Учет формирования и использования средств на выплату доходов (дивидендов)

   Распространенным  явлением не редко служит задержка выплаты дивидендов. Общепринятой практикой, как известно, является их выплата  в течении 30 дней с момента объявления, иначе реальная доходность акции оказывается намного меньше объявленной. Отсрочка в выплате дивидендов позволяет фирме использовать эти средства в своем хозяйственном обороте. Подобная процедура в условиях инфляции, по существу, обесценивает доходы акционеров.

   Наконец, российской спецификой является выплата  дивидендов акциями. Реальная прибыль  в такой ситуации не использована, но у акционера создается впечатление  определенного благополучия. Имущество  АО в расчете на одного акционера  не изменяется от пропорционального  изменения количества акций находящихся  в его собственности. В странах  с развитой рыночной экономикой такой  прием называется делением акций. Он позволяет совету детекторов АО объявлять  большие промежуточные дивиденды, несоразмерные с полученным финансовым результатом. Подобный вариант может  иметь место и по итогам выплаты  годовых дивидендов при условии, что руководство АО контролирует большинство голосов на собрании акционеров.

   Поскольку в бухгалтерском учете на счете 85 «Уставный капитал» отражается только объявленный уставный капитал АО, изменение величины которого осуществляется исключительно на основании четко определенных процедур с пересмотром учредительных документов, операции общества собственными акциями, в том числе по выплате дивидендов, не затронут величины уставного капитала. Если к этому добавить продолжающуюся инфляцию и систематическую задержку выплаты дивидендов, то придется констатировать, что нам предстоит еще долгий путь к цивилизованной дивидендной политике.

   Согласно  П 3 ст.102 ГКРФ АО не в праве выплачивать дивиденды

   - до  полной оплаты всего уставного  капитала;

   - если  стоимость чистых активов данного общества меньше его уставного капитала и резервного фонда либо станнит меньше их размера в результате выплаты дивидендов.

   Тем самым  в законодательном порядке определено, что выплата дивидендов АО возможна при следующих условиях:

   - полностью  оплачен его участниками(акционерами) уставный капитал;

   - стоимость чистых активов больше уставного капитала и резервного фонда;

   - отсутствуют  признаки несостоятельности(банкротство) на момент принятия обществом решения о выплате дивидендов.

   Статья 43 Закона «Об акционерных обществах» более подробно описывает данные условия. Они созвучны требованиям, определяющим процедуру приобретения обществом размещенных акций. Наряду с указанными выше ограничениями на выплату дивидендов данной статьей введено еще одно ограничение. Общество не вправе принимать решение о выплате (объявлении) дивидендов по акциям до полного их выкупа при полном соблюдении порядка осуществлении акционерами прав требовать выкупа обществом принадлежащих им акций. Основанием для этого являются реорганизационные процедуры общества, включающие слияние, присоединение, разделение, выделение и преобразование, а так же совершение крупной сделки, принятые общим собранием акционеров, против которых голосовали такие акционеры, или если они вообще не принимали участия в голосовании по указанным вопросам. Такое же поведение отдельных акционеров правомочно при осуждении вопросов  о внесении изменений и дополнений в устав общества или учреждения устава общества в новой редакции, ограничивающих их права.

   Права акционеров требовать выкупа обществом  принадлежащих им акций имеет  юридическую силу только в том  случае, если указанное требование предъявлено не позднее 45 дней с даты принятия соответствующего решения общим собранием акционеров. После этого срока общество обязано выкупить акции у акционеров, придавивших требования о выкупе, в течении 30 дней.

   Акции, выкупленные обществом в иных случаях, поступают в распоряжение акционерного общества. По ним не предоставляется право голоса, они не учитываются при подсчете голосов. По таким акциям не начисляются дивиденды. Эти акции должны быть реализованы в течении одного года, иначе общее собрание акционеров обязано принять решение о уменьшении уставного капитала общества путем погашения указанных акций.

   Действующим законодательством предусмотрено, что общее собрание акционеров в праве определить любой срок выплаты дивидендов: поквартально, один раз в полугодие или один раз в год. Более того, продолжающийся спад производства, высокий уровень инфляции не исключают возможности ежемесячной выплаты. Такой подход не противоречит ни Закону о предприятиях и предпринимательской деятельности, ни общем положениям гражданского законодательства. В конечном итоге все эти вопросы находятся в компетенции общего собрания АО.

   1.4.Определение размера дивиденда.

   Определенное  влияние на принятие решения о  сроках выплаты дивидендов может  оказать учетная политика предприятия  в части распределения прибыли. Она предполагает два варианта: формирование из чистой прибыли фондов специального назначения и других фондов в соответствии с учредительными документами либо без ее дополнительного распределения по фондам.

   Промежуточный дивиденд объявляется советом директоров АО в расчете на одну простую акцию  по итогам истекшего соответствующего периода (квартала, полугодия). Общее собрание акционеров определяет окончательный размер дивиденда, приходящегося на одну простую акцию. При этом во внимание принимаются результаты выплаты промежуточных дивидендов.

   Предложенный  совет директоров размер годовых  дивидендов может быть уменьшен решением общего собрания акционеров или вообще не выплачен, если будет принято  решение о направлении чистой прибыли предприятия на развитие его производственной базы. Но в  любом случае предложенный советам  директоров размер дивидендов не может быть увеличен решением общего собрания.

   Дивиденд  объявляется в полном размере, включая сумму налога. По итогам года принимается окончательный дивиденд как сумма промежуточных дивидендов.

