Анализ прибыли и рентабельности предприятия

- рентабельности продаж в 2012 году снизился на 2,79%  и составил 0,85%. Это снижение обусловлено следствием роста цен при постоянных затратах или снижения затрат при постоянных ценах;

- рентабельность основных средств  и внеоборотных активов характеризует  величину прибыли, которая  приходится на единицу стоимости основных средств и прочих внеоборотных активов. В 2012 г. этот коэффициент составил 2,01%, что на 1,74% меньше предыдущего года;

- рентабельность оборотных активов  в 2010 г. составляла 6,06%, а в 2012г. снизилось на 3,13%%;

- рентабельность собственного  капитала показывает величину чистой прибыли, приходящейся на рубль собственного капитала и в 2012г. этот коэффициент снизился на 1,73% и составил 1,67%.

В целом проведенный анализ показывает, что в 2012г. рентабельность предприятия снизилась, а следовательно, и снизилась величина прибыли, полученная в результате хозяйственной деятельности.

Важным направлением анализа рентабельности является факторный анализ. Для расчета влияния факторов на показатель рентабельности текущих активов используют двухфакторную модель:

, (17)

,                           (18)

Исходные данные  для факторного анализа рентабельности текущих активов представлены в таблице 13.

Таблица 13 - Данные  для факторного анализа рентабельности текущих активов

Показатель	2011г.	2012г.	Отклонение (+,-) 2012г. от 2011г.
Выручка от продажи продукции, тыс. руб.( )	112177	121113	8936
Средняя величина оборотных активов, тыс. руб. ( )	51082	50065	-1017
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, ( )	2,20	2,42	0,22
Чистая прибыль, тыс. руб. ( )	596	1466	870
Рентабельность продаж, % ( )	0,79	0,85	0,07
Рентабельность оборотных активов, % ( )	1,74	2,06	0,32

 

Проведем факторный анализ рентабельности текущих активов, применяя способ абсолютных разниц:

Изменение рентабельности текущих активов, всего:

в том числе за счет:

а) изменения рентабельности оборота:

∆RAt=(Rппрода)=(Rппрода1 – Rппрода0) * КоборAt0 = (0,85 – 0,79)*2,06 = 0,13

б) изменения оборачиваемости текущих активов:

Проверка:

 

 

2.4 Взаимосвязь рентабельности  и оборачиваемости средств предприятия

 

Существует взаимосвязь между показателями рентабельности имущества, оборачиваемостью активов и рентабельности реализованной продукции, которая может быть представлена в виде формулы:

Ра = Оа * Р,     (19)

Где Оа - оборачиваемость активов; Р - рентабельность реализованной продукции.

,    (20)

Где В - выручка от реализации.

Иными словами, прибыль предприятия, полученная с каждого рубля средств, вложенных в активы, зависит от скорости оборачиваемости средств и от того, какова доля чистой прибыли в выручке от реализации. Оборачиваемость активов от объема реализации и средней величины активов.

Взаимосвязь рентабельности и оборачиваемости средств предприятия проведем за счет факторного анализа рентабельности оборотных активов ООО «Центр Инструмент».

Перед проведением факторного анализа рентабельности оборотных активов необходимо провести расчет показателей оборачиваемости оборотных активов (таблица 14).

Таблица 14 – Факторной анализ рентабельности оборотных активов

Показатель	Условное обозначение	2011г.	2012г.	Откл-е (+/-) 2012г. от 2011г.
1 .Прибыль от продаж, тыс.руб.	(Рч)	881	1031	150
2.  Оборотные активы, тыс.руб.	(Ва)	88995	87935	-1060
4. Выручка от продаж, тыс.руб.	(N)	112177	121113	8936
5. Рентабельность от продаж, %	pN	0,79	0,85	0,06
6. Коэффициент оборачиваемости активов	λОА	1,26	1,37	0,11
7. Коэффициент загрузки активов  в обороте	Кз	0,80	0,70	-0,10
8. Коэффициент оборачиваемости текущих активов, раз		2,18	2,39	0,21
9. Рентабельности  оборотных активов, %	рСК	0,98	1,19	0,21
10.  Влияние на изменение рентабельности  собственного капитала факторов, % – всего	∆рСК	-	-	0,21
В том числе: а) рентабельности продаж	х	-	-	0,13
б) коэффициента оборачиваемости активов	у	-	-	0,16
в) коэффициента загрузки активов в обороте	z	-	-	-0,25
г) коэффициента оборачиваемости текущих активов	k	-	-	0,17

 

Как показывают данные таблицы, рентабельность оборотных активов увеличилась в 2012 году на 21%.  Причем это изменение было вызвано под действием изменения ряда таких факторов, как изменение рентабельности продаж, коэффициента оборачиваемости активов и др.

Определим влияние изменения факторов на рентабельности собственного капитала:

- влияние изменения рентабельности продаж:

∆рСК х = ∆х · упр ·zпр · kпр = 0,06 · 1,26 · 0,80 · 2,18 = 0,21 или 21%

- влияние изменения коэффициента  оборачиваемости активов:

∆рСК у = хотч · ∆у ·zпр · kпр = 0,85 · 0,11 · 0,80 · 2,18 = 0,13 или 13%

-  влияние изменения коэффициента загрузки активов в оборот:

∆рСК z = хотч · уотч ·∆z · kпр = 0,85 · 1,37 · -0,10 · 2,18 = -0,16 или -16%

- влияние изменения коэффициента  оборачиваемости текущих активов:

∆рСК k = хотч · уотч ·zотч ·∆k = 0,85 · 137 · 0,70 · 0,21 = 0,17 или 17%

Данные расчеты позволяют сделать вывод о том, что за счет сокращения коэффициента загрузки активов на 16%, а также за счет увеличения рентабельности продаж на 21%, коэффициента оборачиваемости активов на 13% и коэффициента оборачиваемости текущих активов на 17% рентабельность оборотных активов выросла на 21%.

