Антикризисное управление предприятием

 

К числу основных принципов организации  антикризисного управления предприятием относятся:

 

Постоянная готовность к возможному нарушению финансового равновесия организации. Финансовое равновесие организации очень изменчиво в динамике.

 

Ранняя диагностика кризисных  явлений в финансовой деятельности предприятия. Учитывая, что возникновение  кризиса на предприятии несет  угрозу самому существованию предприятия  и связано с ощутимыми потерями капитала его собственников, возможность возникновения кризиса должна диагностироваться на самых ранних стадиях с целью своевременного использования возможностей ее нейтрализации.

 

Срочность реагирования на кризисные  явления. Каждое появившееся кризисное явление не только имеет тенденцию к расширению с каждым новым хозяйственным циклом, но и порождает новые сопутствующие ему явления. Поэтому чем раньше будут применены антикризисные механизмы, тем большими возможностями к восстановлению будет располагать предприятие.

 

Адекватность реагирования предприятия  на степень реальной угрозы его финансовому  равновесию. Используемая система механизмов по нейтрализации угрозы банкротства  в подавляющей своей части  связана с финансовыми затратами  или потерями. При этом уровень этих затрат и потерь должен быть адекватен уровню угрозы банкротства предприятия. В противном случае или не будет достигнут ожидаемый эффект (если действие механизмов недостаточно), или предприятие будет нести неоправданно высокие расходы (если действие механизма избыточно).

 

Полная реализация внутренних возможностей выхода предприятия из кризисного состояния. В борьбе с угрозой банкротства  предприятие должно рассчитывать исключительно  на внутренние финансовые возможности.

 

Выбор эффективных форм санации организации. Если масштабы кризиса не позволяют выйти из него за счет внутренних ресурсов, организация должна прибегнуть к механизмам внешней санации.

 

В общем случае политика антикризисного управления заключается в разработке системы методов предварительной диагностики угрозы банкротства и "включении" механизмов финансового оздоровления организации, обеспечивающих ее выход из кризисного состояния.

 

 

 

3.1. Антикризисное управление с  целью профилактики 

 

 

 

Антикризисное управление с целью профилактики включает в себя следующие направления:

 

Антикризисный мониторинг, предполагающий расширение и углубление наблюдений за состоянием деятельности предприятия, проведение работ по своевременному выявлению и оценке негативных явлений, таких как спад объемов производства, снижение качества и конкурентоспособности выпускаемой продукции, колебания в объемах продаж. Мониторинг должен включать создание и внедрение современных методик, обеспечивающих автоматизацию сбора и передачи информации. Мониторинговые работы должны осуществляться на базе разработок моделей и методов для оценки динамики состояния деятельности предприятий по различным параметрам, прогноза развития производства и выработки рекомендаций и мер по устранению негативных процессов при их возникновении и принятия управленческих решений.

 

Диагностика (оценка) предприятия - это  методы и процедуры распознавания  кризисных ситуаций и постановка диагноза анализируемого объекта в  целях повышения эффективности  его функционирования и жизнеспособности в условиях свободной конкуренции, свободного, нерегулируемого рынка. Диагностике должны быть подвергнуты все функции предприятия, в частности: финансы; маркетинг, производство, техника и технология, менеджмент, стратегия, конкурентоспособность.

 

Разработка и проведение системы  мер по предотвращению кризисных  явлений, заблаговременному устранению возможных причин возникновения  кризисной ситуации (закрытие нерентабельных производств, перепрофилирование отдельных  цехов и участков, диверсификация и т.д.).

 

Подготовка к действиям в  условиях неизбежных или вероятных  кризисных ситуаций при невозможности  устранить их причины (уменьшение риска  и ослабление последствий за счет компенсационных мер, в том числе  создания запасов и резервов, переподготовки кадров и т.п.).

 

 

 

3.2. Антикризисное управление в  условиях кризиса 

 

 

 

В тех случаях, когда на предприятии  возникла кризисная ситуация, антикризисное  управление предполагает следующие  действия:

 

непосредственное реагирование на возникновение кризисной ситуации, включая действия по предотвращению ущерба и собственно ликвидации кризисной ситуации (обеспечение минимально необходимой жизнедеятельности важнейших систем предприятия).

