Управление внеоборотными активами

 Управление внеоборотными активами

СОСТАВ ВНЕОБОРОТНЫХ ОПЕРАЦИОННЫХ АКТИВОВ

 

1. По основным функциональным видам

а) Основные средства - это совокупность материальных активов предприятия в форме средств труда, многократно участвующих в операционном процессе и переносящих на продукцию свою стоимость частями, ожидаемый срок полезного использования которых превышает один год:

• земельные участки; 
• капитальные расходы на улучшение земель;
• здания, сооружения и передающие устройства;
• машины и оборудование;
• транспортные средства;
• инструменты, приборы, инвентарь;
• прочие основные средства;
• прочие внеоборотные материальные активы,

б) Нематериальные активы- это совокупность немонетарных активов, не имеющих материальной формы, срок использования которых в операционной деятельности предприятия превышает один год.

СОСТАВ ВНЕОБОРОТНЫХ ОПЕРАЦИОННЫХ АКТИВОВ

 

2. По характеру обслуживания отдельных направлений операционной деятельности выделяют:

а) Внеоборотные активы, обслуживающие процесс производства продукции-

б) Внеоборотные активы, обслуживающие процесс реализации 
продукции.

в) Внеоборотные активы, обслуживающие процесс управления 
операционной деятельностью.

Классификация операционных внеоборотных  активов по этому признаку  позволяет конкретизировать управление  их формированием и использованием.

3. По характеру владения операционные внеоборотные активы 
предприятия подразделяются на такие группы:

а) Собственные внеоборотные активы - это долго­срочные активы предприятия, принадлежащие ему на правах собственности и владения, отражаемые в составе его баланса.

б) Арендуемые внеоборотные активы - на правах пользования в соответствии с договором аренды (лизинга), заключенным с их собственником.

СОСТАВ ВНЕОБОРОТНЫХ ОПЕРАЦИОННЫХ АКТИВОВ

 

4. По формам залогового обеспечения кредита и особенностям 
страхования выделяют:

а) Движимые внеоборотные активы - это долгосрочные имущественные ценности предприятия, которые в процессе залога могут быть изъяты из его владения в целях обес­печения кредита.

б) Недвижимые внеоборотные активы не могут быть изъяты из его владения в процессе залога, обеспечивающего кредит

5. По характеру отражения износа внеоборотные активы подразделяются:

а) Амортизируемые внеоборотные активы - это основные средства и часть нематериальных активов, по которым физический и функциональный износ отражаются в учете посредством начисления амортизации.

б) Неамортизируемые внеоборотные активы - остальная часть внеоборотных активов предприятия, уровень износа которых финансовым учетом не отражается.

В соответствии с этой классификацией  дифференцируются формы и методы  финансового управления операционными  внеоборотными активами предприятия.

Особенности управления операционными внеоборотными активами

 

• На первой стадии сформированные предприятием внеоборотные операционные активы в процессе своего использования и износа переносят часть своей стоимости на готовую продукцию; этот процесс осуществляется в течение многих операционных циклов и продолжается до полного износа отдельных видов внеоборотных операционных активов.

Второй стадии в процессе реализации продукции износ внеоборотных операционных активов накапливается на предприятии в форме амортизационного фонда.

На третьей стадии средства амортизационного фонда как часть собственных финансовых ресурсов предприятия направляются на восстановление действующих или приобретение аналогичных новых видов внеоборотных операционных активов.

Период времени полного оборота (срок службы) рассчитывается по формуле:

 

 

На— годовая норма амортизации  соответствующего вида ак­тивов, %.

 

Цель финансового менеджмента  в этой области относительно  — обеспечить своевременное обновление  и повышение эффективности использования  внеоборотных активов.

Этапы управления

 

1. Анализ операционных внеоборотных активов предприятия в предшествующем периоде.

Этот анализ проводится в  целях изучения динамики общего  их объема и состава, степени  их годности, интенсивности обновления  и эффективности использования.

• На первой стадии анализа рассматривается динамика общего объема операционных внеоборотных активов предприятия 

В процессе этого анализа  изучается изме­нение коэффициента участия операционных внеоборотных активов в общей сумме операционных активов предприятия:

 

 

На второй стадии анализа изучается

• состав операционных внеоборотных активов предприятия и динамика их структуры.
• соотношение основных средств и нематериальных активов;
• анализируется удельный вес движимых и недвижимых их видов;

На третьей стадии анализа оценивается

состояние используемых предприятием  операционных внеоборотных активов  по степени их изношенности.

В процессе такой оценки используются  основные показатели.

1. Коэффициент износа основных  средств. 

2. Коэффициент годности основных  средств. 

3. Коэффициент амортизации нематериальных  активов. 

4. Коэффициент годности нематериальных  активов. 

5. Сводный коэффициент годности  операционных внеоборот­ных активов,  используемых предприятием. 

