства, капитал и резервы, доходы. Например, краткосрочная дебиторская задолженность составляет 20 000 тыс. тенге, долгосрочная дебиторская задолженность — 10 000 тыс. тенге, которые ранее учитывались обобщенно как дебиторская задолженность. Краткосрочные обязательства — 100 000 тыс. тенге, долгосрочные обязательства — 90 000 тыс. тенге. Баланс может иметь следующие показатели:

 

 

 

Таблица 1Активы Собственный капитал и обязательства

Денежные средства — 45000 Краткосрочная  дебиторская задолженность — 20000 Запасы - 5000 Долгосрочная дебиторская  задолженность — 10000 Основные средства — 100000 Итого: 180000 

Краткосрочные обязательства — 100000 Долгосрочные обязательства — 90000 Уставный капитал — 45000 Доход - (- 55000)

 

Итого: 480000

 

 

Выплата дивидендов в этом случае невозможна, так как собственный  капитал имеет отрицательное  значение —10000 тыс. тенге (валюта баланса 180000 — обязательства 190000). Рассмотрим другую ситуацию:

 

Принято решение о выплате дивидендов в размере 60000 тыс.тенге. В этом случае размер денежных средств уменьшается  на 60000 тыс. тенге и составит 80000 тыс. тенге (показатель денежных средств 140000 тыс. тенге — 60000 тыс. тенге), соответственно расходы увеличиваются на эту же сумму, в результате образуется убыток в сумме 50000 тыс. тенге (показатель дохода 10000 тыс. тенге — 60000 тыс. тенге). Показатели баланса условно примут видРассмотрим эту же ситуацию на примере баланса организации, составляющей отчетность по МСФО:

 

 

 

Таблица 2. тыс. тенгеАктивы Собственный капитал и обязательства

 

Денежные средства — 140000 Краткосрочная  дебиторская задолженность — 70000

 

Товарно-материальные запасы - 10000

 

Основные средства — 200000 Итого: 420000  

Краткосрочные обязательства — 300000

 

Долгосрочные обязательства — 65000 Уставный капитал — 45000

 

Доход - 10000

 

Итого: 420000

 

 

 

 

 

Таблица 3 тыс. тенгеАктивы Собственный капитал и обязательства

 

Денежные средства — 80000 Краткосрочная  дебиторская •задолженность — 70000

 

Товарно-материальные запасы - 10000

 

Основные средства — 200000 Итого: 360000  

Краткосрочные обязательства — 300000

 

Долгосрочные обязательства — 65000 Уставный капитал — 45000

 

Доход - (-5000)

 

Итого: 360000

 

 

Выплата дивидендов в этом случае влечет образование отрицательного размера собственного капитала в сумме 5000 тыс. тенге (активы или валюта баланса 360000 тыс. тенге — обязательства 365000 тыс.тенге). Следовательно, выплата дивидендов в установленном размере невозможна. Отметим, что такие ограничения установлены только для акционерных обществ.

 

В бухгалтерском учете начисление налога с сумм дивидендов, выплачиваемых  физическим лицам, отражается:

 

Дт 3031 «Краткосрочная кредиторская задолженность  по дивидендам на простые акции» и (или) Дт 3032 «Краткосрочная кредиторская задолженность по дивидендам на привилегированные акции»

 

Кт счета группы 3190 «Прочие налоги».

 

При выплате дивидендов по акциям в бухгалтерском учете производятся следующие записи:

 

Дт 5410 «Прибыль (убыток) отчетного года»;-        Кт 3032 «Краткосрочная кредиторская задолженность по дивидендам на привилегированные акции»

 

Дт 5410 «Прибыль (убыток) отчетного  года»;-        Кт 3031; Краткосрочная  кредиторская задолженность по дивидендам на простые акции»

 

Дт 3031, Краткосрочная кредиторская задолженность по дивидендам на простые  акции», 3032«Краткосрочная кредиторская задолженность по дивидендам на привилегированные  акции» - Кт 3190;

 

