Риски реструктуризации

-анализ конкурентной  среды по её пяти основным  составляющим: покупатели, поставщики, конкуренты внутри отрасли, потенциальные  новые конкуренты, товары-заменители.

Получив достаточно обширную информацию о внешней среде, можно  синтезировать её с помощью метода сознания сценариев – реалистического  описания того, какие тенденции могут  проявиться в той или иной отрасли  в будущем. Обычно создаётся несколько  сценариев, на которых затем опробуется та или иная антикризисная стратегия  предприятия. Сценарии дают возможность определить наиболее важные факторы внешней среды, которые необходимо учитывать предприятию; некоторые из них будут находиться под прямым контролем предприятия (оно сможет либо избежать опасности, либо воспользоваться появившейся возможностью). Однако будут существовать и факторы, неподвластные контролю со стороны предприятия,- в этом случае разрабатываемая антикризисная стратегия должна помочь предприятию максимально использовать конкурентные преимущества и в то же время минимизировать возможные потери. Изучая внешнюю среду, менеджеры концентрируют внимание на выяснение угроз и возможностей, которые таит в себе внешняя среда.

Анализ состояния предприятия, находящегося в кризисной ситуации. Наряду с анализом внешней среды  предприятия важно провести углублённое  исследование его реального состояния. Имея результаты этого исследования и видение того, каким предприятие  должно стать в будущем, менеджеры  могут разработать антикризисную  стратегию для проведения необходимых  изменений. Чем слабее положение  предприятия, тем более критическому анализу должна подвергнуться его  стратегия. Кризисная ситуация на предприятии  – это признак слабой стратегии, или её плохой реализации, или и  того, и другого. Анализируя стратегию  предприятия, менеджеры должны сконцентрировать своё внимание на следующих пяти моментах:

1. Эффективность текущей  стратегии. Нужно попытаться определить, во-первых, место предприятия среди  конкурентов; во-вторых, границы  конкуренции (размер рынка); в-третьих,  группы потребителей, на которые  предприятие ориентируется; в-четвёртых,  функциональные стратегии в области  производства, маркетинга, финансов, кадров. Оценка каждой составляющей даёт  более понятную картину стратегии  предприятия, испытывающего кризис, причём оценка проводится на  базе количественных показателей:  доля предприятия на рынке,  размер рынка, размер прибыли,  размер кредита, объём продаж (уменьшается или увеличивается  по отношению к рынку в целом) и т.д.

2. Сила и слабость, возможности  и угрозы предприятия. Сила  предприятия – это то, что оно  преуспело: навыки, опыт работы, ресурсы,  достижения (совершенная технология, лучшее обслуживание клиентов, узнаваемость  товарной марки и т.д.). Слабость  – это отсутствие чего-то важного  в функционировании компании, того, что ей не удаётся по сравнению  с другими. После выявления  сильных и слабых сторон они  тщательно изучаются и оцениваются.  С точки зрения формирования  стратегии сильные стороны предприятия  могут быть использованы как  основа антикризисной стратегии.  Если их недостаточно, менеджеры  предприятия срочно должны создать  базу этой стратегии. В то  же время успешная антикризисная  стратегия направлена на устранение  слабых сторон, которые способствовали  кризисной ситуации. Рыночные возможности  и угрозы также во многом  определяют антикризисную стратегию  предприятия. Для этого оцениваются  все возможности отрасли, которые  могут обеспечить потенциальную  прибыльность предприятия, и угрозы, которые отрицательно влияют  на предприятие. Возможности и  угрозы не только влияют на  состояние предприятия, но и  указывают какие стратегические  изменения надо предпринять. Антикризисная  стратегия должна учитывать перспективы,  которые соответствуют возможностям  и обеспечивают защиту от угроз.