   Выплата объявленных дивидендов является обязательной, и право на их получение, как уже отмечалось, имеют акционеры, которые приобрели акции данного общества не позднее чем за 30 календарных дней до официально объявленной общим собранием или советом директоров даты начала выплаты. Этими же органами устанавливается и дата проведения так называемой «дивидендной переписи». Последняя представляет собой так называемый «учетный день» - дату , по состоянию на которую определяется список акционеров, имеющих право на получение дивидендов. Если акции перерегестрированны в реестре акционеров после дня дивидендной переписи, предыдущий владелец сохраняет это право, а новый владелец акций в праве требовать дивиденды только с прибыли следующего хозяйственного года.

   Владельцы привилегированных акций получают фиксированный доход, поскольку размер дивиденда указывается в момент их выпуска в проспекте эмиссии. Он может быть предусмотрен в уставе общества в виде твердой денежной суммы или в процентах к номинальной стоимости привилегированных акций.

   Процедура определения размера дивидендов по обыкновенным акциям из расчета  на одну акцию предусматривает предварительное исключение из суммы прибыли, направляемой на выплату дивидендов по привилегированным акциям, и деление полученного результата на количество полностью оплаченных обыкновенных акций. При этом в знаменатели не учитываются собственные акции, выкупленные у акционеров и находящиеся на балансе акционерного общества.

   1.5.Невыплота по объявленным дивидендам.

   Рассмотрим  случай невыполнения АО своих обязательств по выплате дивидендов в ситуации,когда дивиденды объявлены, но предприятие из-за неплатежеспособности подлежит лтквидации. При этом надо  иметь в виду, что по обыкновенным акциям выплата дивидендов не является конкретным обязательством, и органы управления АО не нарушают действующего законодательства, когда принимают решение не выплачивать дивиденды по итогам года. Если по результатам работы получены убытки, ни совет директоров, на общее собрание не вправе объявлять дивиденды.Исключение допускается только в том случае, если на эти цели будут направлены средства резервного или уставного капитала, что должно предусматриваться в уставе АО.

   В систематическом  учете обязательства АО перед  владельцами акций по доходам  отражаются на активно-пассивном счете 75 «Расчеты с учредителями»: субсчет  «Расчеты по выплате доходов», а  задолженность по этим  обязательствам перед своим персоналом – на счете 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда». Такая методика расчетов позволяет вести учет совокупного дохода по каждому работнику нарастающим итогом с начала года, что удобно в целях налогообложения.

   Действующей Инструкцией по применению Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации рекомендован вариант отражения в учете операций по начислению дивидендов по акциям АО, отличающийся от методики, изложенной в ранее действовавшем Положении о порядке выплаты дивидендов по акциям и процентов по облигациям.

   Согласно  указанной Инструкции заключительными  бухгалтерскими проводками за декабрь  осуществляется реформация баланса. Поэтому  сумма нераспределенной прибыли  за отчетный год отражается в учете  следующей бухгалтерской проводкой:

   Дебет счета 99 «Прибыли и  убытки»

   Кредит  счета 84 «Нераспределенная  прибыль 

   (непокрытый  убыток)»:

   Субсчет 1 «нераспределенная  прибыль отчетного  года».

   В дальнейшем в соответствии с порядком, определенным общим собранием акционеров по выплате  дивидендов,начисление их исходя из годового расчета в бухгалтерии АО отразатся записью:

   Дебет счета 84 «Нераспределенная  прибыль 

   (непокрытый  убыток)»:

   Субсчет 1 «нераспределенная  прибыль отчетного  года».

   Кредит  счета 70 «расчеты с  персоналом по оплате труда»

   Или 75 «Расчеты с учредителями» (в  зависимости от того,своим или сторонним учредителям начислены дивиденды)

   Субсчет 2 «Расчеты по выплатам доходов»

   Аналогичная запись осуществляется в учете, когда  отражается задолженность по дивидендам в иностранной валюте с пересчетом ее в рубли по курсу ЦБ РФ на дату их объявления.

   В то же время согласно п.2 ст.43 Закона «Об  акционерных обществах» общество не имеет права принимать решение  о выплате дивидендов ни по обыкновенным, ни по привилегированным акциям, размер дивиденда по которым не определен, если не принято решение о выплате в полном размере дивидендов по всем типам привилегированных акций, размер дивиденда по которым предусмотрен уставом общества.

   Общество  не в праве также выполнять  указанную процедуру по привилигированным акциям определенного типа, по которым размер дивиденда установлен уставом, если не принято решение о полной выплате дивидендов по всем типам приввлигированных акций, предоставляющим преимущество в очередности получения дивидендов перед привилигированными акциями этого типа.

   При недостаточности  прибыли на указанные цели могут  привлекаться средства других источников,в частности, добавочного капитала:

   Дебет счета 83 «Добавочный  капитал».

   Кредит  счета 70 «Расчеты с  персоналом по оплате труда»

   Или 75 «Расчеты с учредителями»:

   Субсчет 2 «Расчеты по выплате  доходов».

   Объявление  дивидендов в таком размре, что на их выплату не хватает прибыли и других источников,вынуждает АО использовать средства резервного и уставного капиталов. В противном случае оно должно объявить себя банкротом.

   Использование средств резервного капитала в учете  отразится записью:

   Дебет счета 82 «Резервный капитал»

   Кредит  счета 70 «Расчеты с  персоналом по оплате труда»;

   75 «Расчеты с учредителями»:

   Субсчет 2 «Расчеты по выплате  доходов».

   Такой вариант погашения обязательств по дивидендам должен быть преусмотрен уставом акционерного общества.