Этапы управления

 

• На четвертой стадии анализа определяется период оборота 
используемых предприятием операционных внеоборотных активов.

 

• На пятой стадии анализа изучается интенсивность обновления операционных внеоборотных активов в предшествующем периоде.

В процессе изучения используются  следующие основные показатели.

• Коэффициент выбытия операционных внеоборотных активов.
• Коэффициент ввода в действие новых операционных внеоборотных активов.

3. Коэффициент обновления операционных  внеоборотных активов

Этапы управления

 

4. Скорость обновления операционных  внеоборотных активов характеризует средний период времени полного обновления операционных внеоборотных активов.

 

 

Указанные показатели рассчитываются  в процессе анализа не только  по операционным внеоборотным  активам в целом, но и в ра­резе  их видов — основных средств  и нематериальных активов.

• На шестой стадии анализа оценивается уровень эффективности использования операционных внеоборотных активов в отчетном периоде.
•  В процессе такой оценки используются основные показатели.
•  1. Коэффициент рентабельности операционных внеоборотных 
  активов.

 

 

• 2. Фондоотдача операционных ВОА и основных активов

 

 

• 3. Коэффициент фондоемкости операционных внеоборотных активов характеризует среднюю стоимость операционных внеоборотных активов, приходящуюся на единицу объема реализации продукции (или объема ее производства).

Этапы управления

 

2. Оптимизация общего объема и состава операционных внеоборотных активов предприятия.

Такая оптимизация осуществляется  с учетом вскрытых в процессе  анализа возможных резервов повышения  производственного использования  операционных внеоборотных активов  в предстоящем периоде.

К числу основных из таких  резервов относятся:

• повышение производительного использования во времени (за счет прироста коэффициентов смен­ности и непрерывности их работы)
• и повышение производительного использования по мощности (за счет роста производительности отдельных их видов в пределах предусмот­ренной технической мощности).

В процессе оптимизации общего  объема операционных внеоборотных  активов из их состава исключаются  те их виды, которые не участвуют  в производственном процессе.

Необходимый общий объем операционных  внеоборотных активов предприятия в предстоящем периоде имеет следующий вид: 

 

ВОА^НП - стоимость операционных внеоборотных активов предпри­ятия, не принимающих непосредственного участия в производственном процессе, на конец отчетного периода;

         , — планируемый прирост коэффициента использования операционных внеоборотных активов во времени и  по мощности;

             — планируемый темп прироста объема реализации продукции.

Этапы управления

 

3. Обеспечение правильного начисления амортизации операционных внеоборотных активов.

Объектами амортизации являются  операционные основные средства (кроме земли) и амортизируемые  виды операционных нематериальных  активов.

Начисление амортизации осуществляется  в течение срока полезного  использования соответствующего  актива, устанавливаемого предприятием.

При определении срока полезного  использования (эксплуатации) следует  учитывать:

• ожидаемое использование актива предприятием с учетом его мощности, производительности или другого полезного эффекта;
• предполагаемый физический и моральный износ;
• правовые или другие ограничения по срокам использования отдельных видов актива;
• другие факторы, отражающие специфику эксплуатации соответствующего актива в операционном процессе.

Важную роль в обеспечении  начисления амортизации внеоборотных  активов играет соответствие  избираемых методов амортизации политике формирования финансовых ресурсов для обновления этих активов.

Этапы управления

 

4. Обеспечение своевременного  обновления операционных внеоборотных  активов предприятия. 

В этих целях на предприятии  определяется 

• необходимый уровень интенсивности обновления отдельных групп операционных внеоборотных активов;
• рассчитывается общий объем активов, подлежащих обновлению в предстоящем периоде;
• устанавливаются основные формы и стоимость обновления различных групп активов.

5. Обеспечение эффективного  использования операционных вне­ 
оборотных активов предприятия.

Такое обеспечение заключается  в разработке системы мероприятий,

направленных на повышение коэффициентов  рентабельности 

и производственной отдачи операционных  внеоборотных активов.

Замечание: При оценке должна использоваться восстановительная стоимость с учетом износа  операционных внеоборотных активов на момент проведения оценки (в этом случае будет учтен фактор инфляции, который в прибыли и объеме реализа­ции продукции отражается автоматически).

Рост эффективности использования  операционных внеоборотных активов  позволяет сократить потребность  в них (за счет механизма повышения  коэффициентов их использования  во времени и по мощности).

Управление обновлением внеоборотными активами

Этапы управления обновлением

 

В системе управления операционными  внеоборотными активами предприятия  одной из наиболее важных функций  финансового менеджмента является  обеспечение своевременного и  эффективного их обновления.

 Последовательность разработки и принятия управленческих решений по обновлению характеризуется основными этапами:

1. Формирование необходимого уровня интенсивности обновления отдельных групп операционных внеоборотных активов предприятия.

Скорость утраты внеоборотными  активами своих первоначальных  функциональных свойств под воздействием 

• физического
• и функционального (морального) износа,