Дт 5410 «Прибыль (убыток) отчетного  года»-         Кт 1010 «Денежные средства в кассе а тенге», 1040 «Денежные средства на текущих банковских счетах в тенге»

 

Если акционерным обществом  получен убыток, то выплата дивидендов может осуществляться за счет резервного капитала. Резервный капитал в  Законе РК «Об акционерных обществах» не упоминается, но, согласно ст. 75 Закона, финансовая отчетность составляется акционерными обществами в соответствии с законодательством РК о бухгалтерском учете и финансовой отчетности. Создание резерва и его применение раскрываются в МСФО 37 «Резервы, условные обязательства и условные активы».

 

Начисление дивидендов по привилегированным  акциям в бухгалтерском учете  осуществляется по акциям».

 

Дт 5340 «Прочие резервы» или Дт 5310 «Резервный капитал, установвленный учредительными документами»- Кт 3030 «Краткосрочная кредиторская задолженность по дивидендам и доходам участников»

 

Предприятие может не создавать  резервный капитал, так как, согласно законодательству, это является правом юридического лица, а не обязанностью, кроме случаев, когда резервный капитал создается в соответствии с требованиями законодательства для отдельных категорий организаций (страховые компании, НПФ и т.д.).

 

Если акционеры или участники  решили не распределять доход отчетного  года, то в бухгалтерском учете, на основании протокола собрания, производится следующая запись: Дт 5410 «Прибыль (убыток) отчетного года» - Кт 5430 «Нераспределенный доход (непокрытый убыток) предыдущих лет». Налог на дивиденды в этом случае не начисляется, так как отсутствует налогооблагаемая база в виде дохода участников (акционеров).

 

Счета по учету доходов (убытков) применяются  также в следующих ситуациях:

 

Дт Кт

 

5340, 5310 5410, 5430

 

5320 5410

 

— на сумму погашения убытка отчетного  года или предыдущих лет за счет резервного капитала;

 

— отнесение сумм переоценки по выбывшим основным средствам (в отчете о доходах и расходах не отражается).

 

Таким образом, юридическое лицо в  своем уставе самостоятельно определяет порядок определения сумм, направляемых в резервный капитал, выплату  дивидендов. Например, предприятие может направить, по решению собрания участников (акционеров), часть дохода на погашение убытка прошлых лет, другую часть — на создание резерва или выплату дивидендов.

 

Заключение 

 

Инвестиционная деятельность в  Казахстане направлена на оживление процесса воспроизводства за счет внутренних и внешних источников финансирования. Инвестиционная сфера в экономике любой страны является основной и определяет экономический рост страны, в связи с этим исследование инвестиционной деятельности предприятия является актуальным вопросом экономической теории.

 

Инвестированием называется процесс  помещения денег в специально выбранные финансовые инструменты  с целью увеличения их ценности и/или  получения положительного дохода. Эта  деятельность имеет большое экономическое значение, может выполняться как серия логически последовательных действий, а ее результатом является получение дохода.

 

Таким образом, в условиях перехода к рынку одной из важнейших  задач становится осуществление  своевременного и правильного учета инвестиций, а также введение практики конкурсного отбора инвестиционных проектов и ранжирования их по значимости для подъема экономики на основе независимой экспертизы с оценкой эффективности и окупаемости вкладываемых средств. В связи с этим меры повышения эффективности инвестиций способны оказать огромное воздействие на функционирование предприятия. Основным направлением повышения эффективности инвестиционных вложений на уровне инвестора считается применение управленческой практики - управления инвестициями, направленного на создание стоимости, поскольку успешное развитие предприятия в условиях рыночной экономики неразрывно связано с проведением эффективного управления всеми сферами его деятельности. Это напрямую касается сложного процесса инвестирования. Как известно, своевременное осуществление мероприятий в данной области не позволяет предприятию потерять основные конкурентные преимущества в борьбе за удержание рынка сбыта своих товаров, способствует совершенствованию технологии производства, а в конечном итоге обеспечивает дальнейшее эффективное его функционирование.