Разработка мер по выводу предприятия из кризисного финансового состояния
Курсовая работа, 05 Декабря 2013, автор: пользователь скрыл имя
Краткое описание
Банкротство является кризисным состоянием и его преодоление требует специальных методов финансового управления. Рыночная экономика выработала обширную систему финансовых методов диагностики банкротства и выработала методику принятия управленческих решений в условиях угрозы банкротства. Эта методика предназначена не только для предприятий, где кризис очевиден и необходимо принимать неотложные меры по стабилизации, а для всех предприятий, работающих в рыночных условиях, поскольку ее особенности таковы, что позволяют выявить на ранней стадии и устранить негативные факторы развития предприятия, наметить пути их устранения.
Содержание
Введение…………………………………………………………………………….. 5
Глава 1. Основы диагностики банкротства предприятия………………………..8
1.1 Понятие, причины и виды несостоятельности (банкротства)……….8
1.2 Процедуры банкротства и их особенности…………………………..12
1.3 Методы диагностики финансового состояния предприятия………..29
Глава 2. Анализ финансового состояния ООО «Оптима»………………………37
2.1. Краткая характеристика предприятия.……………………………….38
2.2. Общая оценка финансового состояния предприятия и его
динамики. Анализ финансовой устойчивости…………………………………..41
2.3 Анализ ликвидности баланса………………………………………….50
2.4. Анализ финансовых коэффициентов………………………………...60
2.5. Оценка угрозы неплатежеспособности предприятия……………….64
Глава 3. Разработка мер по выводу предприятия из кризисного финансового состояния………68
3.1. Выработка предложений к формированию финансовой стратегии..68
3.2. Количественная оценка предложений………………………………..70
3.3. План мероприятий по внедрению проекта…………………………...76
Заключение………………………………………………………………………….79
Список используемой литературы………………………………………………...82
Прикрепленные файлы: 1 файл
СОДЕРЖАНИЕ.docx
— 135.67 Кб (Скачать документ)
Основным кредитором
и дебитором ООО «Оптима»
В целях повышения
ликвидности предприятия,
Таблица 11
Варианты проведения взаимозачетов задолженностей
Варианты | |||
А |
Б |
С | |
Сумма взаимозачетов, тыс. руб. |
500 |
800 |
1 000 |
3.2. Количественная оценка предложений
По всем предложениям
к формированию финансовой
Результаты расчета по предложениям выведения
предприятия из кризисного состояния для варианта 1
Показатели |
Значение показателей, тыс. руб. | ||
Вариант А |
Вариант Б |
Вариант С | |
1 |
3 |
4 |
5 |
1. Источники формирования собственных средств (стр.490 + стр.2.1.1. табл. 8) |
14217 |
14217 |
14217 |
2. Внеоборотные активы (стр.190 + стр.1.1.1. табл.8) |
14170 |
14170 |
14170 |
3. Наличие собственных оборотных средств (стр.1 – стр.2) |
47 |
47 |
47 |
4. Долгосрочные пассивы (стр.510 + стр.2.2.1. табл.8) |
- |
- |
- |
5. Наличие собственных
и долгосрочных заемных (стр.3 + стр.4) |
47 |
47 |
47 |
6. Краткосрочные заемные средства (стр.610) |
300 |
300 |
300 |
7. Общая величина основных источников (стр.5 + стр.6) |
347 |
347 |
347 |
8. Общая величина запасов (стр.210 – стр.1.1.2. табл. 8) |
3646 |
3646 |
3646 |
9. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.3 – стр.8) |
-3599 |
-3599 |
-3599 |
10. Излишек (+), недостаток
(-) собственных и долгосрочных
заемных источников (стр.5– стр.8) |
-3599 |
-3599 |
-3599 |
11. Излишек (+), недостаток
(-) общей величины основных |
-3299 |
-3299 |
-3299 |
12. Тип финансового состояния |
Кризисное состояние |
Кризисное состояние |
Кризисное состояние |
Наиболее ликвидные активы стр.250+(стр.260+стр.1.1.2. |
748 |
748 |
748 |
Быстрореализуемые активы (стр.240-вар.табл.11)+стр.270 |
2026 |
1726 |
1526 |
Медленнореализуемые активы Стр.8 – (стр.217 + стр.220 + стр.230 + стр.140) |
3551 |
3551 |
3551 |
