Шпаргалка по дисциплине "Антикризисное управление"

Различие между этими составными частями прибылей или убытков состоит в том, что финансовый результат от реализации продукции и другого имущества первоначально определяется по счетам реализации (46, 47, 48), а затем с этих счетов списывается на счет 80.

Внереализационные прибыли и убытки сразу относят на счет 80, без предварительной записи на промежуточных счетах.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Билет 11

1. Реструктуризация  предприятия при антикризисном  управлении.

Реструктуризация предприятия - это целенаправленное изменение структуры компании и входящих в неё элементов, которые формируют её бизнес, в связи с воздействиями, оказываемыми факторами внешней или внутренней среды.

В процессе реструктуризации может  происходить совершенствование системы управления предприятием, изменение финансово-экономической политики, операционной деятельности, систем маркетинга и сбыта, управления персоналом.

Виды  реструктуризации:

- оперативная реструктуризация означает существенное изменение структуры компании, преследующее такие цели как возможность финансового оздоровления или улучшения платежеспособности компании. Такая рестр-ия применяется в условиях кризиса.

- стратегическая реструктуризация также приводит к изменениям в структуру компании, но в первую очередь направлена на улучшение привлекательности компании для инвесторов, расширение её внешнего финансирования, а также повышение стоимости самой компании.

- комплексная реструктуризация в основном проводится в несколько этапов, постепенно затрагивая все элементы компании.

- частичная реструктуризация вносит изменения лишь в один или несколько элементов предприятия.

Антикризисная реструктуризация направлена не только на предупреждение банкротства (оздоровление), но и на минимизацию его отрицательных последствий (передача имущества более эффективным собственникам без ликвидации рабочих мест).

В антикризисном управлении реструк-ция м. применяться в трех основных ситуациях:

• предприятие находится в состоянии глубокого кризиса;

• текущее положение предприятия можно признать удовлетворительным, однако прогнозы его деятельности неблагоприятны. В этом случае реструктуризация является реакцией на негативные изменения, пока они не приобрели еще необратимого характера;

• текущее положение предприятия благополучно, но необходимо  ускоренное наращивание отрыва от ближайших конкурентов и создание уникальных конкурентных преимуществ. В случае ранней идентификации кризисной ситуации предоставляется более широкий выбор антикризисных процедур, в том числе методов и средств реструктуризации.

Этапы реструктуризации предприятия:

Первый этап - определение целей реструктуризации. Собственники и менеджмент должны определить, что именно их не устраивает в текущей деят-ти компании, и чего они хотят добиться в рез-те струк-х изменений.

Второй этап - диагностика компании. Ее проводят для того, чтобы выявить проблемы компании, определить ее слабые и сильные стороны, понять перспективы развития и рентабельность дальнейшего инвестирования в этот бизнес.

Третий этап - разработка стратегии и программы реструктуризации. По данным, полученным в рез-те диагностики, составляется несколько альтер-ых вариантов развития компании. Для каждого варианта определяются методы реструктуризации, рассчитываются прогнозные показатели, оцениваются возможные риски, объемы задействованных ресурсов. На основе различных критериев проводится оценка эфф-ти той или иной альтернативы и выбор. 

Четвертый этап - осуществление реструктуризации в соответствии с разработанной программой. Формируется команда специалистов, задействованных в работе. Затем прорабатываются и последовательно реализуются все этапы программы.

Пятый этап - контроль программы реструктуризации и оценка ее результатов.

2. Виды  и методы финансового анализа  неплатёжеспособного предприятия.

Фин. анализ - это процесс исследования фин. состояния и основных рез-ов фин. деятельности пред-ия с целью выявления резервов дальнейшего пов-ия его рыночной стоимости.

Виды финансового анализа:

1. По организационным формам проведения выделяют:

● Внутренний анализ - проводится фин. менеджерами пред-ия или собст-ми его имущества. Рез-ты такого анализа м. представлять коммерч. тайну предприятия.

