Проведение диагностики финансового состояния предприятия (на примере ОАО Шахта "Южная" за 2009 год)

Показатели и формулы  расчета

Расчетное число значение показателя

Резюме

На начало отчетного  периода

На конец отчетного  периода

1

2

3

4

Коэффициент текущей ликвидности

(Ктл=ОА/КО=290/690)

2 756 586 / 353 789 = 7,79

2 407 236 / 1 104 995 = 2,18

На конец отчетного года сократилась  обеспеченность предприятия оборотными средствами за счет увеличения краткосрочных  обязательств и сокращения оборотных  активов.

Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов)

(Кал=(ДС+КФВ)/КО=(260+250) /690)

(1 219 089+0) / 353 789 = 3,45

(512 478+0) / 1 104 995 = 0,46

На конец отчетного года платежеспособность предприятия сократилась с высокой до нормальной в связи с сокращением свободных денежных средств и увеличением краткосрочных обязательств.

Коэффициент быстрой ликвидности

((ДЗ+КФВ+ДС) /КО=(240+250+260)/690)

(330 168+0+1 219 089) /353 789=4,38

(384 233+0+521 478)/1 104 995=0,82

На конец отчетного года предприятие сократило выполнение краткосрочных обязательств за счет быстрореализуемых активов, но остается в рекомендуемом значении в связи увеличением дебиторской задолженности и сокращением свободных денежных средств, а также увеличением краткосрочных обязательств на конец отчетного года.

Коэффициент промежуточной ликвидности

(Кпл=(ДЗ+ДС)/КО=(240+260) /690)

(330 168+1 219 089) /353 789=4,38

(384 233+521 478)/

1 104 995=0,82

На коней отчетного года предприятие  сократила способность выполнять  краткосрочные обязательства за счет высококвалифицированных активов  из-за увеличения дебиторской задолженности, сокращения денежных средств и увеличения краткосрочных обязательств на конец  отчетного года, что считается  негативным явлением

Показатели и формулы  расчета

Расчетное число значение показателя

Резюме

На начало отчетного  периода

На конец отчетного  периода

1

2

3

4

Собственные оборотные средства

СОС=СК-ВНА=(490-190)

-67 327 – 1 802 361=

-1 869 688

-93 315 – 5 548 780=

-5 642 095

Отрицательный показатель собственных  средств не покрывает финансирование внеоборотных активов.

Собственные и долгосрочные заемные  средства

СДОС=СОС+ДО=СК+ДО—ВНА=(СОС+590)

-1 869 688+4 272 375=

=2 402 687

-5 642 095+6 944 336=

=1 302 241

Привлеченные долгосрочных заемных  средств обеспечивают финансирование внеоборотных активов на конец отчетного  года. Положительным явлением является то, что эти долгосрочные заемные  средства увеличились по отношению  к началу на конец отчетного периода.

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат предприятия

ООС=СДОС+ЗИК+КЗПП+

+КЗПО=(СДОС+510+621+

+622)

2 402 687+4 221 228+

+96 420+17 297=

=6 737 632

1 302 241+6 713 193+

+398 445+14 313=

=8 428 192

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат растет по отношению к началу на конец  отчетного года, что говорит о  достаточных собственных и заемных  средствах для формирования запасов  и затрат, что является положительной  тенденцией.

Запасы и затраты

ЗИЗ=З+НДСПЦ=210+0

1 185 462

1 419 243

Данный показатель характеризует  наличие у предприятия запасов  и затрат в незавершенном состоянии  для ведения финансово-хозяйственной  деятельности. Данный показатель по отношению  к началу на конец отчетного периода  увеличивается, но не резко, что свидетельствует об отсутствии реальных проблем со сбытом больших остатков готовой продукции и товаров, расходах на их содержание.

Показатель абсолютной финансовой устойчивости

Ф1=СОС-ЗИЗ

-1 869 688-1 185 462=

= - 3 055 150

-5 642 095-1 419 243=

= - 7 061 338

Данный показатель свидетельствует  о недостаточности финансирования запасов и затрат из собственных  оборотных средств предприятия.

Показатель относительно стабильного  финансового состояния

Ф2=СДОС-ЗИЗ

2 402 687-1 185 462=

=1 217 225

1 302 241-1 419 243=

= - 117 002

Собственные и долгосрочные заемные  средства достаточно финансируют запасы и затраты на начало отчетного  года, однако на конец отчетного  года наблюдается недостаточность  финансирования запасов и затрат предприятия.

