Роль, функции и ответственность внешнего управляющего

 Готовая продукция в активе  баланса составляет незначительный  удельный вес с учетом приема товара и оперативной в течение месяца отгрузки его покупателю.

Внеоборотные активы предприятия составляют в валюте баланса: -на конец 2011 года- 51,5%; -на конец 2012 года-38,4%;-на конец 2013 года-44,8%. Основной статьей внеоборотных активов являлась статья «основные средства», которая представлена зданиями и сооружениями в собственности, складским оборудованием и механизмами, автомобильными погрузчиками и хозяйственным инвентарем.

Анализ источников формирования имущества позволяет отметить, что основной удельный  вес приходится на привлеченные источники финансирования –долгосрочные и краткосрочные обязательства.

Краткосрочные обязательства представлены кредиторской задолженностью и краткосрочными займами: - на конец 2011 года-46,7%;-на конец 2012 года-67,8%;-на конец 2013 года-62,9% от валюты баланса.

Анализ заемных источников финансирования позволяет отметить, что в краткосрочных источниках финансирования на конец 2011 года, в основном, преобладала кредиторская задолженность, в 2011-2013 годах удельный вес кредиторской задолженности и краткосрочных займов примерно одинаков с небольшим отклонением той или другой статьи. В абсолютном размере наблюдается рост кредиторской задолженности к 2012 году и снижение к 2013 году и ежегодный  рост краткосрочных займов по отношению к предыдущему периоду.

Кроме того, предприятие имеет долгосрочные источники финансирования, которые представлены займами и кредитами: на конец 2011 года-52,3%;-на конец 2012 года-31,2%;-на конец 2013 года-36,0% от валюты баланса.

Доля собственного капитала в абсолютном выражении  на протяжении 2011-2013 года имеет стабильно невысокое значение с незначительным увеличением к концу 2013 года: на конец 2011 года-1%; на конец 2012 года-1%; на конец 2013 года- 1,1%. Собственный капитал, в основном, представлен нераспределенной прибылью.

Проведенный анализ структуры источников финансирования показывает, что на протяжении периода исследования предприятие имеет незначительную долю собственного капитала и вся его хозяйственная деятельность осуществляется, в основном, за счет заемных средств.

Используя отчетную форму №2 (Приложение 1),  проведем анализ динамики и структуры  финансовых результатов   ООО «Гейм Системс» за 2011-2013 годы (таблица 2.3.).

 

 

 

Таблица 2.3

Анализ финансовых результатов за 2011-2013 годы

Наименование показателей	За   2011год	За 2012год	Откл.  (+,-)	% 2012 год к 2011 году	За 2013год	% 2013 год к 2011 году	Откл.  (+,-)
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг ,тыс.руб.	251170	799366	548196	318,3	841732	105,3	42366
Себестоимость  продукции,тыс.руб.	225975	766842	540867	339,3	793112	103,4	26270
Валовая прибыль,тыс.руб.	25195	32524	7329	129,1	48620	149,5	16096
Коммерческие расходы,тыс.руб.	136	2232	2096	1641,2	3312	148,4	1080
Прибыль (убыток) от продаж,тыс.руб.	25059	30292	5233	120,9	45308	149,6	15016
Прочие доходы ,тыс.руб.	0	0	0	0,0	0	0,0	0
Прочие  расходы,тыс.руб.	15001	17704	2703	118,0	32372	182,9	14668
Налогооблагаемая прибыль,тыс.руб.	10058	12588	2530	125,2	12936	102,8	348
Чистая прибыль (убыток),тыс.руб.	8046	10070	2024	125,2	10349	102,8	279

 

Приведенные данные показывают следующую динамику показателей:

1. Увеличение  выручки от продажи  товаров, работ и услуг  в 2012 году  в сравнении с 2011 годом –почти  в 2 раза-на 548196 тыс.руб.,  в 2013 году  в сравнении с 2012 годом  -на 42366 тыс.руб.

2.Увеличение   валовой прибыли в 2012 году в сравнении с 2011 годом на 7329,0 тыс.руб.,  в 2013 году в сравнении с 2012 годом  -  на 16096,0 тыс.руб.

3.Увеличение   прибыли от продаж  в 2012 году в сравнении с 2011 годом  на  5233,0 тыс.руб.,  в 2013 году в сравнении с 2012 годом -на 15016,0 тыс.руб.

