Состояние финансово-хозяйственной деятельности торговой организации

 

Оборачиваемость всего  имущества и его элементов  (за исключением дебиторской задолженности) незначительно  повысилась, что свидетельствует об ускорении оборачиваемости имущества и является позитивным явлением в деятельности предприятия.

 

 

 

 

 

Таблица 10

Расчет влияния факторов на изменение оборачиваемости

Показатели	Базисный период	Отчетный период	Изменение
Выручка от продаж, тыс.р., ВР	24 401	27 094	2 693
Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс р., в том числе: ОА	25062	27166,5	2 105
дебиторской задолженности, ДЗ	5206	6140	934
Удельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных активов                   d= ДЗ/ОА	0,2077	0,2260	0,0183
Коэффициент оборачиваемости (число оборотов):
оборотных активов, Коб=ВР/ОА	0,974	0,997	0,024
дебиторской задолженности, Кдз=ВР/ДЗ	4,687	4,413	-0,274
Влияние на изменение  коэффициента оборачиваемости оборотных активов:
удельного веса дебиторской задолженности			-0,057
числа оборотов дебиторской задолженности			0,081

 

Выполним анализ оборачиваемости оборотных активов ОА = К_кз*d.

Общее изменение за счет совместного влияния всех факторов составило:  ∆К_об=К₂₀₁₀- К₂₀₀₉=0,024 - прирост

Влияние факторов:

∆(К_дз.)=∆К_дз* d₀ = -0,274*0,208=-0,057 оборотов (замедление)

∆(d)=∆d* К ¹_дз = 0,0183*4,413= 0,081 оборотов (ускорение)

Контроль:                                     0,024

Ускорение оборачиваемости оборотных активов произошло за счет повышения удельного веса дебиторской задолженности.

Замедление оборачиваемости дебиторской задолженности вызвало замедление оборачиваемости ОА. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности – резерв ускорения оборачиваемости оборотных активов.

 

 

Таблица 11

Оценка результата от изменения оборачиваемости оборотных активов

Показатели	Базисный период	Отчетный период	Изменение
1. Средние остатки  оборотных активов за период, тыс.р.  ОА	25062	27166,5	2104,5
2. Выручка от продаж, тыс.р. ВР	24 401	27 094	2693
3. Однодневная выручка ОВ=ВР:365	66,9	74,2	7,4
4. Оборачиваемость оборотных  активов в днях (1:3)    Кз	374,9	366,0	-8,9
5. Высвобождение (дополнительное  вовлечение в оборот) оборотных  активов в результате изменения:
однодневной реализации	´	´	2774,3
оборачиваемости в днях	´	´	-660,4

 

Проанализируем изменение  оборотных активов ОА = ОВ*К_з

Общее изменение оборотных средств составило:

∆ОА = 2104,5 тыс.руб. – прирост.

Влияние факторов:

∆(ОВ) = ∆ОВ*К⁰_з =7,4*374,9= 2774,3 тыс.руб. – прирост

∆(К_з) = ∆К_з*ОВ₁ = =-8,9*74,2= -660,4 тыс.руб. – уменьшение

Увеличение однодневной выручки потребовало дополнительных оборотных активов на сумму 2774,3 тыс.р.  

Ускорение оборачиваемости оборотных активов позволило условно высвободить из оборота 660,4 тыс.р. оборотных активов.

Эффективность хозяйственной деятельности повысилась. 

 

 

 

 

 

 

 

10. Анализ   рентабельности

Таблица 12

Анализ уровня и динамики показателей рентабельности

Показатели	Базисный период	Отчетный период	Изменение
Прибыль от продаж, тыс.р.	7 690	8 863	1 173
Среднегодовая стоимость, тыс.р.:
имущества (вложений)   А	34564,5	37291	2 727
оборотных активов	25062	27166,5	2 105
собственного капитала	28 050	29980	1 930
Выручка от продаж, тыс.р.	24 401	27 094	2 693
Уровень рентабельности, R:           П/А
имущества (вложений)	0,222	0,238	0,015
оборотных активов	0,307	0,326	0,019
собственного капитала	0,274	0,296	0,021
выручка от продаж	0,315	0,327	0,012

 

Уровень рентабельности R рассчитываем делением прибыли П

на стоимость имущества или  его элементов, на выручку от продаж.

Предприятие прибыльное, рентабельное, с положительной  динамикой – рентабельность незначительно увеличилась.

 

 

 

 

 

Таблица 13

Расчет влияния факторов на изменение  рентабельности вложений

Показатели	Базисный период	Отчетный период	Изменение
Уровень рентабельности вложений (имущества) Rим	0,222	0,238	0,0152
Уровень рентабельности продаж	0,3152	0,3271	0,012
Оборачиваемость оборотных активов (число оборотов)   КОА	0,974	0,997	0,024
Удельный вес оборотных  активов в составе имущества предприятия	0,725	0,729	0,003
Влияние на изменение  рентабельности вложений:
Изменения рентабельности продаж	´	´	0,0084
Изменения оборачиваемости оборотных активов	´	´	0,0057
Удельного веса оборотных  активов в составе имущества	´	´	0,0010

 

 

Проанализируем изменение  рентабельности имущества: R_им=R_вр*К_ОА*d

Общее изменение  составило: 0,0152 руб.  – прирост.