● Внешний финансовый анализ осуществляют налоговые администрации, аудиторские фирмы, банки, страховые компании с целью изучения правильности отражения фин. рез-в деят-ти предприятия, его финансовой устойчивости и кредитоспособности.

2. По объему исследования выделяют:

● Полный финансовый анализ предприятия проводится с целью изучения всех аспектов финансовой деятельности предприятия в комплексе.

●Тематический анализ ограничивается изучением отд. аспектов фин. деят-ти предпр-ия.

3. По объекту анализа выделяют следующие его виды:

● анализ финансовой деятельности предприятия в целом;

● анализ финансовой деятельности отдельных структурных единиц и подразделений.

●анализ отдельных финансовых операций.

4. По содержанию процесса управления выделяют:

● Текущий (ретроспективный) ан-з базир-ся на бух-й и стат-й отчёт-ти и позволяет оценить работу объед-ий, пред-ий и их подраз-ий за месяц, квартал и год нарастающим итогом.

● Оперативный анализ приближён во времени к моменту совершения хозяйственных операций. Он основывается на данных первичного (бухгалтерского и статического) учёта.

 ● Перспективным анализом называют анализ результатов хозяйственной деятельности с целью определения их возможных значений в будущем.

Под методом финансового анализа понимается способ подхода к изучению хоз. процессов в их становлении и развитии. Методы:

Горизонт-й (временной) анализ – сравнение каждой позиции с предыд-м периодом.

Вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчётности на результат в целом.

Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчётности с рядом предшествующих периодов и определение тренда. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный анализ.

Анализ относительных  показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отд. позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей. По-и ликвидности (к-т общ., срочной, абсолютной лик-ти), пок-ли обор-сти деловой активности (оборачиваемость тов-мат запасов, деб., кредиторской задол-ти, долгосрочн. активов, совокупных активов), пок-ли фин. устойчивости (к-т автономии, к-т соотношения заемных и собственных ср-в, к-т обязят-в к сов-м активам), пок-ли рентабельности (к-т валовой прибыли, чистой прибыли, рентабельности продаж, активов, собственного капитала).

Сравнительный (пространственный) анализ - это и внутрихоз-й анализ сводных показателей подразд-ий, цехов, дочерних фирм и т. п., и межхоз-ый анализ предп-ия в сравнении с данными  конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

Факторный анализ - анализ влияния отд. факторов  на результативный показатель.

Корреляционный  анализ - статистическая взаимосвязь 2 или неск. случайных величин. При этом, изменения значений одной или нескольких из этих величин приводят к систематическому изменению значений другой или других величин. 

Все перечисленные  методы анализа относятся к формализованным методам анализа. Существуют и неформализованные методы: экспертных оценок, сценариев, психолог-ие, морфологические и т. п., они основаны на описании аналитических процедур на логич-м уровне.

 

 

\Билет 12

1. Правовое  регулирование несостоятельности  и банкротства предприятий

Несостоятельность (банкротство) – признанная арб-ым судом или объявленная самостоятельно неспособность должника в полном объеме удовл-ить требования кредиторов по ден. обязательствам и (или) обеспечить уплату обязательных платежей (налоги, сборы и иные обяз. взносы в бюджет соответствующего уровня и во внебюджетные фонды). 

Сфера несостоятельности (банкротства) в РФ регулируется ГК (ст. 64, 65) и ФЗ от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)". Последнее изменение закона от 27.07.2010 г.

Вышеуказанные нормативные акты регулируют юридические лица, граждан, в том числе индивидуальных предпринимателей, за исключением сферы банкротства банков и иных кредитных учреждений, которая в свою очередь регулируется Федеральным законом от 25.02.1999 № 40-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве) кредитных учреждений". Кроме того банкротство регулируется требованиями и правилами, утвержденными Постановлениями Правительства РФ, нормативными актами Министерства экономического развития и других министерств, Постановлениями Пленума Высшего Арбитражного Суда, разъясняющих применением банкротного законодательства

Ст 65 ГК (несостоятельность-банкротство  юр.л.): в соответ-ии с этой статьей предприятие, признанное банкротом подлежит ликвидации. 