3. Конкурентоспособность  цен и издержек предприятия.  Должно известно соотношение  цен и затрат предприятия с  ценами и затратами конкурентов.  В этом случае используется  стратегический анализ издержек. Этот анализ отражает процесс  создания стоимости товара/услуги  и включает различные виды  деятельности и прибыль. Связи  между этими видами деятельности  по созданию ценностей могут  стать важным источником преимуществ  предприятия. Каждый вид деятельности  в этой цепочке связан с  затратами и с активами предприятия.  Соотнося производственные издержки  и активы с каждым отдельным  видом деятельности в цепочке,  можно оценить затраты по ним. Кроме того, на цены и издержки предприятия влияет деятельность поставщиков и конечных потребителей. Менеджерам должен быть понятен весь процесс стоимости, поэтому необходимо принимать во внимание цепочку ценностей поставщиков и конечных потребителей. Процесс определения издержек по каждому виду деятельности утомителен и сложен, но даёт возможность лучше понять структуру затрат предприятия. Кроме того, необходимо провести сравнительную оценку издержек предприятия и издержек его конкурентов по основным видам деятельности. Таким образом, можно выявить наилучшую практику выполнения определённого вида деятельности, наиболее эффективный способ минимизации издержек и на основе полученного анализа приступить к повышению конкурентоспособности предприятия по издержкам.

4. Оценка прочности конкурентной  позиции предприятия. Оценка конкурентоспособности  предприятия по издержкам необходима, но недостаточна. Прочность позиции  предприятия по отношению к  основным конкурентам оценивается  по таким важным показателям,  как качество товара, финансовое  положение, технологические возможности,  продолжительность товарного цикла.

5. Выявление проблем, вызвавших  кризис на предприятии. Менеджеры  изучают все полученные результаты  исследования состояния предприятия  на момент кризиса и определяют, на чем надо сосредоточить  внимание. Данные, полученные при  исследовании кризисного состояния,  можно систематизировать:

-Стратегические показатели  деятельности предприятия: доля  на рынке; объём продаж (уменьшается,  увеличивается); размер прибыли;  доходность акций; другое.

-Внутренние сильные стороны  и слабые стороны, внешние угрозы  и возможности.

-Конкурентные переменные: качество, характеристики товара; репутация,  имидж; производственные возможности;  технологические навыки; сбытовая  сеть; маркетинг; финансовое положение;  издержки по сравнению с конкурентами; другое.

-Выводы о положении  предприятия по сравнению с  конкурентами.

-Главные стратегические  проблемы, которые должны быть  решены предприятием.

Без чёткой формулировки проблем, вызвавших кризис на предприятии, нельзя приступить к разработке антикризисных  мероприятий, которая предусматривает  либо внесение в стратегию предприятия  небольших изменений, либо полный пересмотр  стратегии и разработку новой.

Второй этап стратегического  антикризисного планирования это корректировка  миссии и системы целей предприятия. Менеджер, координирующий политику предприятия, оказавшегося в кризисной ситуации, должен сконцентрировать всю информацию, полученную во время проведения стратегического  анализа, и решить, сможет ли предприятие  в рамках своей прежней миссии выйти из кризиса и достигнуть конкурентных преимуществ. Умело сформулированная миссия, доступная для понимания, в которую верят, может быть весомым  стимулом для изменений стратегии  и может включать: провозглашение убеждений и ценностей; продукцию  или услуги, которые предприятие  будет продавать (или потребности  клиентов, которые предприятие будет  удовлетворять); рынки, на которых будет  работать предприятие и способы  выхода на рынок; технологии, которые  будет использовать предприятие; политику роста и финансирования. Чётко  сформулированная миссия вдохновляет  сотрудников предприятия и побуждает  их к действию, даёт им возможность  проявлять инициативу. Миссия формирует  главные предпосылки успеха деятельности при различных воздействиях на неё внешней и внутренней среды. Затем наступает процесс корректировки системы целей (желаемых результатов, которые способствует выходу из экономического кризиса). Менеджер сравнивает желаемые результаты и результаты исследований факторов внешней и внутренней среды, которые ограничивают достижение желаемых результатов, и вносит изменения в систему целей. Каждое предприятие имеет определённую систему целей, которые возникают как отражение целей различных групп: собственников предприятия; сотрудников предприятия; покупателей; деловых партнёров; общества в целом. Если миссия – это видение того, каким должно быть предприятие в будущем, то система целей (долгосрочные и краткосрочные цели) – это желаемые результаты, соответствующие пониманию цели.