4. Увеличение чистой прибыли  в 2012 году в сравнении с 2011 годом  на 2024,0 тыс.руб.,  прирост чистой прибыли в  2013 году в сравнении с 2012 годом на 279,0 тыс.руб.

Наблюдается ежегодный прирост прибыли от продаж и в меньшей степени прирост налогооблагаемой и чистой прибыли за счет того, что предприятие уплачивает процент за пользование заемными средствами.

Данные анализа финансовых результатов за 2011-2013 годы предприятия ООО «Гейм Системс» показывают, что предприятие осуществляло прибыльную деятельность с положительным финансовым результатом, что характеризует его положение на рынке как устойчивое.

Следующим этапом проведения анализа финансового состояния предприятия является  анализ рентабельности и деловой активности предприятия.

Для расчета показателей рентабельности и деловой активности предприятия сформирована вспомогательная таблица 2.4 (Приложение 2) по расчету среднегодовой стоимости имущества и капитала за анализируемые годы. Анализ рентабельности представлен в таблице 2.5 (Приложение 2).

Приведенные данные таблицы 2.5 показывают незначительный рост рентабельности совокупного капитала, продаж и затрат в 2013 году в сравнении с 2012 годом и снижение рентабельности активов и собственного капитала. Следует отметить невысокий уровень рентабельности затрат и продаж, что связано с невысоким уровнем прибыли от деятельности.

Анализ деловой активности ООО «Гейм Системс» представлен в таблице 2.6.Приложения 2.

Анализ позволяет отметить снижение  показателей оборачиваемости активов в целом, оборотного капитала и его статей (за исключением денежных средств) и, соответственно, рост периода оборачиваемости, что  свидетельствует о снижении  эффективности использования оборотных средств  к концу 2013 года. Причиной является несоответствие темпа роста выручки с темпами роста оборотных средств, что показывает необходимость введения мероприятий по оптимизации средств активов и оборотных активов, в частности или увеличении размера выручки.

Следующим этапом проведения анализа финансового состояния предприятия является  анализ финансовой устойчивости и  платежеспособности предприятия.

Анализ финансовой  устойчивости по абсолютным показателям  за 2011-2013 годы предприятия ООО «Гейм Системс» проведен в таблице 2.7 Приложения 2.

Приведенные данные показывают следующие значения трехкомпонентного показателя:

1.На конец 2011 года: [-12454,246, 5058]              или             Фу = [0, 1, 1]                                           

1.На конец 2012 года: [-149898,-41160,65634]    или             Фу = [0, 0, 1]                                         

1.На конец 2013 года: [-155938, -41161, 72579]    или            Фу = [0, 0, 1]                          

Данные анализа позволяют сделать вывод о том,  что по расчету абсолютных показателей финансовой устойчивости финансовое положение ООО «Гейм Системс» за 2011 год можно охарактеризовать как неустойчивое  финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных  средств, сокращение дебиторов и ускорение оборачиваемости запасов.

В 2012-2013 годах  финансовое состояние можно охарактеризовать как кризисное финансовое состояние, поскольку  в данной ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность организации и прочие оборотные активы не покрывают даже его кредиторской задолженности. Анализ показывает ухудшение значения  к 2013 году.

Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям представлен в таблице 2.8 Приложения 2. Данные анализа позволяют отметить следующее:

1. Коэффициент финансовой независимости ниже нормативного значения –более 0,5, что свидетельствует о зависимости предприятия от заемных источников финансирования. Имеет место незначительная положительная динамика к 2013 году.
2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств значительно выше  нормативного значения – менее  0,7, что свидетельствует о полной внешней  зависимости капитала предприятия.
3. Коэффициент долга (коэффициент концентрации привлеченных средств) выше  нормативного значения – менее  0,4, что также свидетельствует о развитии предприятия за счет внешних источников:

4.Коэффициент маневренности собственного  капитала имеет значение  значительно  ниже нормативного значения – 0,2-0,5, что свидетельствует о низкой мобильности собственных средств.

5. Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками за 2011-2013 годы имеет отрицательное значение на протяжении всего периода исследования, что свидетельствует об отсутствии собственных средств предприятия для финансирования оборотных активов.

