Инвестиционный проект по развитию гостиничного бизнеса в г. Братске

 

 

3. Производственный план

 

Оказание услуг гостиницы «Х» осуществляется в течение более 20 лет. Порядок и технология оказания услуг являются отработанными. Поскольку технологии оказания гостиничных услуг совершенствуются, то планируется автоматизировать управленческий и бухгалтерский учет путем приобретения программного обеспечения.

В соответствии с ПБУ 10/99, утвержденным Приказом Минфина России от 6 мая 1999г. № 33н, формирование себестоимости услуг гостиницы осуществляется по следующим элементам затрат:

- материальные затраты;

- затраты на оплату труда;

- отчисления на социальные нужды;

- амортизация основных средств;

- прочие затраты.

Ретроспективный анализ деятельности гостиницы «Х» позволяет рассчитать материальные затраты на оказание гостиничных услуг. При расчетах учитывались рыночные цены, сложившиеся в настоящее время в г. Братске, на указанные в таблице 13 материалы. Материальные затраты по данному проекту представляют собой хозяйственные расходы на обслуживание гостиницы, кафе, сауны.

Одним из основных составляющих материальных затрат для функционирования кафе является снабжение продуктами питания, в связи с этим затраты на продукты занимают наибольшую долю в материальных затратах кафе. Для покупки продуктов на посетителя необходимо в среднем затратить 100 руб., при трехразовом питании 300 руб. в день. Из справки, представленной инициатором проекта известно, что средний счет за день составляет 400 руб., то есть из них в среднем 300 руб. тратиться для закупки продуктов.

В таблице 13 приведена информация о формировании фонда заработной платы.

Отчисления на социальные нужды для рассматриваемого предприятия представлены единым социальным налогом, ставка налога определена налоговым кодексом РФ в размере 26%. Налог взимается с фонда заработной платы.

 

Таблица 18 Заработная плата работников гостиницы «Х»

№ п/п	Должность	Заработная плата в месяц, руб.	Количество чел.	Общая заработная плата по соответствующей должности, руб.
1	Директор	18000	1	18000
2	Главный бухгалтер	14000	1	14000
3	Администратор	12000	2	24000
4	Охранник	10000	2	20000
5	Горничная	8000	4	32000
6	Работник кафе	10000	2	20000
7	Разнорабочий	7000	2	14000
	Всего:	79000	14	142000

 

 

Гостиница «Х» представляет собой комплекс имущества, в составе которого: нежилое здание гостиницы, а также имущество, размещенное внутри здания (мебель, бытовая техника, хозяйственный инвентарь, оборудование и другое). В соответствии с ПБУ 6/01, утвержденным Приказом Министерства Финансов РФ от 30.03.2001 № 26н на учитываемые на предприятии основные средства начисляется амортизация. Объект входит в амортизационную группу со сроком использования 30 лет, стоимость гостиницы 15 млн. руб. Исходя из этой информации рассчитываем среднемесячные амортизационные отчисления (САО):

САО=(15 000 000/30)/12 = 41667 руб.

На основании информации из справки о затратах, понесенных гостиницей в предыдущие периоды, представленной инициатором проекта, рассчитаны прочие затраты. Прочие затраты включают затраты по коммунальным услугам, затраты на канцелярию, а также налог на имущество (2,2% от стоимости объекта), ставка которого определена ст. 380 налогового кодекса РФ.

Совокупные затраты по ведению гостиничного бизнеса представлены в таблице 14.

 

Таблица 14 Расчет затрат по деятельности гостиницы «Х», тыс. руб.

№ п/п	Наименование затрат	я	ф	м	а	май	июнь	июль	авг	сент	окт	нояб	дек	2007 год	2008г.	2009г.	2010г.	2011г.	2012г.
1	Материальные затраты
1.1	Хозяйственные расходы на содержание номеров
	салфетки, ткань	1,0	1,0	1,0	1,0	1,0	1,0	1,0	1,0	1,0	1,0	1,0	1,0	12,0	12,0	12,0	12,0	12,0	12,0
	мыло	0,5	0,5	0,5	0,5	0,5	0,5	0,5	0,5	0,5	0,5	0,5	0,5	6,0	6,0	6,0	6,0	6,0	6,0
	чистящие средства	2,0	2,0	2,0	2,0	2,0	2,0	2,0	2,0	2,0	2,0	2,0	2,0	24,0	24,0	24,0	24,0	24,0	24,0
	белье постельное, полотенца	30,0	30,0	30,0	30,0	30,0	30,0	30,0	30,0	30,0	30,0	30,0	30,0	360,0	360,0	360,0	360,0	360,0	360,0
	прочий хоз. Инвентарь	50,0	50,0	50,0	50,0	50,0	50,0	50,0	50,0	50,0	50,0	50,0	50,0	600,0	600,0	600,0	600,0	600,0
	Итого	83,5	83,5	83,5	83,5	83,5	83,5	83,5	83,5	83,5	83,5	83,5	83,5	1 002,0	402,0	402,0	402,0	402,0	402,0
1.2	Сырье и материалы по кафе
	Посуда	10,0	10,0	10,0	10,0	10,0	10,0	10,0	10,0	10,0	10,0	10,0	10,0	120,0	120,0	120,0	120,0	120,0	120,0
	Салфетки, ткань	2,0	2,0	2,0	2,0	2,0	2,0	2,0	2,0	2,0	2,0	2,0	2,0	24,0	24,0	24,0	24,0	24,0	24,0
	Чистящие и моющие средства	3,0	3,0	3,0	3,0	3,0	3,0	3,0	3,0	3,0	3,0	3,0	3,0	36,0	36,0	36,0	36,0	36,0	36,0
	Продукты 300 р. /чел	513,0	513,0	513,0	513,0	513,0	513,0	513,0	513,0	513,0	513,0	513,0	513,0	6 156,0	6 156,0	3 120,0	3 120,0	3 120,0	3 120,0
	Мыло	2,0	2,0	2,0	2,0	2,0	2,0	2,0	2,0	2,0	2,0	2,0	2,0	24,0	24,0	24,0	24,0	24,0	24,0
	Итого	530,0	530,0	530,0	530,0	530,0	530,0	530,0	530,0	530,0	530,0	530,0	530,0	6 360,0	6 360	6 360	6 360	6 360	6 360
1.3	Сырье и материалы по сауне
	ароматизаторы	1,0	1,0	1,0	1,0	1,0	1,0	1,0	1,0	1,0	1,0	1,0	1,0	12,0	12,0	12,0	12,0	12,0	12,0
	веники	5,0	5,0	5,0	5,0	5,0	5,0	5,0	5,0	5,0	5,0	5,0	5,0	60,0	60,0	60,0	60,0	60,0	60,0
	постельное белье и полотенца	10,0	10,0	10,0	10,0	10,0	10,0	10,0	10,0	10,0	10,0	10,0	10,0	120,0	120,0	120,0	120,0	120,0	120,0
	посуда и прочий инвентарь	30,0	30,0	30,0	30,0	30,0	30,0	30,0	30,0	30,0	30,0	30,0	30,0	360,0	360,0	360,0	360,0	360,0	360,0
	Итого	46,0	46,0	46,0	46,0	46,0	46,0	46,0	46,0	46,0	46,0	46,0	46,0	552,0	552,0	552,0	552,0	552,0	552,0
	ИТОГО по сырью и материалам	659,5	659,5	659,5	659,5	659,5	659,5	659,5	659,5	659,5	659,5	659,5	659,5	7 914,0	7 914	7 914	7 914	7 914	7 914
2	Затраты на оплату труда (ФЗП), в т.ч.
	директор	18,0	18,0	18,0	18,0	18,0	18,0	18,0	18,0	18,0	18,0	18,0	18,0	216,0	216,0	216,0	216,0	216,0	216,0
	главный бухгалтер	14,0	14,0	14,0	14,0	14,0	14,0	14,0	14,0	14,0	14,0	14,0	14,0	168,0	168,0	168,0	168,0	168,0	168,0
	2 администратора	24,0	24,0	24,0	24,0	24,0	24,0	24,0	24,0	24,0	24,0	24,0	24,0	288,0	288,0	288,0	288,0	288,0	288,0
	2 охранника	20,0	20,0	20,0	20,0	20,0	20,0	20,0	20,0	20,0	20,0	20,0	20,0	240,0	240,0	240,0	240,0	240,0	240,0
	4 горничные	32,0	32,0	32,0	32,0	32,0	32,0	32,0	32,0	32,0	32,0	32,0	32,0	384,0	384,0	384,0	384,0	384,0	384,0
	2 работника кафе	20,0	20,0	20,0	20,0	20,0	20,0	20,0	20,0	20,0	20,0	20,0	20,0	240,0	240,0	240,0	240,0	240,0	240,0
	2 разнорабочих	14,0	14,0	14,0	14,0	14,0	14,0	14,0	14,0	14,0	14,0	14,0	14,0	168,0	168,0	168,0	168,0	168,0	168,0
	ИТОГО затраты на оплату труда	142,0	142,0	142,0	142,0	142,0	142,0	142,0	142,0	142,0	142,0	142,0	142,0	1 704,0	1 704,0	1 704,0	1 704,0	1 704,0	1 704,0
3	Отчисления на социальные нужды (единый социальный налог 26% от ФЗП)	37,0	37,0	37,0	37,0	37,0	37,0	37,0	37,0	37,0	37,0	37,0	37,0	444,0	444,0	444,0	444,0	444,0	444,0
4	Амортизационные отчисления	41,7	41,7	41,7	41,7	41,7	41,7	41,7	41,7	41,7	41,7	41,7	41,7	500,4	500,4	500,4	500,4	500,4	500,4
5	Прочие затраты
	Отопление	80,0	80,0	80,0	80,0	80,0	80,0	80,0	80,0	80,0	80,0	80,0	80,0	960,0	960,0	960,0	960,0	960,0	960,0
	Электричество	10,0	10,0	10,0	10,0	10,0	10,0	10,0	10,0	10,0	10,0	10,0	10,0	120,0	120,0	120,0	120,0	120,0	120,0
	Водоснабжение	15,0	15,0	15,0	15,0	15,0	15,0	15,0	15,0	15,0	15,0	15,0	15,0	180,0	180,0	180,0	180,0	180,0	180,0
	Уборка территории и мусора	5,0	5,0	5,0	5,0	5,0	5,0	5,0	5,0	5,0	5,0	5,0	5,0	60,0	60,0	60,0	60,0	60,0	60,0
	Маркетинговые расходы	30,0	30,0	30,0	30,0	30,0	30,0	30,0	30,0	30,0	30,0	30,0	30,0	360,0	360,0	360,0	360,0	360,0	360,0
	Налог на имущество 2,2% от стоимости имущества	2,8	2,8	2,8	2,8	2,8	2,8	2,8	2,8	2,8	2,8	2,8	2,8	33,0	33,0	33,0	33,0	33,0	33,0
	Транспортные расходы на услуги сторонних организаций	15,0	15,0	15,0	15,0	15,0	15,0	15,0	15,0	15,0	15,0	15,0	15,0	180,0	180,0	180,0	180,0	180,0	180,0
	Канцелярские расходы	4	4	4	4	4	4	4	4	4	4	4	4	48	48	48	48	48	48
	Услуги связи (телефон, Интернет)	10	10	10	10	10	10	10	10	10	10	10	10	120	120	120	120	120	120
	Итого прочие затраты	172	172	172	172	172	172	172	172	172	172	172	172	2 061	2 061	2 061	2 061	2 061	2 061
	ВСЕГО общие затраты	1 052	1 052	1 052	1 052	1 052	1 052	1 052	1 052	1 052	1 052	1 052	1 052	12 623	12 623	12 623	12 623	12 623	12 623