Показатель неустойчивого финансового  состояния

Ф3=ООС-ЗИЗ

6 737 632-1 185 462=

=5 552 170

8 428 192-1 419 243=

=7 008 949

Общая величина основных источников достаточна для формирования запасов  и затрат предприятия. В целом, исходя из анализа показателей (Ф1, Ф2, Ф3), видно, что предприятие испытывает недостаток  собственных оборотных средств, что может быть следствием неблагоприятного стечения обстоятельств на конкретную дату составления баланса и может  иметь временный характер.

Доля собственных оборотных  средств в  покрытии запасов

Дсос=(СК-ВНА)/ЗИЗ=

=(490-190)/ЗИЗ

(-67 327 – 1 802 361)/

/1 185 462=-1 869 688/

/1 185 462=-1,58

(-93 315 – 5 548 780)/

/1 419 243=-5 642 095/

/1 419 243=-3,98

У предприятия недостаточно собственных  оборотных средств  для покрытия внеоборотных активов предприятия

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Косс=(СК-ВНА)/ОА=

=(490-190)/290

(-67 327 – 1 802 361)/

/2 756 586=-1 869 688/

/2 756 586=-0,68

(-93 315 – 5 548 780)/

/2 407 236=-5 642 095/

/2 407 236=-2,34

Финансовое положение предприятия  считается неудовлетворительным в  связи с недостаточностью собственных  оборотных средств предприятия.

Коэффициент маневренности собственного капитала

Кмск=(СК-ВНА)/СК=

=(490-190)/490

(-67 327 – 1 802 361)/

/-67 327=-1 869 688/

/-67 327=27,77

(-93 315 – 5 548 780)/

/-93 315 =-5 642 095/

/-93 315=60,46

Наибольшая доля в собственном  капитале предприятия приходится на собственные оборотные средства предприятия, что является положительным  значением.

Показатели и формулы  расчета

Расчетное число значение показателя

Резюме

На начало отчетного  периода

На конец отчетного  периода

1

2

3

4

Соответствие темповых показателей  «золотому правилу экономики  предприятия»

1<Б1/Б0<В1/В0<Пр1/Пр0

1<300<010<050

1<4 558 947<0<0

1<7 956 016<138 201

<-2 541

Рассчитать невозможно в связи  с отсутствием хозяйственной  деятельности на начало года

Коэффициент оборачиваемости капитала

Коб=В/Б=010/300

-

138 201/4 558 947 =

=0,03

Низкая оборачиваемость капитала

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

Коск=В/СК=010/490

-

138 201/-67 217=2,06

Собственный капитал оборачивается  в 2 раза

Фондоотдача

Фо=В/ОС=010/120

-

138 201/107 901=1,28

Эффективное использование основных средств капитала предприятия

Оборачиваемость запасов в оборотах

Оз=Сб/З=020/210

-

140 742/1 185 462=0,12

Низкая оборачиваемость запасов

Оборачиваемость кредиторской задолженности  в днях

Окз=КЗ/Сб х 360, дн = =620/020х 360

-

880 962 / 140 742 = =6,26

Высокая оборачиваемость кредиторской задолженности в днях (в 6 раз)

Оборачиваемость кредиторской задолженности, в оборотах

Одз=В/ДЗ=010/240

-

138 201 / 384 233 = 0,36

Низкая оборачиваемость дебиторской  задолженности

Показатели и формулы  расчета

Расчетное число значение показателя

Резюме

На начало отчетного  периода

На конец отчетного  периода

1

2

3

4

Рентабельность продаж

Rn=Прn/Сб х 100% = =050/020 х 100%

-

2 541 / 140 742 х 100% = 1,81%

Предприятие считается низкорентабельным

Рентабельность капитала

Rоа=ЧПр/Б х 100% = =190/300 х 100%

45 590 / 4 558 947 х 100% =1%

26 098 / 7 956 016 х 100% = 0,33%

Низкая эффективность использования  активов предприятия для инвесторов, которая на конец отчетного года заметно снизилась

Рентабельность собственного капитала

Рск=ЧПр/СК х 100% =

=190/490  х 100%

450590 / 67 217 х 100% =67,8%

26 098 / 93 315 х 100% =27,9%

Данный показатель свидетельствует  о значительном количестве единиц прибыли, приходящихся на единицу собственного капитала предприятия, однако, данный показатель снижается на конец отчетного  года, что свидетельствует об отрицательной  тенденции

Период окупаемости собственного капитала

Пок=СК/ЧПр, лет = =490/190, лет

67 217 / 45 590 = 1,47 лет

93 315 / 26 098 = 3,54 лет

Данный показатель свидетельствует  о быстрой окупаемости предприятия (менее 5 лет)