Пути улучшения финансово-хозяйственной деятельности предприятия

АКТИВ	2003	2004	2005	2006	2007		2004	2005	2006	2007
	тыс. руб					Изменения по отношению к 2003 г
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства	3 394	3 566	4 100	5 309	4 307		105,07	120,80	156,42	126,90
Незавершенное строительство		412
Отложенные налоговые активы	121		34	9	6		0,00	28,10	7,44	4,96
ИТОГО по разделу I	3 515	3 978	4 134	5 397	4 331		113,17	117,61	153,54	123,21
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	32 232	33770	33 870	29 236	20375		104,77	105,08	90,70	63,21
сырье, материалы	3 794	6 484	5 872	4 085	2956		170,90	154,77	107,67	77,91
затраты в незавершенном производстве	2 247	314	236	239	144		13,97	10,50	10,64	6,41
готовая продукция	21 497	26857	27 600	24 684	17104		124,93	128,39	114,83	79,56
расходы будущих периодов	4 694	108	153	225	171		2,30	3,26	4,79	3,64
прочие запасы и затраты		7	9	3
Налог на добавленную стоимость	-911	640	1 785	568	7		-70,25	-195,94	-62,35	-0,77
Дебиторская задолженность	5 048	9 388	11 311	20 222	18225		185,97	224,07	400,59	361,03
покупатели и заказчики	5 048	9 388	11 311	20 222	18225		185,97	224,07	400,59	361,03
Денежные средства	533	913	887	1 050	1052		171,29	166,42	197,00	197,37
прочие оборотные активы	33	1 427	682	18	16		4324,24	2066,67	54,55	48,48
ИТОГО по разделу II	36 935	46 138	48 535	51 094	39675		124,92	131,41	138,33	107,42
БАЛАНС (сумма строк 190+290)	40 450	50 116	52 669	56 491	43988		123,90	130,21	139,66	108,75
КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	2 000	2 000	2 000	2 000	2000		100,00	100,00	100,00	100,00
Добавочный капитал	2 872	2 872	2 872	2 872	2872		100,00	100,00	100,00	100,00
Резервный капитал	135	135	183	183			100,00	135,56	135,56	0,00
Нераспределенная прибыль отчетного года	8 868	1 441	3 392	3 485	-11068		16,25	38,25	39,30	-124,81
ИТОГО по разделу III	13 875	6 448	8 447	8 540	-6196		46,47	60,88	61,55	-44,66
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Отложенные налоговые обязательства			34	49	62
ИТОГО по разделу IV			34	49	62
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
займы и кредиты	2 638	5 447	2 807	3 440			206,48	106,41	130,40	0,00
Кредиторская задолженность	23 882	38 224	41 381	44 462	50122		160,05	173,27	186,17	209,87
поставщики и подрядчики	20 833	31 826	34 781	34 762	41031		152,77	166,95	166,86	196,95
задолженность перед персоналом  организации	1 144	1 431	1 703	2 395	2369		125,09	148,86	209,35	207,08
задолженность перед государственными  внебюджетными фондами	-380	346	117	502	420		-91,05	-30,79	-132,11	-110,53
задолженность по налогам и  сборам	833	1 764	1 291	2 424	2155		211,76	154,98	291,00	258,70
прочие кредиторы	1 452	2 857	3 489	4 380	4147		196,76	240,29	301,65	285,61
Прочие краткосрочные обязательства	55	-3					-5,45	0,00	0,00	0,00
ИТОГО по разделу V	26 575	43 668	44 188	47 902	50122		164,32	166,28	180,25	188,61
БАЛАНС (сумма строк 490+590+690)	40 450	50 116	52 669	56 491	43981		123,90	130,21	139,66	108,73

 

Рассматривая горизонтальный анализ баланса видно, что увеличилась доля валюто-баланса за 2003 на 23,9%, за 2004 на 30,21%, за 2005 на 39,66%, а за 2007 на 8,73%. Внеоборотные активы увеличились на 23%, оборотные активы на 7,42%. Капитал и резервы увеличились за 2003-2006 гг на 61,55%, а в 2007 снизились и стали составлять  -44,66%, причиной такого снижения стало резкое уменьшение нераспределенной прибыли на -11068 тыс.р. (рисунок 3),  краткосрочные обязательства увеличились на 88,61%.