В соответствии с законом 127 несостоятельным  предприятие м.б. признано по след. признакам: если пред-ие не выполняет соответствующие обязательства и обязанности в течение 3-х месяцев с даты, когда они д.б.исполнены и если при этом сумма его обяз-в привышает стоимость, принадлежащего ему имущества.

При рассмотрении дела по ИП учитывают  имущества, как фактор, а по предприятиям не учитывают.

Согл. п.2 ст. 1. ФЗ №127 действие его распр-ся на все юр.лица кроме:

- Российской корпорации нанотехнологий;

- гос. корпорации росттехнологий;

- гос. корпорации по атомной  энергии «Росатом».

Ст. 65 ГК дополняет этот список:

- казенных предприятий;

- учреждений;

- политических партий;

- религиозных орг-ций. 

УК РФ предусмотрена ответственность за преднамеренное банкротство и фиктивное банкротство.

Процесс банкротства  начинается с подачи в арбитражный суд заявления о признании должника банкротом. Заявление может быть подано кредитором, уполномоченным органом или самим должником и учитываются только обязательства перед кредиторами.

Процедуры банкротства, вводимые в отношении должника: наблюдение, финансовое оздоровление, внешнее управление, конкурсное производство, мировое соглашение.

Для контроля за проведением  процедуры банкротства создается  собрание и комитет кредиторов, назначается арбитражный управляющий. Составляется реестр требований кредиторов должника.

Процедура банкротства завершается  либо ликвидацией должника, либо удовлетворением кредиторов (через процедуру финансового оздоровления, путем выяснения достаточности средств должника для расплаты кредиторов, удовлетворением обязательств должника акционерами или третьими лицами).

Банкротство некоторых  юридических лиц имеет свои особенности (в частности банков, градообразующих, стратегических, сельскохозяйственных предприятий и т. д.).

2. Создание  финансового механизма устойчивости предприятия.

Одной из харак-ик стабильного  положения предприятия служит его  финансовая устойчивость.

Финансовое  положение предприятия считается устойчивым, если оно покрывает соб-ми средствами не менее 50% фин. ресурсов, необх-ых для осуществления нормальной хоз. деятельности, эффективно использует финансовые ресурсы, соблюдает финансовую, кредитную и расчетную дисциплину, иными словами, является платежеспособным. Финансовое положение определяется на основе анализа ликвидности и платежеспособности, а также оценки финансовой устойчивости.

Финансовый  механизм устойчивости предприятия – это совокупность  мероприятий увязанных между собой, повышающих устойчивость предприятия.

Создать фин. механизм уст-ти предприятия  следует начинать с анализа ликв-ти и платежесп-ти, также оценки устойч-ти пред-ия, на основании к-х вырабат-ся решения того или иного качества.

Платежеспособность – спос-ть вовремя и полностью рассчитываться по своим обязательствам

Ликвидность – способность какого-либо  актива  трансформироваться  в денежные средства.

Оценка платежеспособности и ликвидности опред-ся расчетом след-х показателей:

1) Коэффициент общей ликвидности ( ):

, где   – текущие активы; – текущие пассивы.

Коэф-т показывает в  какой степени текущие обязательства  покрываются текущими активами.

Соотношение меньше, чем 1:1 означает, что тек.обяз-ва превыш-т  тек. активы, что свит-т о высоком  фин. риске. Соотн-е 3:1 отражает высокую степень лик-ти и благоп-ые условия для кредитов.

2) Коэффициент срочной ликвидности ( ):

, где INV – тов.запасы.

, где    – денежные средства;  – краткосрочные вложения.