Наиболее срочные обязательства (стр.620-вар. табл.11)+стр. Краткосрочные пассивы стр.6 |
6368
300 |
6068
300 |
5668
300 |
1 |
|||
Коэффициент текущей ликвидности, норматив 1,0 – 2,0 |
0,95 |
0,95 |
0,94 |
Коэффициент быстрой ликвидности, норматив 0,5 – 1,0 |
0,42 |
0,39 |
0,37 |
Коэффициент абсолютной ликвидности, норматив 0,2 – 0,7 |
0,11 |
0,12 |
0,12 |
Таблица 13
Результаты расчета по предложениям выведения
предприятия из кризисного состояния для варианта 2
Показатели |
Значение показателей, тыс. руб. | ||
Вариант А |
Вариант Б |
Вариант С | |
1 |
3 |
4 |
5 |
1.Источники формирования собственных средств (стр.490 + стр.2.1.1.+1.2.1.табл.9) |
17117 |
17117 |
17117 |
2. Внеоборотные активы (стр.190 + стр.1.1.1. табл.9) |
13870 |
13870 |
13870 |
3. Наличие собственных оборотных средств (стр.1 – стр.2) |
3247 |
3247 |
3247 |
4. Долгосрочные пассивы (стр.510 + стр.2.2.1. табл.9) |
500 |
500 |
500 |
5. Наличие собственных
и долгосрочных заемных (стр.3 + стр.4) |
3747 |
2752 |
2752 |
6. Краткосрочные заемные средства (стр.610) |
- |
- |
- |
7. Общая величина основных источников (стр.5 + стр.6) |
3747 |
3747 |
3747 |
8. Общая величина запасов (стр.210 – стр.1.1.2. табл. 9) |
3346 |
3346 |
3346 |
9. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.3 – стр.8) |
-99 |
-99 |
-99 |
10. Излишек (+), недостаток
(-) собственных и долгосрочных
заемных источников (стр.5– стр.8) |
401 |
401 |
401 |
11. Излишек (+), недостаток
(-) общей величины основных |
401 |
401 |
401 |
12. Тип финансового состояния |
нормальноеустойчивое |
нормальное устойчивое |
нормальное устойчивое |
Наиболее ликвидные активы стр.250 + (стр.260 + стр.1.1.2 табл.9) |
1048 |
1048 |
1048 |
Быстрореализуемые активы (стр.240-вар. табл.11)+стр.270 |
2026 |
1726 |
1526 |
Медленнореализуемые активы стр.8-стр.217+стр.220+стр.230 + стр.140 |
3251 |
3251 |
3251 |
Наиболее срочные обязательства (стр.620-вар. табл.11) +стр.630 + стр.670 |
6368 |
6068 |
5868 |
Краткосрочные пассивы стр.6 |
- |
- |
- |
Коэффициент текущей ликвидности, норматив 1,0 – 2,0 |
1,01 |
1,0 |
0,99 |
Коэффициент быстрой ликвидности, норматив 0,5 – 1,0 Коэффициент абсолютной ликвидности, норматив 0,2 – 0,7 |
0,5
0,2 |
0,46
0,17 |
0,44
0,18 |
Таблица 14
Результаты расчета по предложениям выведения
предприятия из кризисного состояния для варианта 3
Показатели |
Значение показателей, тыс. руб. | ||
Вариант А |
Вариант Б |
Вариант С | |
1.Источники формирования собственных средств (стр.490 + стр.2.1.1. табл.10) |
14317 |
14317 |
14317 |
2. Внеоборотные активы (стр.190 - стр.1.1.1. табл.10) |
9670 |
9670 |
9670 |
3. Наличие собственных оборотных средств (стр.1 – стр.2) |
4647 |
4647 |
4647 |
4. Долгосрочные пассивы (стр.510 + стр.2.2.1. табл.10) |
300 |
300 |
300 |
5. Наличие собственных
и долгосрочных заемных |
4947 |
4947 |
4947 |
6. Краткосрочные заемные средства (стр.610) |
- |
- |
- |
7. Общая величина основных источников (стр.5 + стр.6) |
4947 |
4947 |
4947 |
8. Общая величина запасов (стр.210 – стр.1.1.2. табл. 10) |
3446 |
3446 |
3446 |
9. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.3 – стр.8) |
1201 |
1201 |
1201 |
10. Излишек (+), недостаток
(-) собственных и долгосрочных
заемных источников (стр.5– стр.8) |
1501 |
1501 |
1501 |
11. Излишек (+), недостаток
(-) общей величины основных |
1501 |
1501 |
1501 |
12. Тип финансового состояния |
абсолютная устойчивость |
абсолютная устойчивость |
абсолютная устойчивость |
Наиболее ликвидные активы стр.250 + (стр.260 + стр.1.1.2. табл. 10) |
948 |
948 |
948 |
Быстрореализуемые активы (стр.240-вар. табл.11)+стр.270 |
2026 |
1726 |
1526 |
Медленнореализуемые активы стр.8-стр.217+стр.220+стр.230+ |
3351 |
3351 |
3351 |
Наиболее срочные обязательства (стр.620-вар. табл.11) +стр.630 + стр.670 |
6368 |
6068 |