 

 

4 Резервы улучшения прибыли  и рентабельности

 

Основными источниками увеличения прибыли и рентабельности являются:

- увеличение объёма реализованной  продукции;

- повышение цен;

- снижение себестоимости;

- повышение качества.

Увеличение объема реализации продукции (работ, услуг) в натуральном выражении при прочих равных условиях ведет к росту прибыли. Возрастающие объемы производства, пользующейся спросом, могут достигаться с помощью капитальных вложений, что требует направления прибыли на покупку более производительного оборудования, освоение новых технологий, расширение производства. Предприятие, располагающее средствами и возможностями для проведения капитальных вложений, реально увеличивают свою прибыль, если обеспечивают рентабельность инвестиций выше темпов инфляции.

В настоящее время часть продукции ООО «Центр Инструмент», требует дальнейшего ее сопровождения, т.е. гарантийное и постгарантийное обслуживание. Так предлагая данные услуги покупателям ООО «Центр Инструмент» может привлечь дополнительного покупателя и увеличить рыночную долю данной продукции. Как следствие, это приведет к увеличению объема выручки и прибыли предприятия.

При анализе деятельности ООО «Центр Инструмент» особое внимание следует уделить рассмотрению влияния такого фактора, как рынки сбыта, так как этот фактор оказывает значительное влияние на уровень среднереализационных цен.

ООО «Центр Инструмент» реализует свою продукцию по достаточно широкому спектру сбытовых каналов. В силу своей специфики, а также в силу нехватки оборотных средств, предприятие вынуждено устанавливать различные цены на свою продукцию для разных покупателей.

Например, большую часть своей продукции предприятие реализует по договорным, более высоким ценам многочисленным оптовым покупателям (в основном, это юридические лица), а часть продукции реализуется по линии взаимозачетов с различными поставщиками материалов.

В связи с этим рекомендуется увеличить в общей массе долю продукции, продаваемой по договорным, более высоким ценам. Это обусловит повышение среднего уровня цены одной единицы изделия, и в результате увеличит прибыль от реализации продукции. При постоянной нехватке финансовых средств ООО «Центр Инструмент» не в состоянии в достаточно короткие сроки выполнять крупные заказы клиентов на изготовление отдельных видов продукции, в связи с этим рекомендуется использовать в деятельности займы и кредиты. При этом затраты на оплату процентов по ним будут гораздо ниже, если бы предприятие вообще не произвело и не реализовало эту продукцию.

Рассчитаем изменение средней цены реализации продукции ООО «Центр Инструмент» в зависимости от рынков сбыта продукции (таблица 14).

Таблица 14 - Влияние рынков сбыта продукции на изменение цены единицы продукции ООО «Центр Инструмент»

Рынки сбыта	Средняя цена единицы продукции, руб.	Объем продаж, шт.		Структура продаж, %			Изменение цены единицы продукции, руб.
		факт	план	факт	план	Откло-нение
1.Постоянным потребителям	320	86	130	50,6	50,2	-0,4	-160
2.По договорным ценам	350	30	60	17,6	23,2	5,5	175
3. Прочие	330	54	69	31,8	26,6	-5,1	-
ВСЕГО	-	170	259	100,1	100,0	0,0	15

 

В результате изменения цены единицы продукции ООО «Центр Инструмент» получит дополнительной суммы прибыли от продаж: 15 х 259 = 3,88 тыс. руб.

Размер чистой прибыли, полученной в результате внедрения предлагаемого мероприятия, т.е. без учета налога на прибыль, составит: 3,88 - (3,88 х 0,20) = 3,10 тыс. руб.

В связи с изменением рынков сбыта продукции средний уровень цены одной единицы изделия увеличился на 5% в общей массе доли продукции, продаваемой по договорным ценам, сумма чистой прибыли увеличилась на 3,10 тыс. руб.

В таблице 15 отражено влияние разработанных мероприятий на основные показатели деятельности ООО «Центр Инструмент».

Таблица 15 - Основные показатели деятельности ООО «Центр Инструмент» в результате структурных изменений рынка сбыта

Показатели	2011г.	2012г.
Выпуск продукции в отчетном периоде, шт.	170	259
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.	121113	189409
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.	102514	164427
Валовая прибыль, тыс. руб.	18599	24982
Затраты на 1 рубль проданных товаров, руб.	0,85	0,87

 

Увеличение объемов производства приведет к необходимости расширения рынка сбыта, поиска наиболее выгодных партнеров. Это достигается путем стимулирования работников сбыта (менеджеров) с помощью введения повременно-премиальной системы оплаты труда. Предлагается доплата менеджеру по сбыту определенного процента от суммы дополнительно заключенных договоров с покупателями. Такое стимулирование повысит заинтересованность работников сбыта в поиске новых сбытовых каналов, в заключении договоров на более выгодных условиях. Это приведет к получению дополнительной прибыли предприятия.

В результате предложенного мероприятия получим следующие результаты.

Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг: 259 х 731 = 189409 тыс. руб.

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг: 635 х 259 = 164427 тыс. руб..

Валовая прибыль: 189409 – 164427 = 24982 тыс. руб.