Цели являются исходным пунктом  системы стратегического планирования, системы мотивации и системы  контроля, используемых на предприятии. Цели – это основа организационных  отношений и оценки результатов  труда отдельных работников, подразделений  и организации в целом. Цели более  высокого уровня имеют широкий характер и ориентированы на долгосрочную перспективу; они позволяют менеджерам взвешивать влияние сегодняшних  решений на долгосрочные показатели. Цели более низкого уровня ориентированы  на кратко и среднесрочную перспективу  и являются средством достижения целей высокого уровня. Краткосрочные  цели подробно объясняют результаты, которые нужно достичь в ближайшем  будущем, определяют скорость развития предприятия и уровень показателей  деятельности, который надо достичь  в ближайшее время. Ориентация высшего  руководства предприятия на определённый уровень целей может служить  причиной кризисной ситуации. Очень  часто менеджеры российских предприятий  сосредотачивают своё внимание на краткосрочных  финансовых целях, пренебрегая долгосрочными.

Третий этап антикризисного стратегического планирования –  формирование стратегических альтернатив выхода предприятия из экономического кризиса и выбор стратегии. На этом заканчивается процесс стратегического планирования и начинается процесс определения тактики реализации выбранной стратегии (оперативное планирование), а затем осуществляется реализация антикризисной стратегии, оценка и контроль результатов.

ГЛАВА 2. ИССЛЕДОВАНИЕ РИСКОВ РЕСТРУКТУРИЗАЦИИ КОМПАНИИ

2.1. Характеристика ОАО «Тракторная компания «ВгТЗ»»

ОАО «Тракторная компания «ВгТЗ» - ведущее предприятие России по производству гусеничных тракторов сельскохозяйственного и промышленного назначения.

Волгоградский тракторный завод введён в строй в 1930 году. В 1938 году на Всемирной промышленной выставке в Париже волгоградский трактор СТЗ-НАТИ был отмечен высшей наградой - «Гран-При». В ходе Сталинградской битвы завод оказался полностью разрушен. 17 июня 1944 года принято считать вторым рождением завода - с восстановленного конвейера сошел первый трактор.

Многолетняя деятельность предприятия  отмечена правительством страны - «Волгоградский тракторный завод» награждён двумя  орденами Ленина, орденом Трудового  Красного Знамени, орденом Отечественной  войны I степени.

Целями деятельности Общества являются расширение рынка товаров  и услуг, а также извлечение прибыли.

Предметом деятельности Общества является:

• разработка, производство и реализация тракторов и специальной техники на их базе и запчастей к ним;
• разработка, производство и реализация сельскохозяйственной техники и запчастей к ней; 
• разработка, производство и реализация почвообрабатывающих машин, агрегатов, узлов, деталей, запчастей и технологической оснастки к сельскохозяйственным  машинам;
• разработка, производство и реализация оборудования и машин для механизации кормопроизводства, узлов, деталей  и запасных частей к ним;
• разработка, производство и реализация машиностроительных заготовок и компонентов;
• фирменное  торгово-сервисное  обслуживание  выпускаемой продукции и оказание лизинговых услуг;

Органами управления общества являются:

• Общее собрание акционеров;
• Совет директоров
• единоличный исполнительный орган общества - Генеральный директор.

Высшим органом управления Общества является Общее собрание акционеров.

Общество обязано ежегодно проводить годовое общее собрание акционеров.

Годовое общее собрание акционеров проводится в сроки не ранее чем  через два месяца и не позднее  чем через шесть месяцев после  окончания финансового года.

На годовом общем собрании акционеров должны решаться вопросы:

• об избрании Совета директоров общества, Ревизионной комиссии общества, утверждении аудитора общества;
• утверждение годовых отчетов, годовой бухгалтерской отчетности, в том числе отчетов о прибылях и убытках (счетов прибылей и убытков) общества, а также распределение прибыли, в том числе выплата (объявление) дивидендов, и убытков общества по результатам финансового года;
• а также могут решаться иные вопросы, отнесенные к компетенции общего собрания акционеров.

Общее руководство Обществом  осуществляет Совет директоров Общества, за исключением решения вопросов, отнесенных настоящим Уставом к  компетенции Общего собрания акционеров.

2.2. Программы реструктуризации предприятия (на примере «Тракторная компания «ВгТЗ»)

Сегодня многие российские предприятия уже разработали  программы финансового оздоровления. Типовая программа реформы предприятия  разработана с целью его реструктуризации для успешной работы в условиях рыночной экономики. Для реализации принятых программ необходимо выполнение следующих  условий: