Практикум по контролю контрактных цен

Самая высокая в этом году цена нефти Urals была зарегистрирована 11 июля и составила 139,87 долл./барр., что стало ее новым абсолютным рекордом. Самая низкая за год цена нефти этой марки была зафиксирована 5 декабря и составила 34,88 долл./барр.

Вслед за нефтью начали дешеветь и нефтепродукты. Бензин и дизельное  топливо в III квартале в среднем  подешевели на 46%. Цены на природный  газ, мазут и уголь продолжали расти (по сравнению со II кварталом  они подорожали на 17,9; 12,8 и 17,4% соответственно).

На рынке металлов в I квартале 2008 г. наблюдалось умеренное повышение  котировок на фоне природных катаклизмов (наводнения, землетрясение в Китае), участившихся случаев забастовок (в Чили, Перу), умеренного роста спроса на металлы, ослабления доллара и роста цен на нефть. Все это поддерживало баланс спроса и предложения металла и подталкивало цены вверх.

Во II квартале 2008 г. в связи  с возрастанием влияния на рынок  фактора сокращения спроса со стороны  стран – участниц ОЭРС (OECD) цены на базовые металлы начали снижаться. Экономический спад в США и  на ключевых европейских рынках, связанный  с падением в секторе недвижимости, оказал отрицательное воздействие  на спрос на базовые металлы.

Снижение цен на металлы  во второй половине 2008 г. было вызвано  не только снижением спроса, но и  укреплением доллара, развитием  кризиса, спровоцировавшего наступление  рецессии в развитых и развивающихся  странах, а также спадом в промышленном секторе. Наибольшее влияние на котировки  металлов оказали охлаждение экономики  Китая, основного потребителя цветных  металлов, и проблемы в автомобильной  промышленности США и Европы.

В 2008 г. алюминий снизился в  цене почти на 40% – с 2445,5 долл./т (среднемесячная цена в январе) до 1490,4 долл./т (среднемесячная цена в декабре). В начале июля наблюдался резкий взлет цен на алюминий, спровоцированный решением 20 крупнейших производителей алюминия в КНР сократить выпуск металла на 510% изза нехватки электроэнергии. Однако в августе 2008 г. на фоне снижения спроса на металл со стороны строительных компаний и автоконцернов началось снижение цен и на алюминий.

Мировые цены на медь снизились  в 2008 г. на 56,5% – с 7061 долл./т в начале года до 3071,98 долл./т в декабре. Несмотря на то что цены на медь демонстрировали повышение в первой половине 2008 г., уже тогда создались предпосылки для падения котировок. The International Copper Study Group еще в марте 2008 г. сообщила о существующих на рынке меди излишках металла в размере 17 тыс. тив целом об избытке в 19 тыс. тв I квартале по сравнению с дефицитом в 80 тыс. т в 2007 г. Вместе с тем в середине 2008 г. котировки на рынке меди поддерживались большим числом забастовок, остановками производства, наводнениями и терактами. Разразившийся финансовый кризис спровоцировал падение спроса и котировок меди.

Последние несколько лет  цены на никель постоянно росли. В 2007 г. цена за 1 т металла достигла исторического рекорда в 51 650 долл. Однако на протяжении всего 2008 г. цены на никель снижались в связи с ростом излишков металла на мировом рынке. 23 июля цена на никель опустилась ниже уровня 20000 долл./т. В целом за год снижение составило 65% – с 27 689,5 долл./т в январе 2008 г. до 9686,43 долл./т в декабре.

Цены на другие сырьевые товары российского экспорта на мировых  рынках (за исключением лесои пиломатериалов) были существенно выше, чем в январе – сентябре 2007 г.

Индекс 19 основных сырьевых товаров Reuters/Jefferies CRB с июльского пика обрушился в октябре на 53% в связи с опасениями, что мировая рецессия подорвет спрос на сырье. До этого за период с 2001 г. по 2007 г. индекс практически удвоил свое значение. Скорость падения стоимости нефти поставила исторический рекорд, а цены на медь и золото снижались самыми быстрыми более чем за два десятилетия темпами.

 

 

 

Вопрос 4. Конъюнктура рынка: методика анализа и прогноза

Ни одна фирма, занимающаяся куплей-продажей товаров, крупная или  малая, не сумеет успешно функционировать  без оценки положения на рынке.  
 