 

 

4. Организационный план

 

Организация реализации инвестиционного проекта включает 2 этапа: приобретение гостиницы (ноябрь, декабрь 2006г.) и оказание гостиничных услуг (2007г. и далее).

Календарный план реализации проекта представлен в таблице 14.

 

Таблица 18 Календарный план проекта

№ п/п	Этапы реализации проекта в 2007г.	2006г.		2007г.		Март 2007г. - январь 2012г.
		нояб. 06г.	дек. 06г.	Янв.	Февр.	Март
1	Подготовительный этап
1.1	Подготовка документов
1.2	Регистрация права собственности
1.3	Косметический ремонт
	ремонт сауны
	ремонт кафе
	ремонт номеров
2	Оказание услуг

 

 

Организация труда гостиницы «Х» осуществляется директором, она включает: подготовку рабочих мест, материальное обеспечение работников, обеспечение безопасности работников, обучение персонала, контроль за исполнением обязанностей работников. Вследствие того, что гостиница «Х» является готовым действующим бизнесом, весь необходимый персонал подобран. При переходе бизнеса к новому собственнику состав персонала не изменяется, при этом правовые вопросы заключения трудовых договоров будут оформлены надлежащим образом.

Генеральным директором принимается решение о назначении директора, который будет выполнять следующие функции: управление персоналом (принятие, увольнение), функции финансового директора, заключение договоров по обслуживанию гостиницы сторонними организациями, принятие решений о приобретении нового необходимого для развития гостиницы имущества, контроль за техническим состоянием здания, систем тепло-, водоснабжения, электроснабжения, оборудования и другие. В обязанности директора входит сдача годового отчета о результатах деятельности на общем собрании учредителей.

Главный бухгалтер подчиняется непосредственно директору, отчитывается перед ним по ведению бухгалтерского учета и своевременной сдаче налоговой документации. В состав рабочего персонала входят: горничные, охранники, разнорабочие, работники кафе. Имеющийся штат опытных и профессиональных работников, обеспечивают достаточно комфортные условия для проживания постояльцев.