D(Rвр)=ΔRвр×Кооа×d0 =	0,012х	0,974 х	0,725 =	0,0084
D(Коа)=ΔКоа×R1вр×d0 =	0,024 х	0,327 х	0,725 =	0,0057
D(d)=Δd×R1вр×К1об =	0,003 х	0,327 х	0,997 =	0,0010
Контроль				0,0151

 

Повышение рентабельности имущества обусловлено увеличением рентабельности продаж, ускорением оборачиваемости ОА и повышением доли оборотных активов.

 

 

 

11. Оценка степени платежеспособности предприятия

Рассчитаем коэффициент  платежеспособности делением среднегодовой стоимости краткосрочных обязательств на размер выручки и умножим на 12:

	2009	2010
Начало периода	5 562,0	6 467,0
Конец периода	6 467,0	7 155,0
Среднее	6 014,5	6 811,0
Выручка	24 401	27 094
Кпл	3,0	3,0

 

 

 

Платежеспособность предприятия высокая, осталась на прежнем уровне.

Предприятие в состоянии  погасить полностью краткосрочные обязательства  в течение  3 месяцев.

 

Анализ перспективы  банкротства на конец 2009 г.

Модель Э. Альтмана (Z- счет)     

Активы (с.300)	34 565
Чистый (собственный) оборотный  капитал	19 765
Нераспределенная прибыль (с.470)	4 800
Прибыль до налогообложения (140)	8 406
Собственный капитал	28 050
Заемный капитал (с.510+610)	6 967
Выручка	24 401

 

 

Значение Z=4,80 соответствует низкой степени банкротства до 1 года.

 

 

12. Оценка деловой активности и рыночной устойчивости

Таблица 14

Оценка деловой активности и рыночной устойчивости предприятия

Показатели	Базисный период	Отчетный период	Изменение
Деловая активность
Отдача: (руб)	ВР/с.300
всех активов	0,687	0,694	0,007
основных фондов	2,740	2,928	0,188
Коэффициенты оборачиваемости:
всех оборотных активов	0,974	0,997	0,024
запасов	1,98	2,06	0,07
дебиторской задолженности	4,69	4,41	-0,27
Уровень рентабельности:
продаж	0,315	0,327	0,012
собственного капитала	0,274	0,296	0,021
всех активов	0,222	0,238	0,015
Рыночная устойчивость на конец года
Коэффициенты ликвидности:
текущей	3,946	3,937	-0,008
абсолютной	1,201	1,100	-0,101
Коэффициенты:
финансовой устойчивости	0,845	0,848	0,003
независимости (автономии)	0,831	0,835	0,004
обеспеченности запасов  собственными средствами	0,767	0,774	0,007

 

Эффективность хозяйственной  деятельности (деловая активность) является высокой - предприятие имеет прибыль, рентабельное, отдача активов и основных фондов высокая, динамика показателей положительная, деловая активность повысилась.

Рыночная устойчивость высокая, преимущественно с положительной динамикой.

 

13. Заключение

Выручка от выполненных  работ и услуг в 2010 г. по сравнению  с 2009 г. увеличилась на  10,9% и превышает  себестоимость продукции, которая увеличилась на 9,0%. Темп роста выручки превышает темп роста затрат, что свидетельствует об эффективности использования ресурсов.

Прибыль от продаж выросла  на 15,3%, чистая прибыль – на 13,9%.  Эффективность всех видов деятельности ниже, чем основной деятельности.

Наличие прибыли от продаж является абсолютным показателем эффективности основной деятельности, а положительная динамика прибыли и рентабельности свидетельствует о повышении эффективности основной деятельности предприятия.

Темп роста внеоборотных активов составил 106,5%, оборотных активов – 108,4%, что свидетельствует о наращивании потенциала. 

Рост объема продаж превышает  рост активов, что говорит о повышении  отдачи активов, повышении эффективности  использования ресурсов.

Темп роста прибыли  от продаж превышает объем продаж. Поэтому можно говорить о динамичном развития предприятия, укреплении его материальной базы и финансового состояния.

Наибольший удельный вес имеют  оборотные активы –  около 72%, их размер увеличился на  2104,5  тыс.руб., а доля в составе активов - на 0,34%.

Прирост ОА произошел  преимущественно за счет увеличения запасов, краткосрочной дебиторской задолженности и денежных средств. Изменения других элементов активов менее значительны по абсолютной величине.

Изменения в составе  ОА (увеличение запасов, дебиторской задолженности) носят позитивный характер и свидетельствуют о расширении, диверсификации производства.

Изменения в составе  ВОА также незначительны, их рост на 622 тыс.р. вызван увеличением ОС на 370 тыс.р.

Основным источником является собственный капитал – более 80%, доля которого в финансировании снизилась на 0,76% с 81,15% до 80,39%, долгосрочные обязательства небольшие (менее 1,5%) и не изменились, краткосрочные обязательства увеличились 796,5 тыс.руб, по доле – на 0,86%.

Финансовая устойчивость предприятия высокая и в отчетном периоде повысилась – предприятие обеспечено собственным оборотным капиталом, коэффициент финансовой устойчивости более 0,6 - доля собственных средств  составляет примерно 85% от всех источников.

Это говорит о финансовой стабильности предприятия в долгосрочной перспективе.