Данные анализа финансовой устойчивости по относительным показателям свидетельствуют о том, что положение ООО «Гейм Системс» можно оценить к концу 2013 года как кризисное финансовое положение, требующее принятие оперативных мер по его улучшению.

2.3. Анализ платежеспособности

 

 

Анализ   ликвидности и платежеспособности ООО «Гейм Системс» с использование данных бухгалтерского баланса представлен  таблицами: группировка активов баланса -  таблица 2.9.(Приложение 2), пассивов баланса– в таблице 2.10.(Приложение 2), соотношение активов и пассивов -в таблице 2.11.(Приложение 2).

           Данные  анализа платежеспособности ООО «Гейм Системс» показывают, что  ни на один из исследуемых периодов в 2011-2012 годах предприятие не было абсолютно ликвидным из-за нехватки  ликвидных активов (А) для покрытия сопоставимых по срочности пассивов (П).

Общий показатель ликвидности баланса определяется по формуле:

КОЛ = (А1 + 0,5А2 + 0,3А3) / (П1 + 0,5П2 + 0,3П3)                                   (2.1)

Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 1. В таблице 2.12 рассчитан общий показатель ликвидности баланса.

 

Таблица 2.12

Общий показатель ликвидности баланса.

Показатели	на конец 2011 г.	на конец 2012 г.	на конец  2013г.
Активы  (А1 + 0,5А2 + 0,3А3)	51266	103441	84772
Пассивы  (П1 + 0,5П2 + 0,3П3).	132050	215502	178370
Ликвидность баланса	0,39	0,48	0,48

 

Данные расчетов показывают, что  во все  исследуемые периоды баланс предприятия не был ликвидным в связи с недостаточностью  ликвидных активов (А1) и (А2) для покрытия сопоставимых по срочности пассивов (П1) и (П2). Имеет место динамика незначительного роста  снижения показателя к концу 2011 года.

Таким образом, на протяжении исследуемого периода предприятие обладало недостаточным размером оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств, пусть даже с нарушением сроков погашения согласно контрактов.

В качестве показателей, характеризующих платежеспособность ООО «Гейм Системс» рассчитаны коэффициенты платежеспособности (таблица 2.12):

Таблица 2.12

Показатели платежеспособности за 2011-2013 годы

 

Наименование	Формула расчета	на конец 2011г.	на конец   2012г.	на конец 2013г.	Рекомендуемое   значение
Коэффициент абсолютной ликвидности	А1/(П1+П2)	0,0002	0,00002	0,0001	0,2-0,25
Коэффициент срочной( быстрой) ликвидности	(А1+А2)/(П1+П2)	1,00	0,83	0,80	>1и выше
Коэффициент текущей ликвидности	(А1+А2+А3)/(П1+П2)	1,03	0,91	0,88	от1до2

 

1.Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть погашена немедленно (то есть за счет имеющейся денежной наличности). Нормативное значение показателя составляет - 0,2-0,25  Коэффициент абсолютной ликвидности с конца 2011 года до конца 2013 года  составлял значение ниже нормативного.

2.Коэффициент быстрой ликвидности  характеризует прогнозируемые платежные  возможности предприятия при  условии своевременного проведения  расчетов с дебиторами. Значение  этого коэффициента в 2011 году было равно нормативному, с 2012 года по 2013 год составляло значение ниже нормативного (>1и выше).

3.Коэффициент текущей ликвидности  является обобщающим показателем  платежеспособности предприятия. Нормативное  значение показателя составляет-от1 до2. Значение этого коэффициента в 2011 году было в пределах норматива, с 2012 года по 2013 год составляло значение, значительно ниже  нормативного.

Анализ показателей платежеспособности по данным баланса показывает, что предприятие к концу  исследуемого периода имеет  низкую   платежеспособность   и не обеспечено  оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств. В завершении анализа проведем анализ предприятия на предмет близости к банкротству.

2.4. Оценка вероятности банкротства

 

 

Проведенный анализ финансового состояния предприятия ООО «Гейм Системс» за 2011-2013 годы показал, что при росте выручки, прибыли, рентабельности имеет место низкая финансовая устойчивость и платежеспособность, что делает необходимым определение финансового состояния предприятия на предмет близости к банкротству.