Любое долгосрочное или оперативное решение в бизнесе принимается на базе конъюнктурных оценок. Главная цель изучения конъюнктуры рынка — определить характер и степень его сбалансированности, прежде всего соотношения спроса и предложения. Анализ возможных диспропорций спроса и предложения предупреждает об изменении рыночной ситуации.  

Автор: Aлeкcaндр Алекceeвич Cyэтин, доктор экономических наук, профессор кафедры международных валютно-кредитных и финансовых отношений Финансового университета при правительстве РФ; почетный работник Финансовой академии.

Ни одна фирма, занимающаяся куплей-продажей товаров, крупная или малая, не сумеет успешно функционировать без  оценки положения на рынке. Любое  долгосрочное или оперативное решение  в бизнесе принимается на базе конъюнктурных оценок.

Термин «конъюнктура» происходит от средневекового латинского conjuncture (лат. conjungo — связываю, соединяю) и означает сложившуюся обстановку, создавшееся положение, временную ситуацию в какой-либо области общественной жизни, например «международная конъюнктура». Конъюнктура экономическая — конкретные условия процесса воспроизводства на каждый данный момент. В основе формирования и изменения конъюнктуры лежат главным образом факторы, определяющие движение цен, ценных бумаг, размеров производства, занятости и др.

Конъюнктура рынка, или  рыночная конъюнктура, — это конкретная экономическая ситуация, сложившаяся на рынке на данный момент или ограниченный отрезок времени.

Понятие рыночной ситуации включает:

• степень сбалансированности рынка (соотношение спроса и предложения);
• сформировавшиеся, наметившиеся или изменившиеся тенденции развития рынка;
• уровень устойчивости или колебаний основных параметров рынка;
• масштабы рыночных операций и степень деловой активности;
• уровень коммерческого (рыночного) риска;
• силу и размах конкурентной борьбы;
• положение рынка в определенной точке экономического или сезонного цикла.

Главная цель изучения конъюнктуры  рынка — определить характер и степень его сбалансированности, прежде всего соотношения спроса и предложения. Суть действия рыночного механизма проявляется в стремлении спроса и предложения к равновесию. Однако этот процесс, имеющий стохастический характер, происходит под постоянным воздействием множества противоречивых факторов, что и обусловливает наличие постоянных колебаний и отклонений от основной тенденции развития рынка. Анализ возможных диспропорций спроса и предложения предупреждает об изменении рыночной ситуации. Оценки состояния рынка способны варьировать от отметки, «ясно» до отметки «шторм»; и носят информационно-предупреждающий характер как для предпринимателей, так и для органов управления.

Основные показатели конъюнктуры

Все факторы формирования и развития конъюнктуры находят свое выражение  в определенных показателях. Эти  показатели дают возможность соизмерить состояние экономики в целом  или ее отдельных отраслей. Круг показателей конъюнктуры изменяется в зависимости от объекта исследования: от того, проводится ли анализ конъюнктуры  глобальной экономики или экономики  отдельной страны, отдельной отрасли  или отдельного рынка.

К числу основных показателей конъюнктуры  относятся показатели состояния  и развития отраслей материального  производства, сферы товарного обмена и потребления и кредитно-денежной сферы.

Основными показателями конъюнктуры в сфере материального производства являются:

• объем промышленного производства (индекс промышленного производства в целом и по отдельным отраслям промышленности, динамика производства товаров в натуральных показателях);
• поступление заказов;
• портфель заказов;
• объем запасов;
• загрузка мощностей;
• размер занятости;
• продолжительность рабочей недели;
• численность безработных и полубезработных;
• фонд заработной платы и ставки заработной платы;
• объем строительства;
• объем капиталовложений;
• число и стоимость строительных контрактов (промышленные, общественное зданий и сооружения, жилищное строительство);
• объем сельскохозяйственного производства;
• посевные площади;
• поголовье скота;
• объем производства основных товаров;
• урожайность и продуктивность;
• объем грузооборота по транспорту в целом и по основным видам транспорта: железнодорожному, морскому, речному, автомобильному, воздушному, трубопроводному.

К числу показателей конъюнктуры  в сфере товарного обращения  относятся показатели внутреннего и внешнего товарооборота.