Рисунок 3 Динамика нераспределенной прибыли

Анализируя таблицу 2 видно, что произошли изменения в активной части баланса: увеличились основные фонды предприятия на 26,9%, запасы – на 63,21%, готовая продукция на 79,56%, а также дебиторская задолженность на 261,3%, а денежные средства на 97,37%. Анализируя пассив баланса видно, что неблагоприятные изменения произошли в уменьшении нераспределенной прибыли. Отрицательным фактором является увеличение задолженности по налогам и сборам, перед персоналом организации, поставщикам и подрядчикам (рисунок 4).

Рисунок 4 Динамика кредиторской задолженности предприятия

 

В общем горизонтальный анализ баланса дал нам отрицательную характеристику баланса, так как основные показатели деятельности предприятия уменьшились, а увеличилась задолженность перед государственными внебюджетными фондами, задолженность перед персоналом организации, задолженность перед государственными внебюджетными фондами.

 

4 Анализ показателей ликвидности и платежеспособности

 

Оценка платежеспособности производится по данным бухгалтерского баланса на основе характеристики ликвидности оборотных активов, то есть времени, которое необходимо для превращения их в денежную наличность.

Платежеспособность определяется отношением ликвидности оборотных активов предприятия к его краткосрочным долговым обязательствам. Краткосрочные долговые обязательства рассчитываются как итог раздела IV баланса за вычетом доходов будущих периодов, фондов потребления и резервов предстоящих расходов и платежей.

Рассмотрим показатели ликвидности.

 Коэффициент абсолютной ликвидности  Кл.а. Коэффициент Кл.а определяется как отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений    к краткосрочным долговым обязательствам :

                 Кл.а = (Дс.р + КФв) /Кк.р,                    (1)

где Дср – сумма денежных средств и

      КФв -краткосрочные финансовые вложения;

      Ккр – краткосрочные долговые обязательства. 

Рассчитаем коэффициент абсолютной ликвидности по формуле (1):

2003 год                                       Кл.а = 533/26575=0,020

2004 год                                       Кл.а = 913/43668=0,021

2005 год                                       Кл.а = 887/44188=0,020

2006 год                                       Кл.а = 1050/47902=0,022

2007 год                                       Кл.а = 1052/50122=0,021

Коэффициент абсолютной ликвидности имеет неравномерную динамику и низкий показатель, это говорит о недостатке «живых» денег на предприятии за 2003 -2007 гг. Теоретически достаточным признается значение  0,20 – 0,25  этого показателя. На нашем предприятии данная величина  не достигла необходимого значения, поэтому предприятию необходимо накапливать денежные средства и уменьшать свою кредиторскую задолженность.

Рисунок 5 - Динамика коэффициента абсолютной ликвидности

 

Коэффициент быстрой ликвидности  Кл определяется как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности к краткосрочным долговым обязательствам

                                              Кл.б = (Дс.р + КФв +  Дз)/Кр,

где Дс.р – денежные средства;

      КФв – краткосрочные финансовые вложения;

      Дз – дебиторская задолженность;

       Кр – краткосрочные долговые обязательства.

2003 год                                       Кл.а = (533+5048)/26575=0,210

2004 год                                       Кл.а = (913+9388)/43668=0,236

2005 год                                       Кл.а = (887+11311)/44188=0,276

2006 год                                       Кл.а = (1050+20222)/47902=0,444

2007 год                                       Кл.а = (1052+18225)/50122=0,385

Показатели коэффициента быстрой ликвидности говорят о невозможности предприятия оперативно гасить кредиторскую задолженность, так как коэффициент имеет недостаточный показатель, его нормой считается значение больше единицы, а у нас значение показателя быстрой ликвидности частично повышается к концу рассматриваемого периода, но не достигает необходимого показателя.

Изменение коэффициента быстрой ликвидности представлено на рис. 6

Рисунок 6 - Динамика коэффициента быстрой ликвидности

 

Коэффициент текущей ликвидности  Кл.тек определяется отношением денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности и стоимости запасов (за вычетом расходов будущих периодов и НДС по приобретенным ценностям) к краткосрочным долговым обязательствам предприятия:

        Кл.т = (Дс.р+Дз+ Фв +З)/Кр

где Дс.р – денежные средства;

      КФв – краткосрочные финансовые вложения;

      Дз – дебиторская задолженность;

      З – запасы;

      Кр – краткосрочные долговые обязательства.

Рассчитаем коэффициент текущей ликвидности по формуле:

2003 год                                       Кл.а = (533+5048+32232)/26575=1,423

2004 год                                       Кл.а = (913+9388+33770)/43668=1,009

2005 год                                       Кл.а = (887+11311+33870)/44188=1,043

2006 год                                       Кл.а = (1050+20222+29236)/47902=1,054

2007 год                                       Кл.а = (1052+18225+20375)/50122=0,791

 

Динамика изменения коэффициента ликвидности приведена на рис. 7

Рисунок 7 - Динамика коэффициента текущей ликвидности

 

Коэффициент  текущей  ликвидности  дает  общую  оценку  ликвидности  активов,  показывая  сколько  рублей  текущих  активов  предприятия  приходится  на 1 рубль  текущих  обязательств, Теоретически достаточным признается значение равное 2  этого показателя. На нашем предприятии данная величина не достигла необходимого значения. За рассмотренный период динамика данного показателя имеет отрицательный характер – снижение показателя к концу рассматриваемого периода, поэтому предприятию необходимо накапливать оборотные активы и уменьшать краткосрочные обязательства..

Полученные коэффициенты рассмотрим в таблице 3

Таблица 3 – Показатели ликвидности

Показатели	2003	2004	2005	2006	2007
Коэф-т абсолютной ликвидности	0,020	0,021	0,020	0,022	0,021
Коэф-т быстрой ликвидности	0,210	0,236	0,276	0,444	0,385
Коэф-т текущей ликвидности	1,423	1,009	1,043	1,054	0,791

 

Рассматривая данную таблицу можно сказать, что предприятие не ликвидное, так как его оборотные активы превышают краткосрочные долговые обязательства.

5 Анализ показателей финансовой  устойчивости

 

Показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия, рассчитываются по данным формы 1 «Бухгалтерский баланс».

Коэффициент автономии (коэффициент финансовой независимости) характеризует финансовую независимость предприятия и определяется как отношение источников собственных средств  к общей сумме всех средств, вложенных в имущество предприятия.

Ка = Сс/Со,

где Ка – коэффициент автономии;

Cc – источники собственных средств предприятия;

Со – общая сумма средств, вложенных в имущество предприятия.

Рассчитаем коэффициент автономии по формуле:

2003 год                                       Кл.а = 13875/40450=0,3430

2004 год                                       Кл.а = 6448/50116=0,1287

2005 год                                       Кл.а = 8447/52669=0,1604

2006 год                                       Кл.а = 8540/56491=0,1512

2007 год                                       Кл.а = -6196/43981=-0,1409

Рисунок 8 - Динамика коэффициента автономии

 

Финансовое положение предприятия в 2003-2007 гг –  неустойчивое, так как все коэффициента автономии меньше 0,5. Так как коэффициент автономии уменьшается, это говорит о снижении финансовой независимости предприятия.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств  Кз.с  определяется как отношение суммы обязательств предприятия по привлеченным заемным средствам к собственным. Он показывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на один рубль вложенных в имущество источников собственных средств. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств дополняет коэффициент автономии и связь между ними выражается зависимостью

                                                        Кз.с = 1/Ка – 1                     

Рассчитаем коэффициент соотношения заемных и собственных средств по формуле.

2003 год                                       Кл.а = 1/0,3430-1=1,915

2004 год                                       Кл.а = 1/0,1287-1=6,772

2005 год                                       Кл.а = 1/0,1604-1=5,235

2006 год                                       Кл.а = 1/0,1512-1=5,615

2007 год                                       Кл.а = 1/(-0,1409)-1= -8,098

Уменьшение коэффициента соотношения заемных и собственных средств с 2003 по 2007 гг. свидетельствует об увеличении зависимости предприятия от привлечения заемных средств и снижении его финансовой устойчивости.

Рисунок 7 Динамика коэффициента соотношения заемных и собственных средств