Анализ финансовых результатов

                                                                                     (31)

9. Экономическая рентабельность (Р_ЭК) показывает эффективность использования всего имущества и рассчитывается по формуле:

                                                                (32)

Анализ  показателей рентабельности предприятия представлен в таблице 3.

 

 

 

Таблица 3

Анализ  показателей  рентабельности ООО «Таврия» за 2010-2012 гг.

Наименование показателей	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Абсолютное изменение
				2011 г. к 2010 г.	2012 г. к 2011г.
1	2	3	4	5	6
Валовая прибыль, тыс. руб.	11197	7547	11458	-3650	3911
Прибыль от продаж, тыс. руб.	8831	7547	9102	-1284	1555
Выручка, тыс. руб.	164963	158476	163530	-6487	5054
Себестоимость продаж, тыс. руб.	153766	148657	152072	-5109	3415
Коммерческие расходы, тыс. руб.	1246	1313	1254	67	-59
Управленческие расходы, тыс. руб.	1120	959	1102	-161	143
Чистая прибыль, тыс. руб.	4746	2878	4868	-1868	1990
Внеоборотные активы, тыс. руб.	21121	21672	21781	551	109
Оборотные активы, тыс. руб.	45396	44924	45856	-472	932
Собственный капитал, тыс. руб.	39 467	42 546	44 200	3079	1654
Долгосрочные обязательства, тыс. руб.	2012	1825	1671	-187	-154
Валовая рентабельность, %	6,79	4,76	7,01	-2,03	2,24
Рентабельность продаж, %	5,35	4,76	5,57	-0,59	0,80
Рентабельность продукции, %	5,66	5,00	5,89	-0,66	0,89
Рентабельность внеоборотных активов, %	22,47	13,28	22,35	-9,19	9,07
Рентабельность оборотных активов, %	10,45	6,41	10,62	-4,05	4,21
Рентабельность собственного капитала, %	12,03	6,76	11,01	-5,26	4,25
Рентабельность заемного капитала, %	17,55	11,97	20,77	-5,58	8,80
Чистая рентабельность, %	2,88	1,82	2,98	-1,06	1,16
Экономическая рентабельность, %	7,14	4,32	7,20	-2,81	2,88

Анализ данных таблицы 3 показал:

- валовая  рентабельность в 2011 г. по сравнению с 2010 г. уменьшилась на 2,03%, в 2012 г. по сравнению с 2011 г. увеличилась на 2,24% в результате роста валовой прибыли;

- рентабельность  продаж на конец 2011 г. сократилась на 0,59%, на конец 2012 г. выросла на 0,8% за счет увеличения прибыли от продаж;

- рентабельность продукции в 2011 г. по сравнению с 2010 г. уменьшилась на 0,66%, в 2012 г. по сравнению с 2011 г. увеличилась на 0,89% в результате роста прибыли от продаж и снижения коммерческих расходов;

- рентабельность  внеоборотных активов на конец 2011 г. уменьшилась на 9,19%; на конец 2012 г. увеличилась на 9,07%, это свидетельствует о высокой фондоотдаче внеоборотных активов, что является положительной тенденцией;

- рентабельность оборотных активов в 2011 г. по сравнению с 2010 г. снизилась на 4,05%, в 2012 г. по сравнению с 2011 г. увеличилась на 4,21%, в результате роста чистой прибыли;

- рентабельность собственного капитала в 2011 г. уменьшилась на 5,26%, в 2012 г. увеличилась на 4,25%, что говорит об эффективном использовании собственного капитала и является положительной тенденцией;

- рентабельность заемного капитала в 2011 г. уменьшилась на 5,58%, в 2012 г. увеличилась на 8,8% за счет увеличения величины чистой прибыли, что говорит о рациональном использовании заемных средств и свидетельствует о высоком эффекте финансового рычага;

- рентабельность перманентного капитала в 2011 г. по сравнению с 2010 г. уменьшилась на 4,96%, в 2012 г. по сравнению с 2011 г. увеличилась на 4,13%, это свидетельствует об эффективном использовании собственного капитала и долгосрочных заемных средств;

- чистая рентабельность на конец 2011 г. сократилась на 1,06%, на конец 2012 г. выросла на 1,16%.  Рост чистой рентабельности свидетельствует о выполнении «золотого правила экономики». На предприятии темп роста чистой прибыли (169,15%) больше темпа роста выручки (103,19%), это положительная тенденция;

- экономическая рентабельность в 2011 г. уменьшилась на 2,81%, в 2012 г. увеличилась на 2,88%, что говорит об эффективном использовании имущества предприятия.

Таким образом, на конец 2012 г. все показатели рентабельности ООО «Таврия» увеличились, что свидетельствует о росте эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

2.4 Разработка рекомендаций, направленных на повышение доходов и оптимизацию расходов ООО «Таврия»

Эффективность предлагаемых мероприятий  по повышению доходов и оптимизации  расходов зависит от качества их аналитического обоснования.