Основными показателями внутреннего  товарооборота являются:

• оборот оптовой и розничной торговли и сумма продаж крупнейших универмагов;
• оптовые и розничные цены;
• движение товарных запасов в торговой сети;
• размеры продаж в кредит в розничной и оптовой торговле;
• объем внутренних перевозок грузов.

Основными показателями внешнеторгового  товарооборота являются:

• объем внешней торговли — оборот, экспорт, импорт,
• географическое распределение внешней торговли: по районам мира, по отдельным странам;
• товарная структура внешней торговли (товарная структура экспорта в целом и по отдельным странам, товарная структура импорта в целом и по отдельным, странам);
• цены во внешней торговле;
• состояние платежного баланса; движение золота и курсов валюты.

К числу важнейших показателей конъюнктуры в кредитно-денежной сфере относятся, следующие:

• эмиссия ценных бумаг;
• курс акций;
• движение ссудного капитала;
• учетная ставка банков;
• прибыль монополий;
• государственный бюджет и т.д.

Круг показателей конъюнктуры  настолько обширен, что практически  невозможно перечислить и тем  более использовать все эти показатели при анализе и прогнозе развития конъюнктуры. Поэтому необходимо отобрать такие показатели, которые наиболее близко отражают силу и активность действия соответствующего фактора.

Большинство из показателей размеров и силы воздействия конкретных факторов на конъюнктуру имеют большую  или меньшую условность и относительность. Кроме того, сложности существуют с отражением факторов с помощью  одного или даже нескольких показателей. Например, такой фактор, как размеры  предложения товаров на рынке  не может быть выражен через единый показатель.

Основными показателями объема производства в соответствующей отрасли промышленности или промышленности в целом являются индексы объемов промышленного производства, масштабы выпуска продукции в абсолютных единицах, степень загрузки оборудования в соответствующей отрасли промышленности и т.д. Однако индекс объема промышленного производства как показатель имеет значительную условность. Индексы представляют собой показатели движения объема производства в целом по отрасли или по группе товаров. При этом они не отражают технических изменений в производстве соответствующих товаров в отрасли или в промышленности в целом.

Действие фактора цен и ценообразования  отражается индексами цен, абсолютными  значениями цен, справочными ценами. Индексы и справочные цены служат как правило, для ориентира. Так, фактическая цена на нефть может отклоняться от справочной на 25—30%, не говоря уже о том, что в каждый данный момент на рынке насчитывается не менее 250 различных цен на нефть.

Понятны относительность и условность количественных показателен в оценке таких факторов формирования конъюнктуры, как научно-техническая революция, концентрация производства и капитала, социальные, военные и политические конфликты и т.д.

Поэтому для оценки воздействия  научно-технического прогресса на развитие экономики или отдельного товарного  рынка необходимо располагать экспертными  оценками и прогнозами.

Методика анализа  и прогноза конъюнктуры

Организация работы по изучению общехозяйственной  и товарной конъюнктуры и, в частности, проведение анализа и прогнозирования  конъюнктуры состоит из последовательных стадий:

1. определение объекта исследования;
2. накопление исходных данных и других материалов;
3. осуществление анализа конъюнктуры;
4. разработка прогноза развития конъюнктуры.

Организационные и методологические принципы одинаковы при изучении общехозяйственной и товарной конъюнктуры.

1. Определение объекта  исследования. Задача исследователя состоит в том, чтобы определить сферу анализа конъюнктуры: общехозяйственная конъюнктура экономики в целом; общехозяйственная конъюнктура группы стран или отдельной страны; конъюнктура отдельной отрасли экономики или товарного рынка в мировом масштабе или по группе стран или отдельной страны, конъюнктура мирового рынка и т.д.

2. Накопление исходных  данных и других материалов. Прежде чем приступить к накоплению материалов и сбору показателей развития конъюнктуры для ее анализа и прогноза, необходимо уточнить следующие исходные положения.

Если речь идет об общехозяйственной  конъюнктуре отдельной страны, то исследователь должен располагать сведениями о структуре экономики страны, конъюнктуру которой намечается изучить, с тем чтобы определить круг показателей конъюнктуры. Для этого необходимо знать характер и особенности структуры экономики страны, ее важнейшие отрасли хозяйства. Необходимо определить период времени (месяц, квартал, год), который будет подвергаться анализу и прогнозу при исследовании конъюнктуры. Это особенно важно при накоплении материалов для определения не только круга показателей, но и детализации данных по каждому из показателей.