Для улучшения условий труда предполагаются средства на приобретение оргтехники, в частности, будут приобретены компьютеры и программные обеспечения для главного бухгалтера, администратора. В здании гостиницы на первом этаже предусмотрены два помещения для персонала. Заработная плата работников рассчитывается исходя из должностных окладов (повременная оплата труда).

В случае необходимости предполагается привлечение сторонних организаций, что будет необходимо при проведении косметического ремонта в здании, доставке продуктов для кафе и других услуг.

 

5. Расчет потребности  в основных и оборотных активах

 

Для реализации инвестиционного проекта требуются основные средства и оборотные активы. Указанные активы приобретаются за счет средств, которые инициатор проекта планирует финансировать за счет заемных источников и собственных. Последующие затраты, которые будут возникать в процессе оказания услуг будут финансироваться за счет прибыли, получаемой гостиницей.

Общая стоимость проекта (затраты для реализации проекта) составляет 16 600 000 рублей, в том числе:

Заемные источники финансирования – 16 000 000 рублей, из них финансируется приобретение здания гостиницы в размере 13 500 000 рублей

Собственные источники финансирования – 2 500 000 рублей, из них:

Приобретение производственного и хозяйственного инвентаря гостиницы – 1 500 000 рублей;

Вложения в программное обеспечение, ремонт гостиницы, дополнительный инвентарь – 1 000 000 руб.

Потребность в оборотных активах на первоначальном этапе отсутствует, поскольку процесс оплаты за услугу и оказание услуги происходит одновременно. Таким образом, задолженности покупателей услуг перед гостиницей нет.

 

6. Финансовый план

 

Планируется развитие гостиничного бизнеса и принимает следующее решение в отношении проекта:

Проект окупается путем оказания гостиничных и сопутствующих им услуг. Прочие виды деятельности (в том числе лесной бизнес) в случае прибыльности проекта не являются источником финансирования.

Источниками для реализации проекта на инвестиционном этапе являются собственные и заемные средства.

Валютой настоящего проекта является российский рубль. Расчет ведется в текущих ценах. Итоговые показатели представлены в тыс. рублях.

Горизонт планирования проекта от момента начала проекта принят равным 88 месяцев (62 месяца с 01.11.06г. по 01.01.13г.). Все показатели эффективности проекта рассчитаны на указанном горизонте планирования. Интервал планирования проекта принят равным одному месяцу в течение 2006-2008г.г., 1 кварталу в течение 2009г., далее – одному году.

Расчет денежных потоков, финансовых показателей, показателей эффективности проекта проводится с помощью программного обеспечения Project Expert Professional (далее – РЕ).

Основная методика, используемая РЕ, совпадет с методикой UNIDO, разработанной для оценки инвестиционных проектов, соответствует основным положениям «Методических рекомендаций по оценке эффективности инвестиционных проектов», утвержденных Министерством экономики, Министерством финансов и Государственным комитетом по строительству РФ. Система РЕ рекомендована к использованию в качестве стандарта Министерством экономики РФ, а также на уровне ряда отраслей народного хозяйства и регионов России.

Для учета приведения будущих доходов к текущей стоимости осуществляется с помощью дисконтирования денежных потоков. Ставка дисконтирования определяется методом кумулятивного построения и проводится в таблице 15.

 

Таблица 18 Экспертная оценка премий за риск, связанный с инвестированием в проект «Приобретение гостиницы «Х»

Вид риска	Размер риска, %
Качество управления	2
Размер компании (малый бизнес)	3
Источники финансирования	4
Товарная и территориальная диверсификация	3
Ретроспективная прогнозируемость	1
Итого	13

 

 

Исходя из условия альтернативности инвестиций, безрисковая ставка принята равной 5% годовых, что следует из анализа данных о ставках по валютным депозитам в коммерческих банках г.Иркутск. Таким образом, ставка дисконта, рассчитанная методом кумулятивного построения на основе безрисковой ставки с учетом рисков, связанных с инвестированием, составляет 18%.

Денежные потоки от деятельности гостиницы «Х» с учетом погашения процентов и основного долга представлены в таблице 16.

Учет рисков, связанных с проектом осуществляется путем дисконтирования чистого денежного потока.

Риск вложений в гостиничный бизнес минимизируется существующей стабильной деятельностью, в которой у руководства имеется большой опыт и налаженные контакты с контрагентами. Риск минимален в связи с тем, что покупается готовый бизнес (гостиничный), который в настоящий момент приносит прибыль. Гостиничные услуги пользуются спросом в г.Братске, гостиница достаточно известна.