 

смягчение и устранение последствий  кризисной ситуации за счет осуществления компенсационных и восстановительных мероприятий.

 

проведение стабилизационных мероприятий.

 

создание специальной информационно-коммуникативной  сети связей, охватывающей информационные потоки внешней и внутренней среды  предприятия.

 

перераспределение обязанностей высшего руководства: одна группа менеджеров должна осуществлять контроль и поддержку морального климата на предприятии, другая - поддерживать при любых обстоятельствах обычную работу с минимальным уровнем срывов. Специальная группа менеджеров должна заниматься разработкой и принятием антикризисных мер для выхода из кризисной ситуации.

 

Для разработки и реализации антикризисных  мер необходимо иметь сеть оперативных  групп управленческих работников. Для  координации деятельности таких  групп создается штабная группа во главе с руководителем предприятия.

 

3.3. М еханизмы финансовой стабилизации 

 

 

 

Процесс стабилизации финансового  состояния предприятия условно  можно разделить на три этапа:

 

устранение неплатежеспособности - принцип "отсечения лишнего";

 

восстановление финансовой устойчивости - "с жатие предприятия";

 

обеспечение финансового равновесия в длительном периоде.

 

Принцип "отсечения лишнего" определяет необходимость сокращения размеров как текущих потребностей (вызывающих соответствующие финансовые обязательства), так и отдельных видов ликвидных активов (с целью их срочной конверсии в денежную форму). Это возможно за счет:

 

ускорения инкассации дебиторской  задолженности;

 

снижения периода предоставления товарного (коммерческого) кредита;

 

снижения размера страховых  запасов товарно-материальных ценностей;

 

уценки трудноликвидных видов  запасов товарно-материальных ценностей  до уровня цены спроса с обеспечением последующей их реализаций;

 

ускоренной продажи неиспользуемого  оборудования по ценам спроса на соответствующем рынке;

 

аренды оборудования, ранее намечаемого  к приобретению в процессе обновления основных средств, и др.;

 

пролонгации краткосрочных финансовых кредитов;

 

увеличения периода предоставляемого поставщиками товарного кредита.

 

Цель данного этапа финансовой стабилизации считается достигнутой, если устранена текущая неплатежеспособность предприятия, то есть объем поступления  денежных средств превысил объем  неотложных финансовых обязательств в  краткосрочном периоде. Это означает, что угроза банкротства предприятия в текущем отрезке времени ликвидирована, хотя и носит, как правило, отложенный характер.

 

"Сжатие предприятия" должно  сопровождаться мероприятиями как  по обеспечению прироста собственных  финансовых ресурсов, так и по сокращению необходимого объема их потребления. Прежде всего это:

 

сокращение суммы постоянных издержек;

 

снижение уровня переменных издержек (включая сокращение производственного  персонала основных и вспомогательных  подразделений; повышение производительности труда и т.п.);

 

проведение ускоренной амортизации  активной части основных средств  с целью возрастания объема амортизационного потока;

 

своевременная реализация выбываемого  в связи с высоким износом  или неиспользуемого имущества;

 

обеспечение обновления операционных внеоборотных активов преимущественно за счет их аренды.

 

Цель этого этапа считается  достигнутой, если предприятие вышло  на рубеж финансового равновесия, предусматриваемый целевыми показателями финансовой структуры капитала и  обеспечивающий его финансовую устойчивость.

 

Стратегический механизм стабилизации представляет систему мер, направленных на поддержание достигнутого финансового  равновесия предприятия в длительном периоде. Этот механизм базируется на использовании модели устойчивого экономического роста предприятия, обеспечиваемого основными параметрами его стратегии.

 

В системе стабилизационных мер, направленных на вывод предприятия из кризисного финансового состояния, важная роль отводится его санации. Она представляет систему мероприятий по финансовому оздоровлению предприятия, реализуемых с помощью других юридических и физических лиц и направленных на предотвращение объявления предприятия-должника банкротом. Санация носит упреждающий характер, согласуется с целями и интересами предприятия, подчинена задачам антикризисного управления и сочетается с осуществляемыми мерами внутренней финансовой стабилизации.