5868 |
Краткосрочные пассивы стр.6 |
- |
- |
- |
Коэффициент текущей ликвидности, норматив 1,0 – 2,0 |
1,0 |
1,0 |
1,0 |
Коэффициент быстрой ликвидности, норматив 0,5 – 1,0 |
0,5 |
0,44 |
0,42 |
Коэффициент абсолютной ликвидности, норматив 0,2 – 0,7 |
0,2 |
0,2 |
0,16 |
На основании полученных
результатов, для наглядности
составим таблицу (табл.15), где
знак «+» будет обозначать
Таблица 15
Общая оценка вариантов
Показатели |
Вариант 1 |
Вариант 2 |
Вариант 3 | ||||||
А |
Б |
В |
А |
Б |
В |
А |
Б |
В | |
Финансовая устойчивость |
- |
- |
- |
+ |
+ |
+ |
+ |
+ |
+ |
КТЛ |
- |
- |
- |
+ |
+ |
- |
+ |
+ |
+ |
КБЛ |
- |
- |
- |
+ |
- |
- |
+ |
- |
- |
КАЛ |
- |
- |
- |
+ |
- |
- |
+ |
+ |
- |
Как видно из таблицы 15 наилучшими вариантами являются:
Вариант 2 при проведении взаимозачетов в сумме 500 тыс. руб.;
Вариант 3 при проведении взаимозачетов в сумме 500 тыс. руб. Реализация того или иного варианта зависит от внешних условий, например, сможет ли ООО «Оптима» реализовать свои акции (вариант 2), сможет ил получить долгосрочный кредит (вариант 3), на какую сумму согласится завод по производству строительного материала произвести взаимозачет.
Учитывая сложившиеся экономические условия, в данном промышленном районе, принимаем к разработке третий вариант с проведением взаимозачетов в размере 500 тыс. руб.
3.3. План мероприятий по внедрению проекта
Для внедрения предложений по выводу ООО «Оптима» из кризисного состояния, составим план мероприятий, где отразим финансовый результат внедрения.
- Продажа недействующей и устаревшей части основных средств. У ООО «Оптима» есть реальная возможность реализовать часть имеющегося грузового автотранспорта вместе с гаражом-стоянкой на общую сумму 800 тыс. руб. В 1998 году на баланс предприятия было передано помещение склада. По настоящее время здание не эксплуатировалось, поэтому его, в целях снижения доли основных средств, можно реализовать на сумму 4000 млн. руб. Таким образом у предприятия есть возможность продать недействующие основные фонды на сумму 4800 млн. руб.
- Снижение объема готовой продукции – реализация печатной продукции не только на территории Архангельской области, но и в других регионах Российской Федерации, а также за рубежом.
- Направление прибыли на развитие производства. Для повышения реализации продукции, необходимо провести капитальный ремонт устаревшего оборудования, а также закупить более совершенное оборудование.
- Проведение взаимозачетов. Как уже отмечалось выше, основным кредитором и дебитором ООО «Оптима» является фирма «Nova». График проведения взаимозачетов представлен в таблице 16.
Таблица 16
График проведения взаимозачетов с
заводом по производству строительного материала
|
I кв. |
II кв. |
III кв. |
IV кв. | |
|
Сумма взаимозачета, тыс. руб. |
100 |
150 |
150 |
100 |
Устранение
- отсрочка и реструктуризация по возможности кредиторской задолженности,
- ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности за счет сокращения периода коммерческого кредита, по сомнительной дебиторской задолженности - обращение в суд с целью возврата а также с целью отнесения дебиторской задолженности на валовые затраты согласно действующему на настоящий момент законодательству о налогообложении прибыли,
- нормализация размера запасов товаро-материальных ценностей за счет сбыта запасов готовой продукции, которая может пользоваться спросом при небольших дополнительных затратах на обновление - упаковка, обложки). Готовая продукция, полностью потерявшая свои потребительские свойства, должна быть реализована перерабатывающим предприятиям. Убытки, полученные от реализации, согласно действующему на сегодняшний законодательству о налогообложении прибыли, будут сокращать налогооблагаемую прибыль в будущих периодах.