Для оптимизации  доходов от основной деятельности ООО «Таврия» необходимо максимально снизить безнадежную дебиторскую задолженность. На величину дебиторской задолженности на предприятии влияет:

- объем продажи и доля в ней  продажи на условиях последующей  оплаты. С ростом выручки, как  правило, растут и остатки дебиторской  задолженности;

- условия расчетов с покупателями  и заказчиками. Чем больше льготных  условий расчетов предоставляются  покупателям (увеличение сроков, снижение требований по оценке  надежности дебиторов и др.), тем  выше остатки дебиторской задолженности;

- политика взыскания дебиторской  задолженности. Чем активнее предприятие  во взыскании дебиторской задолженности,  тем меньше ее остатки и  тем выше «качество» дебиторской  задолженности;

- платежная дисциплина покупателей. Субъективные причины определяются условиями предоставления кредита и мерами, которые предпринимает предприятие по взысканию дебиторской задолженности: чем более льготные условия предоставления кредита, тем ниже платежная дисциплина дебиторов;

- качество  анализа дебиторской задолженности  и последовательности в использовании  его результатов. При удовлетворительном  состоянии аналитической работы  на предприятии должна быть  сформирована информация о величине  и возрастной структуре дебиторской  задолженности, наличии и объемах  просроченной задолженности, а  также конкретных дебиторах, задержка  расчетов с которыми возникают  проблемы с текущей платежеспособностью ООО «Таврия».

Рекомендуется проводить разработку бюджетов доходов  и расходов на каждый отчетный год.

В состав основного бюджета предприятия  входят: смета затрат на материалы; смета затрат на заработную плату  основных производственных рабочих; смета  накладных производственных расходов; смета коммерческих расходов; смета  управленческих расходов и обобщенная смета – проект отчета о прибылях и убытках.

Таким образом, во второй главе реферата проведен анализ доходов и расходов ООО «Таврия»: анализ состава, структуры и динамики прибыли, факторный анализ прибыли, анализ основных показателей рентабельности предприятия, а также разработаны основные мероприятия, направленные на совершенствование организации учета финансовых результатов, повышение доходов и оптимизацию расходов предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Анализ финансовых результатов является одним из важнейших аспектов исследования хозяйственной деятельности предприятия. Изучение состава и структуры прибыли (убытка), проведение факторного анализа результата от продажи необходимы для оценки финансовых показателей и экономического прогнозирования.

На величину прибыли предприятия оказывают  влияние следующие факторы: изменение  цены, количества проданной продукции, себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов, прочих доходов и расходов и текущего налога на прибыль. Совокупное влияние  факторов на чистую прибыль ООО «Таврия» составил 1989 тыс. руб., то есть в результате влияния выше перечисленных факторов чистая прибыль увеличилась в 2012 г. на 1989 тыс. руб.

Анализ  основных показателей рентабельности предприятия показал, что на конец 2012 г. все показатели рентабельности ООО «Таврия» увеличились, что свидетельствует о росте эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Целью исследования являлось изучение теоретических и практических аспектов анализа финансовых результатов организации. Эта цель была достигнута с помощью раскрытия сущности и проведения анализа финансовых результатов на примере ООО «Таврия».

Практическая значимость проведенного исследования заключается в том, что анализ финансовых результатов помогает руководителям различного звена в принятии управленческих решений как стратегического, так и тактического характера.

 

 

 

Список  использованных источников

1. Алексеева, А.И.,. Васильев, Ю.В, Малеева, А.В., Ушвицкий Л.И., Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие. – М. : КНОРУС, 2009. – 672 с.
2. Баканов, М.И.,  Шеремет, А.Д. Теория экономического анализа: Учебник / – 6-е изд., доп. и перераб. – М. : Финансы и статистика, 2011. – 416 с. : ил. , ISBN 5-279-02042-7 
3. Вакуленко Т.Г.; Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений: Учебник / – СПб. : Герда, 2009. – 240 с.
4. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия: Учебно-практическое пособие. – М. : Издательство             «Фин-пресс», 2011. – 260 с.
5. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. – М. : Издательство «Дело Сервис», 2009. – 336 с.
6. Киреева Н.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. М. : Издательский дом «Социальные отношения», 2009. – 512 с.
7. Любушин  Н.П., Лещева В.Б., Сучков Е.А. Теория экономического анализа:  Учеб.-метод. комплекс / под ред. проф. Н.П. Любушина. – М. : Юристь, 2009. – 177 с.
8. Пласкова Н.С. Экономический анализ: учебник. – М. : Эксмо, 2011. – 704с.
9. Радченко, Ю.В. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие для вузов / Ю.В. Радченко. – Изд. 3-е, доп. и перер. – Ростов н/Д : Феникс, 2009. – 218 с.
10. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия:  Учебник. – 3-е изд., прераб. И доп. – М. : Инфра – М, 2009. – 425 с.
11. Сосненко, Л.С, Черненко,  А.Ф., Свиридова,  Е.Н., Кивелиус, И.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Краткий курс:  учебное пособие / Л.С. Сосненко, А.Ф. Черненко, Е.Н. Свиридова, И.Н. Кивелиус. – М.: КНОРУС, 2011. – 344 с.
12. Сосенко Л.С. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие. – М. : КНОРУС, 2011. – 344 с.
13. Хачатурян Н. М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Конспект лекций/ Н. М. Хачатурян. – Ростов н/Д : Феникс, 2009. – 192 с.
14. Чечевицына Л. Н., Чуев И. Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник.  – 5-е изд., перераб. и доп. – М. : Издательско-торговая корпорация «Дашков и К^о», 2012. – 352 с.
15. Шеремет А.Д. Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа  / А.Д. Шеремет // – М. :    Инфра-М, 2011. – 235 с.