 

Цель санации считается достигнутой, если предприятие вышло из финансового  кризиса и нормализовало свою работу.

 

 

 

Глава 4. Государственное регулирование кризисных ситуаций

 

 

 

Государственная политика в регулировании  кризисных ситуаций заключается  в минимизации экономического и  социального ущерба, вызванного банкротством организации. При этом важно отметить, что разорение неэффективных предприятий является важнейшим фактором рыночной экономики, обеспечивающим ее рост и развитие.

 

Антикризисная политика государства  реализуется на трех уровнях:

 

поддержание конкурентоспособности  основных отраслей национального хозяйства;

 

предупреждение и недопущение  кризисов в экономически- и социально- значимых сферах, таких как банковский бизнес или сфера общественного  транспорта;

 

уменьшение негативных последствий  банкротства предприятия, максимально  полное удовлетворение интересов его сотрудников и кредиторов.

 

 

 

4.1. Государственное антикризисное  регулирование рынков.

 

 

 

Государственное антикризисное регулирование  рынков - это организационно-экономическое  и правовое воздействие государства  для защиты предприятий, отраслей и  регионов от кризисных ситуаций, предотвращения банкротства или прекращения их дальнейшего существования.

 

Государственное регулирование направлено на преодоление сбоев в функционировании рынков, называемых в экономической  теории "провалами рынка", и  создание механизмов антикризисного управления на всех уровнях экономического управления.

 

Основные причины неэффективности  рынков, так называемые "провалы  рынка" следующие:

 

несовершенная конкуренция;

 

недостаточное производство общественных благ;

 

негативные внешние эффекты;

 

неполные или отсутствующие  рынки;

 

несовершенство информации;

 

безработица, инфляция и неравновесие.

 

Эффективное государственное регулирование  устраняет провалы рынка, обеспечивая  создание благоприятной деловой  среды и снижая вероятность  возникновения кризисных ситуаций на рынке.

 

 

 

4.2. Предупреждение кризисных ситуаций  на экономически и социально  значимых предприятиях.

 

 

 

В сферах, имеющих особое значение для экономической и социальной жизни, государство применяет специальные  меры предупреждения кризисных ситуаций.

 

Такие меры можно разделить на две  группы:

 

финансовая поддержка 

 

особое администрирование 

 

Подобные превентивные меры позволяют  минимизировать риски банкротства  общественно-значимых предприятий  а также сгладить негативные последствия такого банкротства. К общественно-значимым относятся градообразующие и стратегические предприятия, банки, страховые и финансовые компании, сельскохозяйственные предприятия, а также естественные монополии.

 

Основные формы финансовой поддержки:

 

целевое финансирование на возвратной и безвозвратной основе;

 

субсидирование процентной ставки по кредиту;

 

предоставление гарантий по кредиту;

 

налоговые льготы;

 

налоговый кредит.

 

Особое администрирование деятельности предприятий выражается в следующих формах:

 

введение дополнительных форм отчетности;

 

установление обязательных нормативов;

 

лицензирование;

 

обязательное страхование ответственности;

 

законодательное ограничение тарифов;

 

другие законодательные ограничения.

 

 

 

4.3. Законодательное регулирование банкротства.

 

 

Основным нормативным актом, регулирующим процедуру банкротства, является Федеральный  закон о несостоятельности (банкротстве) от 26 октября 2002 года N 127-ФЗ. Согласно статье 2 этого закона, несостоятельность (банкротство) это "признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей (далее — банкротство)"

 

Внешним признаком банкротства является невыполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков их исполнения. Требования к должнику должны превышать 1000 минимальных размеров оплаты труда. Особо законом оговорены положения по банкротству градообразующих, сельскохозяйственных, финансовых организаций, стратегических предприятий и организаций, а также субъектов естественных монополий.

 

Внесудебной мерой, направленной на восстановление платежеспособности должника, является досудебная санация.

 

При рассмотрении дела о банкротстве должника — юридического лица применяются следующие процедуры банкротства:

 

наблюдение;