Экономический анализ

Введение

Цель данной курсовой работы – проведение оценки финансового состояния деятельности предприятия и анализ структуры неудовлетворительности баланса.

Для достижения этой цели необходимо решить следующие задачи:

      Провести оценку структуры и динамики актива и пассива бухгалтерского баланса.

      Рассчитать абсолютные и относительные показатели ликвидности и финансовой устойчивости предприятия.

      Произвести оценку ликвидности баланса.

      Определить и проанализировать соответствующий тип рыночной устойчивости предприятии.

      Произвести анализ вероятности банкротства.

Рыночная экономика обуславливает  необходимость  развития  финансового анализа в первую очередь на  микроуровне  –  то  есть  на  уровне  отдельных предприятий, так как именно  предприятия (при  любой  форме  собственности) составляют основу рыночной экономики.

   В   современных   экономических    условиях    деятельность    каждого хозяйствующего  субъекта  является  предметом   внимания   обширного   круга участников  рыночных  отношений  (организаций  и  лиц),  заинтересованных  в результате его   функционирования.  На  основании  доступной  отчетно-учетной

информации,   указанные   лица   стремятся   оценить   финансовое   положение предприятия. Основным инструментом для этого служит финансовый  анализ,  при помощи которого можно объективно  оценить  внутренние  и  внешние  отношения анализируемого    объекта:    охарактеризовать    его   платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, ликвидность, перспективы развития,  а  затем  по его результатам принять обоснованные решения.

Финансовое состояние предприятия – это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием. Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия и поэтому определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов.

Платежеспособность – это возможность государства, юридических и физических лиц своевременно и в полном размере выполнять свои денежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и других операций. От платежеспособности зависит доступ к кредитным ресурсам, выбор формы расчетов между сторонами, сроки кредитования и т.п. Платежеспособность измеряется с помощью коэффициента платежеспособности, показывающего долю собственного капитала в общей стоимости активов (собственный капитал, отнесенный к общей сумме капитала).

Ликвидность - легкость реализации, продажи, превращения материальных или иных ценностей в денежные средства для покрытия текущих финансовых обязательств.

1        Оценка структуры и динамики имущества предприятия и источников его формирования

           Основная задача этого раздела заключается в рассмотрении имущественного состояния субъекта, определения состоятельности предприятия, то есть его способности выполнить свои обязательства перед кредиторами, определении конечного финансового результата работы предприятия.

            В рыночной экономике бухгалтерский баланс является основным источником информации, с помощью которой можно сделать вывод об эффективности деятельности предприятия, то есть реально оценить финансово-экономическое состояние предприятия. Он позволяет:

     - ознакомиться с имущественным состоянием хозяйствующего субъекта;

     - определить состоятельность предприятия: сумеет ли организация выполнить свои обязательства перед третьими лицами – акционерами, инвесторами, кредиторами, покупателями и др.;

     - определить конечный финансовый результат работы предприятия и другое.

          Таким образом, анализ финансово-экономического состояния предприятия начинается с изучения бухгалтерского баланса, его структуры, состава и динамики.

1.1         Оценка динамики состава и структуры баланса

         Анализ финансового состояния предприятия начинается с изучения динамики и структуры имущества предприятия и источников его формирования. Для этого необходимо сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы (составить агрегированный баланс), что позволяет провести анализ упорядоченно и, в тоже время, избежать лишней детализации.

          Активы представляют собой ресурсы предприятия, в которые инвестированы денежные средства.

          Статьи активы в балансе расположены в зависимости от степени ликвидности предприятия, то есть от того насколько быстро определенный вид актива может быть преобразован в денежную форму.

          Для аналитических исследований и качественной оценки динамики финансово-экономического состояния предприятия следует статьи баланса объединить в отдельные группы, создав тем самым агрегированный баланс (таблица 1). С помощью горизонтального и вертикального анализа можно получить наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре актива, а также динамики этих изменений.

          Вертикальный анализ отражает структуру средств предприятия и их источников. Обычно показатели структуры рассчитываются в процентах к валюте баланса. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге.

        Горизонтальный анализ баланса представляет собой построение аналитических таблиц, где абсолютные балансовые показатели дополняются темпами роста, то есть относительными показателями.

        На практике очень часто объединяют горизонтальный и вертикальный анализ. Таким образом, на данной стадии анализа формируется представление о деятельности предприятия, выявляются изменение в составе его имущества и источниках, устанавливаются взаимосвязи различных показателей.

     Таблица 1 – Анализ состава и структуры актива баланса

                                                                                                                              руб.

1.1 Таким образом можно сказать, что на предприятии большую часть занимают  мобильные средства, которые увеличились  на  42%. Оборотных активов на конец года стало больше на 30 % или на 2881887 руб. Большую часть мобильных средств составляет дебиторская задолженность, которая уменьшилась на 263349 руб. или на 39% и стала составлять 165627 руб. Это произошло  в следствии выдачи кредитов юридическим лицам и увеличения задолженности покупателей. Так же большую часть мобильных средств составляют денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, которые увеличились на 2283082 руб., или на 52%. Сумма прочих оборотных активов в общей их стоимости занимает лишь небольшую долю, которая к концу года совсем пропадает. 

Доля иммобилизованных средств, увеличилась на 18%. Иммобилизованных средств на конец года стало больше на 853545 руб. В свою очередь основных средств, наоборот, стало меньше на 205 руб. или на 80%, что произошло за счет выбытия части оборудования в следствии его физического износа.

В целом о составе и структуре актива баланса можно сказать, что он является неудовлетворительным, так как иммобилизованные и мобильные средства занимают почти одинаковый удельный вес, при чем оборотных активов все-таки больше. В данной ситуации предприятию можно порекомендовать увеличить долю внеоборотных активов либо за счет снижения показателей по статьям мобильных активов, либо за счет увеличения доли иммобилизованных средств. Этого можно достичь следующими путями:

а) проводить периодическую модернизацию и замену нематериальных активов;

в) вкладывать средства для расширения компании, освоения новой продукции.

1.2         Оценка динамики состава и структуры пассива баланса

Пассив бухгалтерского баланса отражает источники финансирования средств предприятия, сгруппированные на определенную дату по их принадлежности и назначению.

       Необходимо отметить, что обязательства перед собственниками составляют постоянную часть пассива баланса, практически не подлежащую погашению во время деятельности предприятия. Обязательства перед третьими лицами имеют разные сроки возврата: краткосрочные и долгосрочные.

        Анализ динамики состава и структуры обязательств баланса проводится для общей оценки имущественного потенциала предприятия. Для более полной оценки состава и структуры пассива баланса необходимо построить аналитическую таблицу, то есть агрегированный баланс (таблица 2).

Таблица 2 – Анализ состава и структуры пассива баланса

